#Премаркетинг
🚚«КАМАЗ», БО-П08 (не менее 3 млрд)

📍Сбор заявок – 8 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 июля.

Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 2 года + 225 б.п.

Срок обращения выпуска изменен на 2 года.

Организаторы – Московский кредитный банк, Совкомбанк. Со-организаторы – Банк «Санкт-Петербург», Банк ЗЕНИТ.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26239 (дата погашения – 23 июля 2031 года) на 8,489 млрд рублей при спросе в 27,93 млрд рублей.

Цена отсечения составила 97,96% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,31% годовых. Средневзвешенная цена – 98,0718% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,3% годовых.

💵«РЕСО-Лизинг», БО-П-10 (5 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 8.55% годовых, эффективной доходности – 8.73% годовых.

#МинфинРФ
🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению нового выпуска ОФЗ-ПД 26240 не состоялся

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

❗️💵«РЕСО-Лизинг» («ВB» (Fitch), «ruА+» (Эксперт РА)) в связи с высоким спросом осуществил замену выпуска – до 18:00 (мск) открыта книга заявок на бумаги серии БО-П-11.

Объем размещения составит 7 млрд рублей.

📍Ориентир ставки купона – 8.55% годовых, эффективной доходности – 8.73% годовых.

🎥Представляем вашему вниманию очередной выпуск #CbondsИнтервью с руководителем Дирекции по фондированию Евразийского банка развития Назирой Сатбековой.

В рамках интервью Назира рассказала о своем выступлении на XVII Облигационном Конгрессе стран СНГ и Балтии, а также отметила отличительные особенности прошедшего Конгресса от предыдущих.

👉Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

👀Полезного просмотра!

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚰Сегодня «ГИДРОМАШСЕРВИС» утвердил условия бессрочной программы облигаций на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций составляет 10 лет (3 650 дней).

🇷🇺Минфин РФ завершил II квартал размещением гособлигаций на 8,5 млрд рублей из предложенных рынку 50 млрд рублей. Всего во втором квартале Минфин разместил гособлигации более чем на 858.3 млрд рублей, выполнив на 85,8% квартальный план привлечения на рынке ОФЗ, который был установлен на уровне 1 трлн рублей, следует из данных ведомства.

🚂Совет директоров «РЖД» сегодня утвердил обновленный проспект эмиссии в рамках действующей программы бессрочных облигаций холдинга, сообщили в секретариате первого заместителя председателя правительства РФ Андрея Белоусова.

#Аналитика
🇷🇺📈Доходность на аукционах Минфина выросла из-за возможного повышения ключевой ставки

Источник: аналитический обзор БК "Регион"

Участники рынка ОФЗ «услышали» слова главы Банка России о возможном рассмотрении на ближайшем заседании вопроса о повышении 🔗ключевой ставки в пределах 25 – 100 б.п.: с начала текущей недели цены ОФЗ начали снижаться. В результате доходность в среднем по рынку за последние два дня выросла на 10 б.п., а по выпускам со сроком обращения от 1,5 до 7 лет рост составил в пределах 12-15 б.п., а по более долгосрочным выпускам было зафиксировано повышение ставок в пределах 1-10 б.п.

На этом негативном фоне интерес к новому 🔗десятилетнему выпуску был слабым –спрос составил всего около 93% от объема предложения 30 млрд руб., которое было реализовано всего на 30%. Но и для такой реализации Минфин, отсекая более 70% «агрессивного» спроса, был вынужден предоставить инвесторам достаточно большую «премию», которая составила 8 б.п. к уровню вторичного рынка. Второй аукцион по 🔗пятнадцатилетнему выпуску был признан Минфином РФ несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🎥Вышел в эфир новый выпуск Cbonds Weekly News

В этот раз мы побывали на XVII Облигационном конгрессе стран СНГ и Балтии, узнали, на какие средства «Газпром» проведет газификацию в 2021 году, какие кредитные рейтинги установил Центробанк для неквалов и поздравили Cbonds с 20-летием.

🧑🏻‍🦱👩‍🦰Спикерами выпуска стали:
- Павел Митрофанов, управляющий директор по корпоративным и суверенным ESG-рейтингам, Эксперт РА;
- Андрей Белковец, директор по работе с инвесторами, Евроторг;
- Глеб Шевеленков, директор департамента долгового рынка, Московская Биржа;
- Александр Ковалев, исполнительный директор департамента рынков капитала, Совкомбанк;
- Константин Балабушко, эксперт по долговому рынку, инвестиционный консультант, Скай Бонд Групп;
- Алексей Кузнецов, председатель совета директоров, БК «Регион»;
- Тарас Надольный, Первый заместитель Председателя Правления, Банк БелВЭБ;
- Анна Кузнецова, заместитель председателя правления, Россельхозбанк;
- Назира Сатбекова, руководитель Дирекции по фондированию, ЕАБР;
- Алексей Третьяков, основатель, генеральный директор, УК «Арикапитал»;
- Фархад Охонов, председатель Правления, Halyk Finance.

👉Выпуск уже доступен на нашем YouTube-канале.

👀Полезного просмотра!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,08% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,29% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,26% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,94%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (700 млн)

Оферты
💰Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П02 (30 млн)

Размещения на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 1 июля

БКС-экспресс:

💼 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г. в компаниях: "Лукойл", "Мосэнерго", "Ставропольэнергосбыт", "ТГК-1", "Фосагро".

💰Акционеры банка "Уралсиб" приняли решение не выплачивать дивиденды за 2020 год. Также был избран наблюдательный совет из 10 человек. (Прайм)

#Аналитика
📉Нефть упала в цене перед заседанием ОПЕК

Источник: аналитический обзор "Навигатор рынков", Газмпробанк

🛢Brent немного подорожала в течение московской торговой сессии (+0,5% до 75,1 долл./барр.), но за ночь снизилась и сейчас находится на уровне 74,8 долл./барр., несмотря на неожиданно резкое сокращение запасов нефти в американских хранилищах. Всеобщее внимание сегодня будет приковано к новостям с заседания ОПЕК+.

💸Минфин РФ планирует в третьем квартале разместить ОФЗ объемом до 700 млрд руб. Будут предлагаться бумаги до 5 лет на 100 млрд руб., от 5 до 10 лет – на 300 млрд руб. и от 10 лет – на 300 млрд руб.

📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

❓💰Не успели посмотреть наш онлайн-семинар «МигКредит: результаты деятельности компании, стратегия развития, планы на рынке облигаций»? Мы сделали для вас обзор основных тем выпуска

💬Олег Гришин, генеральный директор, МФК «МигКредит»: «Рынок микрофинансирования в России хоть и небольшой (около 250 млрд рублей), но при этом он растет из года в год — минимум на 15–20%. Активно развиваться ему позволяет достаточно низкое проникновение цифровых финансовых продуктов и услуг среди российских потребителей на банковском рынке».

💬Артем Быков, заместитель генерального директора по управлению рисками и бизнес-анализу, МФК «МигКредит»: «В этом году мы уже довольно агрессивно растем. Спрос на займы МФО настолько велик в целом на рынке, что некоторые компании даже не в состоянии его до конца удовлетворить. Качество платежей при этом с прошлого года все еще ухудшается. Естественно, наши скоринги реагируют на это».

▶️Подробный релиз
▶️Запись онлайн-семинара

🎥Представляем вашему вниманию заключительный выпуск #CbondsИнтервью с XVII Облигационного Конгресса стран СНГ и Балтии. Гостем выпуска стал Первый заместитель Председателя Правления Банка «БелВЭБ» Тарас Надольный.

Тарас Юрьевич рассказал, почему сегодня актуальными стали токенизированные облигации, а также поделился основными тезисами своего выступления на Конгрессе в рамках секции «Текущее состояние и перспективы развития локальных долговых рынков стран СНГ и Балтии».

👉Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

👀Полезного просмотра!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 июня

🇷🇺 Россия
Expert RA
Хабаровский край присвоен "ruBBB", прогноз стабильный

Присвоенный рейтинг отражает снижение промышленного производства в регионе, высокий уровень показателей благосостояния, негативная динамика численности населения и реализация крупных инвестиционных проектов на территории региона. Данный рейтинг также обусловлен умеренно низкой долей налоговых и неналоговых доходов, ростом расходов на 15.8% и в то же время умеренно низкой долговой нагрузкой.

💡📝Котировки акций Маврикия, Нигерии, Марокко, стран Западной Африки, Ямайки и Панамы доступны на Cbonds

В список доступных для просмотра торговых площадок для акций добавлены следующие биржи фондовых рынков Африки и Центральной Америки:

- ФБ Маврикия
- Нигерийская ФБ
- Региональная ФБ Западной Африки
- ФБ Касабланки (Марокко)
- ФБ Ямайки
- Панамская ФБ

В совокупности на данных биржах залистинговано около 610 акций и депозитарных расписок. Общая капитализация данных бирж составляет почти $208 млрд., лидером является Нигерийская ФБ – $95,5 млрд.

📊Смотрите динамику компаний, обращающихся на добавленных площадках:

- один из крупнейших ямайских дистрибьюторов вин и спиртных напитков Caribbean Producers Jamaica
- многопрофильное нигерийское предприятие в сфере авиаперевозок Nigerian Aviation Handling Company Plc
- главная телекоммуникационная компания Марокко Maroc Telecom
- производитель удобрений и промышленных химикатов с Маврикия Mauritius Chemical & Fertilizer Industry
- панамская лесовосстановительная компания Golden Forest SA

💼Cbonds начинает публикацию показателей ликвидности по еврооблигациям России и СНГ

Показатели ликвидности рассчитываются с целью ранжирования долговых инструментов по уровню ликвидности, анализа динамики ликвидности во времени и сравнения инструментов из различных секторов рынка.

При расчете мы оцениваем каждую бумагу c точки зрения следующих показателей:

• относительный bid-ask спред по цене;
• количество поставщиков котировок за период;
• объем выпуска в долларах США;
• количество дней за месяц, для которых доступны котировки;
• индикатор наличия котировок от биржи.

📍Более подробная методика расчета доступна по ссылке.

⚡️Результаты расчета ежедневно публикуются в разделе Research Hub и на страницах облигаций, например, Россия, 12.75% 24jun2028, USD, ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD, Газпром, 6.51% 7mar2022, USD (9).

​​🇰🇿 🏆Рэнкинг организаторов облигаций Казахстана по итогам I полугодия 2021 года

В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 10 организаторов, разместивших 28 выпусков на 464.402 млрд тенге. Доля пяти лидирующих организаторов рэнкинга составляет 90.18%.

1️⃣ Лидером общего рэнкинга стала инвестиционная компания Фридом Финанс (Казахстан), организовавшая размещение 11 эмиссий 4 эмитентов на 164.255 млрд тенге. Доля рынка размещений компании составила 35.37%.

2️⃣ Второе место занял инвестбанк Halyk Finance, организовавший 6 эмиссий 4 эмитентов на общую сумму 154.5 млрд тенге.

3️⃣ Третье место досталось компании Halyk Global Markets, принявшей участие в размещении 3 эмиссий 2 эмитентов на сумму 41.304 млрд тенге.

🧮 Объем рыночных размещений за прошедшие первые 6 месяцев 2021 года составил 328.816 млрд тенге, в организации приняли участие 8 инвестбанков, которые за указанный период разместили 19 рыночных выпусков. Доля пяти лидирующих организаторов рэнкинга рыночных размещений составляет 92.44%.

1️⃣ Первое место в рэнкинге организаторов рыночных размещений занимает Фридом Финанс (Казахстан) c суммарной долей рынка 44.19% и 8 эмиссиями 3 различных эмитентов из Казахстана.

2️⃣ На втором месте – Halyk Finance с 3 эмиссиями 2 эмитентов и долей рынка 19.77%.

3️⃣ На третьем месте расположилась компания Halyk Global Markets, организовавший за I полугодие 2021 года 2 рыночные эмиссии и имеющий долю рынка 12.16%.

👉🏻Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе. Подробный релиз.

​​📊Рынок корпоративных облигаций России за июнь сократился на 0.325%, общий объем рынка внутренних облигаций по итогам 1-го полугодия 2021 года составил 32.62 трлн рублей

🖇Индексы рынка корпоративных облигаций

По итогам июня 2021 года объем внутренних корпоративных облигаций России составил 16 159.75 млрд рублей. По сравнению с маем объем рынка сократился на 0.325%.

Традиционно на выпуски нефтегазовой отрасли приходится наибольший объем всего рынка — 26.75% (4 322.38 млрд рублей) от общего объема российских корпоративных облигаций. На облигации банков — 22.28% (3600.78 млрд рублей), финансовых институтов — 16.75% (2 706.16 млрд рублей), остальных отраслей экономики — 34.22% (5 530.43 млрд рублей). В июне на рынок вышло 32 эмитента, было размещено 70 новых выпусков (в мае эмитентов было 20, а новых выпусков — 38).

🖇Индексы рынка муниципальных облигаций

В сегменте муниципальных облигаций за июнь состоялось 1 размещение. Общий объем рынка составил 1 002.04 млрд рублей.

🖇Индексы рынка государственных облигаций

В июне Минфин России провел 8 аукционов по размещению ОФЗ, один из которых не состоялся. Объем рынка государственных облигаций составил 15 459.54 млрд рублей (в мае прошло 7 аукционов, объем рынка был равен 15 258.75 млрд рублей).

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵«БЭЛТИ-ГРАНД» в середине июля планирует разместить выпуск облигаций серии БО-П04 на 250 млн рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 12-12.25% годовых, что соответствует эффективной доходности 12.64-12.98% годовых. Срок обращения выпуска – 5.5 лет (2 040 дней), купонный период – месяц. Организатором выступит Банк Уралсиб.

🏢Компания «Волга-Спорт» ("BB+(RU)" – ACRA) выставила дополнительную оферту по облигациям серии 01 на 6 августа. Период предъявления – с 30 июля по 6 августа. Агентом по приобретению выступит «АЛОР+».

🛢📈Мировые цены на нефть ускорили темпы роста до 2%, в то время как инвесторы оценивают новости вокруг заседания ОПЕК+, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 17:37 (мск) цена сентябрьских фьючерсов на нефть марки Brent росла на 1,59% – до 75,81 доллара, августовских фьючерсы на WTI - на 2,25% – до 75,12 доллара за баррель.