#Аналитика
🇷🇺В России практически нет сомнений в том, что регулятор на июльском заседании вновь поднимет ставку
Источник: аналитический обзор Банка "Санкт-Петербург"
Сегодняшние данные по производственному индексу деловой активности 🔗Markit PMI в России показали падение. Так, в июне показатель снизился на 2,7 п. до 49,2 п., в то время как рынок ждал гораздо более скромного снижения до 51,7 п. Таким образом теперь индекс находится ниже 50 п., что свидетельствует о замедлении деловой активности. При этом затраты производителей ощутимо выросли, что вновь отразилось на отпускных ценах.
Что касается недельной инфляции, то за неделю рост цен ускорился до 0,23%, что в годовом выражении превысило 6,4%. Во многом рост 🔗инфляции обусловлен техническими факторами – Росстат один раз в месяц в еженедельных расчетах учитывает более широкий набор товаров. Тем не менее это вкупе со вчерашними жесткими заявлениями главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной практически не оставляет сомнений в том, что регулятор на июльском заседании вновь поднимет 🔗ставку минимум на 50 б.п.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺В России практически нет сомнений в том, что регулятор на июльском заседании вновь поднимет ставку
Источник: аналитический обзор Банка "Санкт-Петербург"
Сегодняшние данные по производственному индексу деловой активности 🔗Markit PMI в России показали падение. Так, в июне показатель снизился на 2,7 п. до 49,2 п., в то время как рынок ждал гораздо более скромного снижения до 51,7 п. Таким образом теперь индекс находится ниже 50 п., что свидетельствует о замедлении деловой активности. При этом затраты производителей ощутимо выросли, что вновь отразилось на отпускных ценах.
Что касается недельной инфляции, то за неделю рост цен ускорился до 0,23%, что в годовом выражении превысило 6,4%. Во многом рост 🔗инфляции обусловлен техническими факторами – Росстат один раз в месяц в еженедельных расчетах учитывает более широкий набор товаров. Тем не менее это вкупе со вчерашними жесткими заявлениями главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной практически не оставляет сомнений в том, что регулятор на июльском заседании вновь поднимет 🔗ставку минимум на 50 б.п.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🎉Наша компания продолжает принимать поздравления с 20-летием от друзей и коллег в самых разных форматах
✉️🎀🎁Нам прислали письма, поздравили лично или в комментариях под праздничным постом. Многие поздравили Cbonds в видеообращении, которое мы смонтировали и опубликовали на нашем YouTube-канале.
🎈Спасибо, друзья! Мы и дальше будем работать для вас!
✉️🎀🎁Нам прислали письма, поздравили лично или в комментариях под праздничным постом. Многие поздравили Cbonds в видеообращении, которое мы смонтировали и опубликовали на нашем YouTube-канале.
🎈Спасибо, друзья! Мы и дальше будем работать для вас!
YouTube
Поздравления от друзей и коллег с 20-летием Cbonds
Наша компания продолжает принимать поздравления с 20-летием от друзей и коллег в самых разных форматах.
Нам прислали письма, поздравили лично или в комментариях под праздничным постом.
Многие поздравили Cbonds в видеообращении, которое мы смонтировали…
Нам прислали письма, поздравили лично или в комментариях под праздничным постом.
Многие поздравили Cbonds в видеообращении, которое мы смонтировали…
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,07% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,31% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,27% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,36%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚛Круиз, БО-01 (50 млн)
🏢ПИК-Корпорация, 001Р-04 (10 млрд)
💵РЕСО-Лизинг, БО-П-11 (7 млрд)
Оферты
🚚ТрансФин-М, БО-31 (640 млн)
📝Форвард, КО-П03 (147.8 млн)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,07% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,31% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,27% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,36%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚛Круиз, БО-01 (50 млн)
🏢ПИК-Корпорация, 001Р-04 (10 млрд)
💵РЕСО-Лизинг, БО-П-11 (7 млрд)
Оферты
🚚ТрансФин-М, БО-31 (640 млн)
📝Форвард, КО-П03 (147.8 млн)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 2 июля
🔨Возобновляются торги акциями "АЛРОСА-Нюрба" на Московской бирже. (БКС Экспресс)
🛢Акции нефтегазового сектора штурмуют максимумы. "НОВАТЭК", "ЛУКОЙЛ" и "Роснефть" обновляют ценовые вершины, так как продолжают дорожать нефть и газ. Это дает основание предполагать существенное улучшение финансовых показателей сектора по итогам второго квартала. (ИК Фридом Финанс)
⚡️Российские компании: основные события, 2 июля
🔨Возобновляются торги акциями "АЛРОСА-Нюрба" на Московской бирже. (БКС Экспресс)
🛢Акции нефтегазового сектора штурмуют максимумы. "НОВАТЭК", "ЛУКОЙЛ" и "Роснефть" обновляют ценовые вершины, так как продолжают дорожать нефть и газ. Это дает основание предполагать существенное улучшение финансовых показателей сектора по итогам второго квартала. (ИК Фридом Финанс)
💡📄Компания Cbonds начала сотрудничество с Business Wire, компанией Berkshire Hathaway, мировым лидером в области распространения пресс-релизов и раскрытия регулятивной информации
Мы рады сообщить, что новости Business Wire теперь публикуются на англоязычном сайте Cbonds в разделе «Новости рынка».
Посетителям сайта Cbonds теперь доступны:
- Новости о банкротстве компаний
- Отчеты о прибыли компаний
- Новости о выпуске облигаций.
📍С 1961 года Business Wire является надежным источником для новостных организаций, журналистов, специалистов по инвестициям и регулирующих органов, доставляя новости непосредственно в редакционные системы и ведущие онлайн-источники новостей через свою запатентованную сеть NX. Business Wire имеет 16 редакций по всему миру, чтобы удовлетворить потребности профессионалов в области коммуникаций и средств массовой информации.
Мы рады сообщить, что новости Business Wire теперь публикуются на англоязычном сайте Cbonds в разделе «Новости рынка».
Посетителям сайта Cbonds теперь доступны:
- Новости о банкротстве компаний
- Отчеты о прибыли компаний
- Новости о выпуске облигаций.
📍С 1961 года Business Wire является надежным источником для новостных организаций, журналистов, специалистов по инвестициям и регулирующих органов, доставляя новости непосредственно в редакционные системы и ведущие онлайн-источники новостей через свою запатентованную сеть NX. Business Wire имеет 16 редакций по всему миру, чтобы удовлетворить потребности профессионалов в области коммуникаций и средств массовой информации.
#Аналитика
⏰🛢Ожидание решения ОПЕК+ затянулось
Источник: "Навигатор рынков", Газпромбанк
Нефть Brent в ходе московской торговой сессии росла в цене (+0,9% до 75,8 долл./барр.) на фоне ожиданий новостей из Вены, где проходило заседание ОПЕК+. Вчера участникам встречи не удалось достичь соглашения. ... Их цель – разрешить противоречия, возникшие вокруг базового ориентира, используемого для расчета объемов сокращения добычи.
📊На рынке ОФЗ наблюдалась смешанная динамика, доходности по бумагам изменились на 1–4 б.п. Доходность ОФЗ-26228 составила 7,12% (-3 б.п.).
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⏰🛢Ожидание решения ОПЕК+ затянулось
Источник: "Навигатор рынков", Газпромбанк
Нефть Brent в ходе московской торговой сессии росла в цене (+0,9% до 75,8 долл./барр.) на фоне ожиданий новостей из Вены, где проходило заседание ОПЕК+. Вчера участникам встречи не удалось достичь соглашения. ... Их цель – разрешить противоречия, возникшие вокруг базового ориентира, используемого для расчета объемов сокращения добычи.
📊На рынке ОФЗ наблюдалась смешанная динамика, доходности по бумагам изменились на 1–4 б.п. Доходность ОФЗ-26228 составила 7,12% (-3 б.п.).
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 1 июля
🇨🇴Fitch Ratings понизило рейтинг Колумбии с «BBB-» до «BB +». Прогноз изменен с Негативного на Стабильный.
«Понижение рейтинга отражает ухудшение состояния государственных финансов с большим бюджетным дефицитом в 2020–2022 годах, рост уровня государственного долга и снижение уверенности в способности правительства надежно направить долг в сторону понижения в ближайшие годы. По прогнозам, валовой государственный долг Колумбии к ВВП достигнет 60,8% в 2021 г., что более чем вдвое превышает уровень 30%, когда Fitch повысило рейтинг Колумбии до категории «BBB» в 2011 г. Fitch ожидает, что долг продолжит расти до 2022 г. и не ожидает значительного сокращения долга в среднесрочной перспективе, что сделает Колумбию уязвимой перед потрясениями».
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 1 июля
🇨🇴Fitch Ratings понизило рейтинг Колумбии с «BBB-» до «BB +». Прогноз изменен с Негативного на Стабильный.
«Понижение рейтинга отражает ухудшение состояния государственных финансов с большим бюджетным дефицитом в 2020–2022 годах, рост уровня государственного долга и снижение уверенности в способности правительства надежно направить долг в сторону понижения в ближайшие годы. По прогнозам, валовой государственный долг Колумбии к ВВП достигнет 60,8% в 2021 г., что более чем вдвое превышает уровень 30%, когда Fitch повысило рейтинг Колумбии до категории «BBB» в 2011 г. Fitch ожидает, что долг продолжит расти до 2022 г. и не ожидает значительного сокращения долга в среднесрочной перспективе, что сделает Колумбию уязвимой перед потрясениями».
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 июля
🇰🇿 Казахстан
S&P Global Ratings
Альфа-Банк Казахстан подтвержден "BB-", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Позитивный прогноз отражает возможность повышение рейтинга банка в течение следующих 12 месяцев, если он будет справляться с расширением бизнеса и показатели качества активов останутся лучше, чем в среднем по системе страны.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 июля
🇰🇿 Казахстан
S&P Global Ratings
Альфа-Банк Казахстан подтвержден "BB-", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Позитивный прогноз отражает возможность повышение рейтинга банка в течение следующих 12 месяцев, если он будет справляться с расширением бизнеса и показатели качества активов останутся лучше, чем в среднем по системе страны.
📝🇦🇲Рэнкинг организаторов облигаций Армении по итогам I полугодия 2021 года
В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 8 организаторов, разместивших 16 выпусков на $110 млн.
Лидером общего рэнкинга стала инвестиционная компания Landmark Capital, организовавшая размещение 2-х выпусков ASCE Group на общую сумму $43.92 млн. Его доля рынка размещений составила 39.79%. Второе место занял Америабанк, разместивший три собственных выпуска на $20 млн. На третьем месте находится Ардшинбанк, принявший участие в организации 2 собственных эмиссий на $15.7 млн. На четвертой строчке расположился Evocabank, принявший участие в размещении 4 собственных эмиссий на $11.92 млн. На пятом месте расположился АраратБанк, осуществивший размещение эмиссии Национальной ипотечной компании (NMC) на $5.71 млн.
В рэнкинге учитываются все выпуски корпоративных облигаций армянских эмитентов, размещенные на внутреннем рынке. Участниками признаются инвестбанки, имеющие статус организаторов выпуска.
▶️Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 8 организаторов, разместивших 16 выпусков на $110 млн.
Лидером общего рэнкинга стала инвестиционная компания Landmark Capital, организовавшая размещение 2-х выпусков ASCE Group на общую сумму $43.92 млн. Его доля рынка размещений составила 39.79%. Второе место занял Америабанк, разместивший три собственных выпуска на $20 млн. На третьем месте находится Ардшинбанк, принявший участие в организации 2 собственных эмиссий на $15.7 млн. На четвертой строчке расположился Evocabank, принявший участие в размещении 4 собственных эмиссий на $11.92 млн. На пятом месте расположился АраратБанк, осуществивший размещение эмиссии Национальной ипотечной компании (NMC) на $5.71 млн.
В рэнкинге учитываются все выпуски корпоративных облигаций армянских эмитентов, размещенные на внутреннем рынке. Участниками признаются инвестбанки, имеющие статус организаторов выпуска.
▶️Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
🔝Топ-5 ликвидных евробондов России корпоративного сектора, 2 июля:
Газпром, 8.625% 28apr2034, USD (2)
ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD
Газпром, 2.25% 22nov2024, EUR (44)
Газпром, 6.51% 7mar2022, USD (9)
Сбербанк России, 5.125% 29oct2022, USD (12)
При расчете мы оцениваем каждую бумагу c точки зрения следующих показателей:
• относительный bid-ask спред по цене;
• количество поставщиков котировок за период;
• объем выпуска в долларах США;
• количество дней за месяц, для которых доступны котировки;
• индикатор наличия котировок от биржи.
📍Более подробная методика расчета показателей ликвидности доступна по ссылке.
⚡️Результаты расчета ежедневно публикуются в разделе Research Hub и на страницах соответствующих эмиссий.
Газпром, 8.625% 28apr2034, USD (2)
ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD
Газпром, 2.25% 22nov2024, EUR (44)
Газпром, 6.51% 7mar2022, USD (9)
Сбербанк России, 5.125% 29oct2022, USD (12)
При расчете мы оцениваем каждую бумагу c точки зрения следующих показателей:
• относительный bid-ask спред по цене;
• количество поставщиков котировок за период;
• объем выпуска в долларах США;
• количество дней за месяц, для которых доступны котировки;
• индикатор наличия котировок от биржи.
📍Более подробная методика расчета показателей ликвидности доступна по ссылке.
⚡️Результаты расчета ежедневно публикуются в разделе Research Hub и на страницах соответствующих эмиссий.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵«Лизинговая компания «Дельта» ("ruBBB-" – Expert RA) 5 июля разместит выпуск облигаций серии 001Р-01 на 370 млн рублей. Срок обращения выпуска составит 3 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 10.5% годовых. Организатором размещения выступит «Атон».
🏭«ЭБИС» ("ruBB+" – Expert RA) 6 июля разместит выпуск облигаций серии КО-П07 на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня). Размещение пройдет по закрытой подписке. Купонный период – 91 день.
📃Власти Москвы ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)" –ACRA) считают, что сейчас не благоприятное время для размещения вторых траншей 3-летних и 5-летних облигаций, сообщила заместитель руководителя аппарата мэра и правительства Москвы Мария Багреева в рамках Московского урбанистического форума. «Последнее заседание ЦБ закончилось повышением ставки, сейчас ожидается новое заседание, где весь рынок также ожидает повышения ставки. Мы считаем, что сейчас экономически не эффективно выходить в текущем моменте, размещать облигации… Поэтому мы сейчас ждём спокойного, благоприятного периода для размещений», – комментирует Мария Багреева.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵«Лизинговая компания «Дельта» ("ruBBB-" – Expert RA) 5 июля разместит выпуск облигаций серии 001Р-01 на 370 млн рублей. Срок обращения выпуска составит 3 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 10.5% годовых. Организатором размещения выступит «Атон».
🏭«ЭБИС» ("ruBB+" – Expert RA) 6 июля разместит выпуск облигаций серии КО-П07 на 100 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня). Размещение пройдет по закрытой подписке. Купонный период – 91 день.
📃Власти Москвы ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)" –ACRA) считают, что сейчас не благоприятное время для размещения вторых траншей 3-летних и 5-летних облигаций, сообщила заместитель руководителя аппарата мэра и правительства Москвы Мария Багреева в рамках Московского урбанистического форума. «Последнее заседание ЦБ закончилось повышением ставки, сейчас ожидается новое заседание, где весь рынок также ожидает повышения ставки. Мы считаем, что сейчас экономически не эффективно выходить в текущем моменте, размещать облигации… Поэтому мы сейчас ждём спокойного, благоприятного периода для размещений», – комментирует Мария Багреева.
#Аналитика
💵Рубль: наравне с другими валютами EM
Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"
Первую половину вчерашнего дня рубль провел в узком диапазоне 72,85–73,05 🔗за доллар. На открытии сессии он укрепился в условиях увеличения объемов торгов, которое мы связываем с продажей валютной выручки экспортерами в рамках подготовки к выплате дивидендов во второй половине июля. После открытия торгов в США рубль начал сдавать позиции вместе с валютами других развивающихся стран, а в итоге закрылся на отметке 73,42, подешевев к доллару на 0,4%. Торговая активность примерно соответствовала средним уровням последнего времени: объем сделок в секции 🔗USDRUB_TOM на МосБирже составил 2,7 млрд долл.
Тем временем 🔗бразильский реал ослаб по отношению к доллару на 1,6%, 🔗южноафриканский ранд – на 1,0%, 🔗мексиканское песо – на 0,3%. 🔗Корейская вона подешевела на 0,6%, тогда как остальные азиатские валюты потеряли в пределах 0,3%. На общем фоне в лучшую сторону выделялась 🔗турецкая лира, укрепившаяся на 0,5%.
💡 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💵Рубль: наравне с другими валютами EM
Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"
Первую половину вчерашнего дня рубль провел в узком диапазоне 72,85–73,05 🔗за доллар. На открытии сессии он укрепился в условиях увеличения объемов торгов, которое мы связываем с продажей валютной выручки экспортерами в рамках подготовки к выплате дивидендов во второй половине июля. После открытия торгов в США рубль начал сдавать позиции вместе с валютами других развивающихся стран, а в итоге закрылся на отметке 73,42, подешевев к доллару на 0,4%. Торговая активность примерно соответствовала средним уровням последнего времени: объем сделок в секции 🔗USDRUB_TOM на МосБирже составил 2,7 млрд долл.
Тем временем 🔗бразильский реал ослаб по отношению к доллару на 1,6%, 🔗южноафриканский ранд – на 1,0%, 🔗мексиканское песо – на 0,3%. 🔗Корейская вона подешевела на 0,6%, тогда как остальные азиатские валюты потеряли в пределах 0,3%. На общем фоне в лучшую сторону выделялась 🔗турецкая лира, укрепившаяся на 0,5%.
💡 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,09% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,31% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,27% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,3%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Ипотечный агент ТБ-1, А (5.62 млрд)
💰РОСБАНК, БО-002Р-09 (5 млрд)
Размещения
📝АФК Система, 001P-21 (15 млрд)
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (370 млн)
Оферты
🚄Калугапутьмаш, 02 (1.4 млрд), КО-01 (1.7 млрд)
🏠Торговый дом СТМ, КО-01 (1.4 млрд)
🏘ДОМ.РФ, 25 (6 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,09% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,31% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,27% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,3%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Ипотечный агент ТБ-1, А (5.62 млрд)
💰РОСБАНК, БО-002Р-09 (5 млрд)
Размещения
📝АФК Система, 001P-21 (15 млрд)
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (370 млн)
Оферты
🚄Калугапутьмаш, 02 (1.4 млрд), КО-01 (1.7 млрд)
🏠Торговый дом СТМ, КО-01 (1.4 млрд)
🏘ДОМ.РФ, 25 (6 млрд)
@Cbonds
👍1
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 5 июля
💼 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Саратовского НПЗ" за 2020 г. (БКС Экспресс)
⛽️Совет директоров "Русснефти" на заседании 15 июля рассмотрит созыв внеочередного собрания акционеров. (Прайм)
⚡️Российские компании: основные события, 5 июля
💼 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Саратовского НПЗ" за 2020 г. (БКС Экспресс)
⛽️Совет директоров "Русснефти" на заседании 15 июля рассмотрит созыв внеочередного собрания акционеров. (Прайм)
#Аналитика
💰Мосбиржа ожидает бума IPO
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
🏢 Новости рынка и компаний: Московская биржа (MOEX 171,38🔺0,05%) ожидает бума размещений акций на своей площадке. Сейчас ведется подготовка около 10 сделок IPO и SPO. Это, безусловно, хорошая новость, означающая, что интерес к фондовому рынку растет как у инвесторов, так и у эмитентов. Так, в июне торговый оборот увеличился на 12% г/г, до 81 трлн руб.
📊Ожидаем смешанную динамику. Внешний фон позитивен. Лидерами могут стать акции сырьевого сегмента. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 72,50–73,50. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3850–3900 пунктов.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💰Мосбиржа ожидает бума IPO
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
🏢 Новости рынка и компаний: Московская биржа (MOEX 171,38🔺0,05%) ожидает бума размещений акций на своей площадке. Сейчас ведется подготовка около 10 сделок IPO и SPO. Это, безусловно, хорошая новость, означающая, что интерес к фондовому рынку растет как у инвесторов, так и у эмитентов. Так, в июне торговый оборот увеличился на 12% г/г, до 81 трлн руб.
📊Ожидаем смешанную динамику. Внешний фон позитивен. Лидерами могут стать акции сырьевого сегмента. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 72,50–73,50. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3850–3900 пунктов.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📝Книги заявок сегодня, 5 июля
💰Книга заявок по облигациям РОСБАНКа (Moody's: Baa3; Fitch: BBB; АКРА: AAA(RU); Эксперт РА: ruAAA) серии БО-002Р-09 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 7.7-7.8% годовых, эффективной доходности – 7.85-7.95% годовых. Агентом по размещению выступит РОСБАНК.
💵Книга заявок по облигациям «Ипотечный агент ТБ-1» класса «А» (ожидаемый рейтинг выпуска eААА (ru.sf) от АКРА) на 5.6 млрд рублей открыта до 15:00 6 июля (мск). Ориентир ставки купона – 7.8-8% годовых, эффективной доходности – 8.03-8.23% годовых. Организаторами выступят Совкомбанк, ВТБ Капитал, Промсвязьбанк, СКБ-Банк, Транскапиталбанк. Агент по размещению – Совкомбанк.
💰Книга заявок по облигациям РОСБАНКа (Moody's: Baa3; Fitch: BBB; АКРА: AAA(RU); Эксперт РА: ruAAA) серии БО-002Р-09 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 7.7-7.8% годовых, эффективной доходности – 7.85-7.95% годовых. Агентом по размещению выступит РОСБАНК.
💵Книга заявок по облигациям «Ипотечный агент ТБ-1» класса «А» (ожидаемый рейтинг выпуска eААА (ru.sf) от АКРА) на 5.6 млрд рублей открыта до 15:00 6 июля (мск). Ориентир ставки купона – 7.8-8% годовых, эффективной доходности – 8.03-8.23% годовых. Организаторами выступят Совкомбанк, ВТБ Капитал, Промсвязьбанк, СКБ-Банк, Транскапиталбанк. Агент по размещению – Совкомбанк.
#Аналитика
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
Высокая рублевая ликвидность, ограниченность предложения облигаций в последние месяцы со стороны эмитентов высокого кредитного качества привело к повышенному спросу со стороны инвесторов на многих последних сборах заявок, что позволило эмитентам снизить ставки купонов и увеличить объема размещаемых выпусков в 2-3 раза. Повышению интереса к корпоративным облигациям было связано с увеличением их доходности на фоне роста ставок ОФЗ (на отрезке 2-4 года рост за июнь в пределах 42-74 б.п.) и при сохранении «премией» к ОФЗ на прежних уровнях на фоне сужения спредов корпоративных облигаций на вторичном рынке. Кроме того, отказ от размещения коротких и среднесрочных ОФЗ также отчасти способствует росту спроса инвесторов на корпоративные облигации высокого кредитного качества.
По нашим оценкам, в июне на долю кредитных организаций и финансовых компаний (включая лизинговые) пришлось около 48% от общего объема биржевого размещения. Сегодня рынку свой выпуск предложит РОСБАНК.
💵РОСБАНК,002Р-09: РОСБАНК достаточно широко представлен на долговом рынке, однако его выпуски, как правило, низколиквидны. Объявленный эмитентом индикатив по доходности нового выпуска «G-curve 2 г.+ 110-120б.п.», на наш взгляд, выглядит завышено для банка первого эшелона. Принимая во внимание недавнее размещение ВТБ, прошедшее с премией в размере 83б.п. (дюрация 2,7г.), в случае с новым выпуском РОСБАНКа считаем достаточной премию порядка 95-105б.п., что в пересчете на дюрацию транслируется в доходность 7,73-7,83% годовых (купон – 7,59-7,68% годовых).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
Высокая рублевая ликвидность, ограниченность предложения облигаций в последние месяцы со стороны эмитентов высокого кредитного качества привело к повышенному спросу со стороны инвесторов на многих последних сборах заявок, что позволило эмитентам снизить ставки купонов и увеличить объема размещаемых выпусков в 2-3 раза. Повышению интереса к корпоративным облигациям было связано с увеличением их доходности на фоне роста ставок ОФЗ (на отрезке 2-4 года рост за июнь в пределах 42-74 б.п.) и при сохранении «премией» к ОФЗ на прежних уровнях на фоне сужения спредов корпоративных облигаций на вторичном рынке. Кроме того, отказ от размещения коротких и среднесрочных ОФЗ также отчасти способствует росту спроса инвесторов на корпоративные облигации высокого кредитного качества.
По нашим оценкам, в июне на долю кредитных организаций и финансовых компаний (включая лизинговые) пришлось около 48% от общего объема биржевого размещения. Сегодня рынку свой выпуск предложит РОСБАНК.
💵РОСБАНК,002Р-09: РОСБАНК достаточно широко представлен на долговом рынке, однако его выпуски, как правило, низколиквидны. Объявленный эмитентом индикатив по доходности нового выпуска «G-curve 2 г.+ 110-120б.п.», на наш взгляд, выглядит завышено для банка первого эшелона. Принимая во внимание недавнее размещение ВТБ, прошедшее с премией в размере 83б.п. (дюрация 2,7г.), в случае с новым выпуском РОСБАНКа считаем достаточной премию порядка 95-105б.п., что в пересчете на дюрацию транслируется в доходность 7,73-7,83% годовых (купон – 7,59-7,68% годовых).
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#Еврооблигации
💵🛢"Газпром" планирует разместить 10-летние евробонды в долларах
Компания ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) с 5 июля проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению евробондов.
📍Организаторами выступят Газпромбанк, J.P. Morgan, IMI-Intesa Sanpaolo, MUFG и Sber CIB.
💵🛢"Газпром" планирует разместить 10-летние евробонды в долларах
Компания ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) с 5 июля проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению евробондов.
📍Организаторами выступят Газпромбанк, J.P. Morgan, IMI-Intesa Sanpaolo, MUFG и Sber CIB.
#ИтогиРазмещения
💵 РЕСО-Лизинг, БО-П-11
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.55% годовых / 8.73% годовых
Дюрация к put: 2.7
Количество сделок на бирже: 767
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 700 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (45%) заняли сделки объемом от 250 до 450 млн рублей, на втором месте с равными долями идут сделки объемом от 100 до 250 млн рублей (19%) и 100 млн рублей и менее (19%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили БК Регион, БКС Глобал маркетс, СКБ-банк, Совкомбанк. Андеррайтеры – Альфа-Банк, Банк РЕСО Кредит, Совкомбанк.
💵 РЕСО-Лизинг, БО-П-11
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.55% годовых / 8.73% годовых
Дюрация к put: 2.7
Количество сделок на бирже: 767
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 700 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (45%) заняли сделки объемом от 250 до 450 млн рублей, на втором месте с равными долями идут сделки объемом от 100 до 250 млн рублей (19%) и 100 млн рублей и менее (19%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили БК Регион, БКС Глобал маркетс, СКБ-банк, Совкомбанк. Андеррайтеры – Альфа-Банк, Банк РЕСО Кредит, Совкомбанк.
#ИтогиРазмещения
🏢ПИК-Корпорация, 001Р-04
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.2% годовых / 8.45% годовых
Дюрация: 1.86
Количество сделок на бирже: 395
Самая маленькая сделка: 1.4 млн рублей
Самая крупная сделка: 1.105 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объемом от 300 до 600 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом 100 млн рублей и менее (23%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили ITI Capital, Альфа-Банк, БКС Глобал маркетс, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, СКБ-банк, Совкомбанк.
🏢ПИК-Корпорация, 001Р-04
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.2% годовых / 8.45% годовых
Дюрация: 1.86
Количество сделок на бирже: 395
Самая маленькая сделка: 1.4 млн рублей
Самая крупная сделка: 1.105 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объемом от 300 до 600 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом 100 млн рублей и менее (23%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили ITI Capital, Альфа-Банк, БКС Глобал маркетс, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, СКБ-банк, Совкомбанк.
