​​💡Онлайн-семинар Cbonds «Выпуск облигаций Москвы - 2021»

23 апреля в 13:30 (мск) мы побеседуем с представителями Правительства Москвы. В соответствии с Законом о бюджете города Москвы на 2021 год и плановый период 2022 и 2023 годов город планирует выпустить государственные облигации в объеме до 396 млрд руб. в 2021 году, до 178,5 млрд руб. – в 2022 году, до 44,1 млрд руб. – в 2023 году. В настоящее время Правительством Москвы утверждены Условия эмиссии и обращения облигаций и Решения об эмиссии нескольких выпусков облигаций Москвы.

Выход на рынок облигаций планируется в ближайшее время.
Обсудим деятельность эмитента по выходу на рынок заимствований и дальнейшие планы.

⏱ Когда: 23 апреля, 13:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

⚡️Регионы РФ до 2023 года получат инфраструктурные кредиты на сумму не менее 500 млрд рублей

Владимир Путин, выступая с посланием Федеральному Собранию, отметил, что регионам предоставляется принципиально новый инструмент развития в виде инфраструктурных бюджетных кредитов по ставке не более 3% годовых и сроком погашения 15 лет.

📃🔎 Центральной темой послания президента стала внутренняя политика и социально-экономическая поддержка граждан

💬 Комментарий: Михаил Васильев, Главный аналитик Совкомбанка

«Центральной темой послания президента стала внутренняя политика и социально-экономическая поддержка граждан. В. Путин объявил о ряде новых выплат для социально уязвимых групп населения, а также поручил в течение месяца разработать новые меры поддержки бизнеса.

Дополнительное бюджетное стимулирование будет ускорять восстановление экономики. В то же время ускоренное восстановление спроса может усиливать инфляционное давление. Это может побудить Банк России к более быстрому возвращению ключевой ставки в нейтральный диапазон 5-6%, в том числе ближе к середине или даже верхней части нейтрального диапазона.

Отметим, что высокие цены на нефть в рублях – сейчас около 5000, что на 50% выше заложенной в бюджет цены в 3280 – позволят Минфину без проблем профинансировать новых бюджетные расходы, не оказывая давление на долговой рынок».

⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года) на 20 млрд рублей при спросе в 83,703 млрд рублей.

Цена отсечения составила 93,11% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,07% годовых. Средневзвешенная цена – 93,11% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,07% годовых.

⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН выпуска 52003 (дата погашения – 17 июля 2030 года) на 4,812 млрд рублей при спросе в 22,811 млрд рублей.

Цена отсечения составила 98,08% от номинала, доходность по цене отсечения – 2,75% годовых. Средневзвешенная цена – 98,1988% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 2,74% годовых.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💻«Мэйл.Ру Финанс» (входит в «Mail.ru Group» ("AA+(RU)" – ACRA; "B-rating band" – RAEX Europe)) зарегистрировал бессрочную программу облигаций серии 001Р на 100 млрд рублей. Размещение выпусков пройдет по открытой подписке. Максимальный срок обращения облигаций – около 15 лет (5 460 дней).

🚚«Автоэкспресс» 26 апреля разместит выпуск коммерческих облигаций серии КО-П05 на 150 млн рублей. Купонный период – квартал, срок обращения – 3 года. Размещение пройдет по закрытой подписке. Потенциальными приобретателями являются Экспобанк и его клиенты. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 9.5% годовых.

💵РФПИ продолжит привлекать иностранных инвесторов в значимые проекты на территории России, включая проекты в области инфраструктуры и высоких технологий, заявил глава фонда Кирилл Дмитриев, комментируя послание президента РФ Федеральному собранию. ⬇️

💬Кирилл Дмитриев: «Послание Президента РФ Федеральному собранию было во многом сфокусировано на наращивании и привлечении дополнительных инвестиций в экономику России, включая мобилизацию частных капиталов, а также создание и применение новых механизмов, призванных поддержать эти процессы. Такой инвестиционно-ориентированный подход позволит обеспечить дальнейший рост российской экономики и внесет существенный вклад в укрепление глобальной конкурентоспособности России».

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,88% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,87% (🔻4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,43% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,81%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏘ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-08 (4.7 млрд)

Размещения
🏠ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-07 (11.25 млрд)
💻МВ Финанс, 001Р-01 (10 млрд)
🚄ХК Новотранс, 001P-02 (5 млрд)
🚜ЭкономЛизинг, 001Р-03 (200 млн)
🏗Литана, 001P-01 (300 млн)

Оферты
🐟ДРП, БО-001-01 (50 млн)
💵КарМани, БО-001-01 (300 млн)

@Cbonds

🇷🇺Ограниченное предложение реализовано почти на 82% без "премии"

Источник: комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 21 апреля

После крайне высокой волатильности второй половины предыдущей недели, когда доходность ОФЗ ежедневно менялась в пределах 20-30 б.п. в ту или иную сторону на фоне ожидания и после введения новых антироссийских санкций со стороны США, которые ввели запрет американским финансовым институтам на покупку на первичном рынке внутреннего государственного долга, начиная с 14 июня 2021г., с начала текущей недели на вторичном рынке наблюдалось плавное повышение доходности от локальных минимальных уровней, достигнутых в прошлую пятницу. Тем не менее, эмитент решил ограничить свое предложение на первичном рынке двумя займами (ОФЗ-ПД и ОФЗ-ИН) общим объемом порядка 30 млрд руб.

📍По итогам размещений трех аукционных дней в апреле т.г. Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 500,559 млрд руб., выполнив на 50,06% план привлечения на рынке ОФЗ в II квартале 2021г., который был установлен на уровне 1 трлн руб. С учетом графика проведения аукционов еженедельно необходимо было размещать ОФЗ на сумму порядка 76,9 млрд руб., но с учетом результатов прошедших аукционов эта сумма снизилась почти на 35% до 49,1 млрд руб. в неделю.

🖇Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

⚡️Российские компании: основные события, 22 апреля

БКС Экспресс:
📑"М.Видео" и "Полиметалл" опубликуют операционные результаты за I квартал 2021 г.
👨🏻‍💻Заседания советов директоров "Роснефти", "Русской Аквакультуры" и "МРСК Северо-Запада". В повестке вопрос о дивидендах за 2020 г.
🔎Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов "Авангарда", "ТМК" и "ЯТЭК" за 2020 г.

🥇Совет директоров "Полюса" рекомендовал акционерам выплатить финальные дивиденды по итогам 2020 года в размере 387,15 рубля на акцию. (Прайм)

🔨"Группа ГМС" планирует получить вторичный листинг глобальных депозитарных расписок на Московской бирже. (Прайм)

⚒Совет директоров "Эн+ Груп" рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошлый год. (Прайм)

🛢"TCS Group Holding" сообщает о начале программы обратного выкупа акций. Байбэк будет проводиться с 22 апреля по 31 августа 2021 г. (БКС Экспресс)

💵 Книга заявок по ипотечным облигациям «ДОМ.РФ Ипотечный агент» серии БО-001P-08 открыта до 14:00 (мск)

Объем размещения: 4 742 319 000 рублей

Дата погашения: 28 апреля 2051 года
Купонный период: 3 месяца

📍Ориентир ставки купона – 6,95 - 7,05% годовых, эффективной доходности – 7,13 - 7,24% годовых.

Дата начала размещения: 23 апреля

Организатором и агентом выступает «Банк ДОМ.РФ».

​​🏢 Сэтл Групп, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7.5 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.5% годовых / 8.77% годовых
Дюрация: 2.67

Количество сделок на бирже: 1932
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 1.5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняли сделки объемом от 100 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом более 1 млрд рублей (40%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Альфа-Банк, БК Регион, BCS Global markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, СКБ-банк, Совкомбанк.

​​🌾 ФЭС-Агро, БО-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон / Доходность: 11% годовых / 11.46% годовых
Дюрация: 2.5

Количество сделок на бирже: 2548
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 62 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объемом менее 1 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом более 50 млн рублей (24%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил СКБ-банк.
ПВО ‒ Первая Независимая.

​​💰 РН Банк, БО-001P-08

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.4% годовых / 7.54% годовых
Дюрация: 2.75

Количество сделок на бирже: 178
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 1.68 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (67%) заняли сделки объемом от 100 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом более 1 млрд рублей (21%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Sber CIB, РОСБАНК, ЮниКредит Банк.

💵 «ДОМ.РФ Ипотечный агент», БО-001P-08 (4.7 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 6.95% годовых, эффективной доходности – 7.13% годовых.

📊Навигатор рынков: нефть Brent, российские суверенные еврооблигации, рынок ОФЗ

Источник: аналитический обзор Газпромбанка

🔹Цены на нефть Brent отступили к отметке 65 долл./барр. на фоне ожиданий, что ОПЕК+ не изменит условия сделки, а также на опасениях за мировой спрос в связи с повторными вспышками COVID в мире.

🔹Российские суверенные еврооблигации показали позитивную динамику, доходности снизились на 2–3 б.п.: RUSSIA 23 (1,02%; -1 б.п.), RUSSIA 47 (3,85%; -3 б.п.). В корпоративном сегменте наблюдался негативный тренд, в среднем доходности прибавили 2–4 б.п.

🔹На рынке ОФЗ отмечалась преимущественно положительная динамика, доходности по бумагам снизились на 1–5 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,05% (-5 б.п.).

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 21 апреля

🇷🇺 Россия
Moody's
АК БАРС БАНК подтвержден "B1", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный

Присвоенный позитивный прогноз отражает ожидания Moody's, что показатели платежеспособности банка будут продолжать улучшаться в течение следующих 12-18 месяцев, в то время как его фондирование и ликвидность останутся устойчивыми.

Полюс 🔺 с "Ba1" до "Baa3", прогноз стабильный

Повышение рейтинга отражает успехи компании по снижению доли заемных средств и ее статус четвертой крупнейшей золотодобывающей компании в мире с одной из самых низких денежных затрат в секторе и отличной базой резервов.

🏛Комментарий Банка России о начале публикации прогнозной траектории ключевой ставки

Источник: информационное сообщение ЦБ РФ

💡Банк России принял решение включить в число показателей среднесрочного прогноза диапазоны среднего уровня ключевой ставки за каждый календарный год прогнозного периода

Эти диапазоны будут отражать параметры денежно-кредитной политики, которая с высокой долей вероятности реализуется при развитии экономической ситуации в России и в мире в рамках базового прогноза.

⚡️Прогнозная траектория ключевой ставки войдет в среднесрочный прогноз Банка России, который будет опубликован вместе с пресс-релизом по итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 23 апреля 2021 года.

📞МТС-Банк, 001P-01 (не менее 3 млрд)

Ориентир ставки купона и дата сбора заявок будут определены позднее. Размещение предварительно планируется на май 2021 года.

📝Облигационный долг Эмитента: 5 млрд рублей.

- Чистая прибыль Банка по МСФО за 2020 год составила 828.2 млн руб. рублей относительно 1.8 млрд руб. по итогам 2019 года.

- Процентные доходы по МСФО за 2020 г. составили 22.2 млрд руб. относительно 18.6 млрд руб. за 2019 год.

⌛️Год с начала пандемии – что изменилось?

Жизнь с начала пандемии не будет прежней. Как и рынок коллективных инвестиций.

Это и многое другое обсудят спикеры на Investfunds Forum XII - конференция институциональных инвесторов.
Пленарное заседание начнется с итогов 2020 года и главных тенденций предстоящего:

✔️Чего достигла индустрия за прошедший год;
✔️Как пандемия повлияла на финансовые рынки и на подходы к работе участников рынка;
✔️Как развивается розничное направление в инвестировании;
✔️Вызовы и перспективы развития для институциональных инвесторов;
✔️Законодательные изменения: как они повлияют на отрасль, и чего еще ждет рынок от регуляторов.

Подробнее с программой конференции можно ознакомиться по ссылке.
Условия и стоимость участия здесь.

​​💡Прямо сейчас в Москве проходит XI Российский M&A Конгресс, организатором которого является компания "Preqveca"

В мероприятии принимает участие более 100 человек. Особенность Конгресса этого года – "звёздный" состав спикеров.

Среди спикеров:
- Андрей Цыганов, Заместитель руководителя, ФАС России;
- Дмитрий Марчан, Партнер, Бейкер Макензи;
- Елизавета Корягина, Руководитель по корпоративной и M&A практике, МегаФон
и многие другие.

В рамках Конгресса собравшиеся обсуждают особенности рынка M&A в России и СНГ, налоговые аспекты сделок M&A и реорганизаций, M&A в секторе высоких технологий и другое.

⚡️Завершится конференция церемонией награждения лучших команд рынка M&A - Russia M&A Awards 2021.

👉🏻Фото и видео с Конгресса в скором времени будут доступны на сайте Cbonds Congress, в наших соцсетях и на YouTube-канале Cbonds.

💡🏛Эксперты ожидают повышения ключевой ставки: 25 или 50 б.п.? – консенсус-прогноз Cbonds

Завтра, 23 апреля, состоится третье в этом году плановое заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 19 марта 2021 года ключевая ставка находится на уровне 4.5% годовых.

Эксперты единогласно считают, что, вероятнее всего, Банк России на предстоящем заседании повысит ключевую ставку. Однако мнения о том, какой шаг выберет регулятор, 25 или 50 б.п., расходятся. Кроме того, завтра впервые будет опубликована траектория ключевой ставки.

📍Подробнее – в комментариях экспертов.

🧑🏻‍💻Среди экспертов:
- Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК РЕГИОН;
- Владимир Тихомиров, Исполнительный директор, Главный экономист аналитического департамента BCS Global Markets;
- Софья Донец и Андрей Мелащенко, экономисты по России и СНГ, Ренессанс Капитал;
- Ярослав Лисоволик, глава SberCIB Investment Research;
- Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка;
- Дмитрий Долгин, главный экономист по России и СНГ, ING Wholesale Banking Russia.

📊 Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.