🅰️💰Ориентир доходности евробондов Альфа-банка в долларах – около 5.875%

В зависимости от рыночных условий Альфа-банк ("Ba1 / BB+ / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) планирует разместить субординированные евробонды на 10,5 лет с колл-опционом через 5,5 лет для пополнения капитала второго уровня.

Купонный период: полгода
Дата погашения: 26 октября 2031 года

Заявки инвесторов Банк собирает сегодня. С 13 апреля Эмитент провел телефонную конференцию с глобальными инвесторами, а также ряд индивидуальных телефонных переговоров с инвесторами.

🧑🏻‍💻Организаторами выступают сам Альфа-банк и J.P. Morgan.

⚡️Российские компании: основные события, 19 апреля

БКС Экспресс:
📞Заседание совета директоров "Ростелекома". В повестке вопрос о дивидендной политике
⛓"Норникель" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.

🏗"Группа Эталон" (ETLN 127,86, +2,60%) опубликует операционные результаты за первый квартал. Объемы выданных ипотечных кредитов, как ожидается, сократились на 40% кв/кв. (ИК Фридом Финанс)

🏢Опубликованы показатели по МСФО эмитента "Краус-М" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
🩸Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ММЦБ" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)

📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 16 апреля

🇷🇴S&P Global Ratings подтвердило рейтинг Румынии на уровне "BBB-", повысив прогноз до стабильного.

Решение S&P Global Ratings повысить прогноз Румынии до "стабильного" с "негативного" отражает доверительное отношение Агентства к программе бюджетной консолидации правительства, которая предполагает, что государственные и внешние финансы Румынии стабилизируются в течение следующих двух лет. Несмотря на то, что Румыния все еще испытывает повышенный дефицит, риски смягчаются перспективой значительного размещения средств ЕС, заявленными правительством реформаторскими амбициями и возвращением к экономическому росту.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 16 апреля

🇷🇺 Россия
Expert RA
ЕвроХим 🔺с "ruA+" до "ruAA", прогноз стабильный

На повышение рейтинга холдинга оказали влияние высокие рыночные и конкурентные позиции, сильные показатели отчетности и умеренно-позитивная оценка прогнозной ликвидности.

🔖 Индикаторы склонности к риску

Нефть Brent, USD/баррель:
66,77 (🔺3,82)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 774,45 (🔺33,25)
USD/RUB:
76,05 (🔺0,5)
CDX.EM, б.п:
161,16 (🔻17,14)
S&P 500, USD:
4 185,47 (🔺56,67)
VIX Index, б.п.:
16,25 (🔻0,44)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,59 (🔻8 bp)

Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.

🌐📊Индексы завершили неделю в позитивном ключе на фоне выхода сильных показателей отчетности компаний и макростатистики

Источник: аналитический обзор РОСБАНКа

💵 Фондовые рынки: Американский S&P 500 приближается к отметке 4’200 (4’185 п, +0.4% на закрытии в пятницу), и европейский Stoxx 600 также обновил максимум (442 п, +0.9%). Большинство азиатских индексов в «зелёной» зоне: китайский Shanghai Comp прибавляет +1.5% на новостях о стабилизации ситуации с выплатами обязательств национального банка «плохих долгов».

🛢Сырьевые рынки: Баррель Brent продолжил торговаться в интервале $66-67.Ключевой фактор поддержки котировок — улучшение перспектив спроса по итогам сильных макро данных из Китая и США в 1к'21 — в моменте перевесил негатив от коронавируса.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

Динамика показателей доступна по ссылке.

⚡️Альфа-банк снизил ориентир доходности по евробондам в долларах до 5,625-5,75%

Спрос инвесторов на бумаги превышает $520 млн.

​​⚒Cbonds теперь в Новосибирске

16 апреля в Новосибирске прошла конференция «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП»:

✔️более 100 участников
✔️более 20 спикеров
✔️5 секций
✔️1 онлайн-трансляция
✔️бонус: запись конференции

📍Следующий пункт на карте – Екатеринбург!

4 июня здесь пройдет еще более масштабная конференция по инструментам финансового рынка для представителей МСП. Все подробности здесь.

❗️Attention: До конца БЕСПЛАТНОЙ регистрации для представителей МСП – 4 дня.

👉🏻Зарегистрироваться по ссылке.

💵🅰️Альфа-банк размещает евробонды на $350 млн с доходностью 5,5%

Спрос инвесторов на бумаги превысил $650 млн.

Альфа-банк ("Ba1 / BB+ / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) размещает субординированные евробонды на 10,5 лет с колл-опционом через 5,5 лет для пополнения капитала второго уровня.

Купонный период: полгода
Дата погашения: 26 октября 2031 года

С 13 апреля Эмитент провел телефонную конференцию с глобальными инвесторами, а также ряд индивидуальных телефонных переговоров с инвесторами.

🧑🏻‍💻Организаторами выступают сам Альфа-банк и J.P. Morgan.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚚«ЭкономЛизинг» (" ruBB+" – Expert RA) 22 апреля разместит выпуск облигаций серии 001Р-03 на 200 млн рублей. Срок обращения бумаг составит 3 года, продолжительность каждого купонного периода – 91 день. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 11.5% годовых. Организатором выступит ИК «Фридом финанс». Цель эмиссии – поддержание текущей операционной деятельности и приобретение предметов лизинга для последующей передачи в лизинг клиентам.

🚛«Пионер-Лизинг» ("BB(RU)" – ACRA) выставил оферту по выпуску облигаций серии БО-П01 на 1 июня. Цена приобретения составит 100% от номинальной стоимости. Период предъявления бумаг к выкупу – с 30 апреля по 7 мая. Агентом по приобретению выступит «НФК-Сбережения».

📊Курс доллара расчетами "завтра" на 17:35 (мск) рос на 50 копеек, до 76,31 рубля, курс евро – на 96 копеек, до 91,81 рубля. Июньский фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,07% – до 66,72 доллара за баррель.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,87% (🔺8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,86% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,38% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,83%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🚄ХК Новотранс, 001P-02 (5 млрд)
💻МВ Финанс, 001Р-01 (от 5 млрд)
🏘ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-07 (11.25 млрд)

Размещения
💰Райффайзенбанк, БРО-02 (250 млн)
🏛Банк России, КОБР-42 (23.6 млрд), КОБР-43 (164.5 млрд), КОБР-44 (186.2 млрд)

Оферты
💵Ломбард Мастер, БО-П06 (100 млн), БО-П07 (100 млн)
🚚ТрансФин-М, 002P-01 (30.81 млрд), 002Р-02 (2.7 млрд)

@Cbonds

💰🅰️Альфа-банк разместил евробонды на $350 млн с доходностью 5,5%

📝Параметры выпуска:
Объем выпуска: $350 млн
Купонный период: полгода
Дата погашения: 26 октября 2031 года
Call-опцион: 26 октября 2026 года

Листинг: Ирландская ФБ
Спред к казначейским облигациям США: 454,7 б.п.

Спрос инвесторов на бумаги превысил $650 млн.

🧑🏻‍💻Организаторами выступили сам Альфа-банк и J.P. Morgan.

​​📞 ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.4% годовых / 8.67% годовых
Дюрация: 2.68

Количество сделок на бирже: 2529
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 2.5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (51%) заняли сделки объемом от 100 млн до 2 млрд рублей, на втором месте идут сделки объемом более 2 млрд рублей (36%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Банк ФК Открытие, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Райффайзенбанк. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

💵🛳Ориентир доходности 7-летних евробондов "Совкомфлота" в долларах – около 4,375%

Заявки на евробонды с погашением в апреле 2028 года компания собирает сегодня. Эмитент с 14 по 16 апреля провел road show, посвященное возможному размещению бумаг.

Одновременно компания планирует выкупить у держателей собственные еврооблигации с погашением в 2023 году на сумму до $400 млн. Цена выкупа установлена в размере $1071,25 за бумагу номиналом $1000.

📝Организаторами выступают Citi, ВТБ Капитал, Альфа-банк, ING, J.P.Morgan, SberCIB, Societe Generale и Uniсredit.

⚡️Российские компании: основные события, 20 апреля

БКС Экспресс:
🔗 Заседание совета директоров "ММК". В повестке вопрос о дивидендах по результатам I квартала 2021 г.
💧"РусГидро" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🌾 "ФосАгро" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏦 День инвестора ВТБ. Презентация стратегии и планов.
📞 День инвестора "Ростелеком". Презентация стратегии 2021-2025 гг.

🛒Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ОКЕЙ" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)

📝 Книги заявок сегодня, 20 апреля

🚄Книга заявок по облигациям ХК «Новотранс» ("- / ruА" – ACRA/Expert RA) серии 001Р-02 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9-9.25% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.58% годовых. Организаторы размещения – BCS Global Markets, ВТБ Капитал, МКБ, СКБ-Банк, Совкомбанк.

💻Книга заявок по облигациям «МВ Финанс» серии 001Р-01 на сумму не менее 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 7.3-7.55% годовых, эффективной доходности – 7.43-7.69% годовых. Организаторы размещения – Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк, SberCIB, Совкомбанк. Агент по размещению – Газпромбанк.

🏘Книга заявок по ипотечным облигациям «ДОМ.РФ Ипотечный агент» серии БО-001P-07 на 11.25 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 6.9-7% годовых, эффективной доходности – 7.08-7.19% годовых. Организатором и агентом по размещению выступает «Банк ДОМ.РФ».

🖥🏢Онлайн-семинар Cbonds «ГК Пионер: итоги 2020 года и 1 квартала 2021 года» – запись на YouTube

В новом выпуске онлайн-семинара мы побеседовали с представителями ГК «Пионер», которая специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием.

Спикерами онлайн-семинара стали:
- Артем Эйрамджанц, заместитель генерального директора, ГК Пионер;
- Юрий Коган, директор по маркетингу, ГК Пионер;
- Алексей Мирошников, финансовый директор, ГК Пионер.

В рамках семинара представители ГК «Пионер» рассказали о результатах деятельности компании за прошедший год и 1 квартал года текущего, о трудностях этого непростого для всего мира периода, представили презентацию о работе ГК, а также поделились бизнес-планами на будущее.

📍Запись онлайн-семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

Приятного просмотра!

📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 19 апреля

Moody's:

🇰🇾подтвердило рейтинг Каймановых островов на уровне "Aa3" со стабильным прогнозом.

🇵🇬подтвердило рейтинг Папуа Новой Гвинеи на уровне "B2", понизив прогноз до негативного.

Решение Moody's понизить прогноз Папуа-Новой Гвинеи до "негативного" со "стабильного" отражает риски, связанные с заметным ослаблением фискальной мощи и долгового положения страны, а также риски ликвидности, находящиеся на повышенном уровне, и увеличение требований к займам. Кроме того, увеличилось фискальное давление в сочетании с неопределенными краткосрочными макроэкономическими перспективами.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 19 апреля

🇷🇺 Россия
ACRA
Совкомбанк 🔺с "A+(RU)" до "AA-(RU)", прогноз стабильный

Повышение рейтинга банка отражает изменение оценки его системной значимости в масштабах финансовой системы России. Совкомбанк был включен Банком России в число системно значимых кредитных организаций, а также он вошел в число десяти крупнейших российских банков по объему привлеченных клиентских средств.

💵🛳 Держатели евробондов "Совкомфлота" с погашением в 2023 году предъявили к выкупу бумаги на $401,6 млн

Компания изначально планировала выкупить евробонды выпуска на сумму до $400 млн. Эмитент готов увеличить лимит и выкупить все предъявленные к выкупу бумаги.

Цена выкупа была установлена в размере $1071,25 за бумагу номиналом $1000. После выкупа в обращении останутся бумаги серии на $498,4 млн.

📈📉ОФЗ: коррекция после роста

Источник: Аналитический обзор "ВТБ Капитал"

Торговая активность на рынке ОФЗ в понедельник снизилась – оборот на МосБирже составил 22,8 млрд руб. против 42,3 млрд руб. в среднем за предыдущие пять дней. После сильного роста прошлой недели вчера ОФЗ снижались: к концу дня длинные бенчмарки выросли в доходности на 6–8 бп (10-летний ОФЗ-26235 (YTM 7,1%) подешевел на 0,4 пп), среднесрочные выпуски прибавили в доходности 4–7 бп. В результате спред на отрезке 5–10 лет не изменился, а на отрезке 2–10 лет вырос на 4 бп, до 146 бп. Между тем доходности облигаций других развивающихся стран снизились примерно на 3 бп.

🇷🇺Сегодня Минфин объявит параметры завтрашних аукционов. Это третья неделя месяца, так что в списке должен быть 9-летний линкер ОФЗ-52003. Также, учитывая, что на прошлой неделе нерезиденты отдавали предпочтение длинным бумагам, Министерство может предложить к размещению 10-летний ОФЗ-26235 и 14-летний ОФЗ-26233.

📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📝Финальные ориентиры:

💵«ДОМ.РФ Ипотечный агент», БО-001P-07 (11.25 млрд): финальный ориентир ставки купона – 6.9% годовых, эффективной доходности – 7.08% годовых.

🚄ХК «Новотранс», 001Р-02 (5 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.15% годовых, эффективной доходности – 9.47% годовых.

💻«МВ Финанс», 001Р-01: финальный ориентир ставки купона – 7.3% годовых, эффективной доходности – 7.43% годовых. Объем размещения составит 10 млрд рублей.