#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💊Книга заявок по облигациям «Вита Лайн» серии 001Р-03 объемом не более 1.5 млрд рублей открыта до 14:00 (мск) 31 мая. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 10-10.5% годовых. Купонный период – квартал, срок обращения – 4 года, предусмотрена оферта через 3 года. Организатором выступит «АТОН». Размещение предварительно запланировано на 3 июня.

📞«Мегафон» ("Ba1 / BB+ / BB+" – M/S&P/F; "AA(RU)" – ACRA) 4 июня (в дату окончания 20-го купонного периода) досрочно погасит облигации серии БО-001Р-02.

🚚«Лизинг-Трейд» ("BB+(RU" – ACRA) 25 мая разместит выпуск облигаций серии 001P-03 на 500 млн рублей. Ориентир ставки купон установлен на уровне 11% годовых, выплата по купонам осуществляется ежемесячно. Срок обращения – 5 лет. Предусмотрена равномерная ежемесячная амортизация в последний год обращения. Организатором выступает ИК «Иволга Капитал».

🛣ГК «Автодор» ("BBB" – F; "AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) 28 мая разместит выпуск облигаций серии 002Р-09 на 500 млн рублей. Срок погашения – около 27 лет (9 855 дней). Купонный период – год. Ставка 1-го купона установлена на уровне 5.9% годовых. Размещение пройдет по закрытой подписке.

🏙Ориентир доходности по «зеленым» облигациям Москвы ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)" –ACRA) 74-го выпуска установлен на уровне 60-70 б.п. к значению G-curve с сопоставимой дюрацией. Заявки по выпуску Москва планирует собирать 25-26 мая. Выпуск включен в Сегмент зелёных облигаций Сектора устойчивого развития Московской биржи.

#Аналитика
📃❕Протокол последнего заседания Комитета ФРС неожиданно оказался важным для инвесторов

Источник: аналитеский обзор "ВТБ Капитал"

Протокол последнего заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке (FOMC), опубликованный в середине этой недели, неожиданно оказался достаточно важным для инвесторов.

Во-первых, из него следует что Федрезерв рассматривает возможность более раннего, чем предполагалось, сворачивания программы покупки казначейских облигаций и ипотечных бумаг (на данный момент ее объем составляет 120 млрд долл. в месяц), а во-вторых, некоторые члены FOMC выразили опасения, что к следующему году инфляция в США может еще больше ускориться. Очевидно, что для финансовых рынков разница между временным, как утверждает ФРС, и устойчивым повышением инфляции имеет принципиальное значение.

До сих пор участники рынка считали – а многие, несмотря на комментарии FOMC, и сейчас продолжают считать – что к сокращению покупки активов Федрезерв перейдет не раньше следующего года, а первое повышение ставки по федеральным фондам произойдет только в 2023 г. Однако опубликованный протокол свидетельствует о том, что ужесточение монетарной политики может начаться гораздо раньше.

📣 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение

💰«Тринфико Холдингс» выставил оферту по выпуску облигаций серии БО-01 на 10 июня. Цена приобретения составит 100.6% от номинальной стоимости. Период предъявления бумаг к выкупу – с 3 по 9 июня. Агентом по приобретению выступит «Акционерный Банк «ТРИНФИКО».

📱«реСтор» утвердил условия бессрочной программы облигаций серии 001Р на 20 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций составит 10 лет (3 640 дней).

#вп
Рынок криптовалют является волатильным, поэтому всегда стоит быть готовым к взлетам и падениям. Вам наверняка придется столкнуться с драматическими колебаниями цен. Если для вашего инвестиционного портфеля или душевного состояния это слишком тяжелое испытание, то попрошу вас подписать на телеграмм канал Altcoin Magazine

Этот канал поможет вам разобраться в криптовалюте и быть в курсе всех событий в мире блокчейна

Подборка новостей о криптовалютах. Каждый день! Все самые главные события!

📜Займы Москвы в 2021 году: повторение пройденного?

Сергей Пахомов, первый заместитель председателя, председатель Москомзайма в 1997–2011 годах на страницах журнала Cbonds Review проводит параллели между преодолением правительством Москвы последствий мирового финансового кризиса 2007-2009 годов и последствий коронакризиса 2020 года.

🖇Цитата:
"Успешное возвращение города Москвы на рынок внутренних облигационных займов России в апреле 2021 года вызывает лично у меня исторические параллели с успешным преодолением негативных последствий глобального финансового кризиса 2007–2009 годов для доходов бюджета Москвы с помощью операций на рынках городского долга. Как и сейчас, тогда произошло резкое сокращение доходов городского бюджета в результате глобального экономического спада. Падение доходов бюджета Москвы было сопоставимым: 25% в 2008 году (300 млрд рублей) и около 18% в 2020 году (более 500 млрд рублей). Это привело к реально дефицитному бюджету города и необходимости в привлечении нового долга в значительных объемах для его финансирования".

📚О том, как Москомзайм "разруливал" ситуацию с дефицитом бюджета и городским долгом больше 10 лет назад - в материале из рубрики "Уроки истории" в свежем выпуске Cbonds Review.

Коллеги,представляем вам свежую подборку телеграмм каналов,в которых вы найдете всю информацию о инвестициях, финансах и много всего интересного!

💸 @pensia2018 - Пенсионная реформа 2018 - что ждать, на что надеяться! Актуальные новости. Рецепты что делать? И вообще эта тема для каждого 💸

@PRObonds - канал для инвесторов от лидера российского рынка высокодоходных облигаций ИК «Иволга Капитал».
Мы делаем рынок ВДО доступнее для частных инвесторов. Ведем публичный портфель высокодоходных облигаций. Средняя доходность за 2 с лишним года инвестирования – около 13% годовых (до вычета налогов).

Financial Headlines - Быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. Подпишись - @finhead

@trader_book – Инвестор-трейдер с 14-ти летним опытом торговли, делится мнением по рынку акций, делает обзоры публичных компаний и выкладывает наиболее интересные идеи для инвестиций в тексте с подкастом 🎧

@mimilioner - советы,цитаты, биография людей изменивших этот мир

Управляющий №1 - канал от команды инвестиционных аналитиков и управляющих активами, которые имеют успешный опыт инвестирования на фондовых рынках мира, пережив кризисы 1998, 2008 и 2014 годов. Подписывайтесь!


Подборка организована агентством
@Mango_agency

📈BCS Global Markets: «Мы ожидаем увеличения клиентской базы на рынке DCM»

За последний год команда BCS Global Markets серьезно обновилась, при этом компания продолжает прочно удерживать лидирующие позиции в различных сегментах рынка. В интервью Cbonds Review соруководитель BCS Global Markets Алексей Гонус и руководитель департамента рынков долгового капитала Денис Леонов рассказали о внутренних реформах, состоянии бизнеса компании, знаковых сделках, влиянии роста процентных ставок на поведение эмитентов, интересе к IPO, а также поделились своими прогнозами на будущее.

💬Некоторые цитаты:

- Не секрет, что BCS Global Markets в прошлом году покинули два руководителя, которые, по сути, создавали этот бизнес и достаточно долго участвовали в его развитии. Передача дел в таком случае — всегда сложный процесс, и нужно было обеспечить бесперебойную работу
- У BCS Global Markets теперь два соруководителя, раньше руководитель был один. Мы уже не раз рассказывали, почему было принято такое решение. Основная причина — комплементарность. Каждый из соруководителей — специалист в своей области, у каждого есть свои сильные и слабые стороны
- По итогам 2020 года у нас практически все направления сработали успешно. При этом важно заметить, что планы были амбициозные, и их выполнение само по себе много значит
- Не стоит ожидать драматических скачков процентных ставок вверх (на 1.5 п. п. и более). При таком сценарии огромное число проектов, в том числе инфраструктурных, будет сложно поддерживать, а значит, упадет инвестиционный спрос. Потребительский спрос тоже упадет, потому что он связан с потребительским кредитованием
- Рассчитываем, что направление IPO и SPO внесет значительный в итоговый результат 2021 года более весомый вклад, чем ранее. А сам рынок продолжит бурно расти.

📃Полный текст интервью читайте на сайте Cbonds Review.

#вп
В какие акции нужно инвестировать, чтобы всегда быть в плюсе и не слить депозит?

@stock_and_news_ru - авторский канал про инвестиции и трейдинг, подписавшись на который, вы навсегда забудете про красный портфель:
✔️Анализ акций в онлайн режиме с четкой разметкой и аргументацией.
✔️Баланс технической и фундаментальной оценки тренда, волатильности и структуры графика
✔️ Автор имеет приличный опыт торговли на рынках и владеет несколькими видами анализа.
✔️ Обсуждает некоторые сетапы в делится наводками.

Подпишись на канал и получай полезные фишки и секреты опытных трейдеров каждый день
✅ Подписаться - https://t.me/stock_and_news_ru

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,89% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,98% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,36% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,76%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💊Вита Лайн, 001Р-03 (1.5 млрд)
💵Экспобанк, 02ВК ($60 млн)

Размещения
⚒ВсеИнструменты.ру, БO-04 (1 млрд)
🌾Группа Продовольствие, 001P-01 (100 млн)

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 24 мая

БКС Экспресс:

💼Заседания совета директоров. В повестке есть вопрос о дивидендах за 2020 г – "Globaltruck", "Россети", "ФСК ЕЭС".

🔑Заседания совета директоров. В повестке есть вопрос о рекомендации по распределению прибыли – "Русснефть", "Абрау – Дюрсо".

✈️Аэрофлот сообщил дату проведения годового собрания акционеров – 28 июня в заочной форме. (Прайм)

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 21 мая

Moody's:

🇦🇱 Подтвердило рейтинг Албании на уровне "В1" со стабильным прогнозом.
🇵🇪 Подтвердило рейтинг Перу, на уровне "А3", понизив прогноз со стабильного до негативного.

"Изменение прогноза со стабильного на негативный отражает мнение Moody's о том, что все более поляризованная и раздробленная политическая среда подрывает эффективность политики страны, что ведет к постепенному ухудшению институциональной мощи Перу. Если эта эрозия будет продолжительной, она подорвет устойчивость экономики, продолжая оказывать давление на деловые настроения и ухудшать инвестиции. Снижение экономической устойчивости наряду с уменьшением потенциала принятия решений отрицательно скажется на способности суверенного государства обратить вспять ухудшение налогово-бюджетной политики последних лет. " — Moody's Ratings.

S&P ratings:

🇿🇦Подтвердило рейтинг ЮАР на уровне "ВВ-" со стабильным прогнозом.
🇻🇳Подтвердило рейтинг Вьетнама на уровне "ВВ", улучшив прогноз со стабильного на позитивный.

"По оценкам S&P, после того, как в 2020 году рост ВВП станет одним из самых высоких в мире, Вьетнам поддержит положительную ситуацию для уверенного восстановления в следующие один-два года благодаря эффективным решениям правительства по сдерживанию эпидемии COVID-19, лидирующей позиции в Юго-Восточной Азии по привлечению прямых иностранных инвестиций, стабильному росту экспорта, высокому внутреннему спросу и прочной внешней позиции. S&P зафиксировало эффективные и гибкие финансовые результаты, государственный долг, помогая контролировать пандемию." — S&P Ratings.

Fitch ratings:

🇭🇷Подтвердило рейтинг Хорватии на уровне "ВВВ-" со стабильным прогнозом.
🇿🇦Подтвердило рейтинг ЮАР на уровне "ВВ-" с негативным прогнозом.
🇨🇭Подтвердило рейтинг Швейцарии на уровне "ААА" со стабильным прогнозом.

#Аналитика
💡Ожидания на старт дня и итоги прошедшей недели

Источник: Аналитический обзор "Открытие Брокер"

📉Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Незначительный рост азиатских индексов не должен вводить в заблуждение. Цены на промышленные металлы снижаются, что может негативно сказаться на акциях российских металлургов. Нефть пытается отыграть потери прошлой недели, но пока идей на выход к уровню $70 за баррель Brent нет. Потребление всё ещё остаётся сдержанным, хотя со стороны производителей сохраняется относительно высокая дисциплина. Отечественный рынок может показать неуверенность на старте дня из-за секторов металлов и добычи, а также нефти и газа. Рубль, напротив, способен игнорировать нефть и металлы, продолжая отыгрывать снижение геополитических рисков.

📊По итогам предыдущей недели индекс МосБиржи поднялся с 3637,60 п. до 3660,48 п., а РТС с 1548,93 п. до 1569,55 п. Пара EUR/USD поднялась с$1,2146 до $1,2182. Пара USD/RUB снизилась с 74,01 до 73,60, а EUR-RUB с 89,87 до 89,62. Нефть Brent подешевела за неделю с$68,71 до $66,44 за баррель. Золото на Comex подорожало с $1837,80 до $1876,70 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust выросли за неделю с 1028,36 тонн до 1042,92 тонн. Американский индекс широкого рынка S&P 500 снизился с 4173,85 п. до 4155,86 п.

➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#CbondsИнтервью
💥Мы начинаем публикацию серии мини-интервью, посвященных прошедшей в Санкт-Петербурге конференции институциональных инвесторов - Investfunds Forum XII.

Первый спикер – куратор пенсионного блока, ГК «РЕГИОН», заместитель генерального директора, ИК «РЕГИОН» Галина Морозова.

Она рассказала о влиянии негосударственных пенсионных фондом на фондовый рынок, потенциале развития конкуренции в пенсионной индустрии и о том, как сегодня можно повысить эффективность НПФ.

👉🏻Интервью уже доступно на YouTube-Канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

⚡️Продолжается регистрация на онлайн-семинар Cbonds «Дебютный выпуск облигаций АО "Банк Авангард"»

24 мая в 16:30 мы побеседуем с представителями АО «Банк Авангард», основанного в 2013 г. и с 2014 г. принадлежащего ведущей финансовой группе Украины - ICU.

Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds), Сергей Ляшенко (руководитель проекта Cbonds-Украина), Константин Стеценко (Председатель Наблюдательного Совета АО «Банк Авангард»), Светлана Корчинская (Председатель Правления АО «Банк Авангард»), Евгения Грищенко (Начальник отдела брокерского обслуживания клиентов группы ICU), Алексей Зугравый (Руководитель центра фондовых операций АО «Банк Авангард») обсудят вопросы деятельности банка и ключевые аспекты дебютного выпуска облигаций.

Это уникальный шанс задать вопрос руководству эмитента и получить ответ в прямом эфире.

❓Вопросы можно задать как во время семинара, так и предварительно:
email: slyashenko@cbonds.info
telegram: @Bonds_Stocks_UA

❗️Участие бесплатное. Необходима предварительная регистрация.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 мая

🇷🇺 Россия
S&P Global Ratings
Красноярский край подтверждён "BB", прогноз 🔺 с негативного на стабильный

Пересмотр прогноза по рейтингу Красноярского края с негативного на стабильный отражает улучшение финансовых показателей субъекта, осуществленного во многом за счет значительного объема безвозмездных перечислений из федерального бюджета.

🎉Investfunds Forum XII собрал рекордное количество участников

20 - 21 мая в Санкт-Петербурге состоялось крупнейшее в России независимое мероприятие для институциональных инвесторов - Investfunds Forum XII.

В этом году форум собрал рекордное количество участников – более 250 человек: представителей инвестиционного сообщества, регуляторов и СРО, управляющих и инвестиционных компаний, НПФ, банков, страховщиков, брокеров, эндаумент-фондов. Конференцию открыли генеральный директор Cbonds Сергей Лялин и генеральный директор УК «Открытие» Константин Федулинский. В приветственных словах они отметили, как сильно 2020 год перевернул рынок инвестиций, на который пришло много новых инвесторов.

В рамках Форума эксперты обсудили актуальные вопросы регулирования финансовых рынков, перспективы развития пенсионной индустрии, инвестиционные идеи и стратегии. Пленарную сессию форума организаторы посвятили теме «Год с начала пандемии – что изменилось на рынке коллективных инвестиций?».

👉🏻Кроме того, в рамках Форума состоялось награждение победителей премии «Investfunds Awards». Со списком победителей можно ознакомиться по ссылке.

💻Добавим, что в этом году Investfunds Forum снова прошел в гибридном формате: несмотря на очный характер дискуссий, параллельно осуществлялась трансляция для удаленных участников. Через две недели запись конференции будет доступна для всех участников.

Ждем вас на мероприятиях Cbonds!

💵 Промсвязьбанк, 003Р-05 (от 10 млрд)

Кредитный рейтинг Эмитента: Moody's: Ba2/Позитивный; S&P: BB/Стабильный; АКРА: AA(RU)/Стабильный; Эксперт РА: ruAA/Стабильный

Сбор заявок – 3 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 11 июня.

📝Облигационный долг эмитента: 75.97 млрд рублей.

- Чистая прибыль Банка по МСФО за 1 кв. 2021 г. составила 8.3 млрд руб. по сравнению с 7 млрд. руб. за 1 кв. 2020 года.

- Процентные доходы по МСФО: 1 кв. 2021 г. – 40.9 млрд руб., 1 кв. 2020 г. – 39.7 млрд руб.

​​#ИтогиРазмещения
🚚ЛК Европлан, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.8% годовых / 8.03% годовых
Дюрация: 1.96

Количество сделок на бирже: 6673
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объемом 500 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 250 до 500 млн рублей (27%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Альфа-Банк, БКС Global markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, СКБ-банк, Совкомбанк, Тинькофф Банк.

🔥🔥🔥 20 мая 2021 г. завершилось размещение 4-го выпуска биржевых облигаций ООО «Ред Софт». Спрос на облигации превысил предложение более, чем в два раза.

Организатором и андеррайтером выступила АО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ". Компания успешно работает на фондовом рынке с 1994 года, имеет рейтинг А (высокая надежность) по версии НРА.

🧰АО "ИК"РИКОМ-ТРАСТ" предлагает корпоративным клиентам, в том числе компаниям малого и среднего бизнеса:
- брокерские и депозитарные услуги;
- размещение биржевых и коммерческих облигаций;
- маркет-мейкерские услуги;
- управление свободными денежными средствами;
- хеджирование товарных и валютных рисков.

По вопросам сотрудничества пишите на corp@ricom.ru

📎Подписывайтесь на Телеграмм-канал РИКОМ-ТРАСТ, где можно найти хорошую аналитику по рынку и принять участие в первичном размещении облигаций.

#CbondsИнтервью
🧑🏻‍💻Следующий гость рубрики #CbondsИнтервью – генеральный директор УК «Открытие» Константин Федулинский.

Константин рассказал нашему корреспонденту, что сегодня управляющие компании могут предложить институциональным инвесторам, в чем секрет успеха УК «Открытие», а также поделился впечатлениями от участия в Investfunds Forum XII.

👉🏻Интервью уже доступно на YouTube-Канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!