⚡️Российские компании: основные события, 20 апреля
БКС Экспресс:
🔗 Заседание совета директоров "ММК". В повестке вопрос о дивидендах по результатам I квартала 2021 г.
💧"РусГидро" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🌾 "ФосАгро" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏦 День инвестора ВТБ. Презентация стратегии и планов.
📞 День инвестора "Ростелеком". Презентация стратегии 2021-2025 гг.
🛒Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ОКЕЙ" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
БКС Экспресс:
🔗 Заседание совета директоров "ММК". В повестке вопрос о дивидендах по результатам I квартала 2021 г.
💧"РусГидро" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🌾 "ФосАгро" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏦 День инвестора ВТБ. Презентация стратегии и планов.
📞 День инвестора "Ростелеком". Презентация стратегии 2021-2025 гг.
🛒Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ОКЕЙ" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
📝 Книги заявок сегодня, 20 апреля
🚄Книга заявок по облигациям ХК «Новотранс» ("- / ruА" – ACRA/Expert RA) серии 001Р-02 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9-9.25% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.58% годовых. Организаторы размещения – BCS Global Markets, ВТБ Капитал, МКБ, СКБ-Банк, Совкомбанк.
💻Книга заявок по облигациям «МВ Финанс» серии 001Р-01 на сумму не менее 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 7.3-7.55% годовых, эффективной доходности – 7.43-7.69% годовых. Организаторы размещения – Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, SberCIB, Совкомбанк. Агент по размещению – Газпромбанк.
🏘Книга заявок по ипотечным облигациям «ДОМ.РФ Ипотечный агент» серии БО-001P-07 на 11.25 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 6.9-7% годовых, эффективной доходности – 7.08-7.19% годовых. Организатором и агентом по размещению выступает «Банк ДОМ.РФ».
🚄Книга заявок по облигациям ХК «Новотранс» ("- / ruА" – ACRA/Expert RA) серии 001Р-02 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9-9.25% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.58% годовых. Организаторы размещения – BCS Global Markets, ВТБ Капитал, МКБ, СКБ-Банк, Совкомбанк.
💻Книга заявок по облигациям «МВ Финанс» серии 001Р-01 на сумму не менее 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 7.3-7.55% годовых, эффективной доходности – 7.43-7.69% годовых. Организаторы размещения – Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, SberCIB, Совкомбанк. Агент по размещению – Газпромбанк.
🏘Книга заявок по ипотечным облигациям «ДОМ.РФ Ипотечный агент» серии БО-001P-07 на 11.25 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 6.9-7% годовых, эффективной доходности – 7.08-7.19% годовых. Организатором и агентом по размещению выступает «Банк ДОМ.РФ».
🖥🏢Онлайн-семинар Cbonds «ГК Пионер: итоги 2020 года и 1 квартала 2021 года» – запись на YouTube
В новом выпуске онлайн-семинара мы побеседовали с представителями ГК «Пионер», которая специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием.
Спикерами онлайн-семинара стали:
- Артем Эйрамджанц, заместитель генерального директора, ГК Пионер;
- Юрий Коган, директор по маркетингу, ГК Пионер;
- Алексей Мирошников, финансовый директор, ГК Пионер.
В рамках семинара представители ГК «Пионер» рассказали о результатах деятельности компании за прошедший год и 1 квартал года текущего, о трудностях этого непростого для всего мира периода, представили презентацию о работе ГК, а также поделились бизнес-планами на будущее.
📍Запись онлайн-семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
Приятного просмотра!
В новом выпуске онлайн-семинара мы побеседовали с представителями ГК «Пионер», которая специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием.
Спикерами онлайн-семинара стали:
- Артем Эйрамджанц, заместитель генерального директора, ГК Пионер;
- Юрий Коган, директор по маркетингу, ГК Пионер;
- Алексей Мирошников, финансовый директор, ГК Пионер.
В рамках семинара представители ГК «Пионер» рассказали о результатах деятельности компании за прошедший год и 1 квартал года текущего, о трудностях этого непростого для всего мира периода, представили презентацию о работе ГК, а также поделились бизнес-планами на будущее.
📍Запись онлайн-семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
Приятного просмотра!
YouTube
ГК Пионер: "Итоги 2020 года и 1 квартала 2021года"
В новом выпуске онлайн-семинара мы побеседовали с представителями ГК «Пионер», которая специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием.
Спикерами…
Спикерами…
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 19 апреля
Moody's:
🇰🇾подтвердило рейтинг Каймановых островов на уровне "Aa3" со стабильным прогнозом.
🇵🇬подтвердило рейтинг Папуа Новой Гвинеи на уровне "B2", понизив прогноз до негативного.
Решение Moody's понизить прогноз Папуа-Новой Гвинеи до "негативного" со "стабильного" отражает риски, связанные с заметным ослаблением фискальной мощи и долгового положения страны, а также риски ликвидности, находящиеся на повышенном уровне, и увеличение требований к займам. Кроме того, увеличилось фискальное давление в сочетании с неопределенными краткосрочными макроэкономическими перспективами.
Moody's:
🇰🇾подтвердило рейтинг Каймановых островов на уровне "Aa3" со стабильным прогнозом.
🇵🇬подтвердило рейтинг Папуа Новой Гвинеи на уровне "B2", понизив прогноз до негативного.
Решение Moody's понизить прогноз Папуа-Новой Гвинеи до "негативного" со "стабильного" отражает риски, связанные с заметным ослаблением фискальной мощи и долгового положения страны, а также риски ликвидности, находящиеся на повышенном уровне, и увеличение требований к займам. Кроме того, увеличилось фискальное давление в сочетании с неопределенными краткосрочными макроэкономическими перспективами.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 19 апреля
🇷🇺 Россия
ACRA
Совкомбанк 🔺с "A+(RU)" до "AA-(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга банка отражает изменение оценки его системной значимости в масштабах финансовой системы России. Совкомбанк был включен Банком России в число системно значимых кредитных организаций, а также он вошел в число десяти крупнейших российских банков по объему привлеченных клиентских средств.
🇷🇺 Россия
ACRA
Совкомбанк 🔺с "A+(RU)" до "AA-(RU)", прогноз стабильный
Повышение рейтинга банка отражает изменение оценки его системной значимости в масштабах финансовой системы России. Совкомбанк был включен Банком России в число системно значимых кредитных организаций, а также он вошел в число десяти крупнейших российских банков по объему привлеченных клиентских средств.
Cbonds
💵🛳Ориентир доходности 7-летних евробондов "Совкомфлота" в долларах – около 4,375% Заявки на евробонды с погашением в апреле 2028 года компания собирает сегодня. Эмитент с 14 по 16 апреля провел road show, посвященное возможному размещению бумаг. Одновременно…
💵🛳 Держатели евробондов "Совкомфлота" с погашением в 2023 году предъявили к выкупу бумаги на $401,6 млн
Компания изначально планировала выкупить евробонды выпуска на сумму до $400 млн. Эмитент готов увеличить лимит и выкупить все предъявленные к выкупу бумаги.
Цена выкупа была установлена в размере $1071,25 за бумагу номиналом $1000. После выкупа в обращении останутся бумаги серии на $498,4 млн.
Компания изначально планировала выкупить евробонды выпуска на сумму до $400 млн. Эмитент готов увеличить лимит и выкупить все предъявленные к выкупу бумаги.
Цена выкупа была установлена в размере $1071,25 за бумагу номиналом $1000. После выкупа в обращении останутся бумаги серии на $498,4 млн.
📈📉ОФЗ: коррекция после роста
Источник: Аналитический обзор "ВТБ Капитал"
Торговая активность на рынке ОФЗ в понедельник снизилась – оборот на МосБирже составил 22,8 млрд руб. против 42,3 млрд руб. в среднем за предыдущие пять дней. После сильного роста прошлой недели вчера ОФЗ снижались: к концу дня длинные бенчмарки выросли в доходности на 6–8 бп (10-летний ОФЗ-26235 (YTM 7,1%) подешевел на 0,4 пп), среднесрочные выпуски прибавили в доходности 4–7 бп. В результате спред на отрезке 5–10 лет не изменился, а на отрезке 2–10 лет вырос на 4 бп, до 146 бп. Между тем доходности облигаций других развивающихся стран снизились примерно на 3 бп.
🇷🇺Сегодня Минфин объявит параметры завтрашних аукционов. Это третья неделя месяца, так что в списке должен быть 9-летний линкер ОФЗ-52003. Также, учитывая, что на прошлой неделе нерезиденты отдавали предпочтение длинным бумагам, Министерство может предложить к размещению 10-летний ОФЗ-26235 и 14-летний ОФЗ-26233.
📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор "ВТБ Капитал"
Торговая активность на рынке ОФЗ в понедельник снизилась – оборот на МосБирже составил 22,8 млрд руб. против 42,3 млрд руб. в среднем за предыдущие пять дней. После сильного роста прошлой недели вчера ОФЗ снижались: к концу дня длинные бенчмарки выросли в доходности на 6–8 бп (10-летний ОФЗ-26235 (YTM 7,1%) подешевел на 0,4 пп), среднесрочные выпуски прибавили в доходности 4–7 бп. В результате спред на отрезке 5–10 лет не изменился, а на отрезке 2–10 лет вырос на 4 бп, до 146 бп. Между тем доходности облигаций других развивающихся стран снизились примерно на 3 бп.
🇷🇺Сегодня Минфин объявит параметры завтрашних аукционов. Это третья неделя месяца, так что в списке должен быть 9-летний линкер ОФЗ-52003. Также, учитывая, что на прошлой неделе нерезиденты отдавали предпочтение длинным бумагам, Министерство может предложить к размещению 10-летний ОФЗ-26235 и 14-летний ОФЗ-26233.
📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
📝 Книги заявок сегодня, 20 апреля 🚄Книга заявок по облигациям ХК «Новотранс» ("- / ruА" – ACRA/Expert RA) серии 001Р-02 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9-9.25% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.58% годовых. Организаторы…
📝Финальные ориентиры:
💵«ДОМ.РФ Ипотечный агент», БО-001P-07 (11.25 млрд): финальный ориентир ставки купона – 6.9% годовых, эффективной доходности – 7.08% годовых.
🚄ХК «Новотранс», 001Р-02 (5 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.15% годовых, эффективной доходности – 9.47% годовых.
💻«МВ Финанс», 001Р-01: финальный ориентир ставки купона – 7.3% годовых, эффективной доходности – 7.43% годовых. Объем размещения составит 10 млрд рублей.
💵«ДОМ.РФ Ипотечный агент», БО-001P-07 (11.25 млрд): финальный ориентир ставки купона – 6.9% годовых, эффективной доходности – 7.08% годовых.
🚄ХК «Новотранс», 001Р-02 (5 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.15% годовых, эффективной доходности – 9.47% годовых.
💻«МВ Финанс», 001Р-01: финальный ориентир ставки купона – 7.3% годовых, эффективной доходности – 7.43% годовых. Объем размещения составит 10 млрд рублей.
Cbonds
💵🛳Ориентир доходности 7-летних евробондов "Совкомфлота" в долларах – около 4,375% Заявки на евробонды с погашением в апреле 2028 года компания собирает сегодня. Эмитент с 14 по 16 апреля провел road show, посвященное возможному размещению бумаг. Одновременно…
💵🛳"Совкомфлот" снизил ориентир доходности по евробондам до уровня около 4,125%
Спрос инвесторов на бумаги превышает $1,4 млрд.
Спрос инвесторов на бумаги превышает $1,4 млрд.
Cbonds
💵🛳Ориентир доходности 7-летних евробондов "Совкомфлота" в долларах – около 4,375% Заявки на евробонды с погашением в апреле 2028 года компания собирает сегодня. Эмитент с 14 по 16 апреля провел road show, посвященное возможному размещению бумаг. Одновременно…
💵🛳Финальный ориентир доходности евробондов "Совкомфлота" в долларах – около 3,9%
Спрос инвесторов на бумаги превышает $1,5 млрд.
Спрос инвесторов на бумаги превышает $1,5 млрд.
💰🛳"Совкомфлот" размещает 7-летние евробонды на $430 млн с доходностью 3,85%
Заявки на евробонды с погашением в апреле 2028 года компания собирает сегодня. Эмитент с 14 по 16 апреля провел road show, посвященное возможному размещению бумаг.
Одновременно компания планирует выкупить собственные евробонды выпуска с погашением в 2023 году на сумму $401,6 млн.
🧑🏻💻Организаторами выступают Citi, ВТБ Капитал, Альфа-банк, ING, J.P.Morgan, SberCIB, Societe Generale и Uniсredit.
Заявки на евробонды с погашением в апреле 2028 года компания собирает сегодня. Эмитент с 14 по 16 апреля провел road show, посвященное возможному размещению бумаг.
Одновременно компания планирует выкупить собственные евробонды выпуска с погашением в 2023 году на сумму $401,6 млн.
🧑🏻💻Организаторами выступают Citi, ВТБ Капитал, Альфа-банк, ING, J.P.Morgan, SberCIB, Societe Generale и Uniсredit.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26236 в объеме 20 млрд рублей (дата погашения – 17 мая 2028 года) и ОФЗ-ИН 52003 в объеме 10.3 млрд рублей (дата погашения – 17 июля 2030 года).
🌿Правительство Москвы утвердило концепцию зеленых облигаций. Соответствующее распоряжение подписал Сергей Собянин. Документ соответствует принципам зеленых облигаций – 2018 Международной ассоциации рынков капитала, а также методическим рекомендациям по развитию инвестиционной деятельности в сфере зеленого финансирования в Российской Федерации, разработанным «ВЭБ.РФ».
🚰«Концессии водоснабжения» допустили техдефолт по 4-му купону облигаций серии 04 и по погашению части номинальной стоимости. Объем неисполненных обязательств по выплате купона составил 91.1 млн рублей, по выплате части номинальной стоимости – 84.6 млн рублей.
@Cbonds
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26236 в объеме 20 млрд рублей (дата погашения – 17 мая 2028 года) и ОФЗ-ИН 52003 в объеме 10.3 млрд рублей (дата погашения – 17 июля 2030 года).
🌿Правительство Москвы утвердило концепцию зеленых облигаций. Соответствующее распоряжение подписал Сергей Собянин. Документ соответствует принципам зеленых облигаций – 2018 Международной ассоциации рынков капитала, а также методическим рекомендациям по развитию инвестиционной деятельности в сфере зеленого финансирования в Российской Федерации, разработанным «ВЭБ.РФ».
🚰«Концессии водоснабжения» допустили техдефолт по 4-му купону облигаций серии 04 и по погашению части номинальной стоимости. Объем неисполненных обязательств по выплате купона составил 91.1 млн рублей, по выплате части номинальной стоимости – 84.6 млн рублей.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,9% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,91% (🔺5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,42% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,83%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26236 (20 млрд), 52003 (10.3 млрд)
Размещения
💵РН Банк, БО-001P-08 (8 млрд)
🏢Сэтл Групп, 001P-03 (7.5 млрд)
🌾ФЭС-Агро, БО-02 (500 млн)
Оферты
📝Инфинити, КО-01 (200 млн)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,9% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,91% (🔺5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,42% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,83%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26236 (20 млрд), 52003 (10.3 млрд)
Размещения
💵РН Банк, БО-001P-08 (8 млрд)
🏢Сэтл Групп, 001P-03 (7.5 млрд)
🌾ФЭС-Агро, БО-02 (500 млн)
Оферты
📝Инфинити, КО-01 (200 млн)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
ЧИТАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ КАНАЛОВ СЧИТАЮТ НЕОБХОДИМЫМ ПОВЫШЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ 50 БП, НО ЖДУТ ОТ ЦБ ЛИШЬ +25 БП
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики. На этой неделе традиционный опрос, посвященный ставке. Но в этот раз мы разбили его на две части:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 23 АПРЕЛЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
В опросе приняли участие более 22 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ?
• 18% ожидают, что ставка останется на нынешнем уровне (4.50%)
• 46% ожидают повышения ставки на 25 бп (4.75%)
• 36% ожидают повышения ставки на 50 бп (5.0%)
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
• 27% оставили бы ставку на нынешнем уровне (4.50%)
• 19% повысили бы на 25 бп (4.75%)
• 41% повысили бы на 50 бп (5.0%)
• 3% другое решение
Евгений Коган @Bitkogan
Полагаю, что Центральный банк примет решение поднять процентную ставку сразу на 50 б.п.
Причин несколько:
1. Ускорение инфляции и, что важнее, инфляционных ожиданий.
2. Геополитика и необходимость некоторого сдерживания эмоций.
3. Рост процентной ставки на 50 б.п. уже давно заложен в ценах наших гособлигаций.
Вывод? На мой взгляд, у ЦБ сейчас не остается другого выхода, кроме как поднять ставку до 5%. Таким образом Регулятор лишь отразит текущую ситуацию.
Евгений Суворов @russianmacro
Мы видим повышение ставки на ближайшем заседании на 50 бп. Основной аргумент - это фактически уже состоявшееся восстановление экономики (за исключением искусственно ограниченного нефти/газа и зарубежного туризма). Стимулирующая ДКП сейчас ведёт только к дальнейшему разгону инфляции, что мы и наблюдаем в последние месяцы. Для рынков важна прогнозная траектория ставки, которую ЦБ обещал опубликовать в пятницу вместе с пресс-релизом. Если этот прогноз будет допускать рост выше 6%, то это может напугать рынки, которые пока не закладывают переход к жесткой ДКП.
Всеволод Лобов @Dohod
Результат опроса хорошо отражает выросшие инфляционные ожидания. Геополитические риски, очевидно, выросли и лишь подтолкнули потребителей к еще более высокой оценке роста цен. Банк России, вероятно, последует за настроениями населения и повысит ставку в пятницу. Если в прогноз регулятора будет включен рост денежной массы за счет возможных новых мер стимулирования экономики, то ставка может вырасти сразу до 5%. Впрочем, самым интересным будет посмотреть на прогнозируемый тренд ставок, который будет опубликован впервые.
Андрей Хохрин @Probonds
Часто не угадываю тактику ЦБ по ставке, хотя стратегию, наверно, понимаю. Исходя из стратегии, ставку на очередные 0,25 б.п. Банк России поднимет. Логика возвращения к нейтральной ДКП заявлена в начале года, и ЦБ оказался верен своим словам, подняв ставку одним из первых. Новое повышение актуально и в свете санкционного ужесточения, которое в данный момент направлено против российского госдолга. Ключевая ставка на уровне 4,75% будет поддерживать стабильность рубля, а значит и спрос на ОФЗ лучше, чем ставка 4,5%.
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики. На этой неделе традиционный опрос, посвященный ставке. Но в этот раз мы разбили его на две части:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 23 АПРЕЛЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
В опросе приняли участие более 22 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ?
• 18% ожидают, что ставка останется на нынешнем уровне (4.50%)
• 46% ожидают повышения ставки на 25 бп (4.75%)
• 36% ожидают повышения ставки на 50 бп (5.0%)
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
• 27% оставили бы ставку на нынешнем уровне (4.50%)
• 19% повысили бы на 25 бп (4.75%)
• 41% повысили бы на 50 бп (5.0%)
• 3% другое решение
Евгений Коган @Bitkogan
Полагаю, что Центральный банк примет решение поднять процентную ставку сразу на 50 б.п.
Причин несколько:
1. Ускорение инфляции и, что важнее, инфляционных ожиданий.
2. Геополитика и необходимость некоторого сдерживания эмоций.
3. Рост процентной ставки на 50 б.п. уже давно заложен в ценах наших гособлигаций.
Вывод? На мой взгляд, у ЦБ сейчас не остается другого выхода, кроме как поднять ставку до 5%. Таким образом Регулятор лишь отразит текущую ситуацию.
Евгений Суворов @russianmacro
Мы видим повышение ставки на ближайшем заседании на 50 бп. Основной аргумент - это фактически уже состоявшееся восстановление экономики (за исключением искусственно ограниченного нефти/газа и зарубежного туризма). Стимулирующая ДКП сейчас ведёт только к дальнейшему разгону инфляции, что мы и наблюдаем в последние месяцы. Для рынков важна прогнозная траектория ставки, которую ЦБ обещал опубликовать в пятницу вместе с пресс-релизом. Если этот прогноз будет допускать рост выше 6%, то это может напугать рынки, которые пока не закладывают переход к жесткой ДКП.
Всеволод Лобов @Dohod
Результат опроса хорошо отражает выросшие инфляционные ожидания. Геополитические риски, очевидно, выросли и лишь подтолкнули потребителей к еще более высокой оценке роста цен. Банк России, вероятно, последует за настроениями населения и повысит ставку в пятницу. Если в прогноз регулятора будет включен рост денежной массы за счет возможных новых мер стимулирования экономики, то ставка может вырасти сразу до 5%. Впрочем, самым интересным будет посмотреть на прогнозируемый тренд ставок, который будет опубликован впервые.
Андрей Хохрин @Probonds
Часто не угадываю тактику ЦБ по ставке, хотя стратегию, наверно, понимаю. Исходя из стратегии, ставку на очередные 0,25 б.п. Банк России поднимет. Логика возвращения к нейтральной ДКП заявлена в начале года, и ЦБ оказался верен своим словам, подняв ставку одним из первых. Новое повышение актуально и в свете санкционного ужесточения, которое в данный момент направлено против российского госдолга. Ключевая ставка на уровне 4,75% будет поддерживать стабильность рубля, а значит и спрос на ОФЗ лучше, чем ставка 4,5%.
💰🛳"Совкомфлот" разместил евробонды на $430 млн
📍Параметры выпуска:
Объем: $430 млн
Погашение: 26 апреля 2028 года
Ставка купона: 3.85%
Купонный период: полгода
Спрос инвесторов составил около $1,6 млрд. Книга заявок была переподписана почти в четыре раза.
Спред к казначейским облигациям США: 261 б.п.
Спред к mid-свопам: 262 б.п.
Листинг: Ирландская ФБ
🗺Российские инвесторы выкупили 44% бумаг, инвесторы из континентальной Европы – 19%, из Швейцарии – 19%, на инвесторов из Азии пришлось 8% выпуска, 6% ушло инвесторам из Южной Европы и 4% на инвесторов из других регионов. Банки купили 47% выпуска, 45% бумаг пришлось на управляющих фондами и 8% на страховые компании и пенсионные фонды.
Организаторами выступили Citi, ВТБ Капитал, Альфа-банк, ING, J.P.Morgan, SberCIB, Societe Generale и Uniсredit.
Одновременно компания планирует выкупить собственные евробонды выпуска с погашением в 2023 году на сумму $401,6 млн.
📍Параметры выпуска:
Объем: $430 млн
Погашение: 26 апреля 2028 года
Ставка купона: 3.85%
Купонный период: полгода
Спрос инвесторов составил около $1,6 млрд. Книга заявок была переподписана почти в четыре раза.
Спред к казначейским облигациям США: 261 б.п.
Спред к mid-свопам: 262 б.п.
Листинг: Ирландская ФБ
🗺Российские инвесторы выкупили 44% бумаг, инвесторы из континентальной Европы – 19%, из Швейцарии – 19%, на инвесторов из Азии пришлось 8% выпуска, 6% ушло инвесторам из Южной Европы и 4% на инвесторов из других регионов. Банки купили 47% выпуска, 45% бумаг пришлось на управляющих фондами и 8% на страховые компании и пенсионные фонды.
Организаторами выступили Citi, ВТБ Капитал, Альфа-банк, ING, J.P.Morgan, SberCIB, Societe Generale и Uniсredit.
Одновременно компания планирует выкупить собственные евробонды выпуска с погашением в 2023 году на сумму $401,6 млн.
⚡️Российские компании: основные события, 21 апреля
БКС Экспресс:
🧑🏻💻Заседания совета директоров "Лукойла", "Магнита", "Полюса", "Энел Россия". В повестке вопрос о дивидендах по результатам 2020 г.
🌲Появились подробности IPO "Segezha Group". Компания объявила предварительный ценовой диапазон первичного публичного предложения: 7,75–10,25 руб. за акцию. Предполагаемая рыночная капитализация "Segezha Group" составит 122,5–152,4 млрд руб. Листинг акций запланирован на Московской бирже под тикером SGZH. (Прайм)
🔗"ММК" (MAGN 67,15, -2,23%) отчитается за первый квартал по МСФО. Прогноз предполагает выручку на уровне $2208 млн, EBITDA в размере $687 млн и прибыль в объеме $394 млн руб. (ИК Фридом Финанс)
БКС Экспресс:
🧑🏻💻Заседания совета директоров "Лукойла", "Магнита", "Полюса", "Энел Россия". В повестке вопрос о дивидендах по результатам 2020 г.
🌲Появились подробности IPO "Segezha Group". Компания объявила предварительный ценовой диапазон первичного публичного предложения: 7,75–10,25 руб. за акцию. Предполагаемая рыночная капитализация "Segezha Group" составит 122,5–152,4 млрд руб. Листинг акций запланирован на Московской бирже под тикером SGZH. (Прайм)
🔗"ММК" (MAGN 67,15, -2,23%) отчитается за первый квартал по МСФО. Прогноз предполагает выручку на уровне $2208 млн, EBITDA в размере $687 млн и прибыль в объеме $394 млн руб. (ИК Фридом Финанс)
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 20 апреля
🇺🇾S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Уругвая на уровне "ВBB" со стабильным прогнозом.
🇫🇯Мoody's понизило рейтинг Фиджи до уровня "В1" с негативным прогнозом.
Решение Moody's понизить рейтинг Фиджи до "B1" с "Ba3" отражает снижение экономических и финансовых возможностей Фиджи в результате сокращения туристического потока в связи с пандемией. Отсутствие туристического бизнеса сказывается на занятости населения и налоговых поступлениях, что, в свою очередь, негативно влияет на долгосрочные обязательства страны.
🇺🇾S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Уругвая на уровне "ВBB" со стабильным прогнозом.
🇫🇯Мoody's понизило рейтинг Фиджи до уровня "В1" с негативным прогнозом.
Решение Moody's понизить рейтинг Фиджи до "B1" с "Ba3" отражает снижение экономических и финансовых возможностей Фиджи в результате сокращения туристического потока в связи с пандемией. Отсутствие туристического бизнеса сказывается на занятости населения и налоговых поступлениях, что, в свою очередь, негативно влияет на долгосрочные обязательства страны.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 20 апреля
🇷🇺 Россия
ACRA
КАМАЗ подтвержден с "A+(RU)", прогноз🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза обусловлено успешным прохождением кризисного 2020 года, а также ожиданиями восстановления рынка в 2021–2023 годах и дальнейшего укрепления позиций компании на рынке грузового автотранспорта.
🇷🇺 Россия
ACRA
КАМАЗ подтвержден с "A+(RU)", прогноз🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза обусловлено успешным прохождением кризисного 2020 года, а также ожиданиями восстановления рынка в 2021–2023 годах и дальнейшего укрепления позиций компании на рынке грузового автотранспорта.
💡Онлайн-семинар Cbonds «Выпуск облигаций Москвы - 2021»
23 апреля в 13:30 (мск) мы побеседуем с представителями Правительства Москвы. В соответствии с Законом о бюджете города Москвы на 2021 год и плановый период 2022 и 2023 годов город планирует выпустить государственные облигации в объеме до 396 млрд руб. в 2021 году, до 178,5 млрд руб. – в 2022 году, до 44,1 млрд руб. – в 2023 году. В настоящее время Правительством Москвы утверждены Условия эмиссии и обращения облигаций и Решения об эмиссии нескольких выпусков облигаций Москвы.
Выход на рынок облигаций планируется в ближайшее время.
Обсудим деятельность эмитента по выходу на рынок заимствований и дальнейшие планы.
⏱ Когда: 23 апреля, 13:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
23 апреля в 13:30 (мск) мы побеседуем с представителями Правительства Москвы. В соответствии с Законом о бюджете города Москвы на 2021 год и плановый период 2022 и 2023 годов город планирует выпустить государственные облигации в объеме до 396 млрд руб. в 2021 году, до 178,5 млрд руб. – в 2022 году, до 44,1 млрд руб. – в 2023 году. В настоящее время Правительством Москвы утверждены Условия эмиссии и обращения облигаций и Решения об эмиссии нескольких выпусков облигаций Москвы.
Выход на рынок облигаций планируется в ближайшее время.
Обсудим деятельность эмитента по выходу на рынок заимствований и дальнейшие планы.
⏱ Когда: 23 апреля, 13:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
Cbonds
🇷🇺Путин поручил кабмину разработать предложения о кредитах регионам для погашения долгов 📃Владимир Путин поручил правительству РФ до 16 апреля разработать предложения о предоставлении дополнительных бюджетных кредитов субъектам РФ на погашение их задолженности…
⚡️Регионы РФ до 2023 года получат инфраструктурные кредиты на сумму не менее 500 млрд рублей
Владимир Путин, выступая с посланием Федеральному Собранию, отметил, что регионам предоставляется принципиально новый инструмент развития в виде инфраструктурных бюджетных кредитов по ставке не более 3% годовых и сроком погашения 15 лет.
Владимир Путин, выступая с посланием Федеральному Собранию, отметил, что регионам предоставляется принципиально новый инструмент развития в виде инфраструктурных бюджетных кредитов по ставке не более 3% годовых и сроком погашения 15 лет.