⚡️Российские компании: основные события, 23 апреля
🌿Сбербанк в будущем планирует привлекать капитал на рынке через выпуск "зеленых" облигаций, сообщил глава кредитной организации Герман Греф. Сбербанк принимает участие в работе с регуляторами и государственными органами для создания оптимальных условий для так называемой "ESG-трансформации" всего российского бизнеса. (Прайм)
✈️Группа "Аэрофлот" для стабилизации финансового положения рассматривает размещение облигаций – традиционных и «вечных». Первый выпуск бумаг планируется на сумму до 15 млрд рублей, решение по нему может быть принято уже до майских праздников. (Известия)
БКС Экспресс:
📑"Распадская" и "ЛСР" опубликуют операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏢Наблюдательный совет ВТБ рассмотрит рекомендацию по размеру дивидендов за 2020 г.
💰Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Qiwi" и "НКНХ" за 2020 г.
🌿Сбербанк в будущем планирует привлекать капитал на рынке через выпуск "зеленых" облигаций, сообщил глава кредитной организации Герман Греф. Сбербанк принимает участие в работе с регуляторами и государственными органами для создания оптимальных условий для так называемой "ESG-трансформации" всего российского бизнеса. (Прайм)
✈️Группа "Аэрофлот" для стабилизации финансового положения рассматривает размещение облигаций – традиционных и «вечных». Первый выпуск бумаг планируется на сумму до 15 млрд рублей, решение по нему может быть принято уже до майских праздников. (Известия)
БКС Экспресс:
📑"Распадская" и "ЛСР" опубликуют операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏢Наблюдательный совет ВТБ рассмотрит рекомендацию по размеру дивидендов за 2020 г.
💰Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Qiwi" и "НКНХ" за 2020 г.
🚜 ЭкономЛизинг, 001Р-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон / Доходность: 11.5% годовых / 12.01% годовых
Дюрация: 2.57
Количество сделок на бирже: 725
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 20 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (62%) заняли сделки объемом от 500 тыс до 5 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом менее 500 тыс рублей (28%).
🧑🏻💻Организатором выступил ИК Фридом Финанс.
ПВО – Регион Финанс.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон / Доходность: 11.5% годовых / 12.01% годовых
Дюрация: 2.57
Количество сделок на бирже: 725
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 20 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (62%) заняли сделки объемом от 500 тыс до 5 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом менее 500 тыс рублей (28%).
🧑🏻💻Организатором выступил ИК Фридом Финанс.
ПВО – Регион Финанс.
🚄 ХК Новотранс, 001P-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.15% годовых / 9.47% годовых
Дюрация: 3.46
Количество сделок на бирже: 2989
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 601 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (56%) заняли сделки объемом от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом более 500 млн рублей (24%).
🧑🏻💻Организаторами выступили BCS Global markets, ВТБ Капитал, Московский кредитный банк, СКБ-банк, Совкомбанк.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.15% годовых / 9.47% годовых
Дюрация: 3.46
Количество сделок на бирже: 2989
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 601 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (56%) заняли сделки объемом от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом более 500 млн рублей (24%).
🧑🏻💻Организаторами выступили BCS Global markets, ВТБ Капитал, Московский кредитный банк, СКБ-банк, Совкомбанк.
💵 ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-07
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 11.3 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.9% годовых / 7.08% годовых
Количество сделок на бирже: 1005
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 2 125 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки объемом от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом более 2 млрд рублей (38%).
🧑🏻💻Организатором выступил Банк ДОМ.РФ.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 11.3 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.9% годовых / 7.08% годовых
Количество сделок на бирже: 1005
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 2 125 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки объемом от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом более 2 млрд рублей (38%).
🧑🏻💻Организатором выступил Банк ДОМ.РФ.
💻 МВ Финанс, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.3% годовых / 7.43% годовых
Количество сделок на бирже: 1501
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 1.28 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (71%) заняли сделки объемом от 100 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом более 1 млрд рублей (13%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Sber CIB, Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
ПВО – Регион Финанс.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.3% годовых / 7.43% годовых
Количество сделок на бирже: 1501
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 1.28 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (71%) заняли сделки объемом от 100 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом более 1 млрд рублей (13%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Sber CIB, Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
ПВО – Регион Финанс.
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 22 апреля
🇮🇳Fitch Ratings подтвердило рейтинг Индии на уровне "ВBB-" с негативным прогнозом.
🇨🇴S&P Global Ratings:
🇨🇴 подтвердило рейтинг Колумбии на уровне "ВBB-" с негативным прогнозом.
🇮🇩 подтвердило рейтинг Индонезии на уровне "ВBB" с негативным прогнозом.
🇹🇼повысило рейтинг Тайваня до уровня "АА", изменив прогноз на позитивный.
Решение S&P Global Ratings повысить рейтинг Тайваня до "АА" с "АА-" отражает эффективный ответ страны на пандемический шок и прочную позицию по внешним активам. Хотя геополитическая напряженность возросла, она остается в пределах прогноза и не должна принципиально отразиться на экономической стабильности Тайваня.
🇮🇳Fitch Ratings подтвердило рейтинг Индии на уровне "ВBB-" с негативным прогнозом.
🇨🇴S&P Global Ratings:
🇨🇴 подтвердило рейтинг Колумбии на уровне "ВBB-" с негативным прогнозом.
🇮🇩 подтвердило рейтинг Индонезии на уровне "ВBB" с негативным прогнозом.
🇹🇼повысило рейтинг Тайваня до уровня "АА", изменив прогноз на позитивный.
Решение S&P Global Ratings повысить рейтинг Тайваня до "АА" с "АА-" отражает эффективный ответ страны на пандемический шок и прочную позицию по внешним активам. Хотя геополитическая напряженность возросла, она остается в пределах прогноза и не должна принципиально отразиться на экономической стабильности Тайваня.
🔎 МЭР ждёт укрепления рубля, а Минобороны этому помогает
Источник: Аналитический обзор, Открытие Брокер
Рубль стал безусловным лидером укрепления против доллара. Естественно, что геополитика сыграла в этом основную роль, а дополнительной поддержкой выступает налоговый период.
Если в ближайшее время не будет новых неприятностей, то российская валюта будет способна вернуться в диапазон 73,0-75,0 за доллар с потенциалом движения к более оптимистичным значениям 70,0-73,0. В Минэкономразвития также полагают, что к концу года рубль может укрепиться до 71,0 за американскую денежную единицу.
📊Ведомство в четверг подкорректировало свои прогнозы. Ведомство ждёт роста ВВП РФ на 2,9% в текущем году вместо 3,3% ранее. Однако корректировка не связана с возможными проблемами, а лишь с более позитивным итогом 2020 года. За прошедший год ВВП сократился на 3,1%, хотя ещё в сентябре МЭР ожидал падения на 3,9%. Прогноз по инфляции повышен до 4,3% с 3,7% ранее. Средний прогноз курса доллара повышен в текущем году до 73,3 с прежних 72,4. В 2022 году ожидается средний курс 71,8, а в 2023 году – 72,6. Однако самый удивительный прогноз относится к росту реальных зарплат на 2% и реальных доходов на 3% в текущем году.
💰Укрепление рубля происходило на фоне вечернего наступления доллара. Индекс доллара повышался почти на 0,3% и торговался выше 91,40 пунктов. Частично на данный расклад повлияли заявления из ЕЦБ, где пока не рассматривают варианты выхода из супер стимулирующего режима. Более того, в II квартале будет увеличена покупка облигаций с целью снижения их доходностей. К вечеру четверга доллар слабел на 1,54% до 75,42, а евро на 1,68% до 90,63.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор, Открытие Брокер
Рубль стал безусловным лидером укрепления против доллара. Естественно, что геополитика сыграла в этом основную роль, а дополнительной поддержкой выступает налоговый период.
Если в ближайшее время не будет новых неприятностей, то российская валюта будет способна вернуться в диапазон 73,0-75,0 за доллар с потенциалом движения к более оптимистичным значениям 70,0-73,0. В Минэкономразвития также полагают, что к концу года рубль может укрепиться до 71,0 за американскую денежную единицу.
📊Ведомство в четверг подкорректировало свои прогнозы. Ведомство ждёт роста ВВП РФ на 2,9% в текущем году вместо 3,3% ранее. Однако корректировка не связана с возможными проблемами, а лишь с более позитивным итогом 2020 года. За прошедший год ВВП сократился на 3,1%, хотя ещё в сентябре МЭР ожидал падения на 3,9%. Прогноз по инфляции повышен до 4,3% с 3,7% ранее. Средний прогноз курса доллара повышен в текущем году до 73,3 с прежних 72,4. В 2022 году ожидается средний курс 71,8, а в 2023 году – 72,6. Однако самый удивительный прогноз относится к росту реальных зарплат на 2% и реальных доходов на 3% в текущем году.
💰Укрепление рубля происходило на фоне вечернего наступления доллара. Индекс доллара повышался почти на 0,3% и торговался выше 91,40 пунктов. Частично на данный расклад повлияли заявления из ЕЦБ, где пока не рассматривают варианты выхода из супер стимулирующего режима. Более того, в II квартале будет увеличена покупка облигаций с целью снижения их доходностей. К вечеру четверга доллар слабел на 1,54% до 75,42, а евро на 1,68% до 90,63.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🔖 Ключевая ставка – 5%
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п.
Пресс-релиз ЦБ РФ:
"Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными. Восстановление спроса приобретает все большую устойчивость и в ряде секторов опережает возможности наращивания выпуска. В этих условиях баланс рисков смещен в сторону проинфляционных. Прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 4,7–5,2%.
Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. В условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем".
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п.
Пресс-релиз ЦБ РФ:
"Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными. Восстановление спроса приобретает все большую устойчивость и в ряде секторов опережает возможности наращивания выпуска. В этих условиях баланс рисков смещен в сторону проинфляционных. Прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 4,7–5,2%.
Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. В условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем".
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
👍1
🌿 Москва планирует размещение "зеленых" облигаций с 27 мая
💬Мария Багреева, Заместитель руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы:
Москва намерена разместить 7-летние "зеленые" облигации на 70 млрд рублей с полугодовыми купонами. Размещение пройдет двумя траншами по 35 млрд рублей, первый из которых запланирован на 27 мая 2021 года.
🚇Полученные средства планируется направить на замену автобусного парка Москвы на электробусы и строительство Большой кольцевой линии метро. Результатом реализации проектов будет снижение выбросов загрязняющих веществ от автотранспорта.
💬Мария Багреева, Заместитель руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы:
Москва намерена разместить 7-летние "зеленые" облигации на 70 млрд рублей с полугодовыми купонами. Размещение пройдет двумя траншами по 35 млрд рублей, первый из которых запланирован на 27 мая 2021 года.
🚇Полученные средства планируется направить на замену автобусного парка Москвы на электробусы и строительство Большой кольцевой линии метро. Результатом реализации проектов будет снижение выбросов загрязняющих веществ от автотранспорта.
🏛ЦБ РФ будет уточнять прогноз траектории ключевой ставки по итогам опорных заседаний по ДКП
Банк России в пятницу впервые опубликовал прогнозные диапазоны среднего уровня ключевой ставки: в 2021 году она составит 4,8-5,4% годовых, в 2022 году – 5,3-6,3%.
➡️Среднесрочный прогноз Банка России
Эти диапазоны отражают параметры денежно-кредитной политики, которая с высокой долей вероятности реализуется при развитии экономической ситуации в России и в мире в рамках базового прогноза.
Банк России в пятницу впервые опубликовал прогнозные диапазоны среднего уровня ключевой ставки: в 2021 году она составит 4,8-5,4% годовых, в 2022 году – 5,3-6,3%.
➡️Среднесрочный прогноз Банка России
Эти диапазоны отражают параметры денежно-кредитной политики, которая с высокой долей вероятности реализуется при развитии экономической ситуации в России и в мире в рамках базового прогноза.
🏛📈Комментарий Софьи Донец, экономиста по России и СНГ ИК «Ренессанс Капитал», относительно сегодняшнего решения Банка России по ключевой ставке
💬«Решение совпало с нашими ожиданиями. Важные момент – ЦБ существенно повысил прогноз инфляции на конец года, до 4.7-5.2% (наш прогноз – 4.7%). Сигнал на будущие решения оказался несколько мягче, чем можно было ожидать – вернулось словосочетание «будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки». Вместе с тем Банк России явно оставляет пространство для повышения, что и заложено в ожидания рынка.
Мы полагаем, что наш ранее сделанный прогноз, предполагающий повышение ключевой до 5.75% в сентябре и ее сохранение на этом уровне в 2022, отлично укладывается в представленные Банком России диапазоны прогноза ключевой в среднем 4.8-5.4% на 2021 и 5.3-6.3% в 2022. Решение ЦБ поддержало рубль».
💬«Решение совпало с нашими ожиданиями. Важные момент – ЦБ существенно повысил прогноз инфляции на конец года, до 4.7-5.2% (наш прогноз – 4.7%). Сигнал на будущие решения оказался несколько мягче, чем можно было ожидать – вернулось словосочетание «будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки». Вместе с тем Банк России явно оставляет пространство для повышения, что и заложено в ожидания рынка.
Мы полагаем, что наш ранее сделанный прогноз, предполагающий повышение ключевой до 5.75% в сентябре и ее сохранение на этом уровне в 2022, отлично укладывается в представленные Банком России диапазоны прогноза ключевой в среднем 4.8-5.4% на 2021 и 5.3-6.3% в 2022. Решение ЦБ поддержало рубль».
🌀Комментарий Михаила Васильева, главного аналитика Совкомбанка, относительно решения ЦБ РФ:
💬«Банк России ускоренно вернулся к нейтральной денежно-кредитной политике на фоне быстрого восстановления спроса и повышенного инфляционного давления. ЦБ повысил ключевую ставку на 50 б.п., до 5% годовых. Основными аргументами в пользу такого решения стали отдаление инфляции от целевых 4%, преобладание проинфляционных рисков и повышенные инфляционные ожидания, восстановление экономики, а также сохранение геополитических рисков.
Ключевая ставка вернулась в нейтральный диапазон 5-6%. Монетарная политика теперь не оказывает ни стимулирующего, ни сдерживающего влияния на спрос и инфляцию. Банк России дал сигнал о готовности продолжить повышение ставки для сдерживания инфляции на ближайших заседаниях. Мы полагаем, что на следующем заседании в июне ЦБ может ещё раз повысить ключевую ставку на 25 б.п., до 5,25%.
🔜Мы ожидаем, что Банк России продолжить повышать ставку для сдерживания инфляции и к концу года доведёт её до 5,5-6%.
💬«Банк России ускоренно вернулся к нейтральной денежно-кредитной политике на фоне быстрого восстановления спроса и повышенного инфляционного давления. ЦБ повысил ключевую ставку на 50 б.п., до 5% годовых. Основными аргументами в пользу такого решения стали отдаление инфляции от целевых 4%, преобладание проинфляционных рисков и повышенные инфляционные ожидания, восстановление экономики, а также сохранение геополитических рисков.
Ключевая ставка вернулась в нейтральный диапазон 5-6%. Монетарная политика теперь не оказывает ни стимулирующего, ни сдерживающего влияния на спрос и инфляцию. Банк России дал сигнал о готовности продолжить повышение ставки для сдерживания инфляции на ближайших заседаниях. Мы полагаем, что на следующем заседании в июне ЦБ может ещё раз повысить ключевую ставку на 25 б.п., до 5,25%.
🔜Мы ожидаем, что Банк России продолжить повышать ставку для сдерживания инфляции и к концу года доведёт её до 5,5-6%.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🔗Совет директоров «Атомэнергопром» ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "- / ruAAA" – ACRA/Expert RA) 26 апреля рассмотрит вопрос об утверждении дебютной программы облигаций серии 001Р. Параметры программы на данный момент не раскрываются.
🛣ГК «Автодор» ("BBB" – F; "AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) утвердила условия бессрочной программы облигаций серии 004Р на 72.35 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы составит 10 лет.
💵ВЭБ ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / -" – ACRA/Expert RA) 27 апреля разместит три выпуска облигаций серий ПБО-001Р-24 – ПБО-001Р-26 на общую сумму 50 млрд рублей. Срок обращения всех выпусков составит 7 лет, ставка 1-14 купонов установлена на уровне 8.13% годовых. Организатором выступает БК «РЕГИОН».
🏛ЦБ РФ: нерезиденты 1-16 апреля продали ОФЗ на 101 млрд рублей, на неделе после санкций – 43 млрд рублей. ⬇️
💬«Что касается влияния санкций на бумаги, которые выпускает Центральный банк, – мы не видим этого влияния, потому что наши бумаги выпускаются для регулирования ликвидности банковского сектора, их покупателями являются российские банки», – прокомментировала Э.Набиуллина.
@Cbonds
🔗Совет директоров «Атомэнергопром» ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "- / ruAAA" – ACRA/Expert RA) 26 апреля рассмотрит вопрос об утверждении дебютной программы облигаций серии 001Р. Параметры программы на данный момент не раскрываются.
🛣ГК «Автодор» ("BBB" – F; "AA(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) утвердила условия бессрочной программы облигаций серии 004Р на 72.35 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы составит 10 лет.
💵ВЭБ ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / -" – ACRA/Expert RA) 27 апреля разместит три выпуска облигаций серий ПБО-001Р-24 – ПБО-001Р-26 на общую сумму 50 млрд рублей. Срок обращения всех выпусков составит 7 лет, ставка 1-14 купонов установлена на уровне 8.13% годовых. Организатором выступает БК «РЕГИОН».
🏛ЦБ РФ: нерезиденты 1-16 апреля продали ОФЗ на 101 млрд рублей, на неделе после санкций – 43 млрд рублей. ⬇️
💬«Что касается влияния санкций на бумаги, которые выпускает Центральный банк, – мы не видим этого влияния, потому что наши бумаги выпускаются для регулирования ликвидности банковского сектора, их покупателями являются российские банки», – прокомментировала Э.Набиуллина.
@Cbonds
🖥⚡️Онлайн-семинар Cbonds «Выпуск облигаций Москвы - 2021» – запись на YouTube
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара, посвященного выпуску облигаций Москвы.
💡В соответствии с Законом о бюджете города на 2021 год и плановый период 2022 и 2023 годов, город планирует выпустить государственные облигации в объеме:
- до 396 млрд руб. – в 2021 году,
- до 178,5 млрд руб. – в 2022 году,
- до 44,1 млрд руб. – в 2023 году.
Выход на рынок облигаций планируется в ближайшее время.
В ходе онлайн-семинара с Заместителем руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы Ольгой Багреевой мы обсудили деятельность эмитента по выходу на рынок заимствований, цели выпуска облигаций, планы по инвестированию займа, а также особенности концепции «зеленых» облигаций города Москвы.
👉🏻Запись онлайн-семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
🧑🏻💻Приятного просмотра!
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара, посвященного выпуску облигаций Москвы.
💡В соответствии с Законом о бюджете города на 2021 год и плановый период 2022 и 2023 годов, город планирует выпустить государственные облигации в объеме:
- до 396 млрд руб. – в 2021 году,
- до 178,5 млрд руб. – в 2022 году,
- до 44,1 млрд руб. – в 2023 году.
Выход на рынок облигаций планируется в ближайшее время.
В ходе онлайн-семинара с Заместителем руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы Ольгой Багреевой мы обсудили деятельность эмитента по выходу на рынок заимствований, цели выпуска облигаций, планы по инвестированию займа, а также особенности концепции «зеленых» облигаций города Москвы.
👉🏻Запись онлайн-семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
🧑🏻💻Приятного просмотра!
YouTube
Размещение облигаций Москвы - 2021
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара, посвященного выпуску облигаций Москвы. В соответствии с Законом о бюджете города на 2021 год и плановый период 2022 и 2023 годов, город планирует выпустить государственные облигации в объеме:
- до 396 млрд…
- до 396 млрд…
📌Сегодня команда Cbonds знакомит вас с одним из типов структурных продуктов - Equity-Linked Note (ELN).
Equity-Linked Note (ELN) — это структурированный продукт, который включает в себя фиксированную доходность и доходность, привязанную к динамике акций — базисных активов, что позволяет инвесторам потенциально получать доход выше в сравнении с обычными облигациями. Традиционно ELN обеспечивают полную защиту основного капитала.
Обычно ELN являются продуктами с плавающими ставками, которые непосредственно привязаны к динамике акций. ELN могут иметь различные конфигурации, но чаще всего имеют встроенный call-опцион на определенный актив: акции / корзину акций / индексы.
ELN-инструментам также характерен коэффициент участия для инвесторов, который фиксируется изначально. Подразумевается, что при росте базисного актива, предположим, на 10%, выплаты инвестору вырастут также на 10%. При этом затраты на структурирование продукта могут снижать коэффициент участия, допустим, до 8,75% инвестору при 10%-м росте базисного актива.
Так же существуют такие типы ELN-инструментов, в которых применяют динамическое хеджирование вместо опционов, при этом используя кредитное плечо для наращения дохода от базисного актива.
Пример структурирования инструмента: ELN со стоимостью 100 долларов — 80 долларов на покупку стрип-облигации с доходностью к погашению 4,5%, 20 долларов инвестор реинвестирует в опцион call на индекс. В таком случае, даже если опцион call обесценится, инвестор все равно вернет первоначальные 100 долларов. Если же опцион в цене вырастет, инвестор вернет первоначальные 100 долларов и еще доход от опциона.
➖Пример Equity-Linked Note.
✅Больше про облигации - в глоссарии Cbonds
Equity-Linked Note (ELN) — это структурированный продукт, который включает в себя фиксированную доходность и доходность, привязанную к динамике акций — базисных активов, что позволяет инвесторам потенциально получать доход выше в сравнении с обычными облигациями. Традиционно ELN обеспечивают полную защиту основного капитала.
Обычно ELN являются продуктами с плавающими ставками, которые непосредственно привязаны к динамике акций. ELN могут иметь различные конфигурации, но чаще всего имеют встроенный call-опцион на определенный актив: акции / корзину акций / индексы.
ELN-инструментам также характерен коэффициент участия для инвесторов, который фиксируется изначально. Подразумевается, что при росте базисного актива, предположим, на 10%, выплаты инвестору вырастут также на 10%. При этом затраты на структурирование продукта могут снижать коэффициент участия, допустим, до 8,75% инвестору при 10%-м росте базисного актива.
Так же существуют такие типы ELN-инструментов, в которых применяют динамическое хеджирование вместо опционов, при этом используя кредитное плечо для наращения дохода от базисного актива.
Пример структурирования инструмента: ELN со стоимостью 100 долларов — 80 долларов на покупку стрип-облигации с доходностью к погашению 4,5%, 20 долларов инвестор реинвестирует в опцион call на индекс. В таком случае, даже если опцион call обесценится, инвестор все равно вернет первоначальные 100 долларов. Если же опцион в цене вырастет, инвестор вернет первоначальные 100 долларов и еще доход от опциона.
➖Пример Equity-Linked Note.
✅Больше про облигации - в глоссарии Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,8% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,89% (🔺4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,36% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,77%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Томская область, 35067 (до 5 млрд)
Размещения
🚛Автоэкспресс, КО-П05 (150 млн)
Оферты
⚡️МОЭК, 001P-02 (5 млрд)
🚚ТрансФин-М, БО-43 (1.6 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,8% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,89% (🔺4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,36% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,77%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵Томская область, 35067 (до 5 млрд)
Размещения
🚛Автоэкспресс, КО-П05 (150 млн)
Оферты
⚡️МОЭК, 001P-02 (5 млрд)
🚚ТрансФин-М, БО-43 (1.6 млрд)
@Cbonds
🇷🇺Снижение геополитической напряженности воодушевило и внутренний рынок госдолга
Источник: Аналитический обзор, Банк Зенит
📈Банк России на фоне устойчиво высокой инфляции (5,5% на середину апреля) и оживления экономики поднял ставку сразу на 50 бп до 5,0% годовых, указав на вероятность ее дальнейшего повышения в этом году до 5,25-5,5%. Прогноз по инфляции повышен на 2021г. до 4,7-5,2%. В 2022г., по прогнозам ЦБ, уровень ключевой ставки будет колебаться в пределах 5,3-6,3% годовых, а инфляция ожидается вернется к цели 4% в середине 2022г.
📊Рынок ОФЗ слабо отреагировал на повышение ключевой ставки, заранее заложив в котировки ее рост, но смягчение геополитической риторики, послание Президента и приказ об отводе войск с российско-украинской границы, в целом, сдвинули кривую доходности на юг, однако короткие ОФЗ упали в цене, подняв короткий конец кривой вверх. Произошло это по той причине, что короткая часть кривой реагирует на текущую инфляцию, а длинная настроена на долгосрочные изменения.
Минфин на прошлой неделе разместил классический ОФЗ-26236 и инфляционный ОФЗ-52003 выпуски погашением в 2028г. и 2030г. соответственно. В рынок ушло бумаг на 24,8 млрд. руб. при спросе превышающим 106,5 млрд. руб.
📞На прошлой неделе на торги вышли 2 новые долговые бумаги – "Эр-Телеком" и строительной компании "Сэтл-Групп". Установленные купонные ставки – 8,4% и 8,5% годовых соответственно. В этот же период холдинговая компания "Новотранс" разместила биржевые облигации на 5 млрд. рублей. Срок обращения бумаг – 5 лет, ставка квартального купона установлена в размере 9,15% годовых.
📱"МВ ФИНАНС" разместил биржевые облигации на 10 млрд. рублей. Срок обращения бумаг - 3 года, с 2-летней офертой. Ставка полугодового купона на срок до оферты установлена по итогам сбора заявок в размере 7,30% годовых.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор, Банк Зенит
📈Банк России на фоне устойчиво высокой инфляции (5,5% на середину апреля) и оживления экономики поднял ставку сразу на 50 бп до 5,0% годовых, указав на вероятность ее дальнейшего повышения в этом году до 5,25-5,5%. Прогноз по инфляции повышен на 2021г. до 4,7-5,2%. В 2022г., по прогнозам ЦБ, уровень ключевой ставки будет колебаться в пределах 5,3-6,3% годовых, а инфляция ожидается вернется к цели 4% в середине 2022г.
📊Рынок ОФЗ слабо отреагировал на повышение ключевой ставки, заранее заложив в котировки ее рост, но смягчение геополитической риторики, послание Президента и приказ об отводе войск с российско-украинской границы, в целом, сдвинули кривую доходности на юг, однако короткие ОФЗ упали в цене, подняв короткий конец кривой вверх. Произошло это по той причине, что короткая часть кривой реагирует на текущую инфляцию, а длинная настроена на долгосрочные изменения.
Минфин на прошлой неделе разместил классический ОФЗ-26236 и инфляционный ОФЗ-52003 выпуски погашением в 2028г. и 2030г. соответственно. В рынок ушло бумаг на 24,8 млрд. руб. при спросе превышающим 106,5 млрд. руб.
📞На прошлой неделе на торги вышли 2 новые долговые бумаги – "Эр-Телеком" и строительной компании "Сэтл-Групп". Установленные купонные ставки – 8,4% и 8,5% годовых соответственно. В этот же период холдинговая компания "Новотранс" разместила биржевые облигации на 5 млрд. рублей. Срок обращения бумаг – 5 лет, ставка квартального купона установлена в размере 9,15% годовых.
📱"МВ ФИНАНС" разместил биржевые облигации на 10 млрд. рублей. Срок обращения бумаг - 3 года, с 2-летней офертой. Ставка полугодового купона на срок до оферты установлена по итогам сбора заявок в размере 7,30% годовых.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🖥 ⚡️Уже сегодня – англоязычный онлайн-семинар Cbonds «Выпуск облигаций Москвы - 2021»
Приглашаем на наш англоязычный онлайн-семинар, посвященный выпуску облигаций Москвы-2021.
Сегодня, 26 апреля, в 16:30 (мск) мы побеседуем с заместителем руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы Ольгой Багреевой.
В соответствии с Законом о бюджете города Москвы на 2021 год и плановый период 2022 и 2023 годов город планирует выпустить государственные облигации в объеме до 396 млрд руб. в 2021 году, до 178,5 млрд руб. – в 2022 году, до 44,1 млрд руб. – в 2023 году. В настоящее время Правительством Москвы утверждены Условия эмиссии и обращения облигаций и Решения об эмиссии нескольких выпусков облигаций Москвы.
Выход на рынок облигаций планируется в ближайшее время.
Обсудим деятельность эмитента по выходу на рынок заимствований и дальнейшие планы.
⏱ Когда: 26 апреля, 16:30 (мск)
🌐Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
✔️Язык семинара – английский.
До встречи!
Приглашаем на наш англоязычный онлайн-семинар, посвященный выпуску облигаций Москвы-2021.
Сегодня, 26 апреля, в 16:30 (мск) мы побеседуем с заместителем руководителя Аппарата Мэра и Правительства Москвы Ольгой Багреевой.
В соответствии с Законом о бюджете города Москвы на 2021 год и плановый период 2022 и 2023 годов город планирует выпустить государственные облигации в объеме до 396 млрд руб. в 2021 году, до 178,5 млрд руб. – в 2022 году, до 44,1 млрд руб. – в 2023 году. В настоящее время Правительством Москвы утверждены Условия эмиссии и обращения облигаций и Решения об эмиссии нескольких выпусков облигаций Москвы.
Выход на рынок облигаций планируется в ближайшее время.
Обсудим деятельность эмитента по выходу на рынок заимствований и дальнейшие планы.
⏱ Когда: 26 апреля, 16:30 (мск)
🌐Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
✔️Язык семинара – английский.
До встречи!
📝Книга по облигациям Томской области серии 35067 открыта до 15:00 (мск)
Объем доразмещения: до 5 млрд рублей
Номинальный объем выпуска: 20 млрд рублей
Срок до погашения: 2 278 дней (6.26 года)
Ориентир по цене доразмещения: не ниже 95,86% от номинала
Ориентир доходности: не ниже 8,1% годовых
Предварительная дата доразмещения: 27 апреля
Организаторы: Газпромбанк, ВТБ Капитал, SberCIB, Совкомбанк.
Объем доразмещения: до 5 млрд рублей
Номинальный объем выпуска: 20 млрд рублей
Срок до погашения: 2 278 дней (6.26 года)
Ориентир по цене доразмещения: не ниже 95,86% от номинала
Ориентир доходности: не ниже 8,1% годовых
Предварительная дата доразмещения: 27 апреля
Организаторы: Газпромбанк, ВТБ Капитал, SberCIB, Совкомбанк.
Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 23 апреля
Moody's понизило рейтинг Ботсваны до "A3", изменив прогноз на стабильный.
Причиной понижение рейтинга до "А3" является ухудшение финансовой устойчивости, усугубленное шоком, вызванным пандемией коронавируса. Стабильный прогноз уравновешивает ожидания Moody's относительно того, что кредитные показатели Ботсваны останутся соизмеримыми с рейтингом А3, несмотря на риски, связанные с развитием пандемии и потенциально более слабым, чем ожидалось в настоящее время, восстановлением спроса на алмазы.
Fitch Ratings:
🇫🇮 подтвердило рейтинг Финляндии на уровне "АА+" со стабильным прогнозом;
🇹🇩 подтвердило рейтинг Румынии на уровне "BBB-" с негативным прогнозом;
🇳🇱подтвердило рейтинг Нидерландов на уровне "ААА" со стабильным прогнозом.
S&P Global Ratings:
🇬🇷повысило рейтинг Греции до уровня “ВВ”, изменив прогноз на позитивный.
🇮🇹 подтвердило рейтинг Италии на уровне "BBB" со стабильным прогнозом;
🇬🇧 подтвердило рейтинг Великобритании на уровне "АА" со стабильным прогнозом;
"Позитивный прогноз по рейтингу отражает улучшение баланса кредитных рисков страны, хотя государственный долг Греции остается высоким." – отчет о глобальных рейтингах S&P.
Moody's понизило рейтинг Ботсваны до "A3", изменив прогноз на стабильный.
Причиной понижение рейтинга до "А3" является ухудшение финансовой устойчивости, усугубленное шоком, вызванным пандемией коронавируса. Стабильный прогноз уравновешивает ожидания Moody's относительно того, что кредитные показатели Ботсваны останутся соизмеримыми с рейтингом А3, несмотря на риски, связанные с развитием пандемии и потенциально более слабым, чем ожидалось в настоящее время, восстановлением спроса на алмазы.
Fitch Ratings:
🇫🇮 подтвердило рейтинг Финляндии на уровне "АА+" со стабильным прогнозом;
🇹🇩 подтвердило рейтинг Румынии на уровне "BBB-" с негативным прогнозом;
🇳🇱подтвердило рейтинг Нидерландов на уровне "ААА" со стабильным прогнозом.
S&P Global Ratings:
🇬🇷повысило рейтинг Греции до уровня “ВВ”, изменив прогноз на позитивный.
🇮🇹 подтвердило рейтинг Италии на уровне "BBB" со стабильным прогнозом;
🇬🇧 подтвердило рейтинг Великобритании на уровне "АА" со стабильным прогнозом;
"Позитивный прогноз по рейтингу отражает улучшение баланса кредитных рисков страны, хотя государственный долг Греции остается высоким." – отчет о глобальных рейтингах S&P.