🇧🇾📉Суверенные облигации Беларуси, размещенные на российском рынке, падают в цене
На фоне инцидента с самолётом авиакомпании Ryanair и задержанием блогера и активиста Романа Протасевича котировки облигаций Беларуси серий 03 и 04, обращающихся на ММВБ, снижаются в пределах 30 б.п.
На 15:07 (мск) бумаги серии 03 торгуются по 101.08%, выпуск серии 04 на 15:13 (мск) ‒ по 100.91%. Цены закрытия в пятницу по данным сериям облигаций составили 101.21% и 101.2% соответственно.
Выпуск серии 07 снижается сильнее: на 15:29 (мск) падение составляет 63 б.п., облигация торгуется в районе номинала (100.1%), цена закрытия пятницы – 100.73%.
🛒Облигации белорусского корпоративного эмитента – ГК Евроторг, размещенные на российском рынке, демонстрируют схожую динамику. Котировки Ритейл Бел Финанс, 01 на 15:30 (мск) снижаются до 101.86% относительно 101.93%, 001Р-02 ‒ до 99.72% (против 99.98%), 001Р-01 ‒ до 98.99% относительно 99.46%.
⤵️Ниже приведен график торгов суверенных облигаций Беларуси серии 07, обращающейся на российском рынке.
На фоне инцидента с самолётом авиакомпании Ryanair и задержанием блогера и активиста Романа Протасевича котировки облигаций Беларуси серий 03 и 04, обращающихся на ММВБ, снижаются в пределах 30 б.п.
На 15:07 (мск) бумаги серии 03 торгуются по 101.08%, выпуск серии 04 на 15:13 (мск) ‒ по 100.91%. Цены закрытия в пятницу по данным сериям облигаций составили 101.21% и 101.2% соответственно.
Выпуск серии 07 снижается сильнее: на 15:29 (мск) падение составляет 63 б.п., облигация торгуется в районе номинала (100.1%), цена закрытия пятницы – 100.73%.
🛒Облигации белорусского корпоративного эмитента – ГК Евроторг, размещенные на российском рынке, демонстрируют схожую динамику. Котировки Ритейл Бел Финанс, 01 на 15:30 (мск) снижаются до 101.86% относительно 101.93%, 001Р-02 ‒ до 99.72% (против 99.98%), 001Р-01 ‒ до 98.99% относительно 99.46%.
⤵️Ниже приведен график торгов суверенных облигаций Беларуси серии 07, обращающейся на российском рынке.
⚡️До XVII Облигационного конгресса стран СНГ и Балтии остается месяц
24 и 25 июня в Санкт-Петербурге пройдет XVII Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии, который соберет более 200 профессионалов долгового рынка.
Свои выступления в деловой программе подтвердили представители ведущих банков России, Белоруссии, Узбекистана и Казахстана, которые обсудят:
✔️размещения облигаций зарубежными эмитентами на российском фондовом рынке;
✔️текущие тренды локальных рынков облигаций стран СНГ;
✔️перспективы развития рынка евробондов;
✔️ и инвестиционные идеи в регионах.
🎉Неформальная программа будет не менее насыщенной и завершится праздником в честь 20-летия группы компаний Cbonds на берегу Финского залива. Специальный гость – музыкальная группа Мельница.
👉🏻Подробная программа
24 и 25 июня в Санкт-Петербурге пройдет XVII Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии, который соберет более 200 профессионалов долгового рынка.
Свои выступления в деловой программе подтвердили представители ведущих банков России, Белоруссии, Узбекистана и Казахстана, которые обсудят:
✔️размещения облигаций зарубежными эмитентами на российском фондовом рынке;
✔️текущие тренды локальных рынков облигаций стран СНГ;
✔️перспективы развития рынка евробондов;
✔️ и инвестиционные идеи в регионах.
🎉Неформальная программа будет не менее насыщенной и завершится праздником в честь 20-летия группы компаний Cbonds на берегу Финского залива. Специальный гость – музыкальная группа Мельница.
👉🏻Подробная программа
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
⚒«ВсеИнструменты.ру» разместили выпуск облигаций серии БO-04 на 1 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 092 дней). Ставка 1-12-ого купонов установлена на уровне 9.8% годовых. Купонный период – квартал.
📊Рублевый индекс Мосбиржи к 15:35 (мск) уменьшался на 0,18%, до 3653,77 пункта, индекс РТС - на 0,58%, до 1560,48 пункта. Июньский фьючерс на нефть марки Brent растет на 1,34%, до 67,24 доллара за баррель. Европейские фондовые индексы и фьючерсы на индексы в США незначительно прибавляют.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
⚒«ВсеИнструменты.ру» разместили выпуск облигаций серии БO-04 на 1 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 092 дней). Ставка 1-12-ого купонов установлена на уровне 9.8% годовых. Купонный период – квартал.
📊Рублевый индекс Мосбиржи к 15:35 (мск) уменьшался на 0,18%, до 3653,77 пункта, индекс РТС - на 0,58%, до 1560,48 пункта. Июньский фьючерс на нефть марки Brent растет на 1,34%, до 67,24 доллара за баррель. Европейские фондовые индексы и фьючерсы на индексы в США незначительно прибавляют.
#CbondsИнтервью
💥Представляем вашему вниманию #CbondsИнтервью с заместителем руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы Марией Багреевой.
В рамках интервью Мария Багреева поделилась с нашим корреспондентом своей оценкой перспектив роста рынка социальных и «зеленых» инвестиций, отметила, как изменится финансовая модель компаний, выбравших практику ответственного инвестирования, а также рассказала об опыте по привлечению инвесторов к «зеленым» облигациям.
👉🏻Интервью уже доступно на YouTube-Канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
💥Представляем вашему вниманию #CbondsИнтервью с заместителем руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы Марией Багреевой.
В рамках интервью Мария Багреева поделилась с нашим корреспондентом своей оценкой перспектив роста рынка социальных и «зеленых» инвестиций, отметила, как изменится финансовая модель компаний, выбравших практику ответственного инвестирования, а также рассказала об опыте по привлечению инвесторов к «зеленым» облигациям.
👉🏻Интервью уже доступно на YouTube-Канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
YouTube
Интервью Cbonds: заместитель руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы Мария Багреева
Представляем вашему вниманию #CbondsИнтервью с заместителем руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы Марией Багреевой.
В рамках интервью Мария Багреева поделилась с нашим корреспондентом своей оценкой перспектив роста рынка социальных и «зеленых»…
В рамках интервью Мария Багреева поделилась с нашим корреспондентом своей оценкой перспектив роста рынка социальных и «зеленых»…
#Аналитика
💸❕Рубль: без заметных изменений
Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"
Пятницу рубль начал вблизи уровней закрытия четверга. До полудня курс USDRUB рос, однако затем, как мы считаем, экспортеры начали массово продавать валюту, в результате чего рубль подорожал до 73,40 за доллар и на этом уровне торговался большую часть дня. Ближе к окончанию торгов рубль ослаб и закрылся на отметке 73,64, то есть без изменений к уровню четверга. Торговая активность немного повысилась – оборот торгов USDRUB_TOM на МосБирже составил 2,7 млрд долл.
Общий аппетит к риску в пятницу был невысоким, и валюты развивающихся стран закрылись разнонаправленно.
📣 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💸❕Рубль: без заметных изменений
Источник: аналитический обзор "ВТБ Капитал"
Пятницу рубль начал вблизи уровней закрытия четверга. До полудня курс USDRUB рос, однако затем, как мы считаем, экспортеры начали массово продавать валюту, в результате чего рубль подорожал до 73,40 за доллар и на этом уровне торговался большую часть дня. Ближе к окончанию торгов рубль ослаб и закрылся на отметке 73,64, то есть без изменений к уровню четверга. Торговая активность немного повысилась – оборот торгов USDRUB_TOM на МосБирже составил 2,7 млрд долл.
Общий аппетит к риску в пятницу был невысоким, и валюты развивающихся стран закрылись разнонаправленно.
📣 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚡🌿26 мая состоится Презентация первого выпуска «зеленых» облигаций города Москвы для участников Парижской биржи
Мероприятие пройдет в режиме видеоконференции 26 мая 2021 г., в 16:30.
27 мая 2021 года состоится размещение первого в России субфедерального выпуска «зеленых» облигаций Москвы. «Зеленые» облигации Москвы будут размещены на Московской бирже (MOEX). Приобрести их могут российские и иностранные инвесторы, управляющие компании, трейдеры и частные лица.
🌱Данный «зеленый» выпуск позволит Правительству Москвы предложить новые возможности для инвесторов Парижской биржи, которые готовы сопровождать развитие Москвы и российской экономики.
📝Параметры выпуска:
Объем выпуска ‒ 70 млрд рублей (777 млн евро);
Номинал облигаций ‒ 1000 рублей (11 евро);
Срок обращения ‒ 7 лет;
Дата погашения — 18 мая 2028 года.
🚇За счет средств от размещения «зеленых» облигаций будут профинансированы:
• Строительство Большой кольцевой линии метро. Это один из крупнейших в мире проектов в области метростроения.
• Замена автобусного парка на электробусы осуществляется в Москве с 2018 г. В планах на 2021 г. – приобретение порядка 400 электробусов.
21 мая 2021 года Московская биржа включила 74-й выпуск «зеленых» облигаций Москвы в Сектор устойчивого развития. «Зеленые» облигации правительства Москвы стали первыми госбумагами, включенными в Сектор устойчивого развития Московской биржи. Ранее в Сектор устойчивого развития включались только облигации корпоративных эмитентов.
Мероприятие пройдет в режиме видеоконференции 26 мая 2021 г., в 16:30.
27 мая 2021 года состоится размещение первого в России субфедерального выпуска «зеленых» облигаций Москвы. «Зеленые» облигации Москвы будут размещены на Московской бирже (MOEX). Приобрести их могут российские и иностранные инвесторы, управляющие компании, трейдеры и частные лица.
🌱Данный «зеленый» выпуск позволит Правительству Москвы предложить новые возможности для инвесторов Парижской биржи, которые готовы сопровождать развитие Москвы и российской экономики.
📝Параметры выпуска:
Объем выпуска ‒ 70 млрд рублей (777 млн евро);
Номинал облигаций ‒ 1000 рублей (11 евро);
Срок обращения ‒ 7 лет;
Дата погашения — 18 мая 2028 года.
🚇За счет средств от размещения «зеленых» облигаций будут профинансированы:
• Строительство Большой кольцевой линии метро. Это один из крупнейших в мире проектов в области метростроения.
• Замена автобусного парка на электробусы осуществляется в Москве с 2018 г. В планах на 2021 г. – приобретение порядка 400 электробусов.
21 мая 2021 года Московская биржа включила 74-й выпуск «зеленых» облигаций Москвы в Сектор устойчивого развития. «Зеленые» облигации правительства Москвы стали первыми госбумагами, включенными в Сектор устойчивого развития Московской биржи. Ранее в Сектор устойчивого развития включались только облигации корпоративных эмитентов.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,89% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,93% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,36% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,79%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-03 (1.5 млрд)
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)
🌿Москва, 74 (70 млрд)
🚚Синара-Транспортные Машины, 001Р-01 (10 млрд)
Размещения
🏛Банк России, КОБР-43 (100.58 млрд), КОБР-44 (70.757 млрд), КОБР-45 (63.26 млрд)
Оферты
💻Держава-Платформа, БО-01P-02 (1.25 млрд), БО-01P-03 (250 млн)
💰Онлайн Микрофинанс, БО-01 (300 млн)
💵Газпромбанк, БО-08 (10 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,89% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,93% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,36% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,79%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-03 (1.5 млрд)
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)
🌿Москва, 74 (70 млрд)
🚚Синара-Транспортные Машины, 001Р-01 (10 млрд)
Размещения
🏛Банк России, КОБР-43 (100.58 млрд), КОБР-44 (70.757 млрд), КОБР-45 (63.26 млрд)
Оферты
💻Держава-Платформа, БО-01P-02 (1.25 млрд), БО-01P-03 (250 млн)
💰Онлайн Микрофинанс, БО-01 (300 млн)
💵Газпромбанк, БО-08 (10 млрд)
@Cbonds
#Аналитика
➡️ Негативная динамика ОФЗ и нейтральная динамика российских евробондов
Источник: Навигатор рынков, Газпромбанк
🛢Цены на нефть Brent превысили 68 долл./барр. на сообщениях о продлении переговоров по иранской ядерной сделке на один месяц.
📊Российские суверенные еврооблигации показали нейтральную динамику, доходности по бумагам преимущественно не изменились: RUSSIA 23 (0,95%; без изменений), RUSSIA 47 (3,80%; без изменений). В корпоративном сегменте тренд был позитивный, в среднем доходности снизились на 1–4 б.п.
📉На рынке ОФЗ наблюдалась негативная динамика, доходности по бумагам выросли на 1–5 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,05% (+3 б.п.).
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
➡️ Негативная динамика ОФЗ и нейтральная динамика российских евробондов
Источник: Навигатор рынков, Газпромбанк
🛢Цены на нефть Brent превысили 68 долл./барр. на сообщениях о продлении переговоров по иранской ядерной сделке на один месяц.
📊Российские суверенные еврооблигации показали нейтральную динамику, доходности по бумагам преимущественно не изменились: RUSSIA 23 (0,95%; без изменений), RUSSIA 47 (3,80%; без изменений). В корпоративном сегменте тренд был позитивный, в среднем доходности снизились на 1–4 б.п.
📉На рынке ОФЗ наблюдалась негативная динамика, доходности по бумагам выросли на 1–5 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,05% (+3 б.п.).
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚒"НЛМК" открыл книгу заявок инвесторов на 5-летние евробонды на 500 млн евро
Ориентир доходности составляет 190-200 б.п. к среднерыночным свопам.
Компания провела 19-21 мая звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
🧑🏻💻Организаторами выступают BofA Securities, J.P. Morgan и Societe Generale.
📝Одновременно компания планирует выкупить собственные долларовые евробонды выпусков с погашением в 2023 и 2024 годах совокупно на сумму до $500 млн. Цена выкупа установлена в размере 1073 долл для выпуска с погашением в 2023 году и 1083 долл для выпуска с погашением в 2024 году. Объявить итоги выкупа планируется 25 мая.
Ориентир доходности составляет 190-200 б.п. к среднерыночным свопам.
Компания провела 19-21 мая звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
🧑🏻💻Организаторами выступают BofA Securities, J.P. Morgan и Societe Generale.
📝Одновременно компания планирует выкупить собственные долларовые евробонды выпусков с погашением в 2023 и 2024 годах совокупно на сумму до $500 млн. Цена выкупа установлена в размере 1073 долл для выпуска с погашением в 2023 году и 1083 долл для выпуска с погашением в 2024 году. Объявить итоги выкупа планируется 25 мая.
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 25 мая
БКС Экспресс:
💼 Заседания совета директоров. В повестке есть вопрос о дивидендах - "ТГК-2", "Иркутскэнерго", "Башнефть".
🛢 Заседание совета директоров "Татнефти". В повестке есть вопрос о распределении прибыли.
⛽️Начнутся торги ГДР "Группы ГМС" на Московской бирже.
📱"МТС" в рамках buy back выкупил еще 1 млн обыкновенных акций. Акции были приобретены компанией "Бастион" (100%-ным дочерним обществом "МТС"). Приобретенные бумаги составляют 0,05% уставного капитала "МТС". Всего с начала запуска этой программы "Бастион" приобрел 27,4 млн обыкновенных акций "МТС", в том числе 7,5 млн (на сумму 2,4 млрд рублей) - у АФК "Система". Суммарно выкупленные акции составляют 1,4% уставного капитала оператора. (Прайм)
✈️Совет директоров "Аэрофлота" обсудит условия выпуска биржевых облигаций. (Прайм)
⚡️Российские компании: основные события, 25 мая
БКС Экспресс:
💼 Заседания совета директоров. В повестке есть вопрос о дивидендах - "ТГК-2", "Иркутскэнерго", "Башнефть".
🛢 Заседание совета директоров "Татнефти". В повестке есть вопрос о распределении прибыли.
⛽️Начнутся торги ГДР "Группы ГМС" на Московской бирже.
📱"МТС" в рамках buy back выкупил еще 1 млн обыкновенных акций. Акции были приобретены компанией "Бастион" (100%-ным дочерним обществом "МТС"). Приобретенные бумаги составляют 0,05% уставного капитала "МТС". Всего с начала запуска этой программы "Бастион" приобрел 27,4 млн обыкновенных акций "МТС", в том числе 7,5 млн (на сумму 2,4 млрд рублей) - у АФК "Система". Суммарно выкупленные акции составляют 1,4% уставного капитала оператора. (Прайм)
✈️Совет директоров "Аэрофлота" обсудит условия выпуска биржевых облигаций. (Прайм)
🚚Книга заявок по облигациям «Синара-Транспортные Машины» серии 001Р-01 на сумму до 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)
Кредитный рейтинг Эмитента: RAA(RU) / ruA (ACRA/Expert RA)
Объем выпуска: до 10 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона – 8.25-8.45% годовых, доходности к погашению – 8.42-8.63% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 28 мая.
🧑🏻💻Организаторами выступают ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, СКБ-Банк.
Кредитный рейтинг Эмитента: RAA(RU) / ruA (ACRA/Expert RA)
Объем выпуска: до 10 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона – 8.25-8.45% годовых, доходности к погашению – 8.42-8.63% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 28 мая.
🧑🏻💻Организаторами выступают ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, СКБ-Банк.
🇧🇾📉Котировки на суверенные еврооблигации Беларуси снижаются
Последствия инцидента принудительной посадки лайнера авиакомпании Ryanair и задержания блогера и активиста Романа Протасевича отразились на котировках суверенных еврооблигаций Беларуси.
По итогам торгов 24 мая 2021 у 2-х выпусков суверенных еврооблигаций Беларуси индикативные котировки снизились более чем на 200 б.п.: еврооблигации 2026 года погашения продемонстрировали снижение индикативных котировок на 237 б.п., 2031 года погашения – на 228 б.п. Индикативные котировки на еврооблигации Беларуси 2023 года погашения, 2027 года погашения, 2030 года погашения по итогам торгов 24 мая 2021 снизились в пределах 40 б.п.
⤵️Ниже приведен график торгов суверенных еврооблигаций Беларуси 2026 года погашения.
Последствия инцидента принудительной посадки лайнера авиакомпании Ryanair и задержания блогера и активиста Романа Протасевича отразились на котировках суверенных еврооблигаций Беларуси.
По итогам торгов 24 мая 2021 у 2-х выпусков суверенных еврооблигаций Беларуси индикативные котировки снизились более чем на 200 б.п.: еврооблигации 2026 года погашения продемонстрировали снижение индикативных котировок на 237 б.п., 2031 года погашения – на 228 б.п. Индикативные котировки на еврооблигации Беларуси 2023 года погашения, 2027 года погашения, 2030 года погашения по итогам торгов 24 мая 2021 снизились в пределах 40 б.п.
⤵️Ниже приведен график торгов суверенных еврооблигаций Беларуси 2026 года погашения.
📝Книга заявок по облигациям Правительства Москвы серии 74 на сумму 70 млрд рублей открыта сегодня до 15:00 (мск) и завтра до 13:00 (мск)
Кредитный рейтинг Эмитента: Baa3 / BBB- / BBB / AAA(RU) (Moody’s/S&P/Fitch/ACRA )
Объем выпуска: 70 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 7 лет
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона – 7.29-7.38% годовых, доходности к погашению – 7.42-7.52% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 27 мая.
🧑🏻💻Соорганизаторами выступят Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Открытие, Райффайзенбанк, Росбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк, Sber CIB, Совкомбанк, БК РЕГИОН.
Кредитный рейтинг Эмитента: Baa3 / BBB- / BBB / AAA(RU) (Moody’s/S&P/Fitch/ACRA )
Объем выпуска: 70 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 7 лет
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона – 7.29-7.38% годовых, доходности к погашению – 7.42-7.52% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 27 мая.
🧑🏻💻Соорганизаторами выступят Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Открытие, Райффайзенбанк, Росбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк, Sber CIB, Совкомбанк, БК РЕГИОН.
#CbondsИнтервью
💥Представляем новый выпуск #CbondsИнтервью, гостем которого стал генеральный директор УК «Ингосстрах-Инвестиции» Владимир Крекотень.
В рамках Интервью Владимир Крекотень рассказал о влиянии ключевой ставки на интерес россиян к инвестициям, о развитии розничного направления в его УК, а также о том, у каких компаний на фоне карантина появились преимущества.
👉🏻Интервью уже доступно на YouTube-Канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
💥Представляем новый выпуск #CbondsИнтервью, гостем которого стал генеральный директор УК «Ингосстрах-Инвестиции» Владимир Крекотень.
В рамках Интервью Владимир Крекотень рассказал о влиянии ключевой ставки на интерес россиян к инвестициям, о развитии розничного направления в его УК, а также о том, у каких компаний на фоне карантина появились преимущества.
👉🏻Интервью уже доступно на YouTube-Канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
YouTube
Интервью Cbonds: генеральный директор УК «Ингосстрах-Инвестиции» Владимир Крекотень
Представляем новый выпуск #CbondsИнтервью, гостем которого стал генеральный директор УК «Ингосстрах-Инвестиции» Владимир Крекотень.
В рамках Интервью Владимир Крекотень рассказал о влиянии ключевой ставки на интерес россиян к инвестициям, о развитии розничного…
В рамках Интервью Владимир Крекотень рассказал о влиянии ключевой ставки на интерес россиян к инвестициям, о развитии розничного…
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
После традиционного для первой половины мая инвестиционного затишья мы наблюдаем постепенное нарастание активности эмитентов. Сегодня на рынок выйдут Синара – Транспортные машины (дебют) и г. Москва («зеленые» облигации), завтра собирает книгу заявок инвесторов Магнит. На ближайшие недели запланированы размещения Энерготехсервиса, Промсвязьбанка, РеСтор (дебют), Экспобанка (долларовый бессрочный суборд).
🏙МОСКВА, 26074 Размещаемые облигации по международной практике имеют статус «зеленых». Статус подтвержден Международной ассоциацией рынков капитала (ICMA). Облигации включены в Реестр облигаций устойчивого развития ICMA. Также выпуск признан «зеленым» по методологии ВЭБ.РФ. Москва – первый регион, выпускающий «зеленые» облигации. Эмитент ориентирует рынок на доходность выпуска 7,42-7,52% годовых, что транслируется в спрэд 60-70б.п. к G-curve на дюрации 5,6 г. В предыдущий раз на рынок Москва выходила в конце апреля с обычным 3х-летним выпуском облигаций. Размещение прошло со спрэдом к G-curve в размере 63б.п., на данный момент спрэд сузился до 44б.п. Новый выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов, а также соответствует требованиям по включению в Ломбардный список Банка России.
🚚СТМ, 001Р-01 Это дебютный выпуск СТМ. Наиболее близким бизнес-аналогом для СТМ выступает Трансмашхолдинг (-/-/ВВ/-/ruAA/-), который при этом обладает более сильным набором кредитных метрик (доля на рынке - 42%, выручка – 305 млрд руб., традиционно невысокая долговая нагрузка). В качестве аналогов для позиционирования выпуска СТМ мы рассматриваем выпуски эмитентов третьего эшелона машиностроительного сектора, имеющих схожие с СТМ кредитные метрики. Принимая во внимание кредитный профиль СТМ и дебютный характер размещения выпуска, рекомендуем участие в размещении с купоном не ниже 8,24% (спрэд к ОФЗ 220б.п. на дюрации 2,71г.). На наш взгляд, такая премия выглядит достаточной для эмитента третьего эшелона.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
После традиционного для первой половины мая инвестиционного затишья мы наблюдаем постепенное нарастание активности эмитентов. Сегодня на рынок выйдут Синара – Транспортные машины (дебют) и г. Москва («зеленые» облигации), завтра собирает книгу заявок инвесторов Магнит. На ближайшие недели запланированы размещения Энерготехсервиса, Промсвязьбанка, РеСтор (дебют), Экспобанка (долларовый бессрочный суборд).
🏙МОСКВА, 26074 Размещаемые облигации по международной практике имеют статус «зеленых». Статус подтвержден Международной ассоциацией рынков капитала (ICMA). Облигации включены в Реестр облигаций устойчивого развития ICMA. Также выпуск признан «зеленым» по методологии ВЭБ.РФ. Москва – первый регион, выпускающий «зеленые» облигации. Эмитент ориентирует рынок на доходность выпуска 7,42-7,52% годовых, что транслируется в спрэд 60-70б.п. к G-curve на дюрации 5,6 г. В предыдущий раз на рынок Москва выходила в конце апреля с обычным 3х-летним выпуском облигаций. Размещение прошло со спрэдом к G-curve в размере 63б.п., на данный момент спрэд сузился до 44б.п. Новый выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов, а также соответствует требованиям по включению в Ломбардный список Банка России.
🚚СТМ, 001Р-01 Это дебютный выпуск СТМ. Наиболее близким бизнес-аналогом для СТМ выступает Трансмашхолдинг (-/-/ВВ/-/ruAA/-), который при этом обладает более сильным набором кредитных метрик (доля на рынке - 42%, выручка – 305 млрд руб., традиционно невысокая долговая нагрузка). В качестве аналогов для позиционирования выпуска СТМ мы рассматриваем выпуски эмитентов третьего эшелона машиностроительного сектора, имеющих схожие с СТМ кредитные метрики. Принимая во внимание кредитный профиль СТМ и дебютный характер размещения выпуска, рекомендуем участие в размещении с купоном не ниже 8,24% (спрэд к ОФЗ 220б.п. на дюрации 2,71г.). На наш взгляд, такая премия выглядит достаточной для эмитента третьего эшелона.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
⚒"НЛМК" открыл книгу заявок инвесторов на 5-летние евробонды на 500 млн евро Ориентир доходности составляет 190-200 б.п. к среднерыночным свопам. Компания провела 19-21 мая звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов. 🧑🏻💻Организаторами…
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 24 мая
🇧🇿 S&P Global Ratings понизило рейтинг Белиза до уровня "SD", без прогноза
"Мы не ожидаем, что правительство Белиза произведет пропущенную выплату процентов по своим облигациям, подлежащим погашению 20 мая 2021 года, в течение заявленного 30-дневного льготного периода. Правительство Белиза объявило о согласии с держателями облигаций отложить выплату процентов по своим облигациям в долларах США, подлежащим погашению в 2034 году, до середины сентября. Мы рассматривали бы запрос как проблемный обмен, учитывая характер запроса на фоне напряженных условий финансирования, вызванных COVID-19." — S&P Global Ratings.
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 24 мая
🇧🇿 S&P Global Ratings понизило рейтинг Белиза до уровня "SD", без прогноза
"Мы не ожидаем, что правительство Белиза произведет пропущенную выплату процентов по своим облигациям, подлежащим погашению 20 мая 2021 года, в течение заявленного 30-дневного льготного периода. Правительство Белиза объявило о согласии с держателями облигаций отложить выплату процентов по своим облигациям в долларах США, подлежащим погашению в 2034 году, до середины сентября. Мы рассматривали бы запрос как проблемный обмен, учитывая характер запроса на фоне напряженных условий финансирования, вызванных COVID-19." — S&P Global Ratings.
Cbonds
⚒"НЛМК" открыл книгу заявок инвесторов на 5-летние евробонды на 500 млн евро Ориентир доходности составляет 190-200 б.п. к среднерыночным свопам. Компания провела 19-21 мая звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов. 🧑🏻💻Организаторами…
⚒Спрос инвесторов на 5-летние евробонды "НЛМК" превышает 1 млрд евро
Ориентир доходности снижен до уровня около 180 б.п. к среднерыночным свопам с первоначального уровня премии к свопам 190-200 б.п. Компания планирует разместить бумаги в объеме 500 млн евро.
Ориентир доходности снижен до уровня около 180 б.п. к среднерыночным свопам с первоначального уровня премии к свопам 190-200 б.п. Компания планирует разместить бумаги в объеме 500 млн евро.
#CbondsИнтервью
💥Гостем очередного выпуска #CbondsИнтервью, стала директор по инвестициям компании «Legenda» Александра Болилая.
Она рассказала, как в «Legenda» оценивают общую нервозность на рынке, куда компания планирует направить средства от прошедшего облигационного выпуска, а также поделилась впечатлениями от участия в INVESTFUNDS FORUM XII.
👉🏻Интервью уже доступно на YouTube-Канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
💥Гостем очередного выпуска #CbondsИнтервью, стала директор по инвестициям компании «Legenda» Александра Болилая.
Она рассказала, как в «Legenda» оценивают общую нервозность на рынке, куда компания планирует направить средства от прошедшего облигационного выпуска, а также поделилась впечатлениями от участия в INVESTFUNDS FORUM XII.
👉🏻Интервью уже доступно на YouTube-Канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
YouTube
Интервью Cbonds: директор по инвестициям, Legenda Александра Болилая
Гостем очередного выпуска #CbondsИнтервью, стала директор по инвестициям компании «Legenda» Александра Болилая.
Она рассказала, как в «Legenda» оценивают общую нервозность на рынке, куда компания планирует направить средства от прошедшего облигационного…
Она рассказала, как в «Legenda» оценивают общую нервозность на рынке, куда компания планирует направить средства от прошедшего облигационного…
💰Онлайн Микрофинанс, 01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон / Доходность: 12.5% годовых / 13.24% годовых
Дюрация: 2.49
Количество сделок на бирже: 515
Самая маленькая сделка: 2 000 рублей
Самая крупная сделка: 26 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (61%) заняли сделки объемом от 500 тыс. руб. до 10 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом 500 тыс. руб. и менее (16%).
🧑🏻💻Организатором выступила Иволга Капитал.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон / Доходность: 12.5% годовых / 13.24% годовых
Дюрация: 2.49
Количество сделок на бирже: 515
Самая маленькая сделка: 2 000 рублей
Самая крупная сделка: 26 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (61%) заняли сделки объемом от 500 тыс. руб. до 10 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом 500 тыс. руб. и менее (16%).
🧑🏻💻Организатором выступила Иволга Капитал.
