🇳🇦💰Правительство Намибии нашло финансирование для выплаты долга по еврооблигациям
Осенью этого года наступает дата погашения по еврооблигациям Намибии объёмом $500 млн. Пять лет назад был создан фонд, целью которого было аккумулирование средств для обеспечения погашения обязательств по ноябрьским tврооблигациям.
🦠До начала пандемии COVID-19 Намибия накопила на счетах этого фонда $420 млн, но решила привлечь $220 млн из этих средств для покрытия расходов, связанных с пандемией. Таким образом, средств для погашения у правительства Намибии не было, что, в свою очередь, увеличило риск дефолта.
При выросшим за 2020 год на 9% внешнем долге и падении темпов роста ВВП государственный долг к ВВП вплотную приблизился к 70%. При условии, что кредитные рейтинги Намибии имеют прогноз «Негативный» (Fitch Ratings: BB и Moody's Investors Service: Ba3) получить новые заимствования на приемлемых условиях было бы достаточно сложно.
✔️В таких условиях требовалось найти другое решение, и оно было найдено. Правительство Намибии договорилось с Государственным Пенсионным Фондом (GIPF - The Government Institutions Pension Fund) об обмене «Долга на Активы» (debt-for-asset swap). По условиям свопа, правительство Намибии предлагает GIPF местные активы, а именно местные облигации и казначейские векселя, номинированные в долларах Намибии. Взамен GIPF передаст свои активы в иностранной валюте на баланс Министерства Финансов.
Благодаря такой сделке, правительство Намибии восстановило баланс фонда погашения Еврооблигаций в 2021 в долларах США и южноафриканских рандах до $480 млн и 1,28 млрд южноафриканских рандов ($92 млн) соответственно. Теперь у Намибии есть возможность в полной мере и в установленный срок погасить свои обязательства. И, что самое главное, избежать дефолта.
В результате свопа общий портфель государственного долга не изменится, но валютная структура сместится в сторону большего внутреннего, чем внешнего долга, что должно снизить подверженность валютному риску.
Осенью этого года наступает дата погашения по еврооблигациям Намибии объёмом $500 млн. Пять лет назад был создан фонд, целью которого было аккумулирование средств для обеспечения погашения обязательств по ноябрьским tврооблигациям.
🦠До начала пандемии COVID-19 Намибия накопила на счетах этого фонда $420 млн, но решила привлечь $220 млн из этих средств для покрытия расходов, связанных с пандемией. Таким образом, средств для погашения у правительства Намибии не было, что, в свою очередь, увеличило риск дефолта.
При выросшим за 2020 год на 9% внешнем долге и падении темпов роста ВВП государственный долг к ВВП вплотную приблизился к 70%. При условии, что кредитные рейтинги Намибии имеют прогноз «Негативный» (Fitch Ratings: BB и Moody's Investors Service: Ba3) получить новые заимствования на приемлемых условиях было бы достаточно сложно.
✔️В таких условиях требовалось найти другое решение, и оно было найдено. Правительство Намибии договорилось с Государственным Пенсионным Фондом (GIPF - The Government Institutions Pension Fund) об обмене «Долга на Активы» (debt-for-asset swap). По условиям свопа, правительство Намибии предлагает GIPF местные активы, а именно местные облигации и казначейские векселя, номинированные в долларах Намибии. Взамен GIPF передаст свои активы в иностранной валюте на баланс Министерства Финансов.
Благодаря такой сделке, правительство Намибии восстановило баланс фонда погашения Еврооблигаций в 2021 в долларах США и южноафриканских рандах до $480 млн и 1,28 млрд южноафриканских рандов ($92 млн) соответственно. Теперь у Намибии есть возможность в полной мере и в установленный срок погасить свои обязательства. И, что самое главное, избежать дефолта.
В результате свопа общий портфель государственного долга не изменится, но валютная структура сместится в сторону большего внутреннего, чем внешнего долга, что должно снизить подверженность валютному риску.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,91% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,95% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,33% (🔺7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,75%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Россельхозбанк, БO-06-002P (5 млрд)
💊Вита Лайн, 001Р-03 (1.5 млрд)
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)
Размещения
💰РЕСО-Лизинг, БО-П-01 (3 млрд)
Оферты
🔫ТКХ, БО-П02 (5 млрд)
🎤Триест, КО-01 (80 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,91% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,95% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,33% (🔺7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,75%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Россельхозбанк, БO-06-002P (5 млрд)
💊Вита Лайн, 001Р-03 (1.5 млрд)
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)
Размещения
💰РЕСО-Лизинг, БО-П-01 (3 млрд)
Оферты
🔫ТКХ, БО-П02 (5 млрд)
🎤Триест, КО-01 (80 млн)
@Cbonds
💻Уже сегодня: «Размещение облигаций Inventive Retail Group (Эмитент - ООО «реСтор»)» – онлайн-семинар Cbonds
Очередной онлайн-семинар Cbonds мы посвятим беседе с представителями компании Inventive Retail Group, управляющей специализированными розничными и онлайн магазинами, а также корпоративными продажами и дистрибуцией потребительских товаров ведущих мировых брендов.
⏰Когда: 31 мая в 16:30
🌏Где: требуется предварительная регистрация
📌Участие в онлайн-семинаре бесплатное!
📍В течение 15 лет ГК является проводником брендов на российском рынке и развивает омниканальную стратегию бизнеса. Ядро портфеля Inventive Retail Group составляют знаменитые во всем мире бренды: Apple‚ Samsung, LEGO и Nike и другие. Розничные магазины группы – это более 380 точек продаж в четырех сегментах рынка: электроника, спорт, детские товары и фэшн.
👩🏫🧑🏫Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, основатель и генеральный директор, Cbonds;
-Тихон Смыков, президент Inventive Retail Group;
- Денис Ситников, директор по инвестициям;
- Роман Борисов, финансовый директор;
В марте 2021 года Рейтинговые агентства АКРА и «Эксперт РА» присвоили рейтинг кредитоспособности Inventive Retail Group (Эмитент - ООО «реСтор») на уровне ruА. Прогноз по рейтингу – стабильный.
В ходе онлайн-семинара мы обсудим вопросы деятельности компании, ключевые аспекты выпуска облигаций и дальнейшие планы развития бизнеса.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
Очередной онлайн-семинар Cbonds мы посвятим беседе с представителями компании Inventive Retail Group, управляющей специализированными розничными и онлайн магазинами, а также корпоративными продажами и дистрибуцией потребительских товаров ведущих мировых брендов.
⏰Когда: 31 мая в 16:30
🌏Где: требуется предварительная регистрация
📌Участие в онлайн-семинаре бесплатное!
📍В течение 15 лет ГК является проводником брендов на российском рынке и развивает омниканальную стратегию бизнеса. Ядро портфеля Inventive Retail Group составляют знаменитые во всем мире бренды: Apple‚ Samsung, LEGO и Nike и другие. Розничные магазины группы – это более 380 точек продаж в четырех сегментах рынка: электроника, спорт, детские товары и фэшн.
👩🏫🧑🏫Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, основатель и генеральный директор, Cbonds;
-Тихон Смыков, президент Inventive Retail Group;
- Денис Ситников, директор по инвестициям;
- Роман Борисов, финансовый директор;
В марте 2021 года Рейтинговые агентства АКРА и «Эксперт РА» присвоили рейтинг кредитоспособности Inventive Retail Group (Эмитент - ООО «реСтор») на уровне ruА. Прогноз по рейтингу – стабильный.
В ходе онлайн-семинара мы обсудим вопросы деятельности компании, ключевые аспекты выпуска облигаций и дальнейшие планы развития бизнеса.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 31 мая
БКС Экспресс:
✈️"Аэрофлот" опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г. Совет директоров "Аэрофлота" планирует обсудить выпуск биржевых облигаций, а также вопрос о распределении чистой прибыли/убытков за 2020 г.
🛢Совет директоров "Газпрома" на заочном заседании рассмотрит вопрос о привлечении двусторонних и клубных кредитов. Совет рассмотрит вопрос о направлениях оптимизации затрат в 2021 г., а также об обеспечении разработки стратегии цифровой трансформации Компании на период не менее чем до 2024 г.
⚡️Российские компании: основные события, 31 мая
БКС Экспресс:
✈️"Аэрофлот" опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г. Совет директоров "Аэрофлота" планирует обсудить выпуск биржевых облигаций, а также вопрос о распределении чистой прибыли/убытков за 2020 г.
🛢Совет директоров "Газпрома" на заочном заседании рассмотрит вопрос о привлечении двусторонних и клубных кредитов. Совет рассмотрит вопрос о направлениях оптимизации затрат в 2021 г., а также об обеспечении разработки стратегии цифровой трансформации Компании на период не менее чем до 2024 г.
#Аналитика
🖇По состоянию на утро понедельника на мировых рынках царит безыдейность, задаваемая выходными в США и Великобритании
Источник: аналитический обзор Промсвязьбанка
🔸Рубль может продолжить укрепление и уйти ближе к нижней границе диапазоне 72,5 – 74,5 за доллар;
🔹Мы ждем сегодня сохранения выжидательных настроений на рынке, с переходом индекса Мосбиржи к проторговке диапазона 3700-3750 пунктов;
🔸Ожидаем, что доходность 10-летних ОФЗ останется на уровне 7,00 – 7,20% годовых.
➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🖇По состоянию на утро понедельника на мировых рынках царит безыдейность, задаваемая выходными в США и Великобритании
Источник: аналитический обзор Промсвязьбанка
🔸Рубль может продолжить укрепление и уйти ближе к нижней границе диапазоне 72,5 – 74,5 за доллар;
🔹Мы ждем сегодня сохранения выжидательных настроений на рынке, с переходом индекса Мосбиржи к проторговке диапазона 3700-3750 пунктов;
🔸Ожидаем, что доходность 10-летних ОФЗ останется на уровне 7,00 – 7,20% годовых.
➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 мая
🇷🇺 Россия
Moody's
DTEK Energy 🔺 с "Ca" до "Caa3", прогноз стабильный
Рейтинговое действие последовало за объявлением компании 17 мая о завершении реструктуризации практически всей задолженности группы. Данное соглашение позволяет урегулировать дефолт, возникший после того, как компания приостановила выплаты процентов в марте 2020 года.
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 мая
🇷🇺 Россия
Moody's
DTEK Energy 🔺 с "Ca" до "Caa3", прогноз стабильный
Рейтинговое действие последовало за объявлением компании 17 мая о завершении реструктуризации практически всей задолженности группы. Данное соглашение позволяет урегулировать дефолт, возникший после того, как компания приостановила выплаты процентов в марте 2020 года.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 28 мая
🇧🇭S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Бахрейна на уровне "В+", понизив прогноз со стабильного до негативного.
"Относительно высокие цены на нефть должны поддержать бюджетную позицию в этом году, но, тем не менее, дефицит останется высоким, что усугубит и без того высокий долг и бремя обслуживания долга. Мы ожидаем, что чистый долг по отношению к ВВП составит в среднем 120%, а доля расходов на обслуживание госдолга к доходам бюджета – в среднем 28% в течение 2021-2024 годов. Мы также предполагаем, что зависимость правительства от нефтяных доходов (составляющих около 70% доходов) сохранится в прогнозируемом периоде до 2024 года".
🇸🇨Fitch ratings подтвердило рейтинг Сейшельских Островов на уровне "В" со стабильным прогнозом.
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 28 мая
🇧🇭S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Бахрейна на уровне "В+", понизив прогноз со стабильного до негативного.
"Относительно высокие цены на нефть должны поддержать бюджетную позицию в этом году, но, тем не менее, дефицит останется высоким, что усугубит и без того высокий долг и бремя обслуживания долга. Мы ожидаем, что чистый долг по отношению к ВВП составит в среднем 120%, а доля расходов на обслуживание госдолга к доходам бюджета – в среднем 28% в течение 2021-2024 годов. Мы также предполагаем, что зависимость правительства от нефтяных доходов (составляющих около 70% доходов) сохранится в прогнозируемом периоде до 2024 года".
🇸🇨Fitch ratings подтвердило рейтинг Сейшельских Островов на уровне "В" со стабильным прогнозом.
📆Расписание торгов на Московской бирже в праздничные дни в июне 2021 года
Источник: информационное сообщение Московской биржи
📍14 июня 2021 года является торговым днем. Торги будут проводиться на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом, денежном рынках, рынке депозитов и рынке кредитов, срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов.
Источник: информационное сообщение Московской биржи
📍14 июня 2021 года является торговым днем. Торги будут проводиться на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом, денежном рынках, рынке депозитов и рынке кредитов, срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов.
⚡️💡Онлайн-семинар «ЭнергоТехСервис - высокий рейтинг – новые возможности: размещение 4-го выпуска облигаций» – 1 июня в 16:30 (мск)
Уже завтра, 1 июня, в 16:30 (мск) в рамках онлайн-семинара Cbonds мы побеседуем с представителями ООО «ЭнергоТехСервис» – одной из лидирующих российских компаний в области распределённой энергетики на попутном нефтяном газе.
Компания успешно работает на российском рынке с 2002 года, обеспечивая электроэнергией месторождения «Газпромнефти», «Роснефти», «Башнефти» и других нефтегазовых компаний. Для «ЭнергоТехСервис» это далеко не первое привлечение, однако недавнее получение рейтинга "А-" от Эксперт РА ощутимо расширяет потенциальный круг ее инвесторов, что дает возможность взглянуть по-новому и на весь бизнес эмитента.
🎤Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Сергей Свергин, генеральный директор, ООО «ЭнергоТехСервис»;
- Алексей Мартьянов, начальник управления привлечения инвестиций, ООО «ЭнергоТехСервис»;
- Иван Манаенко, директор аналитического департамента, ИК «Велес Капитал».
В рамках прямого эфира спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
⏰Когда: 1 июня 2021 года, 16:30 (мск)
📍Где: Необходима предварительная регистрация.
Участие бесплатное.
До встречи!
Уже завтра, 1 июня, в 16:30 (мск) в рамках онлайн-семинара Cbonds мы побеседуем с представителями ООО «ЭнергоТехСервис» – одной из лидирующих российских компаний в области распределённой энергетики на попутном нефтяном газе.
Компания успешно работает на российском рынке с 2002 года, обеспечивая электроэнергией месторождения «Газпромнефти», «Роснефти», «Башнефти» и других нефтегазовых компаний. Для «ЭнергоТехСервис» это далеко не первое привлечение, однако недавнее получение рейтинга "А-" от Эксперт РА ощутимо расширяет потенциальный круг ее инвесторов, что дает возможность взглянуть по-новому и на весь бизнес эмитента.
🎤Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Сергей Свергин, генеральный директор, ООО «ЭнергоТехСервис»;
- Алексей Мартьянов, начальник управления привлечения инвестиций, ООО «ЭнергоТехСервис»;
- Иван Манаенко, директор аналитического департамента, ИК «Велес Капитал».
В рамках прямого эфира спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
⏰Когда: 1 июня 2021 года, 16:30 (мск)
📍Где: Необходима предварительная регистрация.
Участие бесплатное.
До встречи!
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
68,72 (🔺2,28)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 899,95 (🔺24,05)
USD/RUB:
73,3864 (🔻0,0156)
CDX.EM, б.п:
160,16 (🔻3,67)
S&P 500, USD:
4 204,11 (🔺48,25)
VIX Index, б.п.:
16,76 (🔻3,39)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,58 (🔻5 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: Аналитический обзор Росбанка
💵Мировые валюты: Попытка доллара сыграть на опережение оказалась неудачной в пятницу. Индекс доллар DXY пытался увеличить стоимость на 0.5% до 90.45п накануне публикации статданных по ценам потребителей (целевой показатель для ФРС). Однако не увидев «шока» – фактический рост составил 3.6% г/г против консенсуса 3.5% - доллар вернулся к границе 90.0 п.
🛢Сырьевой рынок: Заседание ОПЕК+ не вызывает беспокойства. Баррель Brent удержался в интервале $69-70 при переходе на новый контракт с исполнением в августе. Иранская тема остается наиболее интригующей в преддверии заседания исполкома ОПЕК+, однако решительных действий от него пока не ожидают. Золото нашло силы укрепиться у отметки $1905/тр. унц.
📉Базовые ставки: Защитные бумаги заняли выжидательную позицию. Доходность UST’10 откатилась на 2 бп (до 1.60%) после публикации статданных по доходам и расходам, при этом детали бюджетного плана Дж.Байдена на 2022-й год
пока не вызвали негативной реакции вопреки нарастающим спорам о его «социальной» направленности.
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
68,72 (🔺2,28)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 899,95 (🔺24,05)
USD/RUB:
73,3864 (🔻0,0156)
CDX.EM, б.п:
160,16 (🔻3,67)
S&P 500, USD:
4 204,11 (🔺48,25)
VIX Index, б.п.:
16,76 (🔻3,39)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,58 (🔻5 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: Аналитический обзор Росбанка
💵Мировые валюты: Попытка доллара сыграть на опережение оказалась неудачной в пятницу. Индекс доллар DXY пытался увеличить стоимость на 0.5% до 90.45п накануне публикации статданных по ценам потребителей (целевой показатель для ФРС). Однако не увидев «шока» – фактический рост составил 3.6% г/г против консенсуса 3.5% - доллар вернулся к границе 90.0 п.
🛢Сырьевой рынок: Заседание ОПЕК+ не вызывает беспокойства. Баррель Brent удержался в интервале $69-70 при переходе на новый контракт с исполнением в августе. Иранская тема остается наиболее интригующей в преддверии заседания исполкома ОПЕК+, однако решительных действий от него пока не ожидают. Золото нашло силы укрепиться у отметки $1905/тр. унц.
📉Базовые ставки: Защитные бумаги заняли выжидательную позицию. Доходность UST’10 откатилась на 2 бп (до 1.60%) после публикации статданных по доходам и расходам, при этом детали бюджетного плана Дж.Байдена на 2022-й год
пока не вызвали негативной реакции вопреки нарастающим спорам о его «социальной» направленности.
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚚«ТКХ» выкупил по оферте облигации серии БО-П02 на 5 млрд рублей. Цена приобретения составила 103.6% от номинала. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.
🇧🇾Внешний госдолг Белоруссии январе-апреле снизился на 2,5% до $18,1 млрд, сообщается в понедельник на сайте министерства финансов республики. В том числе, привлечены $123,2 млн займа правительства РФ, $49,6 млн – МБРР, $8,3 млн – Экспортно-импортного банка Китая, $1,9 млн – ЕБРР и СИБ.
📊Рубль теряет позиции против доллара и евро, не реагируя на позитивную динамику мировых валютных и сырьевых рынков. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:34 (мск) повышался на 23 копейки, до 73,38 рубля, курс евро – на 31 копейку, до 89,53 рубля, следует из данных Московской биржи.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚚«ТКХ» выкупил по оферте облигации серии БО-П02 на 5 млрд рублей. Цена приобретения составила 103.6% от номинала. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.
🇧🇾Внешний госдолг Белоруссии январе-апреле снизился на 2,5% до $18,1 млрд, сообщается в понедельник на сайте министерства финансов республики. В том числе, привлечены $123,2 млн займа правительства РФ, $49,6 млн – МБРР, $8,3 млн – Экспортно-импортного банка Китая, $1,9 млн – ЕБРР и СИБ.
📊Рубль теряет позиции против доллара и евро, не реагируя на позитивную динамику мировых валютных и сырьевых рынков. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:34 (мск) повышался на 23 копейки, до 73,38 рубля, курс евро – на 31 копейку, до 89,53 рубля, следует из данных Московской биржи.
📉🔎Снизившаяся геополитическая напряженность на фоне ожиданий встречи президентов РФ и США продолжила поддерживать рубль на прошлой неделе
Источник: аналитический обзор банка "Санкт-Петербург"
В пятницу российские активы дополнительно поддержало ослабление инфляционных опасений у некоторых игроков на рынке после публикации индекса Core PCE в США, что несколько усилило спрос на риск. В результате курс USDRUB в моменте опускался до 73 руб./$. После этого курс вырос и сегодня находится около 73,35 руб./$. Главы двух стран встретятся только через две недели, но очередные заявления представителей США о стремлении к стабильным отношениям могут в моменте поддержать российские активы на этой неделе.
➡️Тем не менее пока для рубля, на наш взгляд, более принципиальной может стать ситуация с рисковыми настроениями, в связи с чем особого внимания заслуживает трудовая статистика из США. Мы ожидаем, что в отсутствии особых сюрпризов со стороны статистики курс USDRUB на этой неделе останется в диапазоне 73-73,75 руб./$ с потенциалом к небольшому укреплению.
🖇Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор банка "Санкт-Петербург"
В пятницу российские активы дополнительно поддержало ослабление инфляционных опасений у некоторых игроков на рынке после публикации индекса Core PCE в США, что несколько усилило спрос на риск. В результате курс USDRUB в моменте опускался до 73 руб./$. После этого курс вырос и сегодня находится около 73,35 руб./$. Главы двух стран встретятся только через две недели, но очередные заявления представителей США о стремлении к стабильным отношениям могут в моменте поддержать российские активы на этой неделе.
➡️Тем не менее пока для рубля, на наш взгляд, более принципиальной может стать ситуация с рисковыми настроениями, в связи с чем особого внимания заслуживает трудовая статистика из США. Мы ожидаем, что в отсутствии особых сюрпризов со стороны статистики курс USDRUB на этой неделе останется в диапазоне 73-73,75 руб./$ с потенциалом к небольшому укреплению.
🖇Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение
🚢НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций «ОТЭКО - ПОРТСЕРВИС» на 200 млрд рублей. Максимальный срок погашения коммерческих облигаций – 3 640 дней. Срок действия программы не ограничен. Основной вид деятельности компании – транспортная обработка грузов.
⛏Московская Биржа зарегистрировала программу облигаций «Атомэнергопром» (" Baa3 / BBB- / BBB" M/S&P/F; "- / ruAAA" ACRA/Expert RA) серии 001P на 100 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций – 10 лет. Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. АО «Атомэнергопром» — интегрированная компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение
🚢НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций «ОТЭКО - ПОРТСЕРВИС» на 200 млрд рублей. Максимальный срок погашения коммерческих облигаций – 3 640 дней. Срок действия программы не ограничен. Основной вид деятельности компании – транспортная обработка грузов.
⛏Московская Биржа зарегистрировала программу облигаций «Атомэнергопром» (" Baa3 / BBB- / BBB" M/S&P/F; "- / ruAAA" ACRA/Expert RA) серии 001P на 100 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций – 10 лет. Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. АО «Атомэнергопром» — интегрированная компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,93% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,93% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,32% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,8%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)
Размещения
🏛Банк России, КОБР-43 (98.53 млрд), КОБР-44 (70.76 млрд), КОБР-45 (58.17 млрд)
💡ЭНЕРГОНИКА, 001Р-02 (100 млн)
🥩ТД Мясничий, КО-03
Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
📝Форвард, КО-П03 (200 млн)
💵Совкомбанк, БО-П01 (10 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,93% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,93% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,32% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,8%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)
Размещения
🏛Банк России, КОБР-43 (98.53 млрд), КОБР-44 (70.76 млрд), КОБР-45 (58.17 млрд)
💡ЭНЕРГОНИКА, 001Р-02 (100 млн)
🥩ТД Мясничий, КО-03
Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
📝Форвард, КО-П03 (200 млн)
💵Совкомбанк, БО-П01 (10 млрд)
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 1 июня
💵Московский кредитный банк опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г. и проведет телефонную конференцию. (БКС Экспресс)
🛢Совет директоров "Газпрома" на заседании 7 июня обсудит размещение ООО "Газпром капитал" облигаций без срока погашения. На заседании также планируется обсудить минимальную долю закупок товаров российского происхождения. (Прайм)
⚡️Российские компании: основные события, 1 июня
💵Московский кредитный банк опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г. и проведет телефонную конференцию. (БКС Экспресс)
🛢Совет директоров "Газпрома" на заседании 7 июня обсудит размещение ООО "Газпром капитал" облигаций без срока погашения. На заседании также планируется обсудить минимальную долю закупок товаров российского происхождения. (Прайм)
#СеминарыCbonds
🖥Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций «Inventive Retail Group» (эмитент - ООО «реСтор») – запись на YouTube
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара, посвященного размещению нового эмитента на российском рынке облигаций – компании «Inventive Retail Group» (и ООО «реСтор).
В рамках вебинара представители компании провели подробную презентацию деятельности эмитента, рассказали о том, как пережили сложный 2020 год, о параметрах предстоящего выпуска облигаций, а также ответили на вопросы онлайн-участников.
Убеждены, что предстоящий заем этого эмитента будет интересен и институциональным, и частным инвесторам.
👉🏻Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.
👀Полезного просмотра!
🖥Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций «Inventive Retail Group» (эмитент - ООО «реСтор») – запись на YouTube
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара, посвященного размещению нового эмитента на российском рынке облигаций – компании «Inventive Retail Group» (и ООО «реСтор).
В рамках вебинара представители компании провели подробную презентацию деятельности эмитента, рассказали о том, как пережили сложный 2020 год, о параметрах предстоящего выпуска облигаций, а также ответили на вопросы онлайн-участников.
Убеждены, что предстоящий заем этого эмитента будет интересен и институциональным, и частным инвесторам.
👉🏻Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.
👀Полезного просмотра!
YouTube
Онлайн-семинар "Размещение облигаций "Inventive Retail Group" (эмитент - ООО «реСтор»)
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара, посвященного размещению нового эмитента на российском рынке облигаций – компании "Inventive Retail Group" (и ООО «реСтор).
В рамках вэбинара представители компании представили подробную презентацию о…
В рамках вэбинара представители компании представили подробную презентацию о…
⚡️💡Уже сегодня: «ЭнергоТехСервис - высокий рейтинг – новые возможности: размещение 4-го выпуска облигаций» – онлайн-семинар Cbonds
Сегодня, 1 июня, в 16:30 (мск) в рамках онлайн-семинара Cbonds мы побеседуем с представителями ООО «ЭнергоТехСервис» – одной из лидирующих российских компаний в области распределённой энергетики на попутном нефтяном газе.
Компания успешно работает на российском рынке с 2002 года, обеспечивая электроэнергией месторождения «Газпромнефти», «Роснефти», «Башнефти» и других нефтегазовых компаний. Для «ЭнергоТехСервис» это далеко не первое привлечение, однако недавнее получение рейтинга "А-" от Эксперт РА ощутимо расширяет потенциальный круг ее инвесторов, что дает возможность взглянуть по-новому и на весь бизнес эмитента.
🎤Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Сергей Свергин, генеральный директор, ООО «ЭнергоТехСервис»;
- Алексей Мартьянов, начальник управления привлечения инвестиций, ООО «ЭнергоТехСервис»;
- Иван Манаенко, директор аналитического департамента, ИК «Велес Капитал»;
- Андрей Буш, исполнительный директор, ITI capital.
В рамках прямого эфира спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска, организаторами которого стали Велес Капитал, ITI Capital, СКБ-банк, Совкомбанк.
⏰Когда: 1 июня 2021 года, 16:30 (мск)
📍Где: Необходима предварительная регистрация.
Участие бесплатное.
До встречи!
Сегодня, 1 июня, в 16:30 (мск) в рамках онлайн-семинара Cbonds мы побеседуем с представителями ООО «ЭнергоТехСервис» – одной из лидирующих российских компаний в области распределённой энергетики на попутном нефтяном газе.
Компания успешно работает на российском рынке с 2002 года, обеспечивая электроэнергией месторождения «Газпромнефти», «Роснефти», «Башнефти» и других нефтегазовых компаний. Для «ЭнергоТехСервис» это далеко не первое привлечение, однако недавнее получение рейтинга "А-" от Эксперт РА ощутимо расширяет потенциальный круг ее инвесторов, что дает возможность взглянуть по-новому и на весь бизнес эмитента.
🎤Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Сергей Свергин, генеральный директор, ООО «ЭнергоТехСервис»;
- Алексей Мартьянов, начальник управления привлечения инвестиций, ООО «ЭнергоТехСервис»;
- Иван Манаенко, директор аналитического департамента, ИК «Велес Капитал»;
- Андрей Буш, исполнительный директор, ITI capital.
В рамках прямого эфира спикеры обсудят вопросы деятельности компании, качества бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска, организаторами которого стали Велес Капитал, ITI Capital, СКБ-банк, Совкомбанк.
⏰Когда: 1 июня 2021 года, 16:30 (мск)
📍Где: Необходима предварительная регистрация.
Участие бесплатное.
До встречи!
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 мая
🇷🇺 Россия
S&P Global Ratings
ХК Металлоинвест подтвержден "BB+", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Пересмотр прогноза отражает устойчивые показатели компании в 2020 г., несмотря на сложные рыночные условия, сохранение EBITDA на уровне 2,5 млрд долл. и сокращение размер долга в абсолютном выражении. Агентством в 2021 ожидается дальнейшее улучшение метрик компании.
Expert RA
Банк ФК Открытие🔺с "ruAA-" до "ruAA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено улучшением качества активов в результате снижения объема проблемных и непрофильных активов на балансе банка, а также ростом рабочего портфеля при сохранении прочих финансовых метрик на прежнем уровне.
Fitch Ratings
ЛК Европлан подтвержден «ВВ», прогноз🔺со стабильного на позитивный
Рейтинговое действие обусловлено ожиданиями агентства, что сохраняющаяся устойчивость бизнес-модели компании, укрепление нишевой клиентской базы в национальном сегменте автолизинга и улучшение качества корпоративного управления смогут привести к повышению рейтингов на одну ступень.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 мая
🇷🇺 Россия
S&P Global Ratings
ХК Металлоинвест подтвержден "BB+", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Пересмотр прогноза отражает устойчивые показатели компании в 2020 г., несмотря на сложные рыночные условия, сохранение EBITDA на уровне 2,5 млрд долл. и сокращение размер долга в абсолютном выражении. Агентством в 2021 ожидается дальнейшее улучшение метрик компании.
Expert RA
Банк ФК Открытие🔺с "ruAA-" до "ruAA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено улучшением качества активов в результате снижения объема проблемных и непрофильных активов на балансе банка, а также ростом рабочего портфеля при сохранении прочих финансовых метрик на прежнем уровне.
Fitch Ratings
ЛК Европлан подтвержден «ВВ», прогноз🔺со стабильного на позитивный
Рейтинговое действие обусловлено ожиданиями агентства, что сохраняющаяся устойчивость бизнес-модели компании, укрепление нишевой клиентской базы в национальном сегменте автолизинга и улучшение качества корпоративного управления смогут привести к повышению рейтингов на одну ступень.
#Премаркетинг
💰«ХКФ БАНК», БО-04 (4 млрд)
Сбор заявок – 3 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 июня.
📝Облигационный долг эмитента: $200 млн, 10 млрд рублей.
- Чистая прибыль Банка по МСФО за 3 месяца 2021 г. составила 3.59 млрд. руб. по сравнению с прибылью 5.46 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года.
- Процентные доходы по МСФО за 3 месяца 2021 г. составили 11.6 млрд руб. относительно 14.1 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
💰«ХКФ БАНК», БО-04 (4 млрд)
Сбор заявок – 3 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 июня.
📝Облигационный долг эмитента: $200 млн, 10 млрд рублей.
- Чистая прибыль Банка по МСФО за 3 месяца 2021 г. составила 3.59 млрд. руб. по сравнению с прибылью 5.46 млрд. руб. за аналогичный период прошлого года.
- Процентные доходы по МСФО за 3 месяца 2021 г. составили 11.6 млрд руб. относительно 14.1 млрд руб. за аналогичный период 2020 г.
#ИтогиРазмещения
🚚Синара-Транспортные Машины, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.1% годовых / 8.26% годовых
Дюрация: 2.72
Количество сделок на бирже: 2360
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 1.485 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объемом от 500 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом 1 млрд рублей и более (26%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, СКБ-банк.
🚚Синара-Транспортные Машины, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.1% годовых / 8.26% годовых
Дюрация: 2.72
Количество сделок на бирже: 2360
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 1.485 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объемом от 500 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом 1 млрд рублей и более (26%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, СКБ-банк.
#Аналитика
📈Российские индексы попробуют отвоевать потери
Источник: Аналитический обзор "ИК Велес Капитал"
Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают начатое накануне повышение, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.
💡Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник умеренно снизились и оставались на существенном расстоянии от ключевых краткосрочных поддержек 3670 и 1565 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), преодоление которых свидетельствовало бы о рисках смены тренда. Индикаторы в целом выглядят готовыми к развитию восходящего движения и возвращению в район недавних максимумов.
Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3690-3780 пунктов. Рубль накануне ослаб менее чем на 0,5% против доллара и евро, а на сегодняшних утренних торгах пытается отвоевать утерянные позиции. Техническая картина по российской валюте остается стабильной. Пара доллар/рубль расположена ниже 74 руб. и скорее будет сохранять склонность к движению в район 72,50-73 руб. Пара евро/рубль продолжает консолидацию в диапазоне 89-90,50 руб.
📍В начале основной сессии российские фондовые индексы могут попытаться подрасти и восстановить позиции во многом благодаря восходящей динамке нефтяных цен. Ограничивать покупателей, однако, будут неоднозначные настроения на мировых фондовых биржах. В течение дня, впрочем, активность инвесторов может возрасти на фоне публикации макроэкономических данных и новостей с заседания министерского комитета ОПЕК+. Преобладающим по рисковым активам остается восходящий тренд. Акции Аэрофлота с утра могут оказаться под понижательным давлением в связи с рекомендацией совета директоров не выплачивать дивиденды за 2020 год.
➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📈Российские индексы попробуют отвоевать потери
Источник: Аналитический обзор "ИК Велес Капитал"
Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают начатое накануне повышение, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.
💡Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник умеренно снизились и оставались на существенном расстоянии от ключевых краткосрочных поддержек 3670 и 1565 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), преодоление которых свидетельствовало бы о рисках смены тренда. Индикаторы в целом выглядят готовыми к развитию восходящего движения и возвращению в район недавних максимумов.
Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3690-3780 пунктов. Рубль накануне ослаб менее чем на 0,5% против доллара и евро, а на сегодняшних утренних торгах пытается отвоевать утерянные позиции. Техническая картина по российской валюте остается стабильной. Пара доллар/рубль расположена ниже 74 руб. и скорее будет сохранять склонность к движению в район 72,50-73 руб. Пара евро/рубль продолжает консолидацию в диапазоне 89-90,50 руб.
📍В начале основной сессии российские фондовые индексы могут попытаться подрасти и восстановить позиции во многом благодаря восходящей динамке нефтяных цен. Ограничивать покупателей, однако, будут неоднозначные настроения на мировых фондовых биржах. В течение дня, впрочем, активность инвесторов может возрасти на фоне публикации макроэкономических данных и новостей с заседания министерского комитета ОПЕК+. Преобладающим по рисковым активам остается восходящий тренд. Акции Аэрофлота с утра могут оказаться под понижательным давлением в связи с рекомендацией совета директоров не выплачивать дивиденды за 2020 год.
➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.