#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 июня

🇷🇺 Россия
Expert RA
ИК Фридом Финанс🔺с "ruBB+" до "ruBBB", прогноз стабильный

Повышение рейтинга отражает существенный рост клиентской базы и рентабельности компании, а также повышение диверсификации доходов.

S&P Global Ratings
ИК Фридом Финанс🔺с "B-" до "B", прогноз стабильный
Фридом Финанс (Казахстан)🔺с "B-" до "B", прогноз стабильный

Группа Freedom Finance на фоне роста розничного бизнеса продемонстрировала высокую рентабельность в прошедшем финансовом году, агентством ожидается сохранение данной тенденции и в 2022 г.

Fitch Ratings
АФК Система🔺с "BB-" до "BB", прогноз стабильный

Повышение рейтинга отражает улучшение операционного профиля компании, а также снижение валютных рисков и увеличение ликвидности активов после недавнего первичного публичного размещения акций Ozon и Segezha.

💡24-25 июня в Санкт-Петербурге мы провели традиционный XVII Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии, в котором приняли участие около 200 человек, в том числе из стран ближнего зарубежья.

Панельные дискуссии и секции были посвящены самым разным вопросам: от текущего состояние и перспективы развития локальных долговых рынков стран СНГ и Балтии до ESG-повестки на рынках капитала.

📃Подробнее о прошедшем Конгрессе читайте в пост-релизе.

📷Фото и видео будут доступны уже завтра, а в ближайшую среду в выпуске Cbonds Weekly News смотрите сюжет с Конгресса.

​​🖥💰Онлайн-семинар «МигКредит: результаты деятельности компании, стратегия развития, планы на рынке облигаций» – 29 июня в 16:30 (мск)

Уже завтра, 29 июня, в 16:30 (мск), мы побеседуем с представителями ООО МФК «МигКредит» – одним из лидеров на рынке микрофинансовых организаций в России. Компания основана в 2011 г. и уже с 2015 года является безубыточной. Ее выгодное отличие от конкурентов – гибридная модель ведения бизнеса. Однако в последнее время «МигКредит делает упор на развитии дистанционных сервисов, что позволило порядка 90% выдач производить в формате онлайн.

🧐В 2019 году «МигКредит» стал первой компанией из сегмента МФО, которая получила кредитный рейтинг АКРА. Это позволило в том же году выйти на рынок корпоративного долга с дебютным выпуском облигаций почти на 450 млн рублей.

👨🏻‍💻Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Олег Гришин, генеральный директор, ООО МФК «МигКредит»;
- Артем Быков, заместитель генерального директора по управлению рисками и бизнес анализу, ООО МФК «МигКредит»;
- Андрей Буш, исполнительный директор по институциональному бизнесу, АО «ИК «Ай Ти Инвест».

В рамках онлайн-семинара они обсудят вопросы деятельности компании, стратегию ее развития и планы как заемщика на публичном долговом рынке.

👉Регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

🔖 Индикаторы склонности к риску

Нефть Brent, USD/баррель:
76,18 (🔺2.67)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 786.65 (🔺13.55)
USD/RUB:
72.226 (🔺0.0044)
CDX.EM, б.п:
152.43 (🔻6.36)
S&P 500, USD:
4 280.7 (🔺114.25)
VIX Index, б.п.:
15.62(🔻5.08)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.54 (🔺9 bp)

Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.

Источник: Аналитический обзор Росбанка

💵Мировые валюты: 🔗Евро удерживает хрупкий паритет в паре с долларом вблизи 1.19. Американская валюта сохранила прочные позиции после публикации статданных по доходам и расходам в США (индекс DXY 91.8 п), подогревая интригу относительно потенциального ужесточения риторики ФРС. На этой неделе в фокусе — оценка инфляции в Еврозоне (среда) и, в особенности, данные по рынку труда в США за июнь (пятница).

🛢Сырьевой рынок: : 🔗Баррель Brent торгуется выше $76. Ключевым событием недели станет встреча министров стран ОПЕК+ 1 июля, результатом которой может стать намек на расширение квот на добычу нефти в августе-сентябре (напомним, рост квот в июле был согласован на апрельской встрече). 🔗Золото продолжает движение в узком диапазоне $1770-1790/тр. унц. на фоне роста стоимости доллара США.

📉Базовые ставки: Доходность 🔗UST’10 изменилась слабо — 1.52% годовых (+2 бп) в пятницу. Базовый дефлятор потребительских расходов в США в мае показал ускорение до 3.4% г/г, удерживая внимание инвесторов на комментарии ФРС США об инфляции и планах о возможном сворачивании стимулов.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub

📊Динамика показателей доступна по ссылке.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵Экспобанк ("BB-" – F; "ruA-" – Expert RA) утвердил условия бессрочной программы облигаций на 50 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций составляет 10 лет (3 650 дней).

🇧🇾Беларусь ("B3/B B" – M/S&P/F; "B+" – ACRA) решила разместить гособлигации через десять российских банков: Минфин обязан заключить соглашение по организации эмиссии государственных ценных бумаг с Газпромбанком, БКС Банком, ВТБ Капиталом, Московским кредитным банком, Россельхозбанком, СКБ-Банком, Совкомбанком, Промсвязьбанком, «Ак Барс» и «Универ Капитал».

🏛Банк России в июле может рассмотреть повышение ключевой ставки шагом от 0,25 до 1 процентного пункта, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Таким образом, ставка уже в июле может составить от 5,75 до 6,5% годовых.

📃ЦБ РФ установил уровни кредитного рейтинга для облигаций, которые могут покупать «неквалы» до 1 октября октября, когда начнется обязательное тестирование начинающих инвесторов: "ruВВB+" – по национальной рейтинговой шкале для РФ рейтингового агентства "Эксперт РА" и "ВВB+(RU)"– по национальной рейтинговой шкале для РФ АКРА. Требования будут применяться к облигациям, выпуск которых зарегистрирован после вступления в силу соответствующего закона.

#Аналитика
📉🔎На российском долговом рынке доходности ОФЗ снизились в пределах 5 б.п. вдоль всей кривой благодаря росту нефти к общемировому оптимизму

Источник: обзор "Макромониторинг", Совкомбанк, 28 июня

🔹🔗Инфляция в России осталась вблизи 5-летнего максимума –к 21 июня годовая инфляция, по нашим оценкам, составила 6,2%;
🔸Банк России сообщил, что инфляционные 🔗ожидания населения в июне выросли на 0,6 п.п. до 11,9%, что является фактором в пользу ужесточения ДКП;
🔹Зампред ЦБ А. Заботкин заявил. что при определенных сценариях регулятор может повысить 🔗ключевую ставку выше 6% для сдерживания роста цен;
🔸В то же время открытие внешних границ и нарастающая 🔗третья волна COVID-19 в России. вероятно, снизит инфляционное давление;
🔹На валютном рынке 🔗рубль укрепился к доллару еще на 1.4%, до отметки 72.2 благодаря подъему 🔗нефтяных цен и ослаблению доллара на мировом рынке.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,02% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,27% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,27% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
📝АФК Система, 001P-21 (10 млрд)
🏢ПИК-Корпорация, 001Р-04 (5 млрд)
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (700 млн)

Размещения
🏛Банк России, КОБР-46 (162.3484 млрд), КОБР-45 (50.9 млрд), КОБР-44 (68.3 млрд)

Оферты
💰Ломбард Мастер, БО-П06 (100 млн), БО-П07 (100 млн), БО-П08 (100 млн)

@Cbonds

​​🖥💰Уже сегодня в 16:30 (мск): «МигКредит: результаты деятельности компании, стратегия развития, планы на рынке облигаций» – онлайн-семинар Cbonds

Уже сегодня, 29 июня, в 16:30 (мск), мы побеседуем с представителями ООО МФК «МигКредит» – одним из лидеров на рынке микрофинансовых организаций в России. Компания основана в 2011 г. и уже с 2015 года является безубыточной. Ее выгодное отличие от конкурентов – гибридная модель ведения бизнеса. Однако в последнее время «МигКредит делает упор на развитии дистанционных сервисов, что позволило порядка 90% выдач производить в формате онлайн.

🧐В 2019 году «МигКредит» стал первой компанией из сегмента МФО, которая получила кредитный рейтинг АКРА. Это позволило в том же году выйти на рынок корпоративного долга с дебютным выпуском облигаций почти на 450 млн рублей.

👨🏻‍💻Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Олег Гришин, генеральный директор, ООО МФК «МигКредит»;
- Артем Быков, заместитель генерального директора по управлению рисками и бизнес анализу, ООО МФК «МигКредит»;
- Андрей Буш, исполнительный директор по институциональному бизнесу, АО «ИК «Ай Ти Инвест».

В рамках онлайн-семинара они обсудят вопросы деятельности компании, стратегию ее развития и планы как заемщика на публичном долговом рынке.

👉Регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 29 июня

БКС Экспресс:

📝Пройдут годовые общие собрания акционеров "ФСК ЕЭС", "Segezha Group", "Самолет", "Globaltruck", "КТК".

🛳Повторное годовое собрание акционеров Дальневосточного морского пароходства (головной компании транспортной группы Fesco) пройдёт 23 июля. Ранее назначенное на 23 июня годовое собрание акционеров было признано несостоявшимся в связи с отсутствием кворума. (Прайм)

📝Книги заявок сегодня, 29 июня

💵Книга заявок по облигациям АФК «Система» (BB / BB/ ruAА- (S&P / Fitch / Эксперт РА)) серии 001Р-21 (ожидается ruAА- (EXP) от Эксперт РА) на сумму не менее 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 8.5-8.7% годовых, эффективной доходности – 8.68-8.88% годовых. Организаторы – Альфа-Банк, BCS Global Markets, Велес Капитал, ВТБ Капитал, Газпромбанк, банк Держава, ITI Capital, МТС Банк, Россельхозбанк, Sber CIB, СКБ-банк, ИФК Солид, Тинькофф Банк, УНИВЕР Капитал

🏢Книга заявок по облигациям «ПИК-Корпорация» (Ва3/BB-/ruA+ (Moody’s/Fitch/Эксперт РА)) серии 001Р-04 (ruA+ (EXP) от Эксперт РА) на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – не выше 8.5% годовых, эффективной доходности – не выше 8.77% годовых. Организаторы – Альфа-Банк, BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, СКБ-банк, Совкомбанк, ITI Capital.

#Аналитика
🦠📉Рынки всерьез опасаются негативного влияния нового штамма «Дельта» на темпы восстановления глобального экономического роста

Источник: аналитический обзор "Открытие Брокер"

Внешний фон перед началом торгов акциями на Мосбирже выглядит негативно. Азиатские акции дешевеют на опасениях того, что новый (более заразный) штамм Covid-19 может подорвать глобальную экономическую экспансию. Фьючерсы на американские фондовые индексы торговались в красной зоне, так как накануне технологические акции в США обновили максимумы, а новые ограничения на поездки из Великобритании негативно сказались на акциях компаний туристической отрасли, авиакомпаниях. Энергетические акции также были под давлением.

🔗Рубль накануне утратил локальную поддержку со стороны завершившегося июньского налогового периода и остался выше 72 за доллар. Во вторник утром рубль слабеет к валюте США, отражая падение цен на нефть котировки 🔗Brent отскочили накануне от $76/барр. и снизились до $73,6/барр.) Меж тем пока курсу USDRUB будет трудно закрепиться в области 73,00 — 72,50.

👉🏻Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#CbondsИнтервью
🎥Представляем вашему вниманию интервью с советником председателя правления Национального банка внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан Баходиром Алимовым.

Баходир рассказал о целях Национального Банка Узбекистана по выходу на российский рынок, затронул параметры готовящейся сделки, а также поделился впечатлениями об участии в Облигационном Конгрессе стран СНГ и Балтии.

👉Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

👀Полезного просмотра!

#Премаркетинг
🐎Республика Башкортостан, 34012 (до 10 млрд)

Сбор заявок – предварительно 8 июля с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 13 июля. Ориентир по ставке 1-го купона будет объявлен позднее.

Облигационный долг Эмитента: 5 млрд рублей.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 июня

🇷🇺 Россия
НРА
Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест присвоен «ВВВ|ru|», прогноз стабильный

Присвоенный рейтинг определяется сильными операционными показателями, развитым риск-менеджментом и корпоративным управлением. Поддержку рейтингу также оказывают интеграция ESG-факторов в деятельность компании, в качестве ограничения выступает высокий уровень долговой нагрузки.

📝Финальные ориентиры:

💵АФК «Система», 001Р-21: финальный ориентир ставки купона – 8.4% годовых, эффективной доходности – 8.58% годовых. Объем размещения увеличен и составит 15 млрд рублей.

🏢«ПИК-Корпорация», 001Р-04: финальный ориентир ставки купона – 8.2% годовых, эффективной доходности – 8.46% годовых. Объем размещения увеличен и составит 10 млрд рублей.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26239 в объеме 30 млрд рублей (дата погашения – 23 июля 2031 года) и ОФЗ-ПД 26240 в объеме 20 млрд рублей (дата погашения – 30 июля 2036 года).

🆕Вчера Минфин РФ зарегистрировал два новых выпуска ОФЗ-ПД серий 25085 (погашение – 24 сентября 2025 года, процентная ставка – 6.4% годовых) и 26240 (погашение – 30 июля 2036 года, процентная ставка – 7% годовых) по 500 млрд рублей каждый. Купонный период – 182 дня. ОФЗ выпуска 26240 будут предложены на аукционе завтра.⤴️

💵Евразийский банк вошел в состав Совкомбанка ("Ba1/BB/BB+" – M/S&P/F; "AA-(RU)/ruAA" – ACRA/Expert RA), следует из сообщения Банка России. Процедуру реорганизации банки запустили в конце апреля, после того как в декабре прошлого года Совкомбанк сообщал, что заключил соглашение с казахстанским Евразийским банком о выкупе 100% акций его дочернего банка в России.

#Аналитика
📊📌На глобальные рынки вернулся аппетит к риску

Источник: Аналитический обзор "Сбер Управление Активами"

На прошлой неделе на глобальные рынки вернулся аппетит к риску. Опубликованные данные по инфляции в США по методу PCE (расходы на личное потребление), которую таргетирует ФРС, продемонстрировали, что рост потребительских цен достиг 3,9% год к году. Это находится в рамках ожиданий Федрезерва, а значит, не потребуется более раннего сворачивания мягкой денежно-кредитной политики. Вместе с продолжающимся восстановлением мировой экономики это оказывало заметную поддержку рыночным настроениям. В течение недели уверенно росли рынки акций и цены на сырье, в том числе на нефть. Ставки по гособлигациям США умеренно повысились на таком фоне, однако спреды по еврооблигациям развивающихся рынков сузились на сопоставимую величину. В результате индексы еврооблигаций развивающихся рынков не продемонстрировали существенного изменения.

...На рублевом долговом рынке происходила преимущественно консолидация доходностей к погашению вблизи достигнутых уровней. По итогам недели 🔗индекс гособлигаций МосБиржи вырос на 0,1%. 🔗Индекс корпоративных облигаций МосБиржи прибавил 0,2% на фоне достаточно сильного интереса инвесторов к данному сегменту рынка.

📌Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#CbondsИнтервью
🎥Гостем очередного выпуска #CbondsИнтервью стал директор департамента долгового рынка Московской Биржи Глеб Шевеленков.

Он рассказал нашему корреспонденту о самых, на его взгляд, актуальных темах в повестке сегодняшнего долгового рынка, что эксперты вкладывают в понятие «Россия, как международный финансовый центр», а также поделился своими впечатлениями от участия в XVII Облигационном конгрессе стран СНГ и Балтии.

👉Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

👀Полезного просмотра!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,08% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,32% (🔺5 б.п.)
Cbonds Russia Sovereign YTM Index:
3,26% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💰РЕСО-Лизинг, БО-П-10 (5 млрд)
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (700 млн)

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26239 (30 млрд), 26240 (20 млрд)

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 30 июня

БКС Экспресс:

🔨Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Алросы" за 2020 г.

💡Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "ОГК-2" за 2020 г.

📝Состоятся годовые общие собрания акционеров: ВТБ,"Сургутнефтегаз", "Россети", "РусГидро", "Детский мир", "НМТП", "НКХП", "Башнефть", "Русская Аквакультура", "ГАЗ", "Лензолото".

✈️Акционеры "Аэрофлота" решили не выплачивать дивиденды за 2020 год. В 2019 году компания также не выплачивала дивиденды по итогам года. (Прайм)

🎥Новый выпуск #CbondsИнтервью – это диалог c председателем Правления «Halyk Finance» Фархадом Охоновым.

Фархад Рашидович поделился с нашим корреспондентом своим мнением о текущем состоянии и перспективах развития локальных деловых рынков стран СНГ и Балтии, а также ответил на вопрос «В чем главная задача таких масштабных мероприятий, как Облигационный конгресс стран ближнего Зарубежья?».

👉Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

👀Полезного просмотра!