🇧🇾💡Рынок облигаций Беларуси: перспективы-2021

Беларусь в последние недели снова в центре внимания. События вокруг республики неизбежно сказываются на рынках капитала.

⚡️Так что самое время перечитать материал журнала Cbonds Review с обзором итогов 2020 года на рынке облигаций Беларуси и основных направлениях его развития в 2021 году.

Из материала вы, например, узнаете о том, что параллельно с традиционными долговыми рынками в Беларуси функционирует рынок токенов. Последний демонстрирует уверенный рост по количеству инструментов и эмитентов, заимствуя бизнес-модели рынка облигаций. А также о том, что внутренний рынок облигаций Беларуси ожидает запрет на эмиссию корпоративных облигаций в иностранной валюте с июля 2021 года.

📍Подробности – в статье Леонида Уварова, представителя Cbonds в Беларуси.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,95% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,01% (🔺8 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,33% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,74%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26234 (40.24 млрд), 26235 (20 млрд)

Размещения
🅰️Альфа-Банк, 002Р-12 (15 млрд)
🛒Магнит, БО-002P-04 (10 млрд), БО-001P-05 (10 млрд)
💵Россельхозбанк, БO-06-002P (5 млрд)

Оферты
🌾Сафмар Ритейл, КО-П01 (36.7 млрд)

@Cbonds

​​💡Уже сегодня: «Группа ВИС. Итоги 2020» – 2 июня в 10:30 (мск) – экспресс - онлайн-семинар Cbonds

Уже сегодня, 2 июня, в 10:30 (мск) в рамках онлайн-семинара Cbonds мы побеседуем с представителями российского инфраструктурного холдинга Группа «ВИС», которые представят финансовую отчётность 2020 г. по стандартам МСФО.

📍О ключевых событиях, повлиявших на развитие бизнеса, ходе реализации проектов государственно-частного партнёрства и основных финансовых результатах расскажут заместитель генерального директора по экономике и финансам Группы «ВИС» (АО) Дмитрий Суворов и заместитель генерального директора Группы «ВИС» (АО) Людмила Паршакова.

⚡️ООО «ВИС Финанс» (инвестиционный дивизион Группы «ВИС») в прошлом году впервые выпустило биржевые облигации на Московской бирже. В марте 2021 г. был успешно размещён второй выпуск ценных бумаг. Поручителем по обоим выпускам стала головная компания холдинга.

Добавим, что экспресс-онлайн-семинары – это новый формат проекта, которые будут полезны тем компаниям, которые уже представляли свои облигационные выпуски в эфире Cbonds.

⏰Когда: 2 июня 2021г, 10:30 (мск)
📍Где: Необходима предварительная регистрация.
Участие бесплатное.

До встречи!

#Аналитика
⛽️Рост нефти Brent и негативная динамика доходности ОФЗ

Источник: Навигатор рынков, Газпромбанк

🛢Цены на нефть Brent превысили отметку 70 долл./барр. на фоне умеренного увеличения объемов добычи ОПЕК+ в условиях активного восстановления спроса.

📉На рынке ОФЗ наблюдалась преимущественно негативная динамика, доходности по бумагам в среднем выросли на 2–5 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,08% (+1 б.п.). Сегодня Минфин предложит инвесторам два выпуска облигаций с фиксированным купоном: ОФЗ-ПД-26234 (июль 2025 г.) в объеме 40,2 млрд руб. и ОФЗ-ПД-26235 (март 2031 г.) в объеме 20 млрд руб.

➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#СеминарыCbonds
🖥💡Онлайн-семинар «ЭнергоТехСервис» - высокий рейтинг - новые возможности: размещение 4-го выпуска облигаций – запись на YouTube

На YouTube-канале Cbonds доступна запись онлайн-семинара компании «ЭнергоТехСервис». В рамках эфира ее представители рассказали о деятельности компании, качестве бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и озвучили ключевые аспекты предстоящего выпуска, организаторами которого стали Велес Капитал, ITI Capital, СКБ-банк, Совкомбанк.

👉Запись уже доступна на нашем YouTube-канале.

👀Полезного просмотра!

​​#ИтогиРазмещения
💡ЭНЕРГОНИКА, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон / Доходность: 13% годовых / 13.65% годовых
Дюрация: 2.53

Количество сделок на бирже: 1063
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 1.052 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (42%) заняли сделки объемом от 100 до 250 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объемом 100 тыс. рублей и менее (24%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступил УНИВЕР Капитал. ПВО – Регион Финанс.

#Премаркетинг
🚚 «ГТЛК», 001Р-20 (5 млрд)

❗️Сбор заявок перенесен на 9 июня с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения – 16 июня.

​​🇷🇺 📈Рынок корпоративных облигаций России за май вырос на 0.46%, общий объем рынка внутренних облигаций по итогам пяти месяцев года составил 32.49 трлн рублей

⚡️Индексы рынка корпоративных облигаций

По итогам мая 2021 года объем внутренних корпоративных облигаций России составил 16 212.42 млрд рублей. По сравнению с апрелем объем рынка увеличился на 0.46%.

Традиционно на выпуски нефтегазовой отрасли приходится наибольший объем всего рынка – 26.4% (4 280.25 млрд рублей) от общего объема российских корпоративных облигаций. На облигации банков – 23.06% (3 739.02 млрд рублей), финансовых институтов – 16.7% (2 709.92 млрд рублей), остальных отраслей экономики — 33.82% (5 483.23 млрд рублей).

В мае на рынок вышло 20 эмитентов, было размещено 38 новых выпусков (в апреле эмитентов было 29, а новых выпусков – 57).

⚡️Индексы рынка муниципальных облигаций

В сегменте муниципальных облигаций за май состоялось 3 размещения. Общий объем рынка составил 1 017.3 млрд рублей.

⚡️Индексы рынка государственных облигаций

В мае Минфин России провел 7 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций составил 15 258.75 млрд рублей (в апреле прошло 8 аукционов, объем рынка был равен 15 119.41 млрд рублей).

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26234 (дата погашения – 16 июля 2025 года) на 33.448 млрд рублей при спросе в 51.527 млрд рублей.

Цена отсечения составила 92.6% от номинала, доходность по цене отсечения – 6.68% годовых. Средневзвешенная цена – 92.6653% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 6.66% годовых.

#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) на 20 млрд рублей при спросе в 82.64 млрд рублей.

Цена отсечения составила 91.5% от номинала, доходность по цене отсечения – 7.25% годовых. Средневзвешенная цена – 91.539% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7.24% годовых.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💊«Вита Лайн» 3 июня разместит выпуск облигаций серии 001Р-03 на 1.5 млрд рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 10% годовых. Выплата по купонам проводится ежеквартально. Срок обращения – 4 года. Через 3 года обращения облигаций предусмотрена оферта.

🏢Альфа-Банк ( "Ba1 / BB+ / BBB-"– M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) 8 июня разместит выпуск облигаций серии 002Р-13 на 20 млрд рублей. Ставка 1-7 купонов установлена на уровне 7.3% годовых. Срок обращения – 1 281 дней (3.5 года). Купонный период – 183 дня.

💡«ФСК ЕЭС» ("Baa3 / BBB- / BBB"– M/S&P/F; "AAA(RU)"– ACRA) 9 июня разместит облигации серии 001P-03R. Книгу заявок компания открыла сегодня с 14:30 (мск) до 15:00 (мск). Объем выпуска составит 10 млрд рублей. Срок обращения – 15 лет.

💵 Книга заявок по облигациям «Бифорком Тек» ("BBB.ru" – НКР) серии БО-П01 на сумму 250 млн рублей открыта до 12:00 (мск) 4 июня. Срок обращения – 3 года (1 092 дня). По выпуску предусмотрена оферта через 2 года. Купонный период – 91 день. Ориентир по ставке 1-8 купонов установлен на уровне 11-11.5% годовых, что соответствует доходности к оферте 11.46-12.01% годовых.

#Аналитика
🇷🇺❕Агрессивные заявки по короткому выпуску не позволили реализовать предложение Минфина в полном объеме

Источник: аналитический обзор "БК Регион"

Суммарный спрос на двух аукционах составил порядка 134,167 млрд руб., превысив на 9,8% показатель предыдущих аукционов недельной давности. Суммарный объем размещения составил около 53,45 млрд руб., что на 33,6% было выше объема размещения неделей ранее.

По итогам размещений восьми аукционных дней в апреле - июне т.г. Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 716,792 млрд руб., выполнив на 71,68% план привлечения на рынке ОФЗ в II квартале 2021г., который был установлен на уровне 1 трлн руб. С учетом графика проведения аукционов (который уменьшился на один день из-за объявления дополнительных выходных в мае) еженедельно необходимо было размещать ОФЗ на сумму порядка 83,3 млрд руб., но с учетом результатов прошедших аукционов эта сумма снизилась почти на 15% до 70,8 млрд руб. в неделю. А скорректированный годовой план, который может составить 2,775 трлн руб., на текущий момент исполнен на 53,74%.

🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#Аналитика
💸➡️Рубль: в минусе, несмотря на нефтяное ралли

Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"

Вчера утром цена нефти Brent подскочила до 2-летнего максимума, пробив вверх отметку в 70 долл./барр. Участники ОПЕК+ подтвердили ранее принятое решение, в соответствии с которым альянс планирует постепенно возвращать на рынок объемы (2 млн барр./сут.), выпавшие в результате реализации договоренностей об ограничении добычи. Темпы нормализации будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

В первой половине дня цена Brent неуклонно росла, на каком-то этапе достигнув 71,30 долл./барр., а закрылась на отметке 70,25 долл./барр.(+1,3%).

💡 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🎥Cbonds Weekly News: выпуск 2

Смотрите новый выпуск Cbonds Weekly News на нашем YouTube-канале.

Мы узнали у экспертов, зачем Московская биржа планирует объединить котировальные списки облигаций, об итогах размещения «зеленых» облигаций Москвы, чем обернется для рынка дефолт ценных бумаг компании «Дядя Дёнер».

💡Экспертами выпуска стали:
- Дмитрий Барков, директор департамента по работе с государственным сектором, Совкомбанк;
- Денис, Козлов, Управляющий директор по брокерским операциям ООО ИК "Септем Капитал";
- Людмила Паршакова, заместитель генерального директора Группа «ВИС» (АО), Группа ВИС
и многие другие

👉Выпуск уже доступен по ссылке.

Быть в курсе финансовых новостей – смотреть CbondsTV!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,96% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,01% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,33% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,72%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)
💰Промсвязьбанк, 003Р-05 (10 млрд)
💻Бифорком Тек, БО-П01 (250 млн)
💵 ХКФ Банк, БО-04 (4 млрд)

Размещения
💊Вита Лайн, 001Р-03 (1.5 млрд)

Оферты
🏭ТМК, БО-07 (10 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 3 июня

БКС Экспресс:

📃Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г.: "Интер РАО", "Полюс", "Распадская", "Фосагро".

💊Сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и фармацевтическая компания «Биннофарм групп» принципиально готовы к IPO, заявил крупнейший акционер "АФК Система". При этом владелец "АФК Система" отметил, что для размещения нужно дождаться подходящего момента, исходя из потребностей рынка.

🛢Нефть грозит новыми рекордами индекса МосБиржи

Источник: аналитический обзор "Открытие Брокер"

💡Ожидания на старт дня

– Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативной.
– Важные азиатские рынки растут, но валюты восприятия риска AUD и NZD слабеют.
– Индекс доллара растёт и торгуется выше 90,00 пунктов, что оказывает давление на контракты промышленных металлов. Однако нефть дорожает, реагируя на снижение запасов в США.
– Отечественный рынок может вновь воспользоваться ростом нефти для обновления исторического максимума, но вряд ли этот рост будет устойчивым.
– Рубль на утренних торгах слабел относительно доллара, но укреплялся относительно евро.

➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📝 Книги заявок сегодня, 3 июня

💵 Книга заявок по облигациям Промсвязьбанка ("Ba2 / BB / Withdrawn" – M/S&P/F; "AA(RU) / ruAA" – ACRA/Expert RA) серии 003Р-05 объемом не менее 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 7.6-7.7% годовых, эффективной доходности – 7.74-7.85% годовых.Организаторами выступят Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк, БК «РЕГИОН», Россельхозбанк, Совкомбанк.

💰Книга заявок по облигациям «ХКФ БАНК» серии БО-04 на 4 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки 1-го купона – 8-8.1% годовых, эффективной доходности – 8.24-8.35% годовых. Организаторами выступят BCS Global Markets и Совкомбанк. Агентом по размещению Банк выступает самостоятельно.

#СеминарыCbonds
🖥💡Экспресс - онлайн-семинар: «Группа «ВИС». Итоги 2020» – запись на YouTube

На YouTube-канале Cbonds опубликована запись экспресс-семинара, гостями которого стали представители Группы «ВИС». В рамках беседы они рассказали о ключевых событиях, повлиявших на развитие бизнеса, ходе реализации проектов государственно-частного партнёрства и основных финансовых результатах прошедшего года.

📍Отметим, что экспресс - онлайн-семинары – это новый формат проекта, который будет полезен тем компаниям, которые уже представляли свои облигационные выпуски в эфире Cbonds.

👉Запись уже доступна по ссылке.

👀Полезного просмотра!