⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года) на 170,732 млрд рублей при спросе в 259,124 млрд рублей.

Цена отсечения составила 93,01% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,08% годовых. Средневзвешенная цена – 93,0431% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,08% годовых.

📉Продолжается падение цен выпуска облигаций «Каскад» серии 001P-01. На 14:41 (мск) бумаги торгуются по 22.86% от номинала. Цена закрытия по итогам вчерашних торгов составила 39.65%.

Вчера технический дефолт по выпуску коммерческих бумаг эмитента серии КО-П01 перешел в полноценный.

📝Финальные ориентиры:

💵«РН БАНК» ("- / BB+ / Withdrawn" – M/S&P/F; "AAA(RU) / -" – ACRA/Expert RA) , БО-001P-08: финальный ориентир ставки купона – 7.4% годовых.

🌾 «ФЭС-Агро», БО-02 ("- / ruBB+" – ACRA/Expert RA): ставка 1-12 купонов – 11% годовых.

⚡️ХК «Новотранс», 001Р-02 (5 млрд)

❗️Ориентир ставки купона – 9-9.25% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.58% годовых.

Сбор заявок запланирован на 20 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 22 апреля.

По выпуску предусмотрена амортизация в дату выплат 13-20 купонов – по 12.5% от номинальной стоимости.

🅰️ Альфа-Банк, 002Р-11: финальный ориентир ставки купона – 7% годовых, эффективной доходности – 7.12% годовых.

Объем размещения составит 1.9 млрд рублей.

⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26235 (дата погашения – 12 марта 2031 года) на 213,014 млрд рублей при спросе в 251,515 млрд рублей.

Цена отсечения составила 91,505% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,23% годовых. Средневзвешенная цена – 91,5463% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,23% годовых.

​​🏢Онлайн-семинар Cbonds: «ГК Пионер: итоги 2020 года и 1 квартала 2021»

💡19 апреля 2021 года в новом выпуске онлайн-семинара мы побеседуем с представителями "ГК Пионер", которая специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием. Обсудим результаты деятельности компании за прошедший год и 1 квартал 2021 г.

⚡️Среди спикеров:
Борис Федоров, Главный редактор, Группа компаний Cbonds
Артем Эйрамджанц, Заместитель генерального директора, ГК Пионер
Юрий Коган, Директор по маркетингу, ГК Пионер
Алексей Мирошников, Финансовый директор, ГК Пионер

Это уникальный шанс задать вопрос представителям компании и получить ответ в прямом эфире.

⏱ Когда: 19 апреля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация

❗️Участие бесплатное.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏭Сегодня «ЭБИС» ("- / ruBB+" – ACRA/Expert RA) завершил размещение выпуска облигаций серии БО-П04 на 400 млн рублей. Срок обращения бумаг составит 3 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 12% годовых. Организаторами выступили ИК «Септем Капитал» и «СКБ-банк», соорганизатор – ТКБ БАНК. Дата начала размещения – 13 апреля.

🏛Банк России считает, что действующие критерии получения гражданином статуса квалифицированного инвестора требуют модернизации, заявил руководитель службы ЦБ по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, член совета директоров Банка России Михаил Мамута. ⤵️

💬"Я согласен, что система квалификации морально устарела и материально, наверно, тоже устарела. Мы договаривались с вами, я хочу эту договоренность подтвердить, что после того, как мы сейчас примем такие срочные шаги, которые мы предпринимаем, мы к этой теме вернемся", – прокомментировал Мамута, выступая на конференции НАУФОР.

☑️ ЦБ РФ предложил участникам рынка включить в тесты для проверки знаний частных инвесторов блок, касающийся инвестиционных облигаций, в которых базовый актив привязан только к одному параметру, сообщил Михаил Мамута.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,89% (🔻18 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,89% (🔻8 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,51% (🔻14 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,82%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🌾ФЭС-Агро, БО-02 (500 млн)
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-05 (5 млрд)

Размещения
🏛Сбербанк России, 001P-SBER25 (40 млрд), 001Р-SBER26 (30 млрд)

Оферты
🚚ПР-Лизинг, 001P-01 (100 млн), 001P-02 (150 млн)
💵Инвест-Девелопмент, БО-01 (665 млн)
⚒РУСАЛ Братск, БО-01 (10 млрд)

@Cbonds

🇷🇺🇺🇸Новые санкции США затронут только первичное размещение рублевого госдолга РФ

Новые американские санкции в отношении России запретят финансовым учреждениям США покупать новый госдолг напрямую у ЦБ и Минфина РФ, а также ФНБ после 14 июня, однако они по-прежнему смогут покупать и продавать российские гособлигации на вторичном рынке, пишет газета Wall Street Journal.

📍Таким образом, введенные в августе 2019 года санкции, запрещавшие американским банкам участвовать в первичном размещении евробондов, расширяются на ОФЗ.

📉На фоне данных новостей рубль в четверг утром ускорил темпы падения к основным резервным валютам: доллар поднялся выше 77 рублей, евро – 92 рублей, следует из данных торгов.

📞Книга заявок по облигациям «ЭР-Телеком Холдинг» серии ПБО-05 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Объем выпуска: 5 млрд рублей
Купонный период: 91 день
Срок обращения: 3 года

📝Ориентир ставки купона – 8.7 – 8.9% годовых, эффективной доходности – 8.99 – 9.2% годовых.

Предварительная дата начала размещения: 19 апреля

Организаторы размещения – Банк «Открытие», ВТБ Капитал, Райффайзенбанк, Газпромбанк.

🇷🇺Минфин выполнил квартальный план почти наполовину за две недели

Источник: комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 14 апреля

На неделе, предшествующей аукционам, ОФЗ торговались вблизи локальных максимумов по доходности, которые были достигнуты фактически накануне предыдущих аукционов в результате эскалации напряженности вокруг ситуации на востоке Украины. По итогам торгов во вторник на текущей недели рост доходности по сравнению с закрытием во вторник неделей ранее составил в среднем по рынку 15 б.п., а по отдельным выпускам со сроком обращения 3 – 9 лет достигал 18-20 б.п. Однако с начала торгов в день аукционов (14 апреля) доходность ОФЗ начала стремительно снижаться после состоявшегося накануне вечером телефонного разговора президентов России и США, который был расценен участниками рынка как сигнал возможного дальнейшего снижения напряженности ситуации на востоке Украины.

Максимальное снижение доходности ОФЗ достигало 20-30 б.п., но в дальнейшем произошла коррекция, в результате которой снижение доходности сократилось до 11-25 б.п. (16 б.п. в среднем по рынку) к предыдущему дню. Позитивная ценовая динамика ОФЗ в начале торгов, наряду с погашением старого выпуска в объеме 150 млрд руб., несомненно, положительно повлияла на результаты прошедших аукционов по размещению традиционно предлагаемых эмитентом в последнее время долгосрочных выпусков госбумаг.

🔝Суммарный объем спроса по итогам двух аукционов составил порядка 510,639 млрд руб. и стал рекордным показателем одного аукционного дня за всю историю рынка гособлигаций, превысив на 4,7% предыдущий максимальный результат 28 октября 2020г.

🖇Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

⚡️Российские компании: основные события, 15 апреля

ИК "Фридом Финанс":
🏘ГК "ПИК" (PIKK 968,2, -1,33%) опубликует операционные результаты за первый квартал. Объем продаж мог сократиться.
🧸"Детский мир" (DSKY 153,28, +2,05%) также представит операционную отчетность за первые три месяца текущего года. Объем продаж прогнозируется на уровне 33 млрд руб.

🚦Опубликованы показатели по МСФО "Светофор Групп" за 2020 год (Cbonds)
💵Опубликованы показатели по МСФО Запсибкомбанка за 2020 год (Cbonds)

🛢💰"Aragvi Holding International" (Молдова) разместил евробонды на $400 млн

📝Параметры выпуска:
Объем: $400 млн
Ставка купона: 8.45%
Дата погашения: 29 апреля 2026
Купонный период: полгода
Спред: 759,5 б.п.

Первоначальный ориентир по купону составлял 9%. Привлеченные средства будут использованы для рефинансирования еврооблигаций с погашением в 2024 году и для общекорпоративных целей.

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Citigroup, ING Bank, Renaissance Capital, ВТБ Капитал.

#Watchlist Как цены на облигации компании, ведущей успешный прибыльный бизнес, могут упасть в 3 раза за 2 месяца. Кейс SriTex

Это своего рода поучительная история об ограниченности возможностей анализа фондовых рынков в текущем периоде – периоде, в котором избыток ликвидности сочетается с высокой волатильностью и истерическим подходом к принятию инвестиционных решений.

https://movchans.com/ru/2021/04/09/о-падении-цен-на-облигации-компании-sritex-в/

🇷🇺Путин поручил кабмину разработать предложения о кредитах регионам для погашения долгов

📃Владимир Путин поручил правительству РФ до 16 апреля разработать предложения о предоставлении дополнительных бюджетных кредитов субъектам РФ на погашение их задолженности по государственным ценным бумагам.

Кроме того, правительству РФ до 16 апреля необходимо предоставить предложения о порядке реструктуризации задолженности субъектов перед РФ по бюджетным кредитам, а также о порядке предоставления долгосрочных бюджетных кредитов на осуществление субъектами расходов инвестиционного характера, в том числе на реализацию программы строительства и реконструкции объектов инфраструктуры субъектов РФ.

🏦🇺🇦Нацбанк Украины повысил учетную ставку с 6,5% до 7,5%

Источник: пресс-релиз НБ Украины

📈Национальный банк Украины повысил учетную ставку с 6,5% до 7,5% годовых, сообщил в четверг на брифинге глава регулятора Кирилл Шевченко.

..."Правление Национального банка приняло решение повысить учетную ставку до 7,5% годовых. Такой шаг будет содействовать постепенному замедлению инфляции во втором полугодии текущего года, а также ее возвращению к нашей цели – 5% уже в первой половине следующего года", - сказал Шевченко.

...Максимальной - 30% - учетная ставка Нацбанка Украины была с марта по август 2015 года, минимальной - 6,5% - с августа 2013 года по апрель 2014 года. Цикл ее подъема начался в октябре 2017 года, суммарно ставка выросла с 12,5% до 18%. С апреля 2019 года началось снижение ставки.

🇷🇺🇺🇸Минфин США ввел санкции против 16 граждан РФ и 16 юрлиц с формулировкой "за вмешательство в выборы"

Ограничения на госдолг касаются только первичных размещений рублевого долга, а также валютных заимствований.

📝Министерство финансов США издало директиву, запрещающую финансовым учреждениям США:

🔹Участвовать на первичном рынке рублевых или нерублевых облигаций, выпущенных после 14 июня 2021 г. Центральным банком РФ, Фондом национального благосостояния РФ или Министерством финансов РФ;
🔹Предоставлять ссуды в рублях или не рублях Центральному банку РФ, Фонду национального благосостояния РФ или Министерству финансов РФ.

Эта директива дает правительству США право расширять санкции в отношении суверенного долга в отношении России в случае необходимости.

📊Рубль сдержанно отреагировал на введение санкций: максимумы дня по доллару (77,55 рубля) и евро (92,85 рубля) были достигнуты утром на ожиданиях события. После появления официальных новостей валюты кратковременно росли в пределах 30 копеек. Курс доллара расчетами "завтра" на 15:24 (мск) рос на 1,03 рубля, до 76,90 рубля, курс евро – на 1,1 рубля, до уровня 92,04 рубля, следует из данных торгов.

💻📉В списке компаний технологического сектора, на которых наложили санкции, присутствует эмитент облигаций – компания «Позитив Текнолоджиз»

Компания разместила 3-летние облигации на 500 млн под 11.5% годовых в июле 2020. Месяц назад в СМИ прошла информация о том, что Positive Technologies планирует выйти на IPO.

📊На фоне новостей облигации эмитента падают: на 15:30 (мск) выпуск серии 001P-01 торгуется по 102,99% относительно вчерашней цены закрытия 104,04%.

Positive Technologies – российская компания по кибербезопасности, она создает инновационные решения в сфере информационной безопасности. Продукты и сервисы компании позволяют выявлять, верифицировать и нейтрализовать реальные бизнес-риски, которые могут возникать в IT-инфраструктуре предприятий.

📞«ЭР-Телеком Холдинг», ПБО-05

Объем размещения увеличен и составит 7 млрд рублей.

Финальный ориентир ставки купона – 8.4% годовых, эффективной доходности – 8.67% годовых.

ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

🦓Томская область, доразмещение выпуска 35067 (до 5 млрд)

Сбор заявок – 26 апреля с 11:00 до 15:00 (мск).

📝Облигационный долг Эмитента: 21.16 млрд рублей.