🛢«СИБУР Холдинг», БО-03 (10 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 7.65% годовых, эффективной доходности – 7.8% годовых.

📝«Ипотечный агент ТБ-1», класс «А» (5.6 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 7.9% годовых, эффективной доходности – 8.14% годовых.

🧑🏻‍💻📃Консенсус-прогноз Cbonds по макроэкономическим показателям: конец 3-го квартала 2021 года

📍Консенсус-прогноз

Опрошенные Cbonds эксперты ожидают продолжения восстановления экономики в 3-м квартале года — темпы прироста ВВП составят 2.7–6%. Инфляция, по прогнозам респондентов, будет находиться в диапазоне 5.8–6.7% (ИПЦ к сентябрю 2020 г.). Прогнозное значение ключевой ставки ЦБ РФ колеблется в диапазоне от 5.5% до 6.5% годовых. Геополитические факторы продолжают оказывать существенное воздействие на курс, создавая высокую волатильность валютных пар USD/RUB и EUR/RUB: курс доллара по отношению к рублю, по прогнозам респондентов, находится в достаточно широком диапазоне 70–75 руб. по итогам третьего квартала, а значение пары EUR/RUB лежит в интервале 83–93.75 руб.

Ожидания экспертов относительно цены на нефть марки Brent составили в среднем 66.1 $/ барр при диапазоне 60–75 $/барр по итогам третьего квартала 2021 г. Доходность 3-летних облигаций федерального займа, согласно прогнозу, будет колебаться в пределах 6.2–7.15 % годовых. Респонденты отмечают, что ФРС, вероятно, сохранит ставку вблизи нулевой отметки на уровне 0–0.25% годовых при прогнозной доходности 10-летних гособлигаций США в 1.6–2% годовых.

🔎 Подробнее – в разделе Research Hub сайта Cbonds.

​​#ИтогиРазмещения
💰Лизинг-Трейд, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон / Доходность: 11% годовых / 11.57% годовых
Дюрация: 3.55

Количество сделок на бирже: 2 981
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 60 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объемом 1 млн рублей и менее, на втором месте идут сделки объемом от 5 до 50 млн рублей (30%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26239 в объеме 10 млрд рублей (дата погашения – 23 июля 2031 года), ОФЗ-ПД 26238 в объеме 10 млрд рублей (дата погашения – 15 мая 2041 года).

💵МФК «Займер» ("ruBB" – Expert RA) 8 июля разместит выпуск облигаций серии 02 на 500 млн рублей. Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 12.75% годовых. Срок обращения – 1080 дней (3 года), купонный период – месяц.

📉Рубль усилил падение вслед за нефтью, доллар уже дороже 74 рублей – впервые почти за 2 месяца, следует из данных торгов. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:30 (мск) рос на 68 копеек до 74,14 рубля, курс евро – на 53 копейки до уровня 87,69 рубля.

#Аналитика
📊📈 На рынке облигаций: умеренно позитивный фон

Источник: Аналитический обзор "Сбер Управление Активами"

На прошлой неделе сильную поддержку еврооблигациям развивающихся рынков оказывало снижение ставок по 🔗10-летним гособлигациям США – до 1,42% с 1,52% неделей ранее, а также общий умеренно позитивный фон на глобальных рынках, который обуславливался отчасти выходом сильной статистики по американскому рынку труда.

➡️На рублевом долговом рынке происходила коррекция в сегменте ОФЗ, которая преимущественно затронула кратко- и среднесрочные госбумаги. Такое движение в основном объяснялось отсутствием замедления инфляции по недельным данным и соответственно возросшей вероятностью повышения 🔗ключевой ставки до 6-6,5% на июльском заседании ЦБ РФ. В результате по итогам недели 🔗индекс гособлигаций МосБиржи потерял 0,4%. 🔗Индекс корпоративных облигаций МосБиржи не изменился.

💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение

🛒«Городской супермаркет» выставил оферту по облигациям серии БО-П01("BBB(RU)" – ACRA) на 26 июля. Бумаги можно предъявить к выкупу с 16 по 22 июля. Цена приобретения составит 100% от номинальной стоимости. Агентом по приобретению выступит Совкомбанк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,08% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,34% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,37%

🗓 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26239 (10 млрд), 26238 (10 млрд)

Оферты
🚚ТрансФин-М, БО-30 (1000 руб.)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Еврооблигации
🇷🇺💰Минфин не исключает еще одного размещения евробондов РФ в 2021 году – Силуанов

«Не исключено, что разместим евробонд в этом году еще раз. Это возможный сценарий. В условиях санкционных премий можно сказать, что последнее размещение было успешным. Мы впервые вышли с длинным, 15-летним выпуском в евро, создали бенчмарк на этот период. Нам бы, конечно, хотелось занимать дешевле.

Сейчас дороговато в условиях нынешних ставок. Но учитывая санкции, это неплохо. В следующий раз возьмем тоже в этих параметрах ($1,5 млрд)», – комментирует Силуанов.

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 7 июля

БКС Экспресс:

📋Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г. "Детского мира", "Европейской Электротехники", "РусГидро", "Самолета", "Татнефти", "Химпрома", "РусАква".

💦Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "РусАква" за I квартал 2021 г.

🏛Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за июнь 2021 г.

#Еврооблигации
💵🛢Ориентир доходности 10-летних евробондов "Газпрома" в долларах – около 3,875%

Ожидаемый объем размещения составляет $1 млрд.

Компания с 5 июля провела серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению евробондов.

📍Организаторами выступают Газпромбанк, J.P. Morgan, IMI-Intesa Sanpaolo, MUFG и Sber CIB.

​​#ИтогиРазмещения
💰ТЕХНО Лизинг, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон / Доходность: 10.75% годовых / 11.3% годовых
Дюрация: 3.74

Количество сделок на бирже: 417
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 100 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объемом 10 млн рублей и менее, на втором месте идут сделки объемом от 10 до 30 млн рублей (25%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступила ИК Велес Капитал. ПВО – Регион Финанс.

📱💰«Xiaomi» размещает два транша евробондов в долларах

Источник: информационное сообщение Прайм

Компания предложила инвесторам 10-летние классические евробонды и 30-летние "зеленые". Спрос инвесторов на бумаги превышает $2 млрд.

6 июля эмитент провел серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению евробондов.

📝Организаторами выступают Goldman Sachs, Credit Suisse, J.P. Morgan, China International Capital Corporation, CLSA, Morgan Stanley, Citigroup, HSBC, Bank of China, China Construction Bank (Asia), ICBC International и AMTD.

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 7 июля

🇮🇶Moody's подтвердило рейтинг Ирака на уровне "Саа1" со стабильным прогнозом.

🇨🇮S&P присвоило Кот-д'Ивуару рейтинг "ВВ-" со стабильным прогнозом.

"Стабильный прогноз по Кот-д'Ивуару отражает баланс между нашими ожиданиями сильного экономического роста, подкрепленного совершенствованием политики, поддерживающей сокращение двойного дефицита в ближайшие годы, и риском просрочки бюджета и сохраняющейся социально-политической напряженности."

#Премаркетинг
🏬«Синара-Транспортные Машины», «зеленые» облигации серии 001Р-02 (10 млрд)

Размещение и сбор заявок предварительно запланированы на вторую половину июля. Ориентир доходности будет объявлен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 10 млрд рублей.

- Чистая прибыль по МСФО за 2020 г. составила 3.837 млрд руб. относительно 2.554 млрд руб. за 2019 г.

🚎Использование средств: экологически чистый транспорт – финансирование производства электровозов и электропоездов нового поколения, городского электрического общественного транспорта.

Условие досрочного погашения: владельцы облигаций имеют право требовать досрочного погашения в случае нарушения Эмитентом условия о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения.

#Аналитика
📊На российском долговом рынке доходности ОФЗ выросли на 5-30 б.п., основной подъем пришелся на короткий конец на ожиданиях ужесточения ДКП

Источник: "Макромониторинг", Совкомбанк

Инфляция продолжает отдаляться от целевых 4% – к 28 июня годовая инфляция, по нашим оценкам, поднялась до 5-летнего максимума в 6.4%. Глава Банка России сообщила, что на заседании 23 июля регулятор может рассмотреть повышение ставки шагами от 25 до 100 б.п. Нашим базовым сценарием пока является повышение ставки в июля на 50 б.п. до 6% при этом растет вероятность подъёма сразу на 100 б.п., до 6.5%.

Розничная торговля и промышленность вернулись на докризисные уровни, однако третья волна COVID-19 грозит замедлить экономический подъем. На валютном рынке рубль ослаб к доллару на 1.5%, до отметки 73.3 из-за выплат дивидендов, покупки валюты Минфином и укрепления доллара в мире.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

💡📝Около года назад S&P Global Market Intelligence запустили публикацию статей, посвященных анализу тенденций изменения кредитного риска нефинансовых корпораций при помощи набора количественных моделей.

Публикация этих статей стала естественным ответом на пандемию COVID-19 и ее последствия для кредитоспособности компаний, которые ведут деятельность, в частности, в России, СНГ и на других развивающихся рынках Европы, Ближнего Востока, Африки, Индии и Азии. В данном блоге мы опять обращаем основное внимание на кредитоспособность компаний, но в этот раз у нас есть возможность проанализировать компании в нашей выборке на основании их финансовых показателей по состоянию на конец 2020 г. Это позволяет нам понять динамику портфеля выборки с 2019 г. до 2020 г., обращая внимание на оценки вероятности дефолта, потерь в случае дефолта и размера ожидаемых убытков от вложений в финансовые инструменты в компании в нашей выборке.

📍Обзор доступен по ссылке: https://go.snapapp.com/Russian-CBonds1

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26239 (дата погашения – 23 июля 2031 года) на 10 млрд рублей при спросе в 18.125 млрд рублей.

Цена отсечения составила 97.692% от номинала, доходность по цене отсечения – 7.35% годовых. Средневзвешенная цена – 97.7645% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7.34% годовых.

#Еврооблигации
💵🛢"Газпром" снизил ориентир доходности по евробондам в долларах до 3,65-3,7%

Спрос инвесторов на бумаги превышает $1,95 млрд, планируемый объем размещения – $1 млрд.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, J.P. Morgan, IMI-Intesa Sanpaolo, MUFG и Sber CIB.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 5,435 млрд рублей при спросе в 8,596 млрд рублей.

Цена отсечения составила 98% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,42% годовых. Средневзвешенная цена – 98,2486% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,4% годовых.

#Еврооблигации
💵🛢Финальный ориентир доходности евробондов "Газпрома" в долларах – 3,5-3,6%

Спрос инвесторов на бумаги превышает $2,8 млрд. Объем размещения составит $1 млрд.

Первоначальный ориентир доходности составлял около 3,875%.