#Аналитика
⚒🛒Оживление может наблюдаться в ритейле и золотодобывающем секторе
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно негативный. Цены на нефть продолжают начатое накануне падение, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.
💡Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС во вторник выросли и стремились к майским максимумам 3713 и 1577 пунктов, но не удержали все отвоеванные в течение сессии позиции. Ухудшение настроений за рубежом в среду указывает на риски перехода к коррекционному снижению и на российских биржах с ближайшими поддержками у 3660 и 1560 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3630-3730 пунктов.
В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в минус вслед за продажами на зарубежных площадках, и перейдут в фазу краткосрочной коррекции. Лучше рынка при этом по-прежнему могут смотреться бумаги золотодобытчиков: цены на драгоценный металл остаются у пика с февраля 1875 долл/унц в условиях глобальных инфляционных опасений. Инвесторы по ходу сессии продолжат оценивать корпоративные и макроэкономические новости. В российском ритейл-секторе после вчерашних сообщений по Магниту и Дикси вновь может наблюдаться оживление: Лента договорилась о покупке российской сети супермаркетов Billa.
👉🏻Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚒🛒Оживление может наблюдаться в ритейле и золотодобывающем секторе
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно негативный. Цены на нефть продолжают начатое накануне падение, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.
💡Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС во вторник выросли и стремились к майским максимумам 3713 и 1577 пунктов, но не удержали все отвоеванные в течение сессии позиции. Ухудшение настроений за рубежом в среду указывает на риски перехода к коррекционному снижению и на российских биржах с ближайшими поддержками у 3660 и 1560 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3630-3730 пунктов.
В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в минус вслед за продажами на зарубежных площадках, и перейдут в фазу краткосрочной коррекции. Лучше рынка при этом по-прежнему могут смотреться бумаги золотодобытчиков: цены на драгоценный металл остаются у пика с февраля 1875 долл/унц в условиях глобальных инфляционных опасений. Инвесторы по ходу сессии продолжат оценивать корпоративные и макроэкономические новости. В российском ритейл-секторе после вчерашних сообщений по Магниту и Дикси вновь может наблюдаться оживление: Лента договорилась о покупке российской сети супермаркетов Billa.
👉🏻Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🚚 Книга заявок по облигациям ЛК «Европлан» серии 001P-02 на сумму не менее 7 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)
Кредитный рейтинг Эмитента: "ВВ/стабильный" (Fitch), "A+(RU)/стабильный" (АКРА)
Объем выпуска: не менее 7 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 3 года (1 092 дня)
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки купона – не выше 8.1% годовых, эффективной доходности – не выше 8.35% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 21 мая
🧑🏻💻Организаторами выступают Альфа банк, BCS Global Markets, Газпромбанк, ВТБ Капитал, Московский кредитный банк, СКБ-банк, Совкомбанк, Тинькофф Банк.
Кредитный рейтинг Эмитента: "ВВ/стабильный" (Fitch), "A+(RU)/стабильный" (АКРА)
Объем выпуска: не менее 7 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 3 года (1 092 дня)
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки купона – не выше 8.1% годовых, эффективной доходности – не выше 8.35% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 21 мая
🧑🏻💻Организаторами выступают Альфа банк, BCS Global Markets, Газпромбанк, ВТБ Капитал, Московский кредитный банк, СКБ-банк, Совкомбанк, Тинькофф Банк.
⏸ 🏛Госдума ограничила продажу неопытным инвесторам сложных финансовых продуктов
Документ переносит на 1 октября текущего года с 1 апреля 2022 года срок обязательного тестирования неквалифицированных инвесторов-физлиц. До прохождения тестирования такие неопытные инвесторы не смогут покупать сложные финансовые продукты (структурные облигации и внебиржевые производные финансовые инструменты), причем некоторые из них нельзя будет приобретать до 1 апреля 2022 года.
При этом ЦБ сможет ограничивать заключение договоров финансовых организаций с неквалифицированными инвесторами.
Документ переносит на 1 октября текущего года с 1 апреля 2022 года срок обязательного тестирования неквалифицированных инвесторов-физлиц. До прохождения тестирования такие неопытные инвесторы не смогут покупать сложные финансовые продукты (структурные облигации и внебиржевые производные финансовые инструменты), причем некоторые из них нельзя будет приобретать до 1 апреля 2022 года.
При этом ЦБ сможет ограничивать заключение договоров финансовых организаций с неквалифицированными инвесторами.
#Премаркетинг
💰Экспобанк, субординированные облигации серии 02ВК ($60 млн)
Размещение предварительно запланировано на июнь 2021 года.
📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 2020 г. составила 3.5 млрд руб. по сравнению 5.13 млрд руб. за 2019 год.
- Процентные доходы по МСФО за 2020 г. составили 9.66 млрд руб. относительно 9.63 млрд руб. за 2019 год.
Подробнее о выпуске - в записи нового онлайн-семинара Cbonds.
💰Экспобанк, субординированные облигации серии 02ВК ($60 млн)
Размещение предварительно запланировано на июнь 2021 года.
📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 2020 г. составила 3.5 млрд руб. по сравнению 5.13 млрд руб. за 2019 год.
- Процентные доходы по МСФО за 2020 г. составили 9.66 млрд руб. относительно 9.63 млрд руб. за 2019 год.
Подробнее о выпуске - в записи нового онлайн-семинара Cbonds.
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 19 мая
БКС Экспресс:
💊Заседание совета директоров "ДИОД". В повестке есть вопрос о дивидендах.
🛳"Совкомфлот" опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
⚒Годовое общее собрание акционеров "Норникеля".
💡Совет директоров "ОГК-2" утвердит годовой отчет и рассмотрит рекомендации и предложения по вопросам повестки дня годового собрания акционеров.
🌾"ФосАгро" (PHOR 4 528, +4,23%) отчитается за первый квартал. Ожидается выручка в объеме 87 млрд руб. при EBITDA на уровне 37 млрд руб. По итогам года выручка может достичь 308 млрд руб. Ранее компания представила сильные операционные результаты, отметив рост цен и высокий спрос на удобрения при дефиците продовольствия в отдельных странах. (ИК Фридом Финанс)
📞"МТС" в рамках buy back приобрел еще 280 тысяч своих обыкновенных акций. Акции были приобретены компанией "Бастион" (100%-ным дочерним обществом МТС). Приобретенные бумаги составляют 0,01% уставного капитала МТС. (Прайм)
⚡️Российские компании: основные события, 19 мая
БКС Экспресс:
💊Заседание совета директоров "ДИОД". В повестке есть вопрос о дивидендах.
🛳"Совкомфлот" опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
⚒Годовое общее собрание акционеров "Норникеля".
💡Совет директоров "ОГК-2" утвердит годовой отчет и рассмотрит рекомендации и предложения по вопросам повестки дня годового собрания акционеров.
🌾"ФосАгро" (PHOR 4 528, +4,23%) отчитается за первый квартал. Ожидается выручка в объеме 87 млрд руб. при EBITDA на уровне 37 млрд руб. По итогам года выручка может достичь 308 млрд руб. Ранее компания представила сильные операционные результаты, отметив рост цен и высокий спрос на удобрения при дефиците продовольствия в отдельных странах. (ИК Фридом Финанс)
📞"МТС" в рамках buy back приобрел еще 280 тысяч своих обыкновенных акций. Акции были приобретены компанией "Бастион" (100%-ным дочерним обществом МТС). Приобретенные бумаги составляют 0,01% уставного капитала МТС. (Прайм)
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
🚚ЛК ЕВРОПЛАН, 001Р-02 Европлан является известным рынку эмитентом, присутствуя на рынке с 2008г. На данный момент в обращении находятся 7 выпусков номинальным объемом 39 млрд руб. В последний раз с облигационным выпуском Европлан выходил на рынок в феврале 2021г., разместив выпуск серии 001Р-01 с премией к кривой ОФЗ в размере 222 б.п. (дюрация 2,8г.). На данный момент выпуск торгуется со спрэдом к кривой ОФЗ порядка 172б.п. (дюрация 2,57г.). Сужение спрэда на вторичном рынке, на наш взгляд, стало следствием отставания скорости роста ставок в корпоративном сегменте от скорости роста ставок в ОФЗ. Индикативная доходность по новому выпуску установлена на уровне 8,35% годовых (G curve 2г. + 239б.п.). Мы считаем достаточным спрэд порядка 220-230б.п. и рекомендуем участие в размещении с купоном не ниже 7,90-8,00% годовых, что транслируется в доходность 8,14-8,25% годовых.
💵МТС-БАНК, 001Р-01 В обращении на данный момент находятся два бессрочных суборда МТС-Банка общим номинальным объемом 5 млрд руб., размещенные в 2019г. С классическими выпусками облигаций банк не выходил на долговой рынок с 2009 года. По новому выпуску для большего комфорта инвесторов предусмотрен ковенант - право инвесторов предъявить облигации к досрочному выкупу в случае снижения доли МТС ниже контрольной. На данный момент озвученные эмитентом ориентиры по планируемому выпуску (G-curve 2г. +190-210б.п.) предполагают доходность в диапазоне 7,86-8,06%, что в терминах спрэдов в пересчете на дюрацию предполагает спрэд к G-curve 193-213 б.п.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
🚚ЛК ЕВРОПЛАН, 001Р-02 Европлан является известным рынку эмитентом, присутствуя на рынке с 2008г. На данный момент в обращении находятся 7 выпусков номинальным объемом 39 млрд руб. В последний раз с облигационным выпуском Европлан выходил на рынок в феврале 2021г., разместив выпуск серии 001Р-01 с премией к кривой ОФЗ в размере 222 б.п. (дюрация 2,8г.). На данный момент выпуск торгуется со спрэдом к кривой ОФЗ порядка 172б.п. (дюрация 2,57г.). Сужение спрэда на вторичном рынке, на наш взгляд, стало следствием отставания скорости роста ставок в корпоративном сегменте от скорости роста ставок в ОФЗ. Индикативная доходность по новому выпуску установлена на уровне 8,35% годовых (G curve 2г. + 239б.п.). Мы считаем достаточным спрэд порядка 220-230б.п. и рекомендуем участие в размещении с купоном не ниже 7,90-8,00% годовых, что транслируется в доходность 8,14-8,25% годовых.
💵МТС-БАНК, 001Р-01 В обращении на данный момент находятся два бессрочных суборда МТС-Банка общим номинальным объемом 5 млрд руб., размещенные в 2019г. С классическими выпусками облигаций банк не выходил на долговой рынок с 2009 года. По новому выпуску для большего комфорта инвесторов предусмотрен ковенант - право инвесторов предъявить облигации к досрочному выкупу в случае снижения доли МТС ниже контрольной. На данный момент озвученные эмитентом ориентиры по планируемому выпуску (G-curve 2г. +190-210б.п.) предполагают доходность в диапазоне 7,86-8,06%, что в терминах спрэдов в пересчете на дюрацию предполагает спрэд к G-curve 193-213 б.п.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 мая
🇷🇺 Россия
Expert RA
Джи-групп присвоен "ruBBB+" , прогноз стабильный
При присвоении рейтинга агентством были консервативно оценены отраслевые риски компании, умеренно оценены её рыночные и конкурентные позиции и позитивно её низкий уровень долговой нагрузки и высокая диверсификация портфеля проектов.
НКР
С-Инновации присвоен "BBB.ru" , прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает сильные рыночные позиции компании, низкий уровень долговой нагрузки, а также высокие операционная эффективность и рентабельность активов.
Moody's
Группа Черкизово 🔺с "B1" до "Ba3", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено успехами компании в улучшении структуры бизнеса, вертикальной интеграции и конкурентных позиций, а также наращиванием мощностей и успешной интеграцией сделанных приобретений.
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 мая
🇷🇺 Россия
Expert RA
Джи-групп присвоен "ruBBB+" , прогноз стабильный
При присвоении рейтинга агентством были консервативно оценены отраслевые риски компании, умеренно оценены её рыночные и конкурентные позиции и позитивно её низкий уровень долговой нагрузки и высокая диверсификация портфеля проектов.
НКР
С-Инновации присвоен "BBB.ru" , прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отражает сильные рыночные позиции компании, низкий уровень долговой нагрузки, а также высокие операционная эффективность и рентабельность активов.
Moody's
Группа Черкизово 🔺с "B1" до "Ba3", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено успехами компании в улучшении структуры бизнеса, вертикальной интеграции и конкурентных позиций, а также наращиванием мощностей и успешной интеграцией сделанных приобретений.
Cbonds
🚚 Книга заявок по облигациям ЛК «Европлан» серии 001P-02 на сумму не менее 7 млрд рублей открыта до 15:00 (мск) Кредитный рейтинг Эмитента: "ВВ/стабильный" (Fitch), "A+(RU)/стабильный" (АКРА) Объем выпуска: не менее 7 млрд рублей Срок обращения выпуска:…
🚚ЛК «Европлан», 001P-02
Финальный ориентир ставки купона – 7.8% годовых, эффективной доходности – 8.03% годовых.
❗️Объем выпуска составит 10 млрд рублей.
Финальный ориентир ставки купона – 7.8% годовых, эффективной доходности – 8.03% годовых.
❗️Объем выпуска составит 10 млрд рублей.
#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года) на 24,592 млрд рублей при спросе в 34,543 млрд рублей.
Цена отсечения составила 93,4505% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,01% годовых. Средневзвешенная цена – 93,5418% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7% годовых.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года) на 24,592 млрд рублей при спросе в 34,543 млрд рублей.
Цена отсечения составила 93,4505% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,01% годовых. Средневзвешенная цена – 93,5418% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7% годовых.
#Макроэкономика
📈Рекордные темпы инфляции в Канаде и Великобритании
Сегодня обе страны опубликовали статистику по инфляции за апрель.
🇬🇧В Великобритании в апреле цены выросли на скромные 1.5% в годовом выражении, что стало максимумом с марта 2020 года.
🇨🇦В Канаде, напротив, цены выросли на 3.4%, что стало максимум за 10 лет. Значение близко к её южному соседу, США, где на прошлой неделе данные указали на рост на 4.2% – максимум за 13 лет. Базовые потребительские цены (не учитывают динамику сезонных товаров) в Канаде выросли скромнее – на 2.3%. В Великобритании базовые цены прибавили 1.3% за год.
Обе страны проводят политику количественного смягчения. Ранее Банк Канады уменьшил еженедельной объём покупки активов с 4 до 3 млрд канадских долларов. Объём покупки активов Банк Англии не менял. Таргет по инфляции в обеих странах составляет 2%. При этом Банк Канады стремится поддерживать диапазон колебаний инфляции от 1 до 3% в год.
📈Рекордные темпы инфляции в Канаде и Великобритании
Сегодня обе страны опубликовали статистику по инфляции за апрель.
🇬🇧В Великобритании в апреле цены выросли на скромные 1.5% в годовом выражении, что стало максимумом с марта 2020 года.
🇨🇦В Канаде, напротив, цены выросли на 3.4%, что стало максимум за 10 лет. Значение близко к её южному соседу, США, где на прошлой неделе данные указали на рост на 4.2% – максимум за 13 лет. Базовые потребительские цены (не учитывают динамику сезонных товаров) в Канаде выросли скромнее – на 2.3%. В Великобритании базовые цены прибавили 1.3% за год.
Обе страны проводят политику количественного смягчения. Ранее Банк Канады уменьшил еженедельной объём покупки активов с 4 до 3 млрд канадских долларов. Объём покупки активов Банк Англии не менял. Таргет по инфляции в обеих странах составляет 2%. При этом Банк Канады стремится поддерживать диапазон колебаний инфляции от 1 до 3% в год.
#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26230 (дата погашения – 16 марта 2039 года) на 7.819 млрд рублей при спросе в 20.112 млрд рублей.
Цена отсечения составила 105.11% от номинала, доходность по цене отсечения – 7.31% годовых. Средневзвешенная цена составила 105.1536% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7.31% годовых.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26230 (дата погашения – 16 марта 2039 года) на 7.819 млрд рублей при спросе в 20.112 млрд рублей.
Цена отсечения составила 105.11% от номинала, доходность по цене отсечения – 7.31% годовых. Средневзвешенная цена составила 105.1536% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7.31% годовых.
#МинфинРФ
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН выпуска 52003 (дата погашения – 17 июля 2030 года) на 15,568 млрд рублей при спросе в 36,238 млрд рублей.
Цена отсечения составила 98,51% от номинала, доходность по цене отсечения – 2,7% годовых. Средневзвешенная цена – 98,6229% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 2,69% годовых.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН выпуска 52003 (дата погашения – 17 июля 2030 года) на 15,568 млрд рублей при спросе в 36,238 млрд рублей.
Цена отсечения составила 98,51% от номинала, доходность по цене отсечения – 2,7% годовых. Средневзвешенная цена – 98,6229% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 2,69% годовых.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🌾«Группа «Продовольствие» 24 мая разместит выпуск облигаций серии 001P-01 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 080 дней). Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 12% годовых. Андеррайтер – ИК «Иволга Капитал». ПВО – Регион Финанс. Группа «Продовольствие» – современная, динамичная компания, крупнейший поставщик сахара, зерна, кормов, различных круп.
🚗«Транс-Миссия» разместила облигации серии БО-П02 на 60 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 080 дней). Ставка 1-36-ого купонов установлена на уровне 13% годовых. Купонный период – месяц.
📉Мировые цены на нефть ускорили падение в среду вечером, нефть американской марки WTI дешевеет уже более чем на 5%, свидетельствуют данные торгов. На 17:54 (мск) цена июльских фьючерсов на нефть марки Brent падала на 4,85% - до 65,39 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на WTI дешевели на 5,22% - до 62,02 доллара, июньские фьючерсы на WTI - на 5,04%, до 62,31 доллара за баррель.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🌾«Группа «Продовольствие» 24 мая разместит выпуск облигаций серии 001P-01 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 080 дней). Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 12% годовых. Андеррайтер – ИК «Иволга Капитал». ПВО – Регион Финанс. Группа «Продовольствие» – современная, динамичная компания, крупнейший поставщик сахара, зерна, кормов, различных круп.
🚗«Транс-Миссия» разместила облигации серии БО-П02 на 60 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 080 дней). Ставка 1-36-ого купонов установлена на уровне 13% годовых. Купонный период – месяц.
📉Мировые цены на нефть ускорили падение в среду вечером, нефть американской марки WTI дешевеет уже более чем на 5%, свидетельствуют данные торгов. На 17:54 (мск) цена июльских фьючерсов на нефть марки Brent падала на 4,85% - до 65,39 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на WTI дешевели на 5,22% - до 62,02 доллара, июньские фьючерсы на WTI - на 5,04%, до 62,31 доллара за баррель.
Cbonds
🔽 🌮НРА понизило до уровня «С|ru|» кредитный рейтинг ООО «Дядя Дёнер» по национальной рейтинговой шкале для РФ Источник: пресс-релиз НРА ➖Рейтинг обусловлен техническим дефолтом по выплатам по двум облигационным выпускам компании, существенным ухудшением…
⏸ 🌮НРА отозвало кредитный рейтинг «Дядя Дёнер» в связи с недостаточностью информации для рейтингового анализа и применения методологии. (Пресс-релиз НРА)
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
🎉250 участников на Investfunds Forum XII
💥Поставлен новый рекорд: более 250 участников!
Ждем участников завтра на самой масштабной конференции институциональных инвесторов!
Ознакомиться с программой можно по ссылке.
💥Поставлен новый рекорд: более 250 участников!
Ждем участников завтра на самой масштабной конференции институциональных инвесторов!
Ознакомиться с программой можно по ссылке.
#Аналитика
🇷🇺📈Суммарный спрос и суммарный объем размещения Минфина РФ превысил показатели прошлого аукциона
Источник: аналитический обзор "БК Регион"
Суммарный спрос составил порядка 90,893 млрд руб., что на 49% было выше показателя предыдущих аукционов недельной давности. Суммарный объем размещения составил около 47,979 млрд руб., что на 5,7% превысило объем размещения неделей ранее.
По итогам размещений шести аукционных дней в апреле - мае т.г. Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 623,336 млрд руб., выполнив на 62,33% план привлечения на рынке ОФЗ в II квартале 2021г., который был установлен на уровне 1 трлн руб. С учетом графика проведения аукционов (который уменьшился на один день из-за объявления дополнительных выходных в мае) еженедельно необходимо было размещать ОФЗ на сумму порядка 83,3 млрд руб., но с учетом результатов прошедших аукционов эта сумма снизилась почти на 25% до 62,8 млрд руб. в неделю. А скорректированный годовой план, который может составить 2,775 трлн руб., на текущий момент исполнен на 50,37%.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺📈Суммарный спрос и суммарный объем размещения Минфина РФ превысил показатели прошлого аукциона
Источник: аналитический обзор "БК Регион"
Суммарный спрос составил порядка 90,893 млрд руб., что на 49% было выше показателя предыдущих аукционов недельной давности. Суммарный объем размещения составил около 47,979 млрд руб., что на 5,7% превысило объем размещения неделей ранее.
По итогам размещений шести аукционных дней в апреле - мае т.г. Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 623,336 млрд руб., выполнив на 62,33% план привлечения на рынке ОФЗ в II квартале 2021г., который был установлен на уровне 1 трлн руб. С учетом графика проведения аукционов (который уменьшился на один день из-за объявления дополнительных выходных в мае) еженедельно необходимо было размещать ОФЗ на сумму порядка 83,3 млрд руб., но с учетом результатов прошедших аукционов эта сумма снизилась почти на 25% до 62,8 млрд руб. в неделю. А скорректированный годовой план, который может составить 2,775 трлн руб., на текущий момент исполнен на 50,37%.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,91% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,98% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,39% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,76%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵МТС-Банк, 001P-01 (от 3 млрд)
Размещения
💰Онлайн Микрофинанс, 01 (500 млн)
💻Ред Софт, 002Р-02 (100 млн)
Оферты
📝РСГ-Финанс, БО-01 (3 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,91% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,98% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,39% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,76%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵МТС-Банк, 001P-01 (от 3 млрд)
Размещения
💰Онлайн Микрофинанс, 01 (500 млн)
💻Ред Софт, 002Р-02 (100 млн)
Оферты
📝РСГ-Финанс, БО-01 (3 млрд)
@Cbonds
🇷🇺Минфин РФ открыл книгу заявок на 15-летние евробонды в евро и доразмещение бумаг с погашением в 2027 году
Ориентир доходности новых евробондов в евро составляет около 2,875%, ориентир цены доразмещения бумаг с погашением в 2027 году – не ниже 98,5%.
🧑🏻💻Ранее, во вторник, Минфин России объявил, что выбрал ВТБ Капитал, Газпромбанк и SberCIB организаторами размещения евробондов РФ в 2021 году.
Ориентир доходности новых евробондов в евро составляет около 2,875%, ориентир цены доразмещения бумаг с погашением в 2027 году – не ниже 98,5%.
🧑🏻💻Ранее, во вторник, Минфин России объявил, что выбрал ВТБ Капитал, Газпромбанк и SberCIB организаторами размещения евробондов РФ в 2021 году.
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 20 мая
БКС Экспресс:
🥩"Группа Черкизово" опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
⛽️Заседание совета директоров "Газпрома". В повестке – вопрос о дивидендах.
⛏"Мечел" опубликует операционный отчет и финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
💵Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Банка "Кузнецкий" за 2020 г.
🥝"Qiwi plc" (QIWI 801,5, -0,68%) отчитается за 1-й квартал. Ожидается выручка в объеме 5,4 млрд руб. при EBITDA на уровне 2,6 млрд руб. и прибыли в объеме 1,9 млрд руб. По итогам года выручка может достичь 23 млрд руб. Не исключено, что бизнес платежей будет восстанавливаться ускоренными темпами на фоне роста экономики и отмены части регуляторных ограничений. Акции оцениваются достаточно дешево: мультипликатор Р/Е составляет около 6, Р/В – 1,3. Инвесторы ждут хороших новостей. (ИК Фридом Финанс)
⚡️Российские компании: основные события, 20 мая
БКС Экспресс:
🥩"Группа Черкизово" опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
⛽️Заседание совета директоров "Газпрома". В повестке – вопрос о дивидендах.
⛏"Мечел" опубликует операционный отчет и финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
💵Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Банка "Кузнецкий" за 2020 г.
🥝"Qiwi plc" (QIWI 801,5, -0,68%) отчитается за 1-й квартал. Ожидается выручка в объеме 5,4 млрд руб. при EBITDA на уровне 2,6 млрд руб. и прибыли в объеме 1,9 млрд руб. По итогам года выручка может достичь 23 млрд руб. Не исключено, что бизнес платежей будет восстанавливаться ускоренными темпами на фоне роста экономики и отмены части регуляторных ограничений. Акции оцениваются достаточно дешево: мультипликатор Р/Е составляет около 6, Р/В – 1,3. Инвесторы ждут хороших новостей. (ИК Фридом Финанс)
💵 Книга заявок по облигациям МТС-Банка серии 001Р-01 на сумму от 3 млрд рублей открыта до 16:00 (мск)
Кредитный рейтинг Эмитента: BB-/ruA-/A.ru (Fitch/Эксперт РА/НКР)
Рейтинг ПАО «МТС» (контролирующий акционер Эмитента): BBB- /BB+ /ruAAА /AAA.ru (S&P/Fitch/Эксперт РА/НКР)
Объем выпуска: не менее 3 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 2 года
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона – 7.65-7.85% годовых, доходности к погашению – 7.8-8% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 26 мая.
🧑🏻💻Организаторами выступают Московский кредитный банк, Райффайзенбанк, БК РЕГИОН, Совкомбанк, МТС Банк.
Кредитный рейтинг Эмитента: BB-/ruA-/A.ru (Fitch/Эксперт РА/НКР)
Рейтинг ПАО «МТС» (контролирующий акционер Эмитента): BBB- /BB+ /ruAAА /AAA.ru (S&P/Fitch/Эксперт РА/НКР)
Объем выпуска: не менее 3 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 2 года
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона – 7.65-7.85% годовых, доходности к погашению – 7.8-8% годовых.
Предварительная дата начала размещения: 26 мая.
🧑🏻💻Организаторами выступают Московский кредитный банк, Райффайзенбанк, БК РЕГИОН, Совкомбанк, МТС Банк.
#Аналитика
📉 Рубль реагирует на снижение внешнеполитических рисков
Источник: Аналитический обзор "Открытие Брокер"
🔹Рубль весьма эффективно сопротивлялся дешевеющей нефти и укреплению доллара на Forex. В пользу россиянина работает улучшение внешнеполитического плана. Вашингтон отказался от санкций против Nord Stream 2. Также ведётся подготовка к встрече глав США и РФ, которая может пройти в Швейцарии. И, наконец, на внутреннем рынке сохраняется довольно сильный спрос на ОФЗ.
🔹Минфин РФ разместил три выпуска облигаций: ОФЗ-ПД 26236 с погашением 17 мая 2028 года в объёме 24,592 млрд рублей по номиналу, что полностью покрыло предложенный объём. Спрос составил 34,543 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,0%. ОФЗ-ПД 26230 с погашением 16 марта 2039 года в объёме 7,819 млрд рублей по номиналу, что также полностью покрыло предложенный объём. Спрос составил 20,112 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,31%. Также были размещены в полном объёме ОФЗ-ИН 52003 на 15,568 млрд рублей по номиналу. Спрос составил 36238 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной реальной доходности 2,69%.Итоги аукционов можно признать весьма сильными, если учитывать общий негативный фон, сложившийся на торгах 19 мая.К примеру, доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повышалась до 1,67%.
➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📉 Рубль реагирует на снижение внешнеполитических рисков
Источник: Аналитический обзор "Открытие Брокер"
🔹Рубль весьма эффективно сопротивлялся дешевеющей нефти и укреплению доллара на Forex. В пользу россиянина работает улучшение внешнеполитического плана. Вашингтон отказался от санкций против Nord Stream 2. Также ведётся подготовка к встрече глав США и РФ, которая может пройти в Швейцарии. И, наконец, на внутреннем рынке сохраняется довольно сильный спрос на ОФЗ.
🔹Минфин РФ разместил три выпуска облигаций: ОФЗ-ПД 26236 с погашением 17 мая 2028 года в объёме 24,592 млрд рублей по номиналу, что полностью покрыло предложенный объём. Спрос составил 34,543 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,0%. ОФЗ-ПД 26230 с погашением 16 марта 2039 года в объёме 7,819 млрд рублей по номиналу, что также полностью покрыло предложенный объём. Спрос составил 20,112 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,31%. Также были размещены в полном объёме ОФЗ-ИН 52003 на 15,568 млрд рублей по номиналу. Спрос составил 36238 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной реальной доходности 2,69%.Итоги аукционов можно признать весьма сильными, если учитывать общий негативный фон, сложившийся на торгах 19 мая.К примеру, доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повышалась до 1,67%.
➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.