#СеминарыCbonds
💬Евгений Александров: «За прошедший год на бирже выросла доля активных частных инвесторов и доля брокерских домов, которые мы видим в первичном размещении»
В рамках онлайн-семинара Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0» выступил руководитель департамента операций с долговыми инструментами компании «БКС» Евгений Александров.
Евгений отметил главные события прошедшего года, повлиявшие на финансовые рынки, а также подчеркнул, что за год на бирже выросла доля активных частных инвесторов, а также количество брокерских домов, принимающих участие в первичных размещениях: «Заявка меньше 15 тысяч – 30% выпуска. И сами мы отбиваем периодические заявки от 5 до 9 тысяч выпуске – это показатель того, что указанный сегмент сильно развивается, приходят деньги с депозитов. И это только начало, соответственно, на лицо - поддержка того спроса, которого раньше не было».
📍Кроме того, в своем выступлении Евгений Александров поделился несколькими идеями для инвестирования и привел в пример самые удачные выпуски российских эмитентов.
👉Полное выступление Евгения Александрова доступно по ссылке.
Полезного просмотра!
💬Евгений Александров: «За прошедший год на бирже выросла доля активных частных инвесторов и доля брокерских домов, которые мы видим в первичном размещении»
В рамках онлайн-семинара Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0» выступил руководитель департамента операций с долговыми инструментами компании «БКС» Евгений Александров.
Евгений отметил главные события прошедшего года, повлиявшие на финансовые рынки, а также подчеркнул, что за год на бирже выросла доля активных частных инвесторов, а также количество брокерских домов, принимающих участие в первичных размещениях: «Заявка меньше 15 тысяч – 30% выпуска. И сами мы отбиваем периодические заявки от 5 до 9 тысяч выпуске – это показатель того, что указанный сегмент сильно развивается, приходят деньги с депозитов. И это только начало, соответственно, на лицо - поддержка того спроса, которого раньше не было».
📍Кроме того, в своем выступлении Евгений Александров поделился несколькими идеями для инвестирования и привел в пример самые удачные выпуски российских эмитентов.
👉Полное выступление Евгения Александрова доступно по ссылке.
Полезного просмотра!
YouTube
Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0
Представляем вашему вниманию запись нашего онлайн-семинара, посвященного интересным инвестиционным идеям на рынке облигаций.
Экспертами седьмого выпуска стали:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds;
- Константин Балабушко, эксперт…
Экспертами седьмого выпуска стали:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds;
- Константин Балабушко, эксперт…
🇨🇦🔍На Cbonds появились котировки акций с Canadian Security Exchange (CSE)
В список доступных для просмотра торговых площадок добавлена Canadian Security Exchange (CSE). Теперь стало возможным получение актуальных данных по ценам open, min, max, last, торговому обороту и количеству сделок.
📍Canadian Security Exchange – альтернативная канадская площадка, начавшая свою деятельность в 2003 году в Торонто. На данный момент капитализация биржи составляет примерно 27,8 млрд долларов. На площадке залистинговано около 610 акций.
Смотрите динамику компаний, обращающихся на добавленной площадке:
∙ международной нефтегазовой компании «Canadian Overseas Petroleum Limited»;
∙ канадской технологической компания в сфере здравоохранения «ScreenPro Security Inc»;
∙ криптокомпании «BIGG Digital Assets Inc» .
🖇Все акции и их котировки доступны через Поиск акций на Cbonds.
В список доступных для просмотра торговых площадок добавлена Canadian Security Exchange (CSE). Теперь стало возможным получение актуальных данных по ценам open, min, max, last, торговому обороту и количеству сделок.
📍Canadian Security Exchange – альтернативная канадская площадка, начавшая свою деятельность в 2003 году в Торонто. На данный момент капитализация биржи составляет примерно 27,8 млрд долларов. На площадке залистинговано около 610 акций.
Смотрите динамику компаний, обращающихся на добавленной площадке:
∙ международной нефтегазовой компании «Canadian Overseas Petroleum Limited»;
∙ канадской технологической компания в сфере здравоохранения «ScreenPro Security Inc»;
∙ криптокомпании «BIGG Digital Assets Inc» .
🖇Все акции и их котировки доступны через Поиск акций на Cbonds.
💵💡Онлайн-семинар Cbonds «Размещение субординированных долларовых облигаций ООО «Экспобанк» – 18 мая в 16:30 (мск)
В новом выпуске нашего онлайн-семинара мы побеседуем с представителями «Экспобанка» о текущих результатах деятельности банка и о планируемом субординированном выпуске облигаций, номинированном в долларах США.
Это редкая возможность для инвесторов осуществить инвестицию в иностранной валюте на российской торговой площадке в бумаги, выпущенные в российском праве.
Добавим, что это второй онлайн-семинар Cbonds c представителями«Экспобанка. Первый, посвященный выпуску облигаций на 3 млрд рублей, можно посмотреть на YouTube-канале Cbonds.
⏰Когда: 18 мая 2021г, 16:30 (мск)
📍Где: Необходима предварительная регистрация.
Участие бесплатное.
До встречи на новом онлайн-семинаре Cbonds!
В новом выпуске нашего онлайн-семинара мы побеседуем с представителями «Экспобанка» о текущих результатах деятельности банка и о планируемом субординированном выпуске облигаций, номинированном в долларах США.
Это редкая возможность для инвесторов осуществить инвестицию в иностранной валюте на российской торговой площадке в бумаги, выпущенные в российском праве.
Добавим, что это второй онлайн-семинар Cbonds c представителями«Экспобанка. Первый, посвященный выпуску облигаций на 3 млрд рублей, можно посмотреть на YouTube-канале Cbonds.
⏰Когда: 18 мая 2021г, 16:30 (мск)
📍Где: Необходима предварительная регистрация.
Участие бесплатное.
До встречи на новом онлайн-семинаре Cbonds!
#Аналитика
🛢📉Нефтяные цены потеряли рост за май
Источник: аналитический обзор банка "Санкт-Петербург"
Вчера нефтяные цены значительно снизились, потеряв весь рост за май, и сегодня фьючерсы Brent торгуются около $67,5/барр.
💰Сегодня доллар слабеет к основным мировым валютам, что может поддержать нефтяные котировки, но пока перспективы очередного роста фьючерсов Brent к $70/барр. остаются довольно слабыми.
Вчера рубль существенно укрепился, в результате чего сегодня курс находится в районе 73,95 руб./$. Другие валюты EM сегодня также преимущественно укрепляются на фоне ослабления доллара.
🖇Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🛢📉Нефтяные цены потеряли рост за май
Источник: аналитический обзор банка "Санкт-Петербург"
Вчера нефтяные цены значительно снизились, потеряв весь рост за май, и сегодня фьючерсы Brent торгуются около $67,5/барр.
💰Сегодня доллар слабеет к основным мировым валютам, что может поддержать нефтяные котировки, но пока перспективы очередного роста фьючерсов Brent к $70/барр. остаются довольно слабыми.
Вчера рубль существенно укрепился, в результате чего сегодня курс находится в районе 73,95 руб./$. Другие валюты EM сегодня также преимущественно укрепляются на фоне ослабления доллара.
🖇Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🌾«Урожай» утвердил условия выпуска облигаций серии БО-02 на 150 млн рублей. Срок обращения облигаций – 3 года (1 092 дня). Досрочное погашение по усмотрению эмитента не предусмотрено. Другие параметры выпуска на данный момент не раскрываются.
📍Технические дефолты:
🚰Сегодня «Концессии водоснабжения» допустили техдефолт по 5-му купону облигаций серии 02 и погашению части номинальной стоимости. Суммарный объем неисполненных обязательств составил 282.4 млн рублей.
🚗12 мая «Каскад» допустил техдефолт по облигациям серии 001Р-01, не выплатив купонный доход по 7-му купону выпуска на 11.22 млн рублей.
💵Совкомбанк планирует выкупить у держателей бессрочные евробонды банка «Восточный» на $125 млн, говорится в сообщении банка. Цена выкупа составляет 330 долл за бумагу, премия за раннее согласие – 30 долл. ОСВО, посвященное выкупу, запланировано на 7 июня.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🌾«Урожай» утвердил условия выпуска облигаций серии БО-02 на 150 млн рублей. Срок обращения облигаций – 3 года (1 092 дня). Досрочное погашение по усмотрению эмитента не предусмотрено. Другие параметры выпуска на данный момент не раскрываются.
📍Технические дефолты:
🚰Сегодня «Концессии водоснабжения» допустили техдефолт по 5-му купону облигаций серии 02 и погашению части номинальной стоимости. Суммарный объем неисполненных обязательств составил 282.4 млн рублей.
🚗12 мая «Каскад» допустил техдефолт по облигациям серии 001Р-01, не выплатив купонный доход по 7-му купону выпуска на 11.22 млн рублей.
💵Совкомбанк планирует выкупить у держателей бессрочные евробонды банка «Восточный» на $125 млн, говорится в сообщении банка. Цена выкупа составляет 330 долл за бумагу, премия за раннее согласие – 30 долл. ОСВО, посвященное выкупу, запланировано на 7 июня.
#СеминарыCbonds
💬 Константин Балабушко: «Если вы "сидите" с фиксированной доходностью, у вас не плавающая ставка, не привязанная к инфляции, вы – проигрываете»
📍Основой выступления эксперта по долговому рынку, инвестиционного консультанта «Скай Бонд Групп» Константина Балабушко в рамках онлайн-семинара Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0» стала одна из ключевых на сегодня тем – ускорение инфляции в США. В апреле текущего года она достигла 4,2%, превысив ожидания рынка.
«Те, кто уже давно на рынке еврооблигаций, прекрасно понимают, что когда инфляция повышается, то покупательная способность денег падает. Соответственно если вы «сидите» с фиксированной доходностью, и у вас не плавающая ставка, не привязанная к инфляции, вы – проигрываете», - отметил Константин Балабушко.
📝Кроме того, в своем выступлении он не только предложил несколько конкретных инвестиционных идей на рынке еврооблигаций – от умеренных до агрессивных, но и представил свое видение стратегии поведения на фондовом рынке, порекомендовав занять контрцикличную позицию.
👉🏻Полное выступление Константина Балабушко доступно по ссылке.
Полезного просмотра!
💬 Константин Балабушко: «Если вы "сидите" с фиксированной доходностью, у вас не плавающая ставка, не привязанная к инфляции, вы – проигрываете»
📍Основой выступления эксперта по долговому рынку, инвестиционного консультанта «Скай Бонд Групп» Константина Балабушко в рамках онлайн-семинара Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0» стала одна из ключевых на сегодня тем – ускорение инфляции в США. В апреле текущего года она достигла 4,2%, превысив ожидания рынка.
«Те, кто уже давно на рынке еврооблигаций, прекрасно понимают, что когда инфляция повышается, то покупательная способность денег падает. Соответственно если вы «сидите» с фиксированной доходностью, и у вас не плавающая ставка, не привязанная к инфляции, вы – проигрываете», - отметил Константин Балабушко.
📝Кроме того, в своем выступлении он не только предложил несколько конкретных инвестиционных идей на рынке еврооблигаций – от умеренных до агрессивных, но и представил свое видение стратегии поведения на фондовом рынке, порекомендовав занять контрцикличную позицию.
👉🏻Полное выступление Константина Балабушко доступно по ссылке.
Полезного просмотра!
YouTube
Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0
Представляем вашему вниманию запись нашего онлайн-семинара, посвященного интересным инвестиционным идеям на рынке облигаций.
Экспертами седьмого выпуска стали:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds;
- Константин Балабушко, эксперт…
Экспертами седьмого выпуска стали:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds;
- Константин Балабушко, эксперт…
#СеминарыCbonds
💡Алексей Антипин: «Компании по-прежнему хотят успеть привлечь капитал по минимальным ставкам, поскольку многие понимают, что в скором времени рост ставок догонит и рынок ВДО»
Генеральный директор «ЮниСервис Капитал» Алексей Антипин в рамках онлайн-семинара Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0» посвятил свое выступление изменениям на рынке ВДО за прошедший год.
В частности, он отметил, что в данный момент большинство компаний стараются привлечь капитал по минимальным ставкам, пока их рост не повлиял на рынок высокодоходных облигаций: «Компаниям придется предложить более привлекательную доходность, и возможно, что она не будет иметь такую важность, как сейчас, и которая у нее была последние два года», - сказал Алексей Антипин.
📝Также Алексей перечислил основные факторы риска для МСП на бирже, поделился своими прогнозами по рынку ВДО на ближайшее будущее и отметил наиболее интересные эмитенты на этом рынке.
👉🏻Полное выступление Алексея Антипина уже доступно на YouTube-канале Cbonds.
👀Полезного просмотра!
💡Алексей Антипин: «Компании по-прежнему хотят успеть привлечь капитал по минимальным ставкам, поскольку многие понимают, что в скором времени рост ставок догонит и рынок ВДО»
Генеральный директор «ЮниСервис Капитал» Алексей Антипин в рамках онлайн-семинара Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0» посвятил свое выступление изменениям на рынке ВДО за прошедший год.
В частности, он отметил, что в данный момент большинство компаний стараются привлечь капитал по минимальным ставкам, пока их рост не повлиял на рынок высокодоходных облигаций: «Компаниям придется предложить более привлекательную доходность, и возможно, что она не будет иметь такую важность, как сейчас, и которая у нее была последние два года», - сказал Алексей Антипин.
📝Также Алексей перечислил основные факторы риска для МСП на бирже, поделился своими прогнозами по рынку ВДО на ближайшее будущее и отметил наиболее интересные эмитенты на этом рынке.
👉🏻Полное выступление Алексея Антипина уже доступно на YouTube-канале Cbonds.
👀Полезного просмотра!
YouTube
Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0
Представляем вашему вниманию запись нашего онлайн-семинара, посвященного интересным инвестиционным идеям на рынке облигаций.
Экспертами седьмого выпуска стали:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds;
- Константин Балабушко, эксперт…
Экспертами седьмого выпуска стали:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds;
- Константин Балабушко, эксперт…
✈️ Худший год для авиаиндустрии позади. Практика России, Китая и Европы
Худший год для авиаиндустрии уже позади, началось постепенное улучшение ситуации, и некоторые страны уже открыли или готовы открыть свои границы. Пассажиропоток постепенно начинает расти, однако процесс восстановления после резкого падения может занять не один год. Сейчас уровень выручки в пассажиро-километрах всё еще ниже уровня до пандемии на 70%.
🌴☀️О том, как российские авиакомпании пережили кризисный год, а также о практике китайских и европейских компаний читайте в обзоре Cbonds.
Худший год для авиаиндустрии уже позади, началось постепенное улучшение ситуации, и некоторые страны уже открыли или готовы открыть свои границы. Пассажиропоток постепенно начинает расти, однако процесс восстановления после резкого падения может занять не один год. Сейчас уровень выручки в пассажиро-километрах всё еще ниже уровня до пандемии на 70%.
🌴☀️О том, как российские авиакомпании пережили кризисный год, а также о практике китайских и европейских компаний читайте в обзоре Cbonds.
Telegraph
Худший год для авиаиндустрии позади. Практика России, Китая и Европы
Худший год для авиаиндустрии уже позади, началось постепенное улучшение ситуации, и некоторые страны уже открыли или готовы открыть свои границы. Пассажиропоток постепенно начинает расти, однако процесс восстановления после резкого падения может занять не…
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,88% (🔻5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,9% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,37% (🔻4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,66%
🗓 Календарь событий
Размещения
🐎Республика Саха (Якутия), 35015 (6.5 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,88% (🔻5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,9% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,37% (🔻4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,66%
🗓 Календарь событий
Размещения
🐎Республика Саха (Якутия), 35015 (6.5 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🇧🇾🇷🇺Белоруссия разместит в России облигации на 100 млрд рублей
Президент Белоруссии Александр Лукашенко подписал указ, согласно которому республика разместит в России облигации на 100 млрд российских рублей. Указ принят в целях рефинансирования внешнего госдолга.
📝По указу, совету министров Белоруссии поручено в 2021–2023 годах привлечь «внешних государственных займов Республики Беларусь путем эмиссии на территории РФ государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств на сумму до 100 млрд российских рублей (включительно) со сроком обращения не менее 1092 дней». Средства, полученные от размещения государственных ценных бумаг на территории России, будут зачисляться на банковский счет Минфина в Газпромбанке».
Президент Белоруссии Александр Лукашенко подписал указ, согласно которому республика разместит в России облигации на 100 млрд российских рублей. Указ принят в целях рефинансирования внешнего госдолга.
📝По указу, совету министров Белоруссии поручено в 2021–2023 годах привлечь «внешних государственных займов Республики Беларусь путем эмиссии на территории РФ государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств на сумму до 100 млрд российских рублей (включительно) со сроком обращения не менее 1092 дней». Средства, полученные от размещения государственных ценных бумаг на территории России, будут зачисляться на банковский счет Минфина в Газпромбанке».
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 17 мая
👠"OR GROUP" не будет выплачивать дивиденды за 2020 на годовом собрании 18 июня. (БКС Экспресс)
БКС Экспресс:
🧩"Детский мир" проведет брифинг для инвесторов (сессию вопросов–ответов).
🌾"Русагро" опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
⚡️Российские компании: основные события, 17 мая
👠"OR GROUP" не будет выплачивать дивиденды за 2020 на годовом собрании 18 июня. (БКС Экспресс)
БКС Экспресс:
🧩"Детский мир" проведет брифинг для инвесторов (сессию вопросов–ответов).
🌾"Русагро" опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
#Аналитика
🔎Планируемые размещения облигаций. Ключевые сведения
Источник: аналитический обзор Промсвязьбанка
🚚Европлан, 001P-02: Европлан специализируется на лизинге автомобилей, доля рынка - 13%. Компания обладает 80 офисами во всех федеральных округах РФ, сотрудничает с 4 000 дилерами. Клиентская база - 107 тыс. компаний. Основной акционер – Группа САФМАР.Активы – 99 млрд руб. Среднегодовой темп роста лизингового портфеля в 2018-2020 гг. составил 26%. Компания характеризуется хорошей обеспеченностью собственными средствами (капитал 17 млрд руб., CAR – 17,7%) и высокой рентабельностью (чистая прибыль 6 млрд руб., ROE 39%). Лизинговый портфель хорошо диверсифицирован, предметы лизинга имеют высокую ликвидность. Европлан сохраняет право собственности на автомобили на протяжении всего срока лизинга. Индикативная доходность нового займа составляет 8,35%, что содержит премию 60 б.п. к собственному выпуску 001P-01, размещенному в феврале.
💵МТС-Банк, 001P-01: МТС-Банк специализируется на потребительском кредитовании, а также комплексном обслуживании юрлиц. Банк занимает 37-е место по величине активов (217 млрд руб.). Мажоритарным акционером является ПАО «МТС» с долей участия 99,9%. Банк играет важную роль в формировании экосистемы МТС. Стратегия банка предполагает увеличение рыночной доли за счет активизации продаж в цифровых каналах и использования клиентской базы МТС. Низкая прибыльность (ROE менее 4% за последние 2 года) компенсируется поддержкой со стороны сильного акционера. Облигационный заем предлагается с премией к G-кривой в размере 190 – 210 б.п., что смотрится справедливо для данного уровня кредитного риска. Комфортным фактором для инвесторов выступает наличие ковенант на потерю контроля МТС.
🏗Синара-Транспортные Машины, 001Р-01: СТМ объединяет заводы по производству локомотивов, электропоездов, путевой техники, а также включает сервисное подразделение по текущему и заводскому ремонту локомотивов. Компания занимает 80% российского рынка путевой техники, 40% - электровозов. СТМ производит электропоезда Ласточка и является ключевым поставщиком локомотивов для РЖД. Контролирующий акционер Д. А. Пумпянский. Выручка 97 млрд руб., рентабельность EBITDA – 13%. Активы 89 млрд руб., капитал 20 млрд руб. Уровень долговой нагрузки СТМ находится в консервативных границах. Чистый долг равен 29 млрд руб., показатель Чисты долг/EBITDA составляет 2,6х. Исходя из котировок бенчмарков, выпуск облигаций СТМ может быть интересен для покупки при наличии премии по доходности к G-кривой от 225 б.п., что соответствует 8,5% годовых.
➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🔎Планируемые размещения облигаций. Ключевые сведения
Источник: аналитический обзор Промсвязьбанка
🚚Европлан, 001P-02: Европлан специализируется на лизинге автомобилей, доля рынка - 13%. Компания обладает 80 офисами во всех федеральных округах РФ, сотрудничает с 4 000 дилерами. Клиентская база - 107 тыс. компаний. Основной акционер – Группа САФМАР.Активы – 99 млрд руб. Среднегодовой темп роста лизингового портфеля в 2018-2020 гг. составил 26%. Компания характеризуется хорошей обеспеченностью собственными средствами (капитал 17 млрд руб., CAR – 17,7%) и высокой рентабельностью (чистая прибыль 6 млрд руб., ROE 39%). Лизинговый портфель хорошо диверсифицирован, предметы лизинга имеют высокую ликвидность. Европлан сохраняет право собственности на автомобили на протяжении всего срока лизинга. Индикативная доходность нового займа составляет 8,35%, что содержит премию 60 б.п. к собственному выпуску 001P-01, размещенному в феврале.
💵МТС-Банк, 001P-01: МТС-Банк специализируется на потребительском кредитовании, а также комплексном обслуживании юрлиц. Банк занимает 37-е место по величине активов (217 млрд руб.). Мажоритарным акционером является ПАО «МТС» с долей участия 99,9%. Банк играет важную роль в формировании экосистемы МТС. Стратегия банка предполагает увеличение рыночной доли за счет активизации продаж в цифровых каналах и использования клиентской базы МТС. Низкая прибыльность (ROE менее 4% за последние 2 года) компенсируется поддержкой со стороны сильного акционера. Облигационный заем предлагается с премией к G-кривой в размере 190 – 210 б.п., что смотрится справедливо для данного уровня кредитного риска. Комфортным фактором для инвесторов выступает наличие ковенант на потерю контроля МТС.
🏗Синара-Транспортные Машины, 001Р-01: СТМ объединяет заводы по производству локомотивов, электропоездов, путевой техники, а также включает сервисное подразделение по текущему и заводскому ремонту локомотивов. Компания занимает 80% российского рынка путевой техники, 40% - электровозов. СТМ производит электропоезда Ласточка и является ключевым поставщиком локомотивов для РЖД. Контролирующий акционер Д. А. Пумпянский. Выручка 97 млрд руб., рентабельность EBITDA – 13%. Активы 89 млрд руб., капитал 20 млрд руб. Уровень долговой нагрузки СТМ находится в консервативных границах. Чистый долг равен 29 млрд руб., показатель Чисты долг/EBITDA составляет 2,6х. Исходя из котировок бенчмарков, выпуск облигаций СТМ может быть интересен для покупки при наличии премии по доходности к G-кривой от 225 б.п., что соответствует 8,5% годовых.
➡️ Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 мая
🇷🇺 Россия
Expert RA
Уралкалий 🔺 с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает ежегодный пересмотр с применением обновленной методологии. Отрасль признана системно значимой для обеспечения населения продовольствием в период пандемии, благодаря чему удалось сохранить цепочки поставок, что оказывает поддержку уровню рейтинга.
Global Ports 🔺 с "ruA+" до "ruAA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено сильными операционными и финансовыми результатами по итогам 2020 года и продолжающимся снижением долговой нагрузки, а также пересмотр ряда бенчмарков финансовых метрик, связанных с обновлением применимой методологии.
Fitch Ratings
Республика Саха (Якутия) подтвержден "BBB-", прогноз🔺с негативного на стабильный
Агентство пересмотрело прогноз по рейтингу с учетом улучшения показателей долговой устойчивости, поскольку республика продемонстрировала лучшие, чем ожидалось, фискальные результаты в 2020 году, а также способность противостоять негативным экономическим последствиям пандемии коронавируса.
🇦🇿 Азербайджан
Fitch Ratings
Азербайджан подтвержден "BB+", прогноз🔺с негативного на стабильный
Агентство прогнозирует возвращение текущего счета к профициту в размере 5,9% ВВП в 2021 году и 4,7% в 2022 году, а также восстановление чистых ПИИ до среднего уровня 1,7% ВВП в 2021-2022 годах и увеличение позиции суверенных чистых иностранных активов с 83,1% на конец 2020 года до 84,9% ВВП на конец 2022 года.
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 мая
🇷🇺 Россия
Expert RA
Уралкалий 🔺 с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает ежегодный пересмотр с применением обновленной методологии. Отрасль признана системно значимой для обеспечения населения продовольствием в период пандемии, благодаря чему удалось сохранить цепочки поставок, что оказывает поддержку уровню рейтинга.
Global Ports 🔺 с "ruA+" до "ruAA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено сильными операционными и финансовыми результатами по итогам 2020 года и продолжающимся снижением долговой нагрузки, а также пересмотр ряда бенчмарков финансовых метрик, связанных с обновлением применимой методологии.
Fitch Ratings
Республика Саха (Якутия) подтвержден "BBB-", прогноз🔺с негативного на стабильный
Агентство пересмотрело прогноз по рейтингу с учетом улучшения показателей долговой устойчивости, поскольку республика продемонстрировала лучшие, чем ожидалось, фискальные результаты в 2020 году, а также способность противостоять негативным экономическим последствиям пандемии коронавируса.
🇦🇿 Азербайджан
Fitch Ratings
Азербайджан подтвержден "BB+", прогноз🔺с негативного на стабильный
Агентство прогнозирует возвращение текущего счета к профициту в размере 5,9% ВВП в 2021 году и 4,7% в 2022 году, а также восстановление чистых ПИИ до среднего уровня 1,7% ВВП в 2021-2022 годах и увеличение позиции суверенных чистых иностранных активов с 83,1% на конец 2020 года до 84,9% ВВП на конец 2022 года.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 14 мая
🇱🇻Moody's подтвердило рейтинг Латвии на уровне "А3" со стабильным прогнозом.
S&P Global Ratings:
🇮🇱 Подтвердило рейтинг Израиля на уровне "АА-" со стабильным прогнозом.
🇮🇸 Подтвердило рейтинг Исландии на уровне "А" со стабильным прогнозом.
Fitch ratings:
🇦🇿 Подтвердило рейтинг Азербайджана на уровне "ВВ+", повысив прогноз до стабильного.
🇵🇹 Подтвердило рейтинг Португалии на уровне "ВВВ" со стабильным прогнозом.
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 14 мая
🇱🇻Moody's подтвердило рейтинг Латвии на уровне "А3" со стабильным прогнозом.
S&P Global Ratings:
🇮🇱 Подтвердило рейтинг Израиля на уровне "АА-" со стабильным прогнозом.
🇮🇸 Подтвердило рейтинг Исландии на уровне "А" со стабильным прогнозом.
Fitch ratings:
🇦🇿 Подтвердило рейтинг Азербайджана на уровне "ВВ+", повысив прогноз до стабильного.
🇵🇹 Подтвердило рейтинг Португалии на уровне "ВВВ" со стабильным прогнозом.
#Еврооблигации
⚒"НЛМК" планирует разместить 5-летние евробонды в евро
Компания ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "ruAAA – Expert RA") проведет 19-21 мая звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
🧑🏻💻Организаторами выступят BofA Securities, J.P. Morgan и Societe Generale.
⚒"НЛМК" планирует разместить 5-летние евробонды в евро
Компания ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "ruAAA – Expert RA") проведет 19-21 мая звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов.
🧑🏻💻Организаторами выступят BofA Securities, J.P. Morgan и Societe Generale.
📃Рэнкинги Cbonds теперь доступны на новом сайте
Рэнкинги организаторов выпуска облигаций, юридических консультантов и эмитентов теперь доступны на новом сайте Cbonds.
Актуальные рэнкинги собраны на одной странице, что упрощает поиск необходимой информации. Рэнкинги сгруппированы по видам и географическому принципу. Архив с 2013 года доступен здесь.
На странице рэнкинга есть возможность посмотреть полный список участников, выгрузить данные в Excel или PDF, посмотреть в каких конкретно выпусках участвовал банк / юридический консультант, ознакомиться с методологией по формированию League Tables. Также появилась дата последнего обновления рэнкинга.
▶️Компания Cbonds публикует собственные League Tables с 2013 года. Наиболее востребованными на рынке являются Рэнкинг организаторов облигаций России, Рэнкинг организаторов еврооблигаций Emerging Markets и Рэнкинг юридических консультантов эмитентов и организаторов еврооблигаций Emerging Markets.
Рэнкинги организаторов выпуска облигаций, юридических консультантов и эмитентов теперь доступны на новом сайте Cbonds.
Актуальные рэнкинги собраны на одной странице, что упрощает поиск необходимой информации. Рэнкинги сгруппированы по видам и географическому принципу. Архив с 2013 года доступен здесь.
На странице рэнкинга есть возможность посмотреть полный список участников, выгрузить данные в Excel или PDF, посмотреть в каких конкретно выпусках участвовал банк / юридический консультант, ознакомиться с методологией по формированию League Tables. Также появилась дата последнего обновления рэнкинга.
▶️Компания Cbonds публикует собственные League Tables с 2013 года. Наиболее востребованными на рынке являются Рэнкинг организаторов облигаций России, Рэнкинг организаторов еврооблигаций Emerging Markets и Рэнкинг юридических консультантов эмитентов и организаторов еврооблигаций Emerging Markets.
#Премаркетинг
🅰️Альфа-Банк, 002P-12 (от 5 млрд)
Сбор заявок – 18 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 июня.
Ориентир ставки купона – 7.15-7.3% годовых, доходности – 7.28-7.43% годовых.
📝Облигационный долг Эмитента: $2420 млн; 193.9 млрд руб.; €20 млн.
- Чистая прибыль (убыток) по МСФО за 2020 г. составила 176.3 млрд руб. относительно 17.78 млрд руб. по итогам 2019 г.
- Активы за 2020 г. составили 4711 млрд руб. относительно 3 749 млрд руб. по итогам 2019 г.
🅰️Альфа-Банк, 002P-12 (от 5 млрд)
Сбор заявок – 18 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 июня.
Ориентир ставки купона – 7.15-7.3% годовых, доходности – 7.28-7.43% годовых.
📝Облигационный долг Эмитента: $2420 млн; 193.9 млрд руб.; €20 млн.
- Чистая прибыль (убыток) по МСФО за 2020 г. составила 176.3 млрд руб. относительно 17.78 млрд руб. по итогам 2019 г.
- Активы за 2020 г. составили 4711 млрд руб. относительно 3 749 млрд руб. по итогам 2019 г.
💻"Inventive Retail Group" планирует дебютный выпуск облигаций
"Inventive Retail Group" ("A(RU) / ruA" – ACRA / Expert RA) (эмитентом облигаций выступит ООО "РеСтор" (Restore)) планирует дебютный выпуск облигаций. Презентация премаркетинга выпуска пройдет 20 мая.
Параметры выпуска на данный момент не раскрываются.
📝Ранее “Inventive Retail Group” агентством АКРА был присвоен кредитный рейтинг A(RU), со стабильным прогнозом. Рейтинг обусловлен высокими оценками бизнес-профиля, которые в первую очередь связаны с силой брендов в портфеле Компании и политикой по их продвижению, а также с высоким уровнем географической диверсификации бизнеса (розничные магазины Inventive Retail Group работают в 37 городах РФ). Высокая рентабельность, обусловленная присутствием Компании в премиальном сегменте ритейла, и сильный денежный поток позитивно влияют на оценку финансового профиля.
Кроме того, Эксперт РА в марте присвоил Эмитенту рейтинг на уровне "ruА".
"Inventive Retail Group" ("A(RU) / ruA" – ACRA / Expert RA) (эмитентом облигаций выступит ООО "РеСтор" (Restore)) планирует дебютный выпуск облигаций. Презентация премаркетинга выпуска пройдет 20 мая.
Параметры выпуска на данный момент не раскрываются.
📝Ранее “Inventive Retail Group” агентством АКРА был присвоен кредитный рейтинг A(RU), со стабильным прогнозом. Рейтинг обусловлен высокими оценками бизнес-профиля, которые в первую очередь связаны с силой брендов в портфеле Компании и политикой по их продвижению, а также с высоким уровнем географической диверсификации бизнеса (розничные магазины Inventive Retail Group работают в 37 городах РФ). Высокая рентабельность, обусловленная присутствием Компании в премиальном сегменте ритейла, и сильный денежный поток позитивно влияют на оценку финансового профиля.
Кроме того, Эксперт РА в марте присвоил Эмитенту рейтинг на уровне "ruА".
Cbonds
#Еврооблигации ⚒"НЛМК" планирует разместить 5-летние евробонды в евро Компания ("Baa2 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "ruAAA – Expert RA") проведет 19-21 мая звонки с инвесторами, посвященные возможному размещению евробондов. 🧑🏻💻Организаторами выступят BofA Securities…
#Еврооблигации
⚒"Сделка по выкупу действующих евробондов и выпуску новых евробондов: цель нового выпуска - общекорпоративные цели и частичный выкуп действующих выпусков с погашением в 2023 и в 2024 годах. Планируемая сумма выкупа - 500 млн долл, планируемая сумма нового выпуска - 500 млн евро".
⚒"Сделка по выкупу действующих евробондов и выпуску новых евробондов: цель нового выпуска - общекорпоративные цели и частичный выкуп действующих выпусков с погашением в 2023 и в 2024 годах. Планируемая сумма выкупа - 500 млн долл, планируемая сумма нового выпуска - 500 млн евро".
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
68,71 (🔺0,43)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 838,1 (🔺1,55)
USD/RUB:
73,9968 (🔻0,5802)
CDX.EM, б.п:
159,62 (🔺2,54)
S&P 500, USD:
4 173,85 (🔻58,75)
VIX Index, б.п.:
18,81 (🔺2,12)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,63 (🔺0,03)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: Аналитический обзор Росбанка
💵Мировые валюты: Доллар почти полностью растерял завоеванное после выхода статистики по инфляции преимущество относительно валют как развитых (GBP/USD +0.8%, EUR/USD -0.2% за неделю), так и развивающихся стран (USD/MXN -0.5%, USD/RUB +0.4% за неделю). Судьбу доллара в ближайшие дни во многом определят выступления представителей ФРС США и то, насколько они будут обеспокоены последней динамикой цен, а также релиз протокола апрельского заседания ФРС (среда).
🛢Сырьевой рынок: Стоимость барреля Brent консолидируется в широком диапазоне $66-70, преобладающем с конца апреля
📈Базовые ставки: Доходность казначейских облигаций США продолжает движение вниз (10 лет 1.62%) после относительно комфортного размещения нового долга на 3, 10 и 30 лет совокупным объемом $126 млрд на прошлой неделе. На текущей неделе предстоит аукцион по размещению $27 млрд 20-летних обязательств (среда).
🗂Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
68,71 (🔺0,43)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 838,1 (🔺1,55)
USD/RUB:
73,9968 (🔻0,5802)
CDX.EM, б.п:
159,62 (🔺2,54)
S&P 500, USD:
4 173,85 (🔻58,75)
VIX Index, б.п.:
18,81 (🔺2,12)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,63 (🔺0,03)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: Аналитический обзор Росбанка
💵Мировые валюты: Доллар почти полностью растерял завоеванное после выхода статистики по инфляции преимущество относительно валют как развитых (GBP/USD +0.8%, EUR/USD -0.2% за неделю), так и развивающихся стран (USD/MXN -0.5%, USD/RUB +0.4% за неделю). Судьбу доллара в ближайшие дни во многом определят выступления представителей ФРС США и то, насколько они будут обеспокоены последней динамикой цен, а также релиз протокола апрельского заседания ФРС (среда).
🛢Сырьевой рынок: Стоимость барреля Brent консолидируется в широком диапазоне $66-70, преобладающем с конца апреля
📈Базовые ставки: Доходность казначейских облигаций США продолжает движение вниз (10 лет 1.62%) после относительно комфортного размещения нового долга на 3, 10 и 30 лет совокупным объемом $126 млрд на прошлой неделе. На текущей неделе предстоит аукцион по размещению $27 млрд 20-летних обязательств (среда).
🗂Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub
📊Динамика показателей доступна по ссылке.