⚡️Российские компании: основные события, 15 апреля
БКС Экспресс:
🔗"Северсталь" опубликует операционные и финансовые результаты за I квартал 2021 г.
🛒"X5 Retail Group" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
💎"АЛРОСА" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏢"Самолет" опубликует финансовые результаты по МСФО за 2020 г. и операционные показатели за I квартал 2021 г.
⛓Заседание совета директоров "Ашинского метзавода". В повестке вопрос о дивидендах по результатам 2020 г.
⚒Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ЕвразХолдинг Финанс" за 2020 год. (Cbonds)
📲Совет директоров "Qiwi" утвердил финальные дивиденды по итогам 2020 года в размере 31 цент на акцию. (Прайм)
БКС Экспресс:
🔗"Северсталь" опубликует операционные и финансовые результаты за I квартал 2021 г.
🛒"X5 Retail Group" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
💎"АЛРОСА" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏢"Самолет" опубликует финансовые результаты по МСФО за 2020 г. и операционные показатели за I квартал 2021 г.
⛓Заседание совета директоров "Ашинского метзавода". В повестке вопрос о дивидендах по результатам 2020 г.
⚒Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ЕвразХолдинг Финанс" за 2020 год. (Cbonds)
📲Совет директоров "Qiwi" утвердил финальные дивиденды по итогам 2020 года в размере 31 цент на акцию. (Прайм)
⚡️Прямо сейчас в Новосибирске проходит наша сессия «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП»
В мероприятии в офлайн и онлайн форматах принимает участие более 120 человек. В рамках сессии профессиональные организаторы рассказывают о процедуре выпуска, юридических аспектах и требованиях к эмитентам МСП, а также делятся накопленным опытом по выводу компаний МСП на рынок публичных заимствований.
Также в ходе сессии участники обсуждают традиционные инструменты денежного рынка, хеджирование валютных и процентных рисков, возможности привлечения стратегического инвестора и подготовку компании к IPO.
Приглашаем всех желающих на нашу следующую конференцию – XI Российский M&A Конгресс, который состоится 22 апреля в Москве.
👉🏻Подробнее о Конгрессе и ссылка на регистрацию – на сайте Cbonds Congress.
В мероприятии в офлайн и онлайн форматах принимает участие более 120 человек. В рамках сессии профессиональные организаторы рассказывают о процедуре выпуска, юридических аспектах и требованиях к эмитентам МСП, а также делятся накопленным опытом по выводу компаний МСП на рынок публичных заимствований.
Также в ходе сессии участники обсуждают традиционные инструменты денежного рынка, хеджирование валютных и процентных рисков, возможности привлечения стратегического инвестора и подготовку компании к IPO.
Приглашаем всех желающих на нашу следующую конференцию – XI Российский M&A Конгресс, который состоится 22 апреля в Москве.
👉🏻Подробнее о Конгрессе и ссылка на регистрацию – на сайте Cbonds Congress.
📊🔝График недели: Доля нерезидентов на рынке ОФЗ
📉ЦБ РФ: На начало апреля вложения нерезидентов в ОФЗ снизились до 19,7% от совокупного объема в обращении, и их доля в первичных размещениях ОФЗ в марте составила около 10%.
По итогам февраля доля нерезидентов в ОФЗ составляла 22.7%.
💬 Министр финансов РФ Антон Силуанов: "Российский госдолг является одним из самых надежных и низкорискованных в мире, спрос на него останется высоким несмотря на санкции США, которые несут упущенную выгоду американским финансовым институтам".
"В структуре держателей ОФЗ превалируют отечественные инвесторы (более 80%), а приверженность благоразумной финансовой политике делает наши обязательства одними из самых надежных и низкорискованных в мире – спрос на них останется высоким, несмотря на административные ограничения. Тут скорее можно говорить об упущенной выгоде для американских финансовых институтов, против которых эти санкции и оказались направлены".
👉🏻Динамика доли вложений нерезидентов в ОФЗ
📉ЦБ РФ: На начало апреля вложения нерезидентов в ОФЗ снизились до 19,7% от совокупного объема в обращении, и их доля в первичных размещениях ОФЗ в марте составила около 10%.
По итогам февраля доля нерезидентов в ОФЗ составляла 22.7%.
💬 Министр финансов РФ Антон Силуанов: "Российский госдолг является одним из самых надежных и низкорискованных в мире, спрос на него останется высоким несмотря на санкции США, которые несут упущенную выгоду американским финансовым институтам".
"В структуре держателей ОФЗ превалируют отечественные инвесторы (более 80%), а приверженность благоразумной финансовой политике делает наши обязательства одними из самых надежных и низкорискованных в мире – спрос на них останется высоким, несмотря на административные ограничения. Тут скорее можно говорить об упущенной выгоде для американских финансовых институтов, против которых эти санкции и оказались направлены".
👉🏻Динамика доли вложений нерезидентов в ОФЗ
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 15 апреля
Fitch Ratings:
🇭🇰подтвердило рейтинг Гонконга на уровне "AA-" со стабильным прогнозом.
🇲🇴подтвердило рейтинг Макао на уровне "AA", повысив прогноз до стабильного.
Решение Fitch Ratings повысить прогноз Макао до "стабильного" с "негативного" отражает восстановление игорного туризма, который может помочь с восстановлением после сильного пандемического шока, поддержанием кредитного профиля страны. Страна обладает сильными государственными и внешними финансами и демонстрирует приверженность бюджетной осмотрительности.
Fitch Ratings:
🇭🇰подтвердило рейтинг Гонконга на уровне "AA-" со стабильным прогнозом.
🇲🇴подтвердило рейтинг Макао на уровне "AA", повысив прогноз до стабильного.
Решение Fitch Ratings повысить прогноз Макао до "стабильного" с "негативного" отражает восстановление игорного туризма, который может помочь с восстановлением после сильного пандемического шока, поддержанием кредитного профиля страны. Страна обладает сильными государственными и внешними финансами и демонстрирует приверженность бюджетной осмотрительности.
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
🇷🇺Последние аукционы Минфина по размещению ОФЗ, прошедшие с рекордным для одного аукционного дня за всю историю рынка гособлигаций спросом, состоялись еще до объявления санкций США к российскому госдолгу.
На первичном рынке в корпоративном сегменте по-прежнему проходят единичные сделки, причем в основном это размещение новых выпусков банков (Сбербанк, Альфа-Банк, РН Банк). Сегодня после перерыва новый выпуск рынку предложит Сэтл Групп, на апрель запланированы размещения выпусков Новотранс и МВидео Эльдорадо (20 апреля), а также первых в этом году субфедеральных заемщиков – Томской области (доразмещение, 26 апреля) и г. Москва (27 апреля).
🏢СЭТЛ ГРУПП, 001Р-03 Сэтл присутствует на публичном рынке капитала с мая 2007г., однако размещает новые выпуски редко. В последний раз компания выходила на рынок в июле 2019г. с выпуском сроком обращения 3,5 года в объеме 5 млрд руб. по номинальной стоимости. На данный момент на вторичном рынке торгуются два выпуска эмитента общим объемом 8,9 млрд руб. по непогашенному номиналу. Новый выпуск, исходя из объявленных эмитентом индикативов, предполагает «премию» к G-кривой доходности госбумагам 270-308 б.п.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
🇷🇺Последние аукционы Минфина по размещению ОФЗ, прошедшие с рекордным для одного аукционного дня за всю историю рынка гособлигаций спросом, состоялись еще до объявления санкций США к российскому госдолгу.
На первичном рынке в корпоративном сегменте по-прежнему проходят единичные сделки, причем в основном это размещение новых выпусков банков (Сбербанк, Альфа-Банк, РН Банк). Сегодня после перерыва новый выпуск рынку предложит Сэтл Групп, на апрель запланированы размещения выпусков Новотранс и МВидео Эльдорадо (20 апреля), а также первых в этом году субфедеральных заемщиков – Томской области (доразмещение, 26 апреля) и г. Москва (27 апреля).
🏢СЭТЛ ГРУПП, 001Р-03 Сэтл присутствует на публичном рынке капитала с мая 2007г., однако размещает новые выпуски редко. В последний раз компания выходила на рынок в июле 2019г. с выпуском сроком обращения 3,5 года в объеме 5 млрд руб. по номинальной стоимости. На данный момент на вторичном рынке торгуются два выпуска эмитента общим объемом 8,9 млрд руб. по непогашенному номиналу. Новый выпуск, исходя из объявленных эмитентом индикативов, предполагает «премию» к G-кривой доходности госбумагам 270-308 б.п.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇬🇪Грузия разместила евробонды на $500 млн
📝Параметры выпуска:
Объем: $500 млн
Ставка купона: 2.75% годовых
Купонный период: полгода
Дата погашения: 22 апреля 2026 года
Спред к казначейским облигациям США: 207,4 б.п.
Спред к mid-свопам: 198,7 б.п.
Листинг: Лондонская ФБ
🧑🏻💻Организаторами выступили Galt & Taggart, Goldman Sachs, ICBC, JP Morgan, TBC Capital.
📝Параметры выпуска:
Объем: $500 млн
Ставка купона: 2.75% годовых
Купонный период: полгода
Дата погашения: 22 апреля 2026 года
Спред к казначейским облигациям США: 207,4 б.п.
Спред к mid-свопам: 198,7 б.п.
Листинг: Лондонская ФБ
🧑🏻💻Организаторами выступили Galt & Taggart, Goldman Sachs, ICBC, JP Morgan, TBC Capital.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 15 апреля
🇷🇺 Россия
НКР
ЭР-Телеком Холдинг присвоен "A-.ru", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг обусловлен лидирующими рыночными позициями компании, хорошим качеством обслуживания долга, а также высокими показателями операционной рентабельности. Сдерживающее воздействие обеспечивают повышенная долговая нагрузка и низкие показатели ликвидности.
Expert RA
ТМК 🔺 с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Одной из основных причин повышения рейтинга компании является приобретение ей 86.54% акций ПАО «ЧТПЗ». По мнению агентства сделка усилит рыночные и конкурентные позиции объединенной компании, а также повысит её рентабельность.
РЕСОТРАСТ присвоен "ruBB+", прогноз стабильный
Компания контролируется САО «РЕСО-Гарантия» и консолидирует стратегические активы в рамках Группы «РЕСО-Гарантия». Агентством позитивно оценивается тесная взаимосвязь с Группой и возможности по оказанию административной и финансовой поддержки.
S&P Global Ratings
Альфа-Банк подтвержден "BB+", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный
ABH Financial Limited подтвержден "BB-", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный
Пересмотр прогноза обусловлен ожидаемым продолжением показа банком высоких показателей прибыльности и капитализации, а также сохранением качества активов на уровне выше среднерыночного.
🇷🇺 Россия
НКР
ЭР-Телеком Холдинг присвоен "A-.ru", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг обусловлен лидирующими рыночными позициями компании, хорошим качеством обслуживания долга, а также высокими показателями операционной рентабельности. Сдерживающее воздействие обеспечивают повышенная долговая нагрузка и низкие показатели ликвидности.
Expert RA
ТМК 🔺 с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Одной из основных причин повышения рейтинга компании является приобретение ей 86.54% акций ПАО «ЧТПЗ». По мнению агентства сделка усилит рыночные и конкурентные позиции объединенной компании, а также повысит её рентабельность.
РЕСОТРАСТ присвоен "ruBB+", прогноз стабильный
Компания контролируется САО «РЕСО-Гарантия» и консолидирует стратегические активы в рамках Группы «РЕСО-Гарантия». Агентством позитивно оценивается тесная взаимосвязь с Группой и возможности по оказанию административной и финансовой поддержки.
S&P Global Ratings
Альфа-Банк подтвержден "BB+", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный
ABH Financial Limited подтвержден "BB-", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный
Пересмотр прогноза обусловлен ожидаемым продолжением показа банком высоких показателей прибыльности и капитализации, а также сохранением качества активов на уровне выше среднерыночного.
🏛⏸ Банк России отозвал лицензии на осуществление банковских операций у Банка «Нейва» и КБ «Интерпромбанк», лицензия «Нордеа Банк» аннулирована
Источник: информационные сообщения ЦБ РФ
1️⃣ Банк «НЕЙВА»: по величине активов кредитная организация занимала 188-ое место в банковской системе РФ.
➖Причина: "сомнительные операции по продаже наличной иностранной валюты физическим лицам. Банк России также аннулировал лицензию на осуществление Банком «Нейва» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг".
💬Председатель правления банка Константин Левушкин: "У нас на сегодня более 5 млрд – ОФЗ и еще около 3 млрд – это остатки в кассе".
2️⃣ КБ «Интерпромбанк»: по величине активов кредитная организация занимала 151-ое место в банковской системе РФ.
➖Причина: "занижал величину необходимых к формированию резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, а также совершал сделки с непрофильными активами в целях искусственного улучшения финансовых показателей и сокрытия своего реального финансового положения;
Нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты ЦБ РФ, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев неоднократно применялись к нему меры, в том числе дважды вводились ограничения на привлечение денежных средств вкладчиков".
3️⃣ «Нордеа Банк»: по величине активов кредитная организация занимала 141-ое место в банковской системе РФ.
➖Причина: "ходатайство кредитной организации, направленное в ЦБ РФ в связи с решением общего собрания акционеров о ее добровольной ликвидации. Согласно представленным в ЦБ РФ отчетным данным, кредитная организация располагает достаточным имуществом для удовлетворения требований кредиторов".
Источник: информационные сообщения ЦБ РФ
1️⃣ Банк «НЕЙВА»: по величине активов кредитная организация занимала 188-ое место в банковской системе РФ.
➖Причина: "сомнительные операции по продаже наличной иностранной валюты физическим лицам. Банк России также аннулировал лицензию на осуществление Банком «Нейва» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг".
💬Председатель правления банка Константин Левушкин: "У нас на сегодня более 5 млрд – ОФЗ и еще около 3 млрд – это остатки в кассе".
2️⃣ КБ «Интерпромбанк»: по величине активов кредитная организация занимала 151-ое место в банковской системе РФ.
➖Причина: "занижал величину необходимых к формированию резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, а также совершал сделки с непрофильными активами в целях искусственного улучшения финансовых показателей и сокрытия своего реального финансового положения;
Нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты ЦБ РФ, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев неоднократно применялись к нему меры, в том числе дважды вводились ограничения на привлечение денежных средств вкладчиков".
3️⃣ «Нордеа Банк»: по величине активов кредитная организация занимала 141-ое место в банковской системе РФ.
➖Причина: "ходатайство кредитной организации, направленное в ЦБ РФ в связи с решением общего собрания акционеров о ее добровольной ликвидации. Согласно представленным в ЦБ РФ отчетным данным, кредитная организация располагает достаточным имуществом для удовлетворения требований кредиторов".
Какое решение по ключевой ставке примет Банк России на заседании 23 апреля?
Anonymous Poll
15%
4.50% (без изменений)
39%
4.75% (+25 бп)
31%
5.0% (+50 бп)
14%
Хочу посмотреть ответы
А за какое решение проголосовали бы Вы, если были членом Совета Директоров Банка России?
Anonymous Poll
21%
4.50% (без изменений)
23%
4.75% (+25 бп)
33%
5.0% (+50 бп)
3%
Другое
20%
Хочу посмотреть ответы
Cbonds
🏢Книга заявок по облигациям «Сэтл Групп» серии 001Р-03 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: 5 млрд рублей Купонный период: 91 день Срок обращения: 3 года 📝Ориентир ставки купона – 8.5-8.85% годовых, эффективной доходности – 8.77-9.15% годовых.…
🏢«Сэтл Групп», 001Р-03
Финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.77% годовых. Объем размещения увеличен до 7.5 млрд рублей.
Финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.77% годовых. Объем размещения увеличен до 7.5 млрд рублей.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝 «Бизнес Консалтинг» 21 апреля досрочно погасит облигации серии 01 на 3 млрд рублей. Ранее бумаги выпуска в полном объеме были выкуплены и находятся на казначейском счете депо эмитента.
💻«Positive Technologies» отвергла обвинения США и продолжает работу в штатном режиме, следует из заявления компании на официальном сайте. На 17:08 (мск) выпуск облигаций эмитента серии 001P-01 торгуется по 103% от номинала относительно вчерашней цены закрытия 102.42%.
📊 Крупнейшими иностранными держателями российского госдолга являются инвесторы из США и Великобритании, за счет запрета на участие в первичных аукционах можно ожидать дальнейшего снижения доли нерезидентов в ОФЗ, сообщил начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал" Юрий Кравченко.
↕️ Курс рубля в пятницу продолжает восстанавливаться после "качелей" и обновляет максимумы апреля против доллара. Дорогая нефть и растущие мировые фондовые индексы оказывают поддержку рублю. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:05 (мск) снижается на 46 копеек, до 75,86 рубля, курс евро – на 45 копеек, до 90,91 рубля, следует из данных торгов.
@Cbonds
📝 «Бизнес Консалтинг» 21 апреля досрочно погасит облигации серии 01 на 3 млрд рублей. Ранее бумаги выпуска в полном объеме были выкуплены и находятся на казначейском счете депо эмитента.
💻«Positive Technologies» отвергла обвинения США и продолжает работу в штатном режиме, следует из заявления компании на официальном сайте. На 17:08 (мск) выпуск облигаций эмитента серии 001P-01 торгуется по 103% от номинала относительно вчерашней цены закрытия 102.42%.
📊 Крупнейшими иностранными держателями российского госдолга являются инвесторы из США и Великобритании, за счет запрета на участие в первичных аукционах можно ожидать дальнейшего снижения доли нерезидентов в ОФЗ, сообщил начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал" Юрий Кравченко.
↕️ Курс рубля в пятницу продолжает восстанавливаться после "качелей" и обновляет максимумы апреля против доллара. Дорогая нефть и растущие мировые фондовые индексы оказывают поддержку рублю. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:05 (мск) снижается на 46 копеек, до 75,86 рубля, курс евро – на 45 копеек, до 90,91 рубля, следует из данных торгов.
@Cbonds
📈🏭Промышленное производство в России: +1,1% по итогам марта
В марте промышленность выросла на 1,1% г/г, месяцем ранее падение составило 3,2% г/г (данные были пересмотрены с изначальных -3,7 % г/г). В месячном выражении также отмечен рост – на 12,2%.
По итогам первого квартала, снижение промпроизводства составило 1,3% в годовом выражении.
Наибольшая динамика по отраслям среди обрабатывающих производств:
⬇️Отрицательная динамика:
- Производство готовых металлических изделий: -8.5% г/г;
- Производство кокса и нефтепродуктов: -3.7% г/г;
- Металлургия: -1.9% г/г.
⬆️Положительная динамика:
- Прочие автотранспортные средства и оборудование: +50.4% г/г;
- Мебель: +31.1% г/г;
- Лекарства: +18.8% г/г;
- Электрооборудование: +14.5% г/г;
- Машины и оборудование: +13.6% г/г.
💬Росстат отмечает: на итоги промышленного производства в марте 2021 года повлиял календарный фактор: март на три календарных дня длиннее, чем февраль текущего года. Кроме того, в марте прошлого года, начиная с 30 числа, для предотвращения распространения коронавирусной инфекции были введены ограничения. Это сказалось на работе ряда предприятий и компаний.
В марте промышленность выросла на 1,1% г/г, месяцем ранее падение составило 3,2% г/г (данные были пересмотрены с изначальных -3,7 % г/г). В месячном выражении также отмечен рост – на 12,2%.
По итогам первого квартала, снижение промпроизводства составило 1,3% в годовом выражении.
Наибольшая динамика по отраслям среди обрабатывающих производств:
⬇️Отрицательная динамика:
- Производство готовых металлических изделий: -8.5% г/г;
- Производство кокса и нефтепродуктов: -3.7% г/г;
- Металлургия: -1.9% г/г.
⬆️Положительная динамика:
- Прочие автотранспортные средства и оборудование: +50.4% г/г;
- Мебель: +31.1% г/г;
- Лекарства: +18.8% г/г;
- Электрооборудование: +14.5% г/г;
- Машины и оборудование: +13.6% г/г.
💬Росстат отмечает: на итоги промышленного производства в марте 2021 года повлиял календарный фактор: март на три календарных дня длиннее, чем февраль текущего года. Кроме того, в марте прошлого года, начиная с 30 числа, для предотвращения распространения коронавирусной инфекции были введены ограничения. Это сказалось на работе ряда предприятий и компаний.
💰Sustainability-linked bonds или облигации, связанные с устойчивым развитием
Сегодня команда Cbonds поделится с вами знаниями о sustainability-linked bonds или облигациях, связанных с устойчивым развитием. Существует значительное различие между Sustainable Bonds и Sustainability-Linked Bonds. В чем же оно?
🔹Sustainable Bonds (облигации устойчивого развития) – это облигации, которые выпускаются для финансирования комбинаций экологических и социальных проектов в соответствии с определенными принципами, установленными ICMA. Термин «sustainability» в этом контексте означает упор на стабильное будущее для человека, в отличие от проектов, нацеленных на выгоду «здесь и сейчас».
В частности, к решаемым задачам посредством этих облигаций могут быть отнесены проблемы глобального потепления, экономного расходования ископаемых ресурсов, загрязнения городов. Данный вид облигаций может иметь сходство как с социальными, так и с зелеными облигациями.
🔸Sustainability-Linked Bonds (облигации, связанные с устойчивым развитием) также выпускаются в рамках соответствующих принципов, установленных ICMA, и имеют своей целью дальнейшее развитие ключевой роли, которую долговые рынки могут играть в финансировании и поощрении компаний, вносящих вклад в устойчивое развитие (с точки зрения экологических и/или социальных факторов, а также факторов, относящихся к качеству корпоративного управления). Зачастую в проспекте выпуска закрепляются показатели, которые должны быть достигнуты эмитентом к определенному сроку. Если эти цели не будут достигнуты, ставка купона по облигациям может быть увеличена.
Средства, вырученные от размещения такого вида облигаций, предназначены для использования в общих целях. Поэтому целевое использование средств не является определяющим фактором при классификации финансового инструмента в качестве облигации, связанной с устойчивым развитием, в отличии от социальных облигаций или облигаций устойчивого развития, которые обязательно носят целевой социальный характер.
📃Приведем примеры облигаций, связанных с устойчивым развитием: Tesco, 0.375% 27jul2029, EUR и Enel, 2.65% 10sep2024, USD. Еврооблигация компании Enel стала одной из первых выпущенных облигаций, связанных с устойчивым развитием. В ее проспекте была указана цель увеличить долю производимой энергии от возобновляемых источников до 55%. Компания Tesco взяла обязательство по снижению выбросов парниковых газов.
✅Больше про облигации - в глоссарии Cbonds
Сегодня команда Cbonds поделится с вами знаниями о sustainability-linked bonds или облигациях, связанных с устойчивым развитием. Существует значительное различие между Sustainable Bonds и Sustainability-Linked Bonds. В чем же оно?
🔹Sustainable Bonds (облигации устойчивого развития) – это облигации, которые выпускаются для финансирования комбинаций экологических и социальных проектов в соответствии с определенными принципами, установленными ICMA. Термин «sustainability» в этом контексте означает упор на стабильное будущее для человека, в отличие от проектов, нацеленных на выгоду «здесь и сейчас».
В частности, к решаемым задачам посредством этих облигаций могут быть отнесены проблемы глобального потепления, экономного расходования ископаемых ресурсов, загрязнения городов. Данный вид облигаций может иметь сходство как с социальными, так и с зелеными облигациями.
🔸Sustainability-Linked Bonds (облигации, связанные с устойчивым развитием) также выпускаются в рамках соответствующих принципов, установленных ICMA, и имеют своей целью дальнейшее развитие ключевой роли, которую долговые рынки могут играть в финансировании и поощрении компаний, вносящих вклад в устойчивое развитие (с точки зрения экологических и/или социальных факторов, а также факторов, относящихся к качеству корпоративного управления). Зачастую в проспекте выпуска закрепляются показатели, которые должны быть достигнуты эмитентом к определенному сроку. Если эти цели не будут достигнуты, ставка купона по облигациям может быть увеличена.
Средства, вырученные от размещения такого вида облигаций, предназначены для использования в общих целях. Поэтому целевое использование средств не является определяющим фактором при классификации финансового инструмента в качестве облигации, связанной с устойчивым развитием, в отличии от социальных облигаций или облигаций устойчивого развития, которые обязательно носят целевой социальный характер.
📃Приведем примеры облигаций, связанных с устойчивым развитием: Tesco, 0.375% 27jul2029, EUR и Enel, 2.65% 10sep2024, USD. Еврооблигация компании Enel стала одной из первых выпущенных облигаций, связанных с устойчивым развитием. В ее проспекте была указана цель увеличить долю производимой энергии от возобновляемых источников до 55%. Компания Tesco взяла обязательство по снижению выбросов парниковых газов.
✅Больше про облигации - в глоссарии Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,79% (🔻20 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,88% (🔻9 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,38% (🔻12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,77%
🗓 Календарь событий
Размещения
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-05 (7 млрд)
Оферты
🏘ДОМ.РФ, 18 (4.9 млрд)
💵Россельхозбанк, 18 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,79% (🔻20 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,88% (🔻9 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,38% (🔻12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,77%
🗓 Календарь событий
Размещения
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-05 (7 млрд)
Оферты
🏘ДОМ.РФ, 18 (4.9 млрд)
💵Россельхозбанк, 18 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
🏢Уже сегодня: «ГК Пионер: итоги 2020 года и 1 квартала 2021» – онлайн-семинар Cbonds
💡Сегодня, 19 апреля 2021 года, в новом выпуске онлайн-семинара мы побеседуем с представителями "ГК Пионер", которая специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием. Обсудим результаты деятельности компании за прошедший год и 1 квартал 2021 г.
⚡️Среди спикеров:
Борис Федоров, Главный редактор, Группа компаний Cbonds
Артем Эйрамджанц, Заместитель генерального директора, ГК Пионер
Юрий Коган, Директор по маркетингу, ГК Пионер
Алексей Мирошников, Финансовый директор, ГК Пионер
Это уникальный шанс задать вопрос представителям компании и получить ответ в прямом эфире.
⏱ Когда: 19 апреля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💡Сегодня, 19 апреля 2021 года, в новом выпуске онлайн-семинара мы побеседуем с представителями "ГК Пионер", которая специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием. Обсудим результаты деятельности компании за прошедший год и 1 квартал 2021 г.
⚡️Среди спикеров:
Борис Федоров, Главный редактор, Группа компаний Cbonds
Артем Эйрамджанц, Заместитель генерального директора, ГК Пионер
Юрий Коган, Директор по маркетингу, ГК Пионер
Алексей Мирошников, Финансовый директор, ГК Пионер
Это уникальный шанс задать вопрос представителям компании и получить ответ в прямом эфире.
⏱ Когда: 19 апреля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
🅰️Альфа-Банк, 002Р-11
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.9 млрд руб.
Купон / Доходность: 7% годовых / 7.12% годовых
Дюрация: 2.76
Количество сделок на бирже: 1702
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 500 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объемом более 100 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 10 до 100 млн рублей (22%).
🧑🏻💻Организатором выступил Альфа-Банк.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.9 млрд руб.
Купон / Доходность: 7% годовых / 7.12% годовых
Дюрация: 2.76
Количество сделок на бирже: 1702
Самая маленькая сделка: 1 000 рублей
Самая крупная сделка: 500 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объемом более 100 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом от 10 до 100 млн рублей (22%).
🧑🏻💻Организатором выступил Альфа-Банк.
🅰️💰Ориентир доходности евробондов Альфа-банка в долларах – около 5.875%
В зависимости от рыночных условий Альфа-банк ("Ba1 / BB+ / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) планирует разместить субординированные евробонды на 10,5 лет с колл-опционом через 5,5 лет для пополнения капитала второго уровня.
Купонный период: полгода
Дата погашения: 26 октября 2031 года
Заявки инвесторов Банк собирает сегодня. С 13 апреля Эмитент провел телефонную конференцию с глобальными инвесторами, а также ряд индивидуальных телефонных переговоров с инвесторами.
🧑🏻💻Организаторами выступают сам Альфа-банк и J.P. Morgan.
В зависимости от рыночных условий Альфа-банк ("Ba1 / BB+ / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) планирует разместить субординированные евробонды на 10,5 лет с колл-опционом через 5,5 лет для пополнения капитала второго уровня.
Купонный период: полгода
Дата погашения: 26 октября 2031 года
Заявки инвесторов Банк собирает сегодня. С 13 апреля Эмитент провел телефонную конференцию с глобальными инвесторами, а также ряд индивидуальных телефонных переговоров с инвесторами.
🧑🏻💻Организаторами выступают сам Альфа-банк и J.P. Morgan.
⚡️Российские компании: основные события, 19 апреля
БКС Экспресс:
📞Заседание совета директоров "Ростелекома". В повестке вопрос о дивидендной политике
⛓"Норникель" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏗"Группа Эталон" (ETLN 127,86, +2,60%) опубликует операционные результаты за первый квартал. Объемы выданных ипотечных кредитов, как ожидается, сократились на 40% кв/кв. (ИК Фридом Финанс)
🏢Опубликованы показатели по МСФО эмитента "Краус-М" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
🩸Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ММЦБ" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
БКС Экспресс:
📞Заседание совета директоров "Ростелекома". В повестке вопрос о дивидендной политике
⛓"Норникель" опубликует операционные результаты за I квартал 2021 г.
🏗"Группа Эталон" (ETLN 127,86, +2,60%) опубликует операционные результаты за первый квартал. Объемы выданных ипотечных кредитов, как ожидается, сократились на 40% кв/кв. (ИК Фридом Финанс)
🏢Опубликованы показатели по МСФО эмитента "Краус-М" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
🩸Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ММЦБ" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)