#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💊«Вита Лайн» 3 июня разместит выпуск облигаций серии 001Р-03 на 1.5 млрд рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 10% годовых. Выплата по купонам проводится ежеквартально. Срок обращения – 4 года. Через 3 года обращения облигаций предусмотрена оферта.

🏢Альфа-Банк ( "Ba1 / BB+ / BBB-"– M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) 8 июня разместит выпуск облигаций серии 002Р-13 на 20 млрд рублей. Ставка 1-7 купонов установлена на уровне 7.3% годовых. Срок обращения – 1 281 дней (3.5 года). Купонный период – 183 дня.

💡«ФСК ЕЭС» ("Baa3 / BBB- / BBB"– M/S&P/F; "AAA(RU)"– ACRA) 9 июня разместит облигации серии 001P-03R. Книгу заявок компания открыла сегодня с 14:30 (мск) до 15:00 (мск). Объем выпуска составит 10 млрд рублей. Срок обращения – 15 лет.

💵 Книга заявок по облигациям «Бифорком Тек» ("BBB.ru" – НКР) серии БО-П01 на сумму 250 млн рублей открыта до 12:00 (мск) 4 июня. Срок обращения – 3 года (1 092 дня). По выпуску предусмотрена оферта через 2 года. Купонный период – 91 день. Ориентир по ставке 1-8 купонов установлен на уровне 11-11.5% годовых, что соответствует доходности к оферте 11.46-12.01% годовых.

#Аналитика
🇷🇺❕Агрессивные заявки по короткому выпуску не позволили реализовать предложение Минфина в полном объеме

Источник: аналитический обзор "БК Регион"

Суммарный спрос на двух аукционах составил порядка 134,167 млрд руб., превысив на 9,8% показатель предыдущих аукционов недельной давности. Суммарный объем размещения составил около 53,45 млрд руб., что на 33,6% было выше объема размещения неделей ранее.

По итогам размещений восьми аукционных дней в апреле - июне т.г. Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 716,792 млрд руб., выполнив на 71,68% план привлечения на рынке ОФЗ в II квартале 2021г., который был установлен на уровне 1 трлн руб. С учетом графика проведения аукционов (который уменьшился на один день из-за объявления дополнительных выходных в мае) еженедельно необходимо было размещать ОФЗ на сумму порядка 83,3 млрд руб., но с учетом результатов прошедших аукционов эта сумма снизилась почти на 15% до 70,8 млрд руб. в неделю. А скорректированный годовой план, который может составить 2,775 трлн руб., на текущий момент исполнен на 53,74%.

🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#Аналитика
💸➡️Рубль: в минусе, несмотря на нефтяное ралли

Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"

Вчера утром цена нефти Brent подскочила до 2-летнего максимума, пробив вверх отметку в 70 долл./барр. Участники ОПЕК+ подтвердили ранее принятое решение, в соответствии с которым альянс планирует постепенно возвращать на рынок объемы (2 млн барр./сут.), выпавшие в результате реализации договоренностей об ограничении добычи. Темпы нормализации будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

В первой половине дня цена Brent неуклонно росла, на каком-то этапе достигнув 71,30 долл./барр., а закрылась на отметке 70,25 долл./барр.(+1,3%).

💡 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🎥Cbonds Weekly News: выпуск 2

Смотрите новый выпуск Cbonds Weekly News на нашем YouTube-канале.

Мы узнали у экспертов, зачем Московская биржа планирует объединить котировальные списки облигаций, об итогах размещения «зеленых» облигаций Москвы, чем обернется для рынка дефолт ценных бумаг компании «Дядя Дёнер».

💡Экспертами выпуска стали:
- Дмитрий Барков, директор департамента по работе с государственным сектором, Совкомбанк;
- Денис, Козлов, Управляющий директор по брокерским операциям ООО ИК "Септем Капитал";
- Людмила Паршакова, заместитель генерального директора Группа «ВИС» (АО), Группа ВИС
и многие другие

👉Выпуск уже доступен по ссылке.

Быть в курсе финансовых новостей – смотреть CbondsTV!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,96% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,01% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,33% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,72%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)
💰Промсвязьбанк, 003Р-05 (10 млрд)
💻Бифорком Тек, БО-П01 (250 млн)
💵 ХКФ Банк, БО-04 (4 млрд)

Размещения
💊Вита Лайн, 001Р-03 (1.5 млрд)

Оферты
🏭ТМК, БО-07 (10 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 3 июня

БКС Экспресс:

📃Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г.: "Интер РАО", "Полюс", "Распадская", "Фосагро".

💊Сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и фармацевтическая компания «Биннофарм групп» принципиально готовы к IPO, заявил крупнейший акционер "АФК Система". При этом владелец "АФК Система" отметил, что для размещения нужно дождаться подходящего момента, исходя из потребностей рынка.

🛢Нефть грозит новыми рекордами индекса МосБиржи

Источник: аналитический обзор "Открытие Брокер"

💡Ожидания на старт дня

– Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативной.
– Важные азиатские рынки растут, но валюты восприятия риска AUD и NZD слабеют.
– Индекс доллара растёт и торгуется выше 90,00 пунктов, что оказывает давление на контракты промышленных металлов. Однако нефть дорожает, реагируя на снижение запасов в США.
– Отечественный рынок может вновь воспользоваться ростом нефти для обновления исторического максимума, но вряд ли этот рост будет устойчивым.
– Рубль на утренних торгах слабел относительно доллара, но укреплялся относительно евро.

➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📝 Книги заявок сегодня, 3 июня

💵 Книга заявок по облигациям Промсвязьбанка ("Ba2 / BB / Withdrawn" – M/S&P/F; "AA(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA) серии 003Р-05 объемом не менее 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 7.6-7.7% годовых, эффективной доходности – 7.74-7.85% годовых.Организаторами выступят Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк, БК «РЕГИОН», Россельхозбанк, Совкомбанк.

💰Книга заявок по облигациям «ХКФ БАНК» серии БО-04 на 4 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки 1-го купона – 8-8.1% годовых, эффективной доходности – 8.24-8.35% годовых. Организаторами выступят BCS Global Markets и Совкомбанк. Агентом по размещению Банк выступает самостоятельно.

#СеминарыCbonds
🖥💡Экспресс - онлайн-семинар: «Группа «ВИС». Итоги 2020» – запись на YouTube

На YouTube-канале Cbonds опубликована запись экспресс-семинара, гостями которого стали представители Группы «ВИС». В рамках беседы они рассказали о ключевых событиях, повлиявших на развитие бизнеса, ходе реализации проектов государственно-частного партнёрства и основных финансовых результатах прошедшего года.

📍Отметим, что экспресс - онлайн-семинары – это новый формат проекта, который будет полезен тем компаниям, которые уже представляли свои облигационные выпуски в эфире Cbonds.

👉Запись уже доступна по ссылке.

👀Полезного просмотра!

​​#ИтогиРазмещения
🛒Магнит, БО-002P-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.05% годовых / 7.17% годовых
Дюрация: 2.75

Количество сделок на бирже: 304
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 2 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объемом 1.5 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (29%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили БК Регион, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Райффайзенбанк, Совкомбанк.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 июня

🇷🇺 Россия
Expert RA
Помощь интернет-магазинам присвоен "ruBB", прогноз стабильный

Присвоенный рейтинг отражает высокую оценку агентством синергетического эффекта от сервисов и перспектив наращивания выручки и EBITDA компании, умеренно позитивные показатели ликвидности и прибыли, а также высокие риски рефинансирования, обусловленные структурой кредитного портфеля компании.

Rissa Investments 🔺 с "ruA-" до "ruA", прогноз "стабильный"

Пересмотр рейтинга отражает позитивную оценку конкурентных позиций Группы, высокую диверсификацию продаж, а также позитивную оценку показателей долговой нагрузки. Размещенный в I квартале 2021 года выпуск Боржоми Финанс, 001Р-01 также способствовал замещению существенной части валютного долга, тем самым улучшив оценку рыночных рисков.

​​🛢📈Акции «Газпрома» обновили максимум с 2008 года

Котировки впервые за 13 лет поднялись выше уровня 274 руб. Спрос на бумаги вырос после новости о существенном росте добычи и экспорта компании с начала года.

📍На 12:06 (мск) акции выросли до 273,3 руб. за бумагу. Цена-last по итогам вчерашних торгов составила 270,79 руб. за акцию.

Дополнительным позитивным фактором выступили новости о скором завершении строительства газопровода «Северный поток — 2».

🗓 Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

На вторичном рынке доходность ОФЗ растет. Очевидно, что такая динамика в госбумагах обусловлена «подготовкой рынка» к очередному повышению ключевой ставки Банком России на ближайшем заседании, которое состоится в конце следующей недели. По нашим оценкам, повышение ключевой ставки может составить 50 б.п. На вчерашних аукционах по размещению ОФЗ отмечен повышенный спрос инвесторов в более длинном выпуске. Тем не менее, суммарный объем размещения составил около 53,45 млрд руб., что на 33,6% выше объема размещения неделей ранее.

На первичном рынке корпоративного долга активность высокая. Сегодня на рынок выйдут ХКФ Банк и Промсвязьбанк. На ближайшие недели запланированы размещения Энерготехсервиса, РеСтор (дебют), Экспобанка (долларовый бессрочный суборд), ГТЛК, Аэрофлота, ТМХ, ВИТА Лайн, Банка ФК Открытие.

💵ХКФ БАНК, БО-04 На долговом рынке банк представлен двумя выпусками облигаций общим номинальным объемом 10 млрд руб. В предыдущий раз ХКФ Банк выходил на рынок в феврале 2021г., разместив выпуск с премией к G- кривой в размере 195 б.п. Схожий по кредитному качеству МТС-Банк (-/-/ВВ-/-/ruA-/A.ru) в конце мая разместил 2х-летний выпуск с премией 165 б.п. На наш взгляд, участие в размещении нового выпуска ХКФ Банка с учетом предлагаемой премии в размере 158-169 б.п. не выглядит интересным даже по верхней границе маркетируемого диапазона купона.

💰ПСБ, 003Р-05 Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. На вторичном рынке банк представлен выпусками облигаций общим номинальным объемом 55,1 млрд руб. В последний раз на долговой рынок ПСБ выходил в феврале 2021г., разместив схожий по параметрам с новым выпуск серии 003Р-04 номинальным объемом 15 млрд руб. Размещение прошло с премией к кривой ОФЗ в размере 133 б.п. Новый выпуск банка предлагает премию по доходности к G-кривой ОФЗ при дюрации 2,73 года в диапазоне 139-149 б.п.

БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​#ИтогиРазмещения
🅰️Альфа-Банк, 002Р-12

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.15% годовых / 7.28% годовых
Дюрация: 2.76

Количество сделок на бирже: 849
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 4.5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) с равными долями заняли сделки объемом от 100 до 500 млн рублей и 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 500 млн до 1 млрд рублей (27%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступил Альфа-Банк.

ДОМ.РФ профинансирует 150 млрд рублей в развитие территорий с помощью инфраструктурных облигаций в ближайшие 3 года. Об этом заявил гендиректор института развития Виталий Мутко.

По его словам, первыми финансирование получат три региона - Тульская, Челябинская и Сахалинская области. Всего более 20 субъекта подготовили уже 54 проекта под строительство в общей сложности 15 млн кв. м жилья.

Денежные средства будут выдаваться на срок до 15 лет под льготную ставку. ДОМ.РФ выступает поручителем по облигациям, займы строительным компаниям выдаются под гарантию субъекта РФ. Для этих целей ДОМ.РФ создал специализированное общество проектного финансирования, которое в ближайшее время приступит к размещению ценных бумаг.

📝Финальные ориентиры:

💵Промсвязьбанк, 003Р-05: финальный ориентир ставки купона – 7.6% годовых, что соответствует эффективной доходности 7.74% годовых. Объем выпуска составит 15 млрд рублей.

💰«ХКФ БАНК», БО-04 (4 млрд): финальный ориентир ставки купона – 8% годовых, что соответствует эффективной доходности на уровне 8.24% годовых.

#Премаркетинг
📱«реСтор», 001Р-01 (3 млрд)

📍Ориентир ставки купона установлен на уровне 8-8.25% годовых, эффективной доходности – 8.24-8.51% годовых.

Сбор заявок предварительно запланирован на 9 июня с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – не позднее 17 июня.

ДОМ.РФ и ЕАБР договорились о сотрудничестве по инфраструктурным облигациям

ДОМ.РФ и Евразийский банк развития (ЕАБР) договорились координировать усилия по привлечению инвестиций для финансирования строительства объектов социальной, транспортной и инженерной инфраструктуры.

В рамках соглашения ЕАБР рассмотрит возможность участия в качестве якорного инвестора в первичном размещении инфраструктурных облигаций ДОМ.РФ. Данный инструмент господдержки строительной отрасли позволит обеспечить новые проекты жилищного строительства инженерными, транспортными и социальными объектами.

Денежные средства будут выдаваться на срок до 15 лет под льготную ставку. ДОМ.РФ выступает поручителем по облигациям. Для этих целей ДОМ.РФ создал специализированное общество проектного финансирования, которое в ближайшее время приступит к размещению ценных бумаг.

#МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ не будет менять стратегию по займам с 14 июня – Силуанов

Минфин РФ не будет менять стратегию по заимствованиям с 14 июня, когда вступают в силу санкции США, заявил министр финансов Антон Силуанов на брифинге в рамках ПМЭФ.

💬 "Абсолютно, мы уже в неё заложили вот это санкционное решение. Ещё раз повторюсь, они неприятны, но не смертельны", – заявил он, отвечая на вопрос, поменяется ли стратегия в отношении займов с 14 июня.

​​🔝Рэнкинг организаторов размещений российских облигаций по итогам 5 месяцев 2021 года

В итоговую таблицу общего рэнкинга организаторов российских облигаций вошло 40 компаний, разместивших облигации на 888.222 млрд рублей.

📍По итогам 5 месяцев 2021 года первые три места распределили между собой ВТБ Капитал, Сбербанк и БК Регион. Доля первой тройки организаторов на рынке составляет 59.5%.

В рэнкинге без учета секьюритизации, структурных, субординированных и бессрочных облигаций первые три места по итогам 5 месяцев 2021 года заняли заняли ВТБ Капитал, БК Регион и Сбербанк. Всего в рэнкинге учтено 38 инвестбанков и выпуски облигаций на 651.876 млрд рублей.

🔎Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🧬«Росатом» планирует в ближайшие недели выпуск облигаций в размере 10 млрд рублей, сообщил на ПМЭФ заместитель генерального директора по экономике и финансам госкорпорации Илья Ребров.

💵«СИЛ» ("B+(RU) / Withdrawn" – ACRA/Expert RA) 7 июня разместит облигации серии 001P-03 на 250 млн рублей. Купонный период – 30 дней. Срок обращения бумаг составит 1 440 дней. Процентная ставка 1-48 купонов установлена на уровне 10% годовых.

🌾«Урожай» 8 июня разместит облигации серии БО-02 на 150 млн рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 11.5% годовых. Купонный период – квартал. Срок обращения – 3 года. Андеррайтер – ИК «Фридом Финанс».

🏛Банк России отмечает технически минимальный приток нерезидентов в госдолг в последние 1,5-2 месяца, можно говорить о стабилизации их доли в ОФЗ, заявила первый зампред регулятора Ксения Юдаева журналистам в рамках ПМЭФ.

💵Аукцион по размещению 5-летних облигаций Москвы запланирован на 10 июня 2021 года на Московской бирже. Ставка купонного дохода – 7,2% годовых. Каждый купонный период составляет 182 дня.