⚡️Прямо сейчас в Екатеринбурге проходит наша конференция «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП»
В мероприятии принимает участие более 100 человек. Конференция состоит из нескольких сессий, в первой из которых – "Инвестиционный климат Уральского федерального округа" приняла участие и.о . Министра инвестиций и развития Свердловской области Елена Хлыбова.
💡Секция "Практические кейсы"
💬Сергей Слинкин, главный экономист, Сибнефтехимтрейд:
«Если говорить о нашей истории выхода на долговой рынок, то нас подтолкнул к этому наш банк, который занимал более 90% доли в нашем кредитном портфеле – более 1 млрд рублей. В силу известных событий кредитование сократилось на 40% – до 600 млн рублей. Поэтому мы стали искать альтернативные источники фондирования нашей деятельности. При этом с облигационным рынком в нашей компании никто не был знаком, даже инвесторами частными не выступали. Наша задача была – изучить этот рынок. Обратились к специализированным источникам, в частности к сайту Cbonds.
Заметили тенденцию – чем выше рейтинг компании, тем отношение к новичкам сложнее. Может быть, сумма казалось незначительной: в нашем случае выпуск был на 300 млн рублей. Но в итоге выход на рынок нам не показался сложным. Да, это более длительный процесс по сравнению с кредитованием, но он нам позволил нарастить наши база хранения, с которых мы реализуем нашу продукцию, затем выросла выручка и другие показатели. Отношения с банками стали выстраиваться гораздо проще. Если раньше нас банк слушал, то теперь он нас слышит.
🔜В планах на будущее – привлечение дополнительного финансирования и дальнейшее расширение баз хранения, выход на расширение деятельности биржевой торговли нефтепродуктами на петербургской товарно-сырьевой бирже».
➡️Программа
В мероприятии принимает участие более 100 человек. Конференция состоит из нескольких сессий, в первой из которых – "Инвестиционный климат Уральского федерального округа" приняла участие и.о . Министра инвестиций и развития Свердловской области Елена Хлыбова.
💡Секция "Практические кейсы"
💬Сергей Слинкин, главный экономист, Сибнефтехимтрейд:
«Если говорить о нашей истории выхода на долговой рынок, то нас подтолкнул к этому наш банк, который занимал более 90% доли в нашем кредитном портфеле – более 1 млрд рублей. В силу известных событий кредитование сократилось на 40% – до 600 млн рублей. Поэтому мы стали искать альтернативные источники фондирования нашей деятельности. При этом с облигационным рынком в нашей компании никто не был знаком, даже инвесторами частными не выступали. Наша задача была – изучить этот рынок. Обратились к специализированным источникам, в частности к сайту Cbonds.
Заметили тенденцию – чем выше рейтинг компании, тем отношение к новичкам сложнее. Может быть, сумма казалось незначительной: в нашем случае выпуск был на 300 млн рублей. Но в итоге выход на рынок нам не показался сложным. Да, это более длительный процесс по сравнению с кредитованием, но он нам позволил нарастить наши база хранения, с которых мы реализуем нашу продукцию, затем выросла выручка и другие показатели. Отношения с банками стали выстраиваться гораздо проще. Если раньше нас банк слушал, то теперь он нас слышит.
🔜В планах на будущее – привлечение дополнительного финансирования и дальнейшее расширение баз хранения, выход на расширение деятельности биржевой торговли нефтепродуктами на петербургской товарно-сырьевой бирже».
➡️Программа
⚡️«Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП», Екатеринбург
💡Секция "Практические кейсы"
💬 Алексей Примаченко, управляющий партнер, Global Factoring Network:
«Обязательно нужно идти в эту историю (на рынок облигаций – от ред.), потому что это открывает новые возможности. Если вы хотите развиваться, у вас есть инвестпроект – попробуйте использовать облигации. Не надо оставлять это на потом, лучше это сделать в спокойном рабочем режиме, в два-три месяца.
Список может быть закрытым – там может быть только одно имя, одного брокера, но далее можно выйти на вторичный рынок. Надеюсь, этот рынок будет в дальнейшем трансформироваться, расти и занимать соответствующую долю, быть в балансе с остальным миром. Отмечу, что сегодня сообщество инвесторов очень сильное, они активно обмениваются информацией»
💬 Алексей Романов, основатель, владелец и генеральный директор сети фитнес-клубов, Брайт Фит:
«Если говорить про удобство облигаций по сравнению с банковскими продуктами – приведу один важный пример. Когда у нас начался кризис – закрылась сфера услуг. У нас был кредитный продукт – 7 млн рублей, в банке нам сказали в мае – возвращайте продукт, при том, что компания не работала. Это к вопросу о рисках. В облигациях в данном случае, как в долгосрочном продукте, этот риск исключен. Если у собственника и у бизнеса все нормально с головой, тогда он понимает, что это удобный продукт.
Мы все чаще и все больше видим запрос на эти бумаги. Инвесторы их используют не только для привлечения капитала, реструктуризации кредитной задолженности, но еще и как альтернативный источник управления капиталом. Об облигациях стали говорить больше, говорить стали везде, так что это лишь вопрос времени, когда на рынок придет еще больше инвесторов».
➡️Программа
💡Секция "Практические кейсы"
💬 Алексей Примаченко, управляющий партнер, Global Factoring Network:
«Обязательно нужно идти в эту историю (на рынок облигаций – от ред.), потому что это открывает новые возможности. Если вы хотите развиваться, у вас есть инвестпроект – попробуйте использовать облигации. Не надо оставлять это на потом, лучше это сделать в спокойном рабочем режиме, в два-три месяца.
Список может быть закрытым – там может быть только одно имя, одного брокера, но далее можно выйти на вторичный рынок. Надеюсь, этот рынок будет в дальнейшем трансформироваться, расти и занимать соответствующую долю, быть в балансе с остальным миром. Отмечу, что сегодня сообщество инвесторов очень сильное, они активно обмениваются информацией»
💬 Алексей Романов, основатель, владелец и генеральный директор сети фитнес-клубов, Брайт Фит:
«Если говорить про удобство облигаций по сравнению с банковскими продуктами – приведу один важный пример. Когда у нас начался кризис – закрылась сфера услуг. У нас был кредитный продукт – 7 млн рублей, в банке нам сказали в мае – возвращайте продукт, при том, что компания не работала. Это к вопросу о рисках. В облигациях в данном случае, как в долгосрочном продукте, этот риск исключен. Если у собственника и у бизнеса все нормально с головой, тогда он понимает, что это удобный продукт.
Мы все чаще и все больше видим запрос на эти бумаги. Инвесторы их используют не только для привлечения капитала, реструктуризации кредитной задолженности, но еще и как альтернативный источник управления капиталом. Об облигациях стали говорить больше, говорить стали везде, так что это лишь вопрос времени, когда на рынок придет еще больше инвесторов».
➡️Программа
Рынок ипотечных бондов ДОМ.РФ получил новый импульс
ДОМ.РФ и Московская биржа заключили меморандум о развитии рынка ипотечных облигаций, который предполагает совместную работу по улучшению условий торгов и операций репо с ипотечными ценными бумагами, проведение мероприятий для повышения финансовой грамотности населения в части ипотечных облигаций. Кроме того, планируется расширить использование ИЦБ при расчете индексов Московской биржи.
Также на полях ПМЭФ подписаны меморандумы о выпуске ипотечных облигации ДОМ.РФ с Альфа-Банком и Банком «Открытие» общим объемом до 450 млрд рублей. На сегодняшний день, ключевыми оригинаторами ипотечной секьюритизации ДОМ.РФ являются ВТБ, Сбер, Газпромбанк, Росбанк, Металлинвестбанк и Банк ДОМ.РФ.
ДОМ.РФ и Московская биржа заключили меморандум о развитии рынка ипотечных облигаций, который предполагает совместную работу по улучшению условий торгов и операций репо с ипотечными ценными бумагами, проведение мероприятий для повышения финансовой грамотности населения в части ипотечных облигаций. Кроме того, планируется расширить использование ИЦБ при расчете индексов Московской биржи.
Также на полях ПМЭФ подписаны меморандумы о выпуске ипотечных облигации ДОМ.РФ с Альфа-Банком и Банком «Открытие» общим объемом до 450 млрд рублей. На сегодняшний день, ключевыми оригинаторами ипотечной секьюритизации ДОМ.РФ являются ВТБ, Сбер, Газпромбанк, Росбанк, Металлинвестбанк и Банк ДОМ.РФ.
🇺🇿📝Аналитические обзоры по рынку Узбекистана от Ansher Capital доступны на сайте Cbonds
Рады сообщить, что в разделе Research Hub сайта Cbonds появились аналитические обзоры по макроэкономике и компаниям Узбекистана от компании Ansher Capital на русском и английском языках.
📍Подписчики Cbonds уже могут ознакомиться со следующими обзорами от Ansher Capital:
- Рынок корпоративных облигаций Узбекистана
- Обзор Узбекской республиканской товарно-сырьевой биржи (URTS)
- Обзор банковского сектора Узбекистана
Полный список обзоров доступен по ссылке.
👉🏻Ansher Capital - ведущая инвестиционно-банковская компания в Центральной Азии. Основанная в 2001 году, компания оказывает консультационные услуги по выпуску и размещению корпоративных облигаций, привлечению инвестиций на местном и зарубежных рынках, сделкам по слиянию и поглощению, доверительному управлению активами и экспортному финансированию государственным учреждениям, ведущим компаниям и крупным международным инвесторам в Узбекистане и Центральной Азии.
Рады сообщить, что в разделе Research Hub сайта Cbonds появились аналитические обзоры по макроэкономике и компаниям Узбекистана от компании Ansher Capital на русском и английском языках.
📍Подписчики Cbonds уже могут ознакомиться со следующими обзорами от Ansher Capital:
- Рынок корпоративных облигаций Узбекистана
- Обзор Узбекской республиканской товарно-сырьевой биржи (URTS)
- Обзор банковского сектора Узбекистана
Полный список обзоров доступен по ссылке.
👉🏻Ansher Capital - ведущая инвестиционно-банковская компания в Центральной Азии. Основанная в 2001 году, компания оказывает консультационные услуги по выпуску и размещению корпоративных облигаций, привлечению инвестиций на местном и зарубежных рынках, сделкам по слиянию и поглощению, доверительному управлению активами и экспортному финансированию государственным учреждениям, ведущим компаниям и крупным международным инвесторам в Узбекистане и Центральной Азии.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵 «Бифорком Тек» ("BBB.ru" – НКР) 8 июня разместит выпуск облигаций серии БО-П01 на сумму 250 млн рублей. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 11.25% годовых. Срок обращения – 3 года (1 092 дня). По выпуску предусмотрена оферта через 2 года. Купонный период – 91 день.
📍Технические дефолты:
🎛Сегодня «Концессии теплоснабжения» допустили техдефолт по 2-му купону облигаций серии 04. Объем неисполненных обязательств составил 112.19 млн рублей.
🌯Сегодня «Дядя Денер» допустил техдефолт по облигациям серии БО-П02, не выплатив купонный доход по 15-му купону выпуска на 554 800 рублей.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵 «Бифорком Тек» ("BBB.ru" – НКР) 8 июня разместит выпуск облигаций серии БО-П01 на сумму 250 млн рублей. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 11.25% годовых. Срок обращения – 3 года (1 092 дня). По выпуску предусмотрена оферта через 2 года. Купонный период – 91 день.
📍Технические дефолты:
🎛Сегодня «Концессии теплоснабжения» допустили техдефолт по 2-му купону облигаций серии 04. Объем неисполненных обязательств составил 112.19 млн рублей.
🌯Сегодня «Дядя Денер» допустил техдефолт по облигациям серии БО-П02, не выплатив купонный доход по 15-му купону выпуска на 554 800 рублей.
#Аналитика
🔎➡️Рубль: насыщенный день
Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"
Вчера министр финансов Антон Силуанов сообщил о решении Минфина изменить структуру ликвидной части активов Фонда национального благосостояния (ФНБ), величина которой в данный момент составляет 119 млрд долл. Не так давно, в феврале этого года, Минфин уже вносил изменения в структуру ликвидных активов. В частности, тогда были уменьшены доли доллара и евро (до 35% в обоих случаях) и были добавлены японская иена и китайский юань (с долями 5% и 15% соответственно). Доля британского фунта (10%) была оставлена без изменений.
Теперь, по словам Силуанова, вложения в доллар будут сокращены до нуля, а доли евро и юаня будут увеличены до 40% и 30% соответственно. Кроме того, в структуре ликвидных активов ФНБ появится золото, доля которого составит 20%. Оставшиеся 10% будут поровну поделены между иеной и фунтом. Курс USDRUB отреагировал на новость падением с 73,24 до 73,05, но затем достаточно быстро вернулся в район 73,20 рублей за доллар.
📚 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🔎➡️Рубль: насыщенный день
Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"
Вчера министр финансов Антон Силуанов сообщил о решении Минфина изменить структуру ликвидной части активов Фонда национального благосостояния (ФНБ), величина которой в данный момент составляет 119 млрд долл. Не так давно, в феврале этого года, Минфин уже вносил изменения в структуру ликвидных активов. В частности, тогда были уменьшены доли доллара и евро (до 35% в обоих случаях) и были добавлены японская иена и китайский юань (с долями 5% и 15% соответственно). Доля британского фунта (10%) была оставлена без изменений.
Теперь, по словам Силуанова, вложения в доллар будут сокращены до нуля, а доли евро и юаня будут увеличены до 40% и 30% соответственно. Кроме того, в структуре ликвидных активов ФНБ появится золото, доля которого составит 20%. Оставшиеся 10% будут поровну поделены между иеной и фунтом. Курс USDRUB отреагировал на новость падением с 73,24 до 73,05, но затем достаточно быстро вернулся в район 73,20 рублей за доллар.
📚 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💡Ужесточение монетарной политики как вызов для индустрии по работе с частными инвесторами на финансовом рынке
- В последние пару лет ситуация для брокерских и управляющих компаний была исключительно благоприятной. Прилагая не столь большие усилия, они получили значительный приток средств частных инвесторов из банковской системы.
- Однако с началом ужесточения монетарной политики и ростом процентных ставок ситуация может заметно измениться. Депозиты, вероятно, станут более конкурентоспособными, и переток средств может замедлиться.
- В этих условиях индустрии предстоит переход от экстенсивного роста к решению более узких задач по сохранению клиентской базы и повышению уровня ее лояльности.
📖О том, как брокерские и управляющие компании могут адаптироваться к новой реальности, в статье, написанной специально для журнала Cbonds Review, рассуждает главный стратег «Атон» Александр Кудрин.
- В последние пару лет ситуация для брокерских и управляющих компаний была исключительно благоприятной. Прилагая не столь большие усилия, они получили значительный приток средств частных инвесторов из банковской системы.
- Однако с началом ужесточения монетарной политики и ростом процентных ставок ситуация может заметно измениться. Депозиты, вероятно, станут более конкурентоспособными, и переток средств может замедлиться.
- В этих условиях индустрии предстоит переход от экстенсивного роста к решению более узких задач по сохранению клиентской базы и повышению уровня ее лояльности.
📖О том, как брокерские и управляющие компании могут адаптироваться к новой реальности, в статье, написанной специально для журнала Cbonds Review, рассуждает главный стратег «Атон» Александр Кудрин.
#ШколаCbonds
🇺🇸Регуляторы США планируют установить надзор за криптовалютами
Администрация президента и финансовые регуляторы США, по всей видимости, выражают все большее недоверие к bitcoin и другим криптовалютам. Среди регуляторных органов все чаще звучат призывы к объединению усилий по установлению контроля над криптовалютами.
Недавно назначенный Директор Управления контроля денежного обращения США Майкл Хсю заявил о желании совместной работы официальных представителей США по установлению регуляторного периметра на криптовалютами.
✔️Также ранее в мае проводилась встреча по регуляции криптовалют между Федеральным Резервом, Федеральной компанией страхования вкладов и Управлением контроля денежного обращения. Где, по сообщению Хсю, целью было рассмотрение ряда идей, нежели разработка мер регулирования. Напомним, что Хсю сменил Блэйка Паульсона, предшественником которого был более лояльный к криптовалютам Брайн Брукс, бывший руководитель в Coinbase и нынешний исполнительный директор Binance.US.
🇺🇸Регуляторы США планируют установить надзор за криптовалютами
Администрация президента и финансовые регуляторы США, по всей видимости, выражают все большее недоверие к bitcoin и другим криптовалютам. Среди регуляторных органов все чаще звучат призывы к объединению усилий по установлению контроля над криптовалютами.
Недавно назначенный Директор Управления контроля денежного обращения США Майкл Хсю заявил о желании совместной работы официальных представителей США по установлению регуляторного периметра на криптовалютами.
✔️Также ранее в мае проводилась встреча по регуляции криптовалют между Федеральным Резервом, Федеральной компанией страхования вкладов и Управлением контроля денежного обращения. Где, по сообщению Хсю, целью было рассмотрение ряда идей, нежели разработка мер регулирования. Напомним, что Хсю сменил Блэйка Паульсона, предшественником которого был более лояльный к криптовалютам Брайн Брукс, бывший руководитель в Coinbase и нынешний исполнительный директор Binance.US.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,01% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,04% (🔺4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,34% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,71%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏗СИЛ, 001P-03 (250 млн)
💵ХКФ Банк, БО-04 (4 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,01% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,04% (🔺4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,34% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,71%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏗СИЛ, 001P-03 (250 млн)
💵ХКФ Банк, БО-04 (4 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#Аналитика
💡Стабилизация нефти и негативная динамика ОФЗ
Источник: Навигатор рынков, Газпромбанк
🛢Цены на нефть Brent стабилизировались вблизи 71 долл./барр., отражая ожидания дальнейшего восстановления спроса.
📉На рынке ОФЗ наблюдалась негативная динамика, доходности по бумагам увеличились на 2–10 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,12% (+2 б.п.).
📍Полюс может рассмотреть вариант рефинансирования бондов с погашением в 2022 году на сумму 483 млн долл. путем выпуска еврооблигаций с привязкой КПЭ устойчивого развития (sustainability-linked bonds).
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💡Стабилизация нефти и негативная динамика ОФЗ
Источник: Навигатор рынков, Газпромбанк
🛢Цены на нефть Brent стабилизировались вблизи 71 долл./барр., отражая ожидания дальнейшего восстановления спроса.
📉На рынке ОФЗ наблюдалась негативная динамика, доходности по бумагам увеличились на 2–10 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,12% (+2 б.п.).
📍Полюс может рассмотреть вариант рефинансирования бондов с погашением в 2022 году на сумму 483 млн долл. путем выпуска еврооблигаций с привязкой КПЭ устойчивого развития (sustainability-linked bonds).
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 7 июня
БКС Экспресс:
📝Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г.: "HeadHunter", " ММЦБ"
💵Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за май 2021 г.
⚡️Российские компании: основные события, 7 июня
БКС Экспресс:
📝Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г.: "HeadHunter", " ММЦБ"
💵Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за май 2021 г.
📝Книга заявок по облигациям «С-Инновации» серии БО-П02 на 250 млн рублей открыта до 15:00 (мск)
Ориентир ставки 1-8 купонов – 11% годовых.
Срок обращения выпуска – 728 дней (2 года)
Купонный период – квартал.
Размещение запланировано на 9 июня.
🧑🏻💻Организатор и андеррайтер – ИК «Септем Капитал».
Ориентир ставки 1-8 купонов – 11% годовых.
Срок обращения выпуска – 728 дней (2 года)
Купонный период – квартал.
Размещение запланировано на 9 июня.
🧑🏻💻Организатор и андеррайтер – ИК «Септем Капитал».
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 июня
🇷🇺 Россия
Expert RA
Группа Черкизово 🔺 с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено сильными операционными и финансовыми показателями Группы по итогам 2020 года.
НКР
Ростелеком присвоен "AA+.ru", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг обусловлен позицией компании как лидера своего рынка в РФ, обладающего высокой устойчивостью и высокой географической диверсификацией в совокупности с низкой долговой нагрузкой и зависимостью от поставщиков.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 июня
🇷🇺 Россия
Expert RA
Группа Черкизово 🔺 с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено сильными операционными и финансовыми показателями Группы по итогам 2020 года.
НКР
Ростелеком присвоен "AA+.ru", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг обусловлен позицией компании как лидера своего рынка в РФ, обладающего высокой устойчивостью и высокой географической диверсификацией в совокупности с низкой долговой нагрузкой и зависимостью от поставщиков.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 4 июня
🇷🇺Moody's подтвердило рейтинг России на уровне "Ваа3" со стабильным прогнозом.
S&P Global Ratings:
🇦🇺Подтвердило рейтинг Австралии на уровне "ААА", повысив прогноз с негативного до стабильного
"Стабильный прогноз отражает наши ожидания сокращения бюджетного дефицита расширенного правительства в соответствии с нашими прогнозами. Мы ожидаем, что бюджет будет поддерживаться стабильным ростом доходов, чему будут способствовать высокие цены на сырьевые товары и ограничение расходов. Мы полагаем, что внешние счета Австралии, вероятно, останутся более сильными, чем в прошлом, и будут устойчивыми во время потенциальных кризисов."
🇺🇿Подтвердило рейтинг Узбекистана на уровне "ВВ-", повысив прогноз с негативного до стабильного
"Стабильный прогноз отражает наши ожидания, что бюджетный и внешний долг продолжат быстро расти, но останутся на умеренном уровне в течение следующих 12-24 месяцев. Мы ожидаем, что к 2022 году рост ВВП превысит 5% в год."
Fitch Ratings:
🇮🇹Подтвердило рейтинг Италии на уровне "ВВВ-" со стабильным прогнозом.
🇲🇹Подтвердило рейтинг Мальты на уровне "А+" со стабильным прогнозом.
🇸🇪Подтвердило рейтинг Швеции на уровне "ААА" со стабильным прогнозом.
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 4 июня
🇷🇺Moody's подтвердило рейтинг России на уровне "Ваа3" со стабильным прогнозом.
S&P Global Ratings:
🇦🇺Подтвердило рейтинг Австралии на уровне "ААА", повысив прогноз с негативного до стабильного
"Стабильный прогноз отражает наши ожидания сокращения бюджетного дефицита расширенного правительства в соответствии с нашими прогнозами. Мы ожидаем, что бюджет будет поддерживаться стабильным ростом доходов, чему будут способствовать высокие цены на сырьевые товары и ограничение расходов. Мы полагаем, что внешние счета Австралии, вероятно, останутся более сильными, чем в прошлом, и будут устойчивыми во время потенциальных кризисов."
🇺🇿Подтвердило рейтинг Узбекистана на уровне "ВВ-", повысив прогноз с негативного до стабильного
"Стабильный прогноз отражает наши ожидания, что бюджетный и внешний долг продолжат быстро расти, но останутся на умеренном уровне в течение следующих 12-24 месяцев. Мы ожидаем, что к 2022 году рост ВВП превысит 5% в год."
Fitch Ratings:
🇮🇹Подтвердило рейтинг Италии на уровне "ВВВ-" со стабильным прогнозом.
🇲🇹Подтвердило рейтинг Мальты на уровне "А+" со стабильным прогнозом.
🇸🇪Подтвердило рейтинг Швеции на уровне "ААА" со стабильным прогнозом.
#Аналитика
📈На российском долговом рынке доходности ОФЗ продолжили рост вслед за повышением инфляции и на ожиданиях подъема ключевой ставки ЦБ
Источник: "Макромониторинг", Совкомбанк
🔸Инфляция в России поднялась до 5-летнего максимума - к концу мая годовая инфляция, по нашим оценкам, составила 5,9% против целевых 4%
🔸Первый зампред ЦБ К. Юдаева дала сигнал, что на заседании в эту пятницу ЦБ будет выбирать между повышением ставки на 25 и 50 б.п.
🔸В любом сценарии мы ожидаем, что банк России оставит сигнал о возможности дальнейшего ужесточения монетарной политики.
🔸На валютном рынке рубль укрепился к доллару на 0,5% до отметки 72,9 благодаря росту нефти и на ожиданиях встречи президентов РФ и США 16 июня.
🔸Негативом для российского долгового рынка является вступление с 14 июня запрета американским инвесторам на покупку ОФЗ на первичном рынке.
🔎 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📈На российском долговом рынке доходности ОФЗ продолжили рост вслед за повышением инфляции и на ожиданиях подъема ключевой ставки ЦБ
Источник: "Макромониторинг", Совкомбанк
🔸Инфляция в России поднялась до 5-летнего максимума - к концу мая годовая инфляция, по нашим оценкам, составила 5,9% против целевых 4%
🔸Первый зампред ЦБ К. Юдаева дала сигнал, что на заседании в эту пятницу ЦБ будет выбирать между повышением ставки на 25 и 50 б.п.
🔸В любом сценарии мы ожидаем, что банк России оставит сигнал о возможности дальнейшего ужесточения монетарной политики.
🔸На валютном рынке рубль укрепился к доллару на 0,5% до отметки 72,9 благодаря росту нефти и на ожиданиях встречи президентов РФ и США 16 июня.
🔸Негативом для российского долгового рынка является вступление с 14 июня запрета американским инвесторам на покупку ОФЗ на первичном рынке.
🔎 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇰🇿🏦 Национальный банк Казахстана сохранил базовую ставку на уровне 9% годовых
Источник: пресс-релиз НБ Казахстана
На принятие решения повлияло сохранение внешнего инфляционного давления, обусловленного ростом мировых продовольственных цен и ускорением инфляции в странах – основных торговых партнерах Казахстана. В то же время во внутренней экономике наблюдается процесс постепенного восстановления деловой активности и потребительского спроса.
📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 26 июля 2021 года.
Динамика базовой ставки НБ Казахстана доступна по ссылке.
Источник: пресс-релиз НБ Казахстана
На принятие решения повлияло сохранение внешнего инфляционного давления, обусловленного ростом мировых продовольственных цен и ускорением инфляции в странах – основных торговых партнерах Казахстана. В то же время во внутренней экономике наблюдается процесс постепенного восстановления деловой активности и потребительского спроса.
📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 26 июля 2021 года.
Динамика базовой ставки НБ Казахстана доступна по ссылке.
🇰🇿Казахстан планирует на июнь сбор заявок инвесторов на облигации на 40 млрд рублей
Министерство финансов Республики Казахстан планирует в июне собрать заявки инвесторов на облигации 4-х выпусков совокупным объемом 40 млрд рублей (серии 5, 8, 12, 13). Размещение планируется в июне на Московской бирже (ожидается Первый уровень листинга) и Astana International Exchange Limited (AIX).
📍Индикативные ориентиры по купону: серии 5 – G-кривая ОФЗ + не более 60 б.п., серии 8 – G-кривая ОФЗ + не более 70 б.п., серий 12 и 13 – G-кривая ОФЗ + не более 80 б.п.
Размещение предварительно запланировано на июнь.
Казахстан намерен разместить 4 выпуска объемом по 10 млрд рублей с полугодовыми купонами. Первый (серии 5) предусматривает погашение через 5 лет, второй (серии 8) – через 7 лет, два других (серий 12 и 13) – через 10 лет.
📃Организаторами выступят ВТБ Капитал, Газпромбанк, Евразийский банк развития, Московский кредитный банк, Sber CIB и First Heartland Securities. Агенты по размещению – РОСБАНК – на Московской Бирже, First Heartland Securities – на Astana International Exchange (AIX).
Министерство финансов Республики Казахстан планирует в июне собрать заявки инвесторов на облигации 4-х выпусков совокупным объемом 40 млрд рублей (серии 5, 8, 12, 13). Размещение планируется в июне на Московской бирже (ожидается Первый уровень листинга) и Astana International Exchange Limited (AIX).
📍Индикативные ориентиры по купону: серии 5 – G-кривая ОФЗ + не более 60 б.п., серии 8 – G-кривая ОФЗ + не более 70 б.п., серий 12 и 13 – G-кривая ОФЗ + не более 80 б.п.
Размещение предварительно запланировано на июнь.
Казахстан намерен разместить 4 выпуска объемом по 10 млрд рублей с полугодовыми купонами. Первый (серии 5) предусматривает погашение через 5 лет, второй (серии 8) – через 7 лет, два других (серий 12 и 13) – через 10 лет.
📃Организаторами выступят ВТБ Капитал, Газпромбанк, Евразийский банк развития, Московский кредитный банк, Sber CIB и First Heartland Securities. Агенты по размещению – РОСБАНК – на Московской Бирже, First Heartland Securities – на Astana International Exchange (AIX).
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
71,89 (🔺3,17)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 890,6 (🔻9,35)
USD/RUB:
72,8560 (🔻0,5304)
CDX.EM, б.п:
157,15 (🔻3,01)
S&P 500, USD:
4 229,89 (🔺25,78)
VIX Index, б.п.:
16,42 (🔻0,34)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,56 (🔻2 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: Аналитический обзор Росбанка
💵Мировые валюты: Доллар сдал позиции, накопленные до релиза статданных. Продажа американской валюты вернула индекс DXY на уровень 90.1 п (-0.4%),зеркально повысив спрос на евро (1.2170, +0.4%). За периметром двухдневной волатильности из-за навеса статданных в конце прошлой недели интрига относительно действий монетарных регуляторов остается высокой.
🛢Сырьевой рынок: : Баррель Brent отступил от пиковых уровней (выше $72/барр.) в пятницу, однако поддержка все еще видима на уровнях выше $71/барр. Золото продолжило торговаться в тени американских процентных ставок – тройская унция подорожала до $1880-1890.
📉Базовые ставки: Доходность UST’10 отступила к 1.56% годовых (-7 бп) после «неудовлетворительных» данных по рынку труда. Эта статистика может изменить настроения относительно предстоящего заседания ФРС (15-16 июня). Однако на выходных была озвучена риторика о «благоприятном росте» процентных ставок для экономики США – удивительно, что она пришла со стороны Минфина (комментарий Дж.Йеллен) на фоне обсуждаемой 10-летней бюджетной программы США.
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
71,89 (🔺3,17)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 890,6 (🔻9,35)
USD/RUB:
72,8560 (🔻0,5304)
CDX.EM, б.п:
157,15 (🔻3,01)
S&P 500, USD:
4 229,89 (🔺25,78)
VIX Index, б.п.:
16,42 (🔻0,34)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,56 (🔻2 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: Аналитический обзор Росбанка
💵Мировые валюты: Доллар сдал позиции, накопленные до релиза статданных. Продажа американской валюты вернула индекс DXY на уровень 90.1 п (-0.4%),зеркально повысив спрос на евро (1.2170, +0.4%). За периметром двухдневной волатильности из-за навеса статданных в конце прошлой недели интрига относительно действий монетарных регуляторов остается высокой.
🛢Сырьевой рынок: : Баррель Brent отступил от пиковых уровней (выше $72/барр.) в пятницу, однако поддержка все еще видима на уровнях выше $71/барр. Золото продолжило торговаться в тени американских процентных ставок – тройская унция подорожала до $1880-1890.
📉Базовые ставки: Доходность UST’10 отступила к 1.56% годовых (-7 бп) после «неудовлетворительных» данных по рынку труда. Эта статистика может изменить настроения относительно предстоящего заседания ФРС (15-16 июня). Однако на выходных была озвучена риторика о «благоприятном росте» процентных ставок для экономики США – удивительно, что она пришла со стороны Минфина (комментарий Дж.Йеллен) на фоне обсуждаемой 10-летней бюджетной программы США.
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚚«ПР-Лизинг» ("BBB+(RU)" – ACRA) выставил оферты по облигациям серий 001P-01, 001P-02, 001P-03 на 28 июня. Бумаги можно предъявить к выкупу с 18 по 24 июня. Цена приобретения облигаций серии 001P-01 составит не более 100.3% от номинала, серии 001P-02 – не более 101%, серии 001P-03 – не более 102.5%. Агентом по приобретению выступит «УРАЛСИБ Брокер».
💻«С-Инновации» ("BBB.ru" – НКР) 9 июня разместят облигации серии БО-П02 на сумму 250 млн рублей. Срок обращения – 728 дней (2 года). Купонный период – квартал. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 11% годовых. Организатор и андеррайтер – ИК «Септем Капитал».
🛢Нефть продолжает дешеветь примерно на 0,5%, оставаясь выше $71 за баррель Brent. По состоянию на 17.33 мск цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,54% - до $71,5 за баррель. Июльские фьючерсы на WTI дешевели на 0,5% - до $69,27 за баррель.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚚«ПР-Лизинг» ("BBB+(RU)" – ACRA) выставил оферты по облигациям серий 001P-01, 001P-02, 001P-03 на 28 июня. Бумаги можно предъявить к выкупу с 18 по 24 июня. Цена приобретения облигаций серии 001P-01 составит не более 100.3% от номинала, серии 001P-02 – не более 101%, серии 001P-03 – не более 102.5%. Агентом по приобретению выступит «УРАЛСИБ Брокер».
💻«С-Инновации» ("BBB.ru" – НКР) 9 июня разместят облигации серии БО-П02 на сумму 250 млн рублей. Срок обращения – 728 дней (2 года). Купонный период – квартал. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 11% годовых. Организатор и андеррайтер – ИК «Септем Капитал».
🛢Нефть продолжает дешеветь примерно на 0,5%, оставаясь выше $71 за баррель Brent. По состоянию на 17.33 мск цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,54% - до $71,5 за баррель. Июльские фьючерсы на WTI дешевели на 0,5% - до $69,27 за баррель.
#Аналитика
🏛Рынок в ожидании решения ЦБ по изменению ключевой ставки
Источник: Аналитический обзор "Курс рубля", Банк Санкт-Петербург
В эту пятницу состоится заседание ЦБ РФ, при этом рынком серьезно не рассматривается вариант сохранения ключевой ставки на текущем уровне.
Инфляция в стране продолжает находиться на повышенных уровнях, а, как показывает аналитика ЦБ, инфляционные ожидания в мае остаются повышенными, хоть и снизившись с апрельских 11,9% до 11,3%. Более того, ценовые ожидания предприятий выросли с 24,9% до 26,7%.
Тем временем в другой публикации ЦБ – бюллетене «О чем говорят тренды» - отмечается, что устойчивые компоненты инфляции находятся на повышенных уровнях. Такое же мнение на ПМЭФ высказала и глава ЦБ Эльвира Набиуллина – она отметила, что инфляция сейчас повышенная и имеет значительную долю устойчивых компонентов. В связи с такими довольно жесткими заявлениями рынок в целом ожидает, что ЦБ предпочтет увеличить ставку на 50 б.п.
🔎 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🏛Рынок в ожидании решения ЦБ по изменению ключевой ставки
Источник: Аналитический обзор "Курс рубля", Банк Санкт-Петербург
В эту пятницу состоится заседание ЦБ РФ, при этом рынком серьезно не рассматривается вариант сохранения ключевой ставки на текущем уровне.
Инфляция в стране продолжает находиться на повышенных уровнях, а, как показывает аналитика ЦБ, инфляционные ожидания в мае остаются повышенными, хоть и снизившись с апрельских 11,9% до 11,3%. Более того, ценовые ожидания предприятий выросли с 24,9% до 26,7%.
Тем временем в другой публикации ЦБ – бюллетене «О чем говорят тренды» - отмечается, что устойчивые компоненты инфляции находятся на повышенных уровнях. Такое же мнение на ПМЭФ высказала и глава ЦБ Эльвира Набиуллина – она отметила, что инфляция сейчас повышенная и имеет значительную долю устойчивых компонентов. В связи с такими довольно жесткими заявлениями рынок в целом ожидает, что ЦБ предпочтет увеличить ставку на 50 б.п.
🔎 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.