#Аналитика
💡Настроения мировых рынков
Источник: аналитический обзор "Рынки. Коротко о главном". Росбанк
📈Доходности американских казначейских облигаций прибавили 3-4 б п на горизонте 2-10 лет (🔗2 года 0.26% годовых,🔗10 лет — 1.50% годовых) после комментариев главы ФРБ Далласа о желательности более быстрого сворачивания программы количественного смягчения и повышения ставок. Он, в частности, был один из проголосовавших за первые повышение ставки в 2022 году, поэтому мнение оказало заметное влияние на ставки.
🛢Баррель 🔗Brent осваивается интервале $75.0-76.0 в ожидании сигналов от участников ОПЕК+ в преддверии встречи министров энергетики стран-участниц 1 июля.
💰Валютные рынки не спешат реагировать на «ястребиные» сигналы из США. Доллар приостановил коррекцию, вернувшись к 91.8 п, но пока сохранил дистанцию до недавнего пика (92.4 п). 🔗Евро на этом фоне перешел в диапазон 1.1900-1.1950, однако, по данным Bloomberg, некоторые западные банки начали пересматривать краткосрочные прогнозы в пользу американской валюты,что может ослабить доверие к европейской валюте среди крупных инвесторов.
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💡Настроения мировых рынков
Источник: аналитический обзор "Рынки. Коротко о главном". Росбанк
📈Доходности американских казначейских облигаций прибавили 3-4 б п на горизонте 2-10 лет (🔗2 года 0.26% годовых,🔗10 лет — 1.50% годовых) после комментариев главы ФРБ Далласа о желательности более быстрого сворачивания программы количественного смягчения и повышения ставок. Он, в частности, был один из проголосовавших за первые повышение ставки в 2022 году, поэтому мнение оказало заметное влияние на ставки.
🛢Баррель 🔗Brent осваивается интервале $75.0-76.0 в ожидании сигналов от участников ОПЕК+ в преддверии встречи министров энергетики стран-участниц 1 июля.
💰Валютные рынки не спешат реагировать на «ястребиные» сигналы из США. Доллар приостановил коррекцию, вернувшись к 91.8 п, но пока сохранил дистанцию до недавнего пика (92.4 п). 🔗Евро на этом фоне перешел в диапазон 1.1900-1.1950, однако, по данным Bloomberg, некоторые западные банки начали пересматривать краткосрочные прогнозы в пользу американской валюты,что может ослабить доверие к европейской валюте среди крупных инвесторов.
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#CIS_Bond_Congress
🎉Итоги Cbonds Awards CIS – 2021
В этом году награды вручались в 13 номинациях:
🇰🇿Казахстан:
В номинациях «Лучшая аналитика по рынку облигаций в Казахстане», «Лучший инвестиционный банк Казахстана», «Лучшая управляющая компания Казахстана» победителем стал Halyk Finance.
Лучшей продуктовой линейкой фондов в Казахстане, по мнению участников голосования, обладает BCC Invest.
Лучшим онлайн-брокером Казахстана признан Jysan Invest.
Лучшей сделкой первичного размещения Казахстана по итогам голосования стал выпуск КазМунайГаз, 14apr2033, USD, организаторами которого выступили Halyk Finance, JP Morgan, Mitsubishi UFJ Financial Group, SkyBridge Invest.
🇺🇦Лучшей сделкой первичного размещения Украины признан выпуск Moneyveo, 1-A, единственным организатором которого выступил ICU.
🇧🇾Беларусь:
В номинации «Лучший инвестиционный брокер Беларуси» победителем стал АСБ Брокер.
В номинации «Лучшая сделка первичного размещения Беларуси» самым успешным было признано размещение Евроторг, 9% 22oct2025, USD, организаторами которого выступили JP Morgan и Renaissance Capital.
🇦🇲Лучшей сделкой Армении этого года признана первая сделка по кросс-листингу Юнибанка, 5.25% 15NOV2022, USD, участниками которого стали AMX (Фондовая биржа Армении) и Московская биржа.
🇬🇪Победителем в номинации «Лучшая сделка первичного размещения Грузии» стал выпуск KakhetianTraditionalWinemaking, 9% 29DEC2022, USD, организованный Galt&Taggart.
🇦🇿«Лучшей сделкой первичного размещения Азербайджана», по мнению участников голосования, стали два транша AzerGold 4% 9SEP/15NOV2023, USD, единственным организатором которого выступил Pasha Capital.
🇺🇿Лидером в номинации «Лучшая сделка первичного размещения Узбекистана» стало размещение долларового выпуска еврооблигаций Национального банка внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан 4.85% 21OCT2025, USD, организаторами выступили Citigroup, Natixis, SMBC Nikko Capital и Газпромбанк.
Поздравляем!
🎉Итоги Cbonds Awards CIS – 2021
В этом году награды вручались в 13 номинациях:
🇰🇿Казахстан:
В номинациях «Лучшая аналитика по рынку облигаций в Казахстане», «Лучший инвестиционный банк Казахстана», «Лучшая управляющая компания Казахстана» победителем стал Halyk Finance.
Лучшей продуктовой линейкой фондов в Казахстане, по мнению участников голосования, обладает BCC Invest.
Лучшим онлайн-брокером Казахстана признан Jysan Invest.
Лучшей сделкой первичного размещения Казахстана по итогам голосования стал выпуск КазМунайГаз, 14apr2033, USD, организаторами которого выступили Halyk Finance, JP Morgan, Mitsubishi UFJ Financial Group, SkyBridge Invest.
🇺🇦Лучшей сделкой первичного размещения Украины признан выпуск Moneyveo, 1-A, единственным организатором которого выступил ICU.
🇧🇾Беларусь:
В номинации «Лучший инвестиционный брокер Беларуси» победителем стал АСБ Брокер.
В номинации «Лучшая сделка первичного размещения Беларуси» самым успешным было признано размещение Евроторг, 9% 22oct2025, USD, организаторами которого выступили JP Morgan и Renaissance Capital.
🇦🇲Лучшей сделкой Армении этого года признана первая сделка по кросс-листингу Юнибанка, 5.25% 15NOV2022, USD, участниками которого стали AMX (Фондовая биржа Армении) и Московская биржа.
🇬🇪Победителем в номинации «Лучшая сделка первичного размещения Грузии» стал выпуск KakhetianTraditionalWinemaking, 9% 29DEC2022, USD, организованный Galt&Taggart.
🇦🇿«Лучшей сделкой первичного размещения Азербайджана», по мнению участников голосования, стали два транша AzerGold 4% 9SEP/15NOV2023, USD, единственным организатором которого выступил Pasha Capital.
🇺🇿Лидером в номинации «Лучшая сделка первичного размещения Узбекистана» стало размещение долларового выпуска еврооблигаций Национального банка внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан 4.85% 21OCT2025, USD, организаторами выступили Citigroup, Natixis, SMBC Nikko Capital и Газпромбанк.
Поздравляем!
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.97% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,29% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,26% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,95%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (700 млн)
Размещения
💡Атомэнергопром, 001P-01 (10 млрд)
🛢Газпром Капитал, 001Б-02 (60 млрд)
Оферты
📝Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П05 (160 млн), КО-П06 (175 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6.97% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,29% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,26% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,95%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (700 млн)
Размещения
💡Атомэнергопром, 001P-01 (10 млрд)
🛢Газпром Капитал, 001Б-02 (60 млрд)
Оферты
📝Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П05 (160 млн), КО-П06 (175 млн)
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 25 июня
БКС Экспресс:
🗼Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Россети Ленэнерго" за 2020 г.
🛢Пройдут годовые общие собрания акционеров "Газпрома", "Татнефти" и "Мечела".
⚡️Российские компании: основные события, 25 июня
БКС Экспресс:
🗼Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Россети Ленэнерго" за 2020 г.
🛢Пройдут годовые общие собрания акционеров "Газпрома", "Татнефти" и "Мечела".
Cbonds.ru
🇰🇿Книги заявок по облигациям Казахстана серий 5, 8, 12 и 13 открыты до 15:00 (мск) Кредитный рейтинг Эмитента: Baa3/ Позитивный – Moody’s, BBB-/ Стабильный – S&P, BBB/ Стабильный – Fitch, BBB+/ Стабильный – ACRA Объем размещения (5, 8, 12 и 13): 10 млрд…
🇰🇿Казахстан, 05, 08, 12, 13 (по 10 млрд)
📍Финальный ориентир ставки купона пятилетних бумаг – 7.48% годовых, семилетних — 7,69% годовых, десятилетних — 7,92% годовых.
💬Денис Шулаков, первый вице-президент Газпромбанка: "В книге приняли участие российские банки и инвестиционные компании, включая спрос со стороны физических лиц, а также были получены заявки от иностранных инвесторов. Размещение снова стало крупнейшей сделкой иностранного эмитента в 2021 году для российского рынка облигаций.
Техническая часть размещения назначена на 28 июня".
📍Финальный ориентир ставки купона пятилетних бумаг – 7.48% годовых, семилетних — 7,69% годовых, десятилетних — 7,92% годовых.
💬Денис Шулаков, первый вице-президент Газпромбанка: "В книге приняли участие российские банки и инвестиционные компании, включая спрос со стороны физических лиц, а также были получены заявки от иностранных инвесторов. Размещение снова стало крупнейшей сделкой иностранного эмитента в 2021 году для российского рынка облигаций.
Техническая часть размещения назначена на 28 июня".
#Аналитика
📣Настроения на рынке нефти, российских еврооблигаций и ОФЗ
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
⛽️Нефть 🔗Brent немного подорожала (+0,5% до 75,56 долл./барр.) на фоне ослабления доллара. Краткосрочный тренд на рынке нефти определят комментарии в преддверии заседания ОПЕК+, на котором участники соглашения обсудят квоты на добычу.
📉Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику,доходности в среднем выросли на 1–4 б.п.: 🔗RUSSIA 23 (0,87%; +1 б.п.), 🔗RUSSIA47 (3,72%; без изменений). В корпоративном сегменте наблюдалась смешанная динамика, в среднем доходности изменились на 1–4 б.п.
📈На рынке ОФЗ наблюдалась преимущественно позитивная динамика, доходности по бумагам снизились на 1–7 б.п. Доходность 🔗ОФЗ-26228 составила 7,05% (-3 б.п.).
🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📣Настроения на рынке нефти, российских еврооблигаций и ОФЗ
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
⛽️Нефть 🔗Brent немного подорожала (+0,5% до 75,56 долл./барр.) на фоне ослабления доллара. Краткосрочный тренд на рынке нефти определят комментарии в преддверии заседания ОПЕК+, на котором участники соглашения обсудят квоты на добычу.
📉Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику,доходности в среднем выросли на 1–4 б.п.: 🔗RUSSIA 23 (0,87%; +1 б.п.), 🔗RUSSIA47 (3,72%; без изменений). В корпоративном сегменте наблюдалась смешанная динамика, в среднем доходности изменились на 1–4 б.п.
📈На рынке ОФЗ наблюдалась преимущественно позитивная динамика, доходности по бумагам снизились на 1–7 б.п. Доходность 🔗ОФЗ-26228 составила 7,05% (-3 б.п.).
🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#CIS_Bond_Congress
#Макроэкономика
🌐Макроэкономические тренды стран СНГ и ЕМ
🔹Анастасия Кутьина, руководитель направления "Индексы", Группа компаний Cbonds: "В большинстве стран СНГ ВВП во втором квартале 2020 снизился. После чего пошло V - образное восстановление. Экономики большинства стран (кроме Армении, Киргизии и России) показывают рост в 1 квартале 2021 года относительного 1 квартала 2020 года. ... Во всех странах, кроме Туркменистана, центральные банки применяют режим инфляционного таргетирования. Ставка в РФ в реальном выражении отрицательна.
... Т-спреды по суверенам с инвестиционным и спекулятивным рейтингам в конце 2019-начале 2020 года заметно снижались. К середине февраля 2020 тренд развернулся и произошёл существенный рост риска.Т-спред по суверенам инвестиционного качества торгуется на докризисных уровнях, а т-спред суверенов со спекулятивными рейтингами торгуется на 170-180 базисных пунктов выше, чем было до пандемии."
🔸Дмитрий Куликов, директор группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа, АКРА: "Базовый прогноз темпа роста экономики - рост ВВП на 3.5-3.6% за 2021 год.
... Опасения были связаны с долговой нагрузкой отдельных корпоративных сегментов. К значительной части корпоративных долгов в нагрузку идет кредитный рейтинг. ... ЦБ начал систематически публиковать информацию о качестве заимствований, в том числе корпоративных - наблюдается рост плавающих ставок в корпоративных заимствованиях. .. Это более высокая волатильность, за которой стоит следить."
🔹Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, Эксперт РА: "Скорее всего, в этом и следующем году мы увидим инфляцию выше таргета фактически везде, с другой стороны, у нас инфляция находится на пиковых значениях и потом начнет спадать, но темпы снижения - вопрос дискуссионный. "
🔸Дмитрий Артюшенко, старший трейдер по облигациям, ОТП Банк: "Мир слишком позитивен относительно инфляционной динамики. ...Мы видим дальнейший рост цен как на готовую продукцию, так и на сырье. ... В мире до сих пор наблюдается дефицит на отдельные продукты. "
🔹Дмитрий Полевой, директор по инвестициям, ЛОКО-Инвест: "Отношение населения к рублю - взгляд более острожный относительно того, что было 2-3 года назад. С точки зрения фундаментальных факторов - хорошо смотреть на реальный курс, у рубля нет как значительного потенциала для роста, так и для падения. ... Прогноз курса доллара на год - к концу года 72-73 руб."
Программа
#Макроэкономика
🌐Макроэкономические тренды стран СНГ и ЕМ
🔹Анастасия Кутьина, руководитель направления "Индексы", Группа компаний Cbonds: "В большинстве стран СНГ ВВП во втором квартале 2020 снизился. После чего пошло V - образное восстановление. Экономики большинства стран (кроме Армении, Киргизии и России) показывают рост в 1 квартале 2021 года относительного 1 квартала 2020 года. ... Во всех странах, кроме Туркменистана, центральные банки применяют режим инфляционного таргетирования. Ставка в РФ в реальном выражении отрицательна.
... Т-спреды по суверенам с инвестиционным и спекулятивным рейтингам в конце 2019-начале 2020 года заметно снижались. К середине февраля 2020 тренд развернулся и произошёл существенный рост риска.Т-спред по суверенам инвестиционного качества торгуется на докризисных уровнях, а т-спред суверенов со спекулятивными рейтингами торгуется на 170-180 базисных пунктов выше, чем было до пандемии."
🔸Дмитрий Куликов, директор группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа, АКРА: "Базовый прогноз темпа роста экономики - рост ВВП на 3.5-3.6% за 2021 год.
... Опасения были связаны с долговой нагрузкой отдельных корпоративных сегментов. К значительной части корпоративных долгов в нагрузку идет кредитный рейтинг. ... ЦБ начал систематически публиковать информацию о качестве заимствований, в том числе корпоративных - наблюдается рост плавающих ставок в корпоративных заимствованиях. .. Это более высокая волатильность, за которой стоит следить."
🔹Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию, Эксперт РА: "Скорее всего, в этом и следующем году мы увидим инфляцию выше таргета фактически везде, с другой стороны, у нас инфляция находится на пиковых значениях и потом начнет спадать, но темпы снижения - вопрос дискуссионный. "
🔸Дмитрий Артюшенко, старший трейдер по облигациям, ОТП Банк: "Мир слишком позитивен относительно инфляционной динамики. ...Мы видим дальнейший рост цен как на готовую продукцию, так и на сырье. ... В мире до сих пор наблюдается дефицит на отдельные продукты. "
🔹Дмитрий Полевой, директор по инвестициям, ЛОКО-Инвест: "Отношение населения к рублю - взгляд более острожный относительно того, что было 2-3 года назад. С точки зрения фундаментальных факторов - хорошо смотреть на реальный курс, у рубля нет как значительного потенциала для роста, так и для падения. ... Прогноз курса доллара на год - к концу года 72-73 руб."
Программа
#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 июня
🇷🇺 Россия
ACRA
Кемеровская область - Кузбасс подтвержден "A-(RU)", прогноз🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза по рейтингу отражает ожидания относительно стабилизации цен на рынке угля.
Совкомбанк Страхование 🔺 с "A+(RU)" до "AA-(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга связано с повышением оценки финансового профиля за счет улучшения оценки качества активов.
Совкомбанк Лизинг 🔺 с "A-(RU)" до "A(RU)", прогноз стабильный
Повышение кредитного рейтинга обусловлено аналогичным рейтинговым действием в отношении рейтинга поддерживающего лица — ПАО «Совкомбанк» и ожиданиями относительно того, что на горизонте ближайших 12–18 месяцев Компания сохранит текущие устойчивые связи с материнской банковской группой.
Fitch Ratings
Московский кредитный банк подтвержден "BB", прогноз🔺с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает ограниченное влияние экономического спада на качество активов и показатели рентабельности банка, а также укрепление способности ЦБ РФ поглощать убытки.
Moody's
РОЛЬФ 🔺 с "B1" до "Ba3", прогноз стабильный
Рейтинг обусловлен ожиданиями, что компания будет поддерживать устойчивые операционные и финансовые показатели в течение отраслевых циклов, сохранять надежные кредитные показатели и проводить сбалансированную финансовую политику.
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 июня
🇷🇺 Россия
ACRA
Кемеровская область - Кузбасс подтвержден "A-(RU)", прогноз🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза по рейтингу отражает ожидания относительно стабилизации цен на рынке угля.
Совкомбанк Страхование 🔺 с "A+(RU)" до "AA-(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга связано с повышением оценки финансового профиля за счет улучшения оценки качества активов.
Совкомбанк Лизинг 🔺 с "A-(RU)" до "A(RU)", прогноз стабильный
Повышение кредитного рейтинга обусловлено аналогичным рейтинговым действием в отношении рейтинга поддерживающего лица — ПАО «Совкомбанк» и ожиданиями относительно того, что на горизонте ближайших 12–18 месяцев Компания сохранит текущие устойчивые связи с материнской банковской группой.
Fitch Ratings
Московский кредитный банк подтвержден "BB", прогноз🔺с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает ограниченное влияние экономического спада на качество активов и показатели рентабельности банка, а также укрепление способности ЦБ РФ поглощать убытки.
Moody's
РОЛЬФ 🔺 с "B1" до "Ba3", прогноз стабильный
Рейтинг обусловлен ожиданиями, что компания будет поддерживать устойчивые операционные и финансовые показатели в течение отраслевых циклов, сохранять надежные кредитные показатели и проводить сбалансированную финансовую политику.
#CIS_Bond_Congress
🇷🇺 Долговой рынок России
💬Алексей Руденко, управляющий директор Департамента инструментов долгового рынка, Газпромбанк: "Российский рынок стал интересным для иностранных заемщиков. В первую очередь стоит отметить Беларусь и Казахстан".
💬Владимир Малиновский, Начальник отдела анализа долговых рынков, Открытие Брокер: Почему рублевые бонды стали так популярны среди эмитентов СНГ? — не только количественные, но и качественные изменения: существенно расширился список эмитентов; появился полноценный сектор ВДО; ...российские рейтинговые агентства стали реальными помощниками инвестора; появилось разнообразие выпусков; улучшилась защита инвесторов (ковенантный пакет).
В евробондах - для достижения целевой доходности, рынок "толкает" управляющих к росту дюрации или кредитных рисков. Или брать "плечо"".
💬Олег Карпеев, директор по работе с эмитентами, СКБ-банк: "Развитая инфраструктура: крупнейший из стран СНГ внутренний долговой рынок, Московская биржа и НРД - лучшие в Восточной Европе, Московская биржа входит в ТОП-3 мировых бирж по объему торгов облигациями"
💬Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала, BCS Global Markets: "Тенденция на рынке - увеличение количества команд DCM, связанное с ростом числа профессионалов. Рост объема размещений гармонизирует ситуацию разделения доходов между организаторами. ... тренд на ESG касается не только больших компаний, для компаний третьего эшелона - это хорошая возможность заявить о себе как об ответственном эмитенте."
💬Александр Смирнов, директор департамента корпоративных финансов и казначейства, МТС: "Мы ждем коррекции, рынок очень сильно прайсит кривую, в конце года, возможно, в октябре, будет какой-то интересный новый выпуск."
Программа
🇷🇺 Долговой рынок России
💬Алексей Руденко, управляющий директор Департамента инструментов долгового рынка, Газпромбанк: "Российский рынок стал интересным для иностранных заемщиков. В первую очередь стоит отметить Беларусь и Казахстан".
💬Владимир Малиновский, Начальник отдела анализа долговых рынков, Открытие Брокер: Почему рублевые бонды стали так популярны среди эмитентов СНГ? — не только количественные, но и качественные изменения: существенно расширился список эмитентов; появился полноценный сектор ВДО; ...российские рейтинговые агентства стали реальными помощниками инвестора; появилось разнообразие выпусков; улучшилась защита инвесторов (ковенантный пакет).
В евробондах - для достижения целевой доходности, рынок "толкает" управляющих к росту дюрации или кредитных рисков. Или брать "плечо"".
💬Олег Карпеев, директор по работе с эмитентами, СКБ-банк: "Развитая инфраструктура: крупнейший из стран СНГ внутренний долговой рынок, Московская биржа и НРД - лучшие в Восточной Европе, Московская биржа входит в ТОП-3 мировых бирж по объему торгов облигациями"
💬Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала, BCS Global Markets: "Тенденция на рынке - увеличение количества команд DCM, связанное с ростом числа профессионалов. Рост объема размещений гармонизирует ситуацию разделения доходов между организаторами. ... тренд на ESG касается не только больших компаний, для компаний третьего эшелона - это хорошая возможность заявить о себе как об ответственном эмитенте."
💬Александр Смирнов, директор департамента корпоративных финансов и казначейства, МТС: "Мы ждем коррекции, рынок очень сильно прайсит кривую, в конце года, возможно, в октябре, будет какой-то интересный новый выпуск."
Программа
#Премаркетинг
💰 Ипотечный агент ТБ-1, класс А (5.62 млрд)
Сбор заявок – 5-6 июля, размещение – 8 июля.
📌Кредитная поддержка: Младший транш в форме выпуска облигаций класса Б приобретаемый Оригинатором, Банк Тинькофф, в размере 13,5% от Портфеля кредитов;
Резервный фонд – 4 % от Портфеля кредитов;
Избыточная прибыль около 7%
💰 Ипотечный агент ТБ-1, класс А (5.62 млрд)
Сбор заявок – 5-6 июля, размещение – 8 июля.
📌Кредитная поддержка: Младший транш в форме выпуска облигаций класса Б приобретаемый Оригинатором, Банк Тинькофф, в размере 13,5% от Портфеля кредитов;
Резервный фонд – 4 % от Портфеля кредитов;
Избыточная прибыль около 7%
#CIS_Bond_Congress
🌿💡ESG Capital Markets: устойчивый спрос
🇧🇾Андрей Белковец, директор по работе с инвесторами, Евроторг:
Насколько ESG повестка актуальна? "Глобально с точки зрения страны "зеленая"повестка достаточно активно прорабатывается. ... Пока на создание финансового рынка это не перешло. Предоставляются кредиты для финансирования "зеленых" проектов Банком Развития. Белинвестбанк объявил себя экологичным банком, реализовывал ряд ESG-проектов совместно с ЕБРР. ... Внутри страны работы ведутся, надеемся, что опыт РФ и Казахстана нас будет подталкивать эту сферу развивать.
🛒... Будут ли эмитенты? Я думаю, что да. "Евроторг" ("B- / B" - S&P/F; "byAAA" - Expert RA) рассматривает проект перехода на электрический автотранспорт, однако стоит вопрос его (проекта) эффективности. У компании есть интерес к эмиссии ESG-облигаций, тщательно изучаем вопрос ... – не исключаем появление на рынке, приоритетная площадка – Мосбиржа с наиболее понятным регулированием. Для российского инвестора "Евроторг" – не новое лицо, инвесторы уже оценили компанию, если мы предложим "зеленые" облигации, то к ним тоже будет интерес. ... Нет ясности, открыт ли рынок еврооблигаций для белорусских эмитентов, будут ли организаторы участвовать в новых выпусках."
🌿💡ESG Capital Markets: устойчивый спрос
🇧🇾Андрей Белковец, директор по работе с инвесторами, Евроторг:
Насколько ESG повестка актуальна? "Глобально с точки зрения страны "зеленая"повестка достаточно активно прорабатывается. ... Пока на создание финансового рынка это не перешло. Предоставляются кредиты для финансирования "зеленых" проектов Банком Развития. Белинвестбанк объявил себя экологичным банком, реализовывал ряд ESG-проектов совместно с ЕБРР. ... Внутри страны работы ведутся, надеемся, что опыт РФ и Казахстана нас будет подталкивать эту сферу развивать.
🛒... Будут ли эмитенты? Я думаю, что да. "Евроторг" ("B- / B" - S&P/F; "byAAA" - Expert RA) рассматривает проект перехода на электрический автотранспорт, однако стоит вопрос его (проекта) эффективности. У компании есть интерес к эмиссии ESG-облигаций, тщательно изучаем вопрос ... – не исключаем появление на рынке, приоритетная площадка – Мосбиржа с наиболее понятным регулированием. Для российского инвестора "Евроторг" – не новое лицо, инвесторы уже оценили компанию, если мы предложим "зеленые" облигации, то к ним тоже будет интерес. ... Нет ясности, открыт ли рынок еврооблигаций для белорусских эмитентов, будут ли организаторы участвовать в новых выпусках."
🎉💫Сегодня нашей компании исполняется 20 лет!
25 июня 2001 года – знаковая дата для многих людей: для тех, кто стоял у истоков создания Cbonds, кто работал и работает в компании сегодня, кто сотрудничает и дружит с нами. Именно в этот день Cbonds стал не «проектом», а компанией.
Мы благодарим каждого за доверие, интерес к тому, что мы делаем! Cbonds идёт вперёд во многих направлениях и никогда не останавливается на достигнутом! Дальше – больше!
💙🧡Ваш Cbonds
25 июня 2001 года – знаковая дата для многих людей: для тех, кто стоял у истоков создания Cbonds, кто работал и работает в компании сегодня, кто сотрудничает и дружит с нами. Именно в этот день Cbonds стал не «проектом», а компанией.
Мы благодарим каждого за доверие, интерес к тому, что мы делаем! Cbonds идёт вперёд во многих направлениях и никогда не останавливается на достигнутом! Дальше – больше!
💙🧡Ваш Cbonds
#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: июнь-июль (данные от 25 июня)
📆 Календарь рыночных размещений: июнь-июль (данные от 25 июня)
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🧪«Татнефтехим» ("BB-(RU)" – ACRA) разместил выпуск облигаций серии 02 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 080 дней). Размещение прошло по открытой подписке. Купонный период – 60 дней. По выпуску предусмотрена амортизация: по 50% номинальной стоимости выплачивается в даты окончания 17 и 18 купонов.
💵«Открытие Брокер» 16 июля досрочно погасит структурные облигации серии серии СО-01 в количестве 92 217 штук.
💰«ТрансФин-М» (" B" – S&P; "BBB+(RU) / ruBBB" – ACRA/Expert RA) выставил оферту по облигациям серии БО-38. Количество приобретаемых бумаг составит до 1 400 000 штук включительно. Цена приобретения составит 100% от номинала.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🧪«Татнефтехим» ("BB-(RU)" – ACRA) разместил выпуск облигаций серии 02 на 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 080 дней). Размещение прошло по открытой подписке. Купонный период – 60 дней. По выпуску предусмотрена амортизация: по 50% номинальной стоимости выплачивается в даты окончания 17 и 18 купонов.
💵«Открытие Брокер» 16 июля досрочно погасит структурные облигации серии серии СО-01 в количестве 92 217 штук.
💰«ТрансФин-М» (" B" – S&P; "BBB+(RU) / ruBBB" – ACRA/Expert RA) выставил оферту по облигациям серии БО-38. Количество приобретаемых бумаг составит до 1 400 000 штук включительно. Цена приобретения составит 100% от номинала.
#Аналитика
🇷🇺💡Российский рынок. Рост дается с трудом. Положительная динамика может прерваться до сезона отчетов за второй квартал
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
Боковик на фондовом рынке может перерасти в коррекцию. Значимых корпоративных событий не предвидится, динамика будет определяться движениями на внешних площадках. Первая реакция инвестсообщества на «ястребиные» комментарии от ФРС была негативной. Аналитик агентства Moody’s допускает, что рынок способен скорректироваться на существенные 10-20%.
Ожидаем коррекцию в диапазон 3600–3700 п. по индексу Московской биржи при соответствующей динамике на внешних площадках. Аутсайдерами могут стать акции финсектора и черной металлургии. Лучше рынка способны выглядеть ретейл, газодобывающий и транспортный сегменты. Пара USD/RUB, на наш взгляд, будет торговаться в пределах 71,5-74,5.
👉🏻Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺💡Российский рынок. Рост дается с трудом. Положительная динамика может прерваться до сезона отчетов за второй квартал
Источник: аналитический обзор ИК "Фридом Финанс"
Боковик на фондовом рынке может перерасти в коррекцию. Значимых корпоративных событий не предвидится, динамика будет определяться движениями на внешних площадках. Первая реакция инвестсообщества на «ястребиные» комментарии от ФРС была негативной. Аналитик агентства Moody’s допускает, что рынок способен скорректироваться на существенные 10-20%.
Ожидаем коррекцию в диапазон 3600–3700 п. по индексу Московской биржи при соответствующей динамике на внешних площадках. Аутсайдерами могут стать акции финсектора и черной металлургии. Лучше рынка способны выглядеть ретейл, газодобывающий и транспортный сегменты. Пара USD/RUB, на наш взгляд, будет торговаться в пределах 71,5-74,5.
👉🏻Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,99% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,27% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,97%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (700 млн)
Размещения
🇰🇿Казахстан, 05, 08, 12, 13 (по 10 млрд)
Оферты
🚚ПР-Лизинг, 001P-01 (100 млн), 001P-02 (150 млн), 001P-03 (400 млн)
🐟ДРП, БО-001-03 (50 млн)
🚛ТрансФин-М, БО-29 (1.45 млрд)
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,99% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,27% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,97%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Лизинговая компания Дельта, 001Р-01 (700 млн)
Размещения
🇰🇿Казахстан, 05, 08, 12, 13 (по 10 млрд)
Оферты
🚚ПР-Лизинг, 001P-01 (100 млн), 001P-02 (150 млн), 001P-03 (400 млн)
🐟ДРП, БО-001-03 (50 млн)
🚛ТрансФин-М, БО-29 (1.45 млрд)
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 28 июня
БКС Экспресс:
📝Пройдут годовые общие собрания акционеров в "Яндексе", "Ростелекоме", "Аэрофлоте", "Петропавловске".
💊Компания United Medical Group CY, управляющая сетью частных клиник "Европейский медицинский центр" (группа EMC), планирует провести IPO глобальных депозитарных расписок на Московской бирже. (Прайм)
⚡️Российские компании: основные события, 28 июня
БКС Экспресс:
📝Пройдут годовые общие собрания акционеров в "Яндексе", "Ростелекоме", "Аэрофлоте", "Петропавловске".
💊Компания United Medical Group CY, управляющая сетью частных клиник "Европейский медицинский центр" (группа EMC), планирует провести IPO глобальных депозитарных расписок на Московской бирже. (Прайм)
#Аналитика
💬В течение дня на рынках будет отсутствовать выраженная динамика из-за скудности новостного фона
Источник: аналитический обзор Промсвязьбанка
🔹Ожидаем, что 🔗рубль будет находиться в диапазоне 71,0–73,0 за доллар;
🔸По-прежнему не исключаем попыток обновить исторические максимумы в начале недели при продолжении тренда на рост 🔗нефти;
🔹Полагаем, что 🔗10-летние ОФЗ останутся в диапазоне 7,10–7,20% годовых.
В пятницу и по итогам всей прошлой недели доходность ОФЗ практически не изменилась. В условиях роста нефтяных цен и укрепления рубля оптимизм в отношении ОФЗ сдерживает высокая инфляция и ожидания повышения ключевой ставки ЦБР.
💬В течение дня на рынках будет отсутствовать выраженная динамика из-за скудности новостного фона
Источник: аналитический обзор Промсвязьбанка
🔹Ожидаем, что 🔗рубль будет находиться в диапазоне 71,0–73,0 за доллар;
🔸По-прежнему не исключаем попыток обновить исторические максимумы в начале недели при продолжении тренда на рост 🔗нефти;
🔹Полагаем, что 🔗10-летние ОФЗ останутся в диапазоне 7,10–7,20% годовых.
В пятницу и по итогам всей прошлой недели доходность ОФЗ практически не изменилась. В условиях роста нефтяных цен и укрепления рубля оптимизм в отношении ОФЗ сдерживает высокая инфляция и ожидания повышения ключевой ставки ЦБР.
#ИтогиРазмещения
💡Атомэнергопром, 001P-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.5% годовых / 7.64% годовых
Дюрация: 4.25
Количество сделок на бирже: 452
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 2.5 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (25%) с равными долями заняли сделки объемом от 500 млн до 1 млрд рублей и 2 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (20%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили Sber CIB, Альфа-Банк, Банк ФК Открытие, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
💡Атомэнергопром, 001P-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.5% годовых / 7.64% годовых
Дюрация: 4.25
Количество сделок на бирже: 452
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 2.5 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (25%) с равными долями заняли сделки объемом от 500 млн до 1 млрд рублей и 2 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (20%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили Sber CIB, Альфа-Банк, Банк ФК Открытие, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
#ИтогиРазмещения
🛢Газпром Капитал, 001Б-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 60 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.45% годовых / 8.63% годовых
Дюрация к call: 3.83
Количество сделок на бирже: 53
Самая маленькая сделка: 1 млн рублей
Самая крупная сделка: 20 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объемом от 1 до 15 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом 15 млрд рублей и более (33%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили Sber CIB, БК Регион, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк.
🛢Газпром Капитал, 001Б-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 60 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.45% годовых / 8.63% годовых
Дюрация к call: 3.83
Количество сделок на бирже: 53
Самая маленькая сделка: 1 млн рублей
Самая крупная сделка: 20 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объемом от 1 до 15 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом 15 млрд рублей и более (33%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили Sber CIB, БК Регион, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк.
