💡📝Аналитические обзоры Национального Рейтингового Агентства (НРА) доступны на сайте Cbonds

Рады сообщить, что аналитические обзоры от Национального Рейтингового Агентства (НРА) теперь публикуются в разделе Research Hub сайта Cbonds.

📍Подписчикам Cbonds уже доступны следующие обзоры:
- МСП на фондовом рынке: новые возможности
- Обзор «Карты рисков участников рынка ценных бумаг в России»
- VIII ежегодная оценка инвестиционной привлекательности регионов России
- Обзор негосударственных пенсионных фондов. Прогноз на 2021 год
- Рынок лизинга 2020: у страха глаза велики

📜История Национального Рейтингового Агентства (НРА) берет свое начало в 2002 году. Почти за 20 лет своего существования НРА прошло путь от экспериментального рейтингового проекта в рамках саморегулируемой организации до независимого бизнеса с прочными рыночными позициями, чьи оценки признаны не только профессиональным сообществом. НРА включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺Завтра Минфин РФ ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F) проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (погашение – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26236 (погашение – 17 мая 2028 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.

🌱Москва ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / -" – ACRA/Expert RA) планирует выйти на рынок «зеленых» облигаций в конце мая-июне. Для этого были выбраны «зеленые» проекты на сумму около 90 млрд рублей, сообщила заместитель руководителя аппарата мэра и правительства Москвы Мария Багреева.

🏠"ДОМ.РФ" ("Baa3 / NR / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) планирует начать финансировать проекты с использованием механизма инфраструктурных облигаций в апреле 2021 года, сообщил генеральный директор ДОМ.РФ Виталий Мутко. Пилотные проекты уже реализуются в Тюмени, Тульской и Ростовской областях, а также на Сахалине.

🆕ВТБ и «Ростелеком» с помощью искусственного интеллекта создали индекс, который отражает доходность и перспективность технологий, сообщается в пресс-релизе ВТБ. Этот индекс формируется на основе анализа и сопоставления Big Data массивов технологических новостей, патентов и биржевой информации. Кластеризация компаний по технологическим профилям также позволяет оценить потенциальную инвестиционную привлекательность непубличных компаний.

@Cbonds

Друзья, мы подготовили для вас топовую подборку каналов в телеграме:

@investorylife - это вам не инвестиционные идеи от брокеров! Это независимые эксперты. Недавняя сделка: Occidental Pet. ("OXY"): +37.64%. Хочешь так же? Просто подпишись и следи за сделками.

@finance_global – Курс, рынки, акции, фонды, ставки… теряешься в мире финансов? Тебе сюда 😉
Во что вкладываться сейчас? Стоит ли закупать $ ? Курсы валют, прогнозы, новости и все об экономике. Просто и понятно - для людей от экспертов 💰

⚡️@SonBuffet - собрал для вас актуальный инвестиционный портфель 2021! Переходи и читай закрепленное сообщение сверху.

K-INVEST GROUP - eНовости бизнеса, инвестиции, продажа готового бизнеса, помощь в ведении вашего бизнеса, аренда и покупка недвижимости, идеи стартапов.
Все только у нас. Подписывайтесь!

Криптоник - самые свежие и самые быстрые новости о мире блокчейн-технологий и криптовалют!

🟢@profitanet - Дает конкретные идеи.
Что купить, точка входа и точка выхода. По США + РФ. Обзоры фонды, крипты и валют.
Заходите, полистайте ленту, убедитесь лично. Подписывайтесь, чтобы не потерять

Организатор подборок – рекламное агентство @smart_agents

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,85% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,58% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,62% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,54%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏗Легенда, 001Р-04 (4 млрд)

Размещения
🚗Кэшдрайв, КО-01 (200 млн)

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

​​💡🌾Уже сегодня: онлайн-семинар Cbonds «Размещение второго выпуска облигаций «ФЭС-Агро»

31 марта в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями компании ФЭС-Агро, федеральным дистрибутором семян, средств защиты растений и микроудобрений. Крупнейшим партнером в РФ ведущих западных химических концернов. Уже почти 25 лет ФЭС-Агро оказывает агрономические услуги по внедрению новейших технологических решений, консультационному сопровождению и применению указанных товаров с гарантией высокого результата.

Президент компании, Александр Михайлов, руководит этим бизнесом с момента основания. В настоящее время ФЭС-Агро представлено 31 подразделением на всей европейской части России.

В 2019 году ФЭС-Агро стала первой публичной компанией среди дистрибуторов на сельскохозяйственном рынке, получила рейтинг BB+ и вышла на Московскую биржу с дебютным выпуском облигаций на 1 млрд рублей, который был успешно размещен.

26.03.2021 г. ПАО Московская Биржа зарегистрировала второй выпуск биржевых облигаций "ФЭС-Агро".

Обсудим вопросы деятельности компании, ключевые аспекты выпуска облигаций и дальнейшие планы развития бизнеса.

⚡️Спикеры мероприятия:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Александр Михайлов, президент, ФЭС-Агро
• Лилия Корнеева, финансовый директор, ФЭС-Агро
• Марина Сотникова, вице-президент по финансам, ФЭС-Агро
• Дмитрий Плесконос, член совета директоров, ФЭС-Агро

⏱ Когда: 31 марта, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

🏢Облигации Брусники на 6 млрд рублей: предварительная дата открытия/закрытия книги заявок 1.04 с 11:00 - 15:00 (Мск)

Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 91 день
Ориентир по ставке 1-го купона на уровне 9,70-9,90% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 10,06-10,27% годовых. Купоны квартальные.
По выпуску предусмотрены ковенанты.
Предварительная дата размещения: 5 апреля 2021 года.
Организаторами выступят АК БАРС Банк, Альфа-Банк, BCS Global Markets, Велес Капитал, ВТБ Капитал, Газпромбанк, банк «Открытие», Совкомбанк, СКБ-банк, УНИВЕР Капитал, ITI Capital
Запись онлайн-семинара доступна на YouTube-канале Cbonds.

​​👩🏻‍🎓💡II студенческий конкурс Cbonds: до окончания регистрации остался один день

Напоминаем, что сегодня заканчивается регистрация на II студенческий конкурс Cbonds по рынку облигаций. К участию приглашаются студенты бакалавриата и магистратуры высших учебных заведений стран СНГ.

Условия конкурса подробно изложены по ссылке.

❗️Для участия нужно зарегистрироваться до 31 марта 2021 года (отправить заполненную регистрационную анкету (скачать можно тут) по адресу competition@cbonds.info) и прислать работу и презентацию до 30 июня 2021 года.

В прошлом учебном году мы успешно провели конкурс студенческих работ по рынку облигаций. С итогами конкурса можно ознакомиться по ссылке.

На конкурс принимаются курсовые, дипломные, выпускные квалификационные и другие исследовательские работы. Каждому зарегистрированному участнику будет выдан доступ к информационной платформе Cbonds.

🥇Победители конкурса получат призы (денежный приз, публикацию в журнале Cbonds Review и бесплатное участие в крупнейшей в СНГ конференции, посвященной облигациям, – Российском облигационном конгрессе).

Участие в конкурсе бесплатное.

⚡️Российские компании: основные события, 31 марта

🛢Татнефть представит финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г. (БКС Экспресс)

🛒 O’KEY (OKEY 57,89, +0,40%) отчитается за 2020 год по МСФО. Выручка ретейлера увеличилась на 6%, до 173 млрд руб. EBITDA могла достигнуть 13,7 млрд. руб. (ИК Фридом Финанс)

📲МТС проведет программу buy back на 15 миллиардов рублей, покупки будет осуществлять 100%-ное "дочернее" ООО "Бастион". (Прайм)

🏦Чистая прибыль ВТБ по МСФО за январь-февраль выросла в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 58,4 миллиарда рублей. (Прайм)

🔎 🇷🇺Обзор российского рынка на 31 марта: аукционы ОФЗ могут стать хорошим сигналом для рынка

Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"

Новости рынка
Минфин планирует провести аукцион ОФЗ, и Фридом Финанс полагает, что он состоится, хотя спрос на облигации пока не восстановился и находится на низком уровне. Минфин, вероятнее всего, не будет выходить с агрессивным предложением, чтобы не стимулировать спекулятивный спрос. Острой потребности в деньгах у бюджета сейчас нет, поэтому скидок более 0,05 п.п. не ожидается. Фактически этот аукцион направлен на изучение интереса к ОФЗ после их сильной коррекции на фоне распродаж. Если удастся разместить бумаги на сумму свыше 50 млрд руб., то это можно будет считать хорошим сигналом для рынка.

Ожидания
По ожиданиям Фридом Финанса, будет наблюдаться рост рынка в пределах 1%. Внешний фон спокойный. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 75,00–76,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: коридор 3500–3550 пунктов.

📣 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 30 марта

🇬🇪 Грузия
Moody's
Silknet подтвержден "B1", прогноз 🔻 со стабильного на негативный

Изменение прогноза отражает ускоренное снижение курса грузинского лари (GEL) по отношению к доллару США (USD) в 2020 году, что негативно повлияло на показатель EBITDA компании Silknet и отраженный в отчетности долг.

🇰🇿 Казахстан
S&P Global Ratings
АТФБанк подтвержден "B-", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный

Пересмотр прогноза отражает ожидания объединения банка с Jysan Bank. Агентство рассматривает АТФБанк как высокостратегическую дочернюю компанию Jysan Bank.

❗️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) на 154,09 млрд рублей при спросе в 216,64 млрд рублей.

Цена отсечения составила 90,711% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,27% годовых. Средневзвешенная цена – 90,8989% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,25% годовых.

❗️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года) на 200,9 млрд рублей при спросе в 243,653 млрд рублей.

Цена отсечения составила 93,0790% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,06% годовых. Средневзвешенная цена – 93,1625% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,05% годовых.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🛢«Газпром» может выйти на внутренний долговой рынок с выпуском «вечных» рублевых бондов в апреле-мае.
Как сообщалось, Банк России зарегистрировал бессрочные облигации «Газпром Капитала» серии 001Б-02 в середине марта. Номинал одной облигации - 1 млн рублей. Бумаги будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов в рамках программы 001Б объемом 150 млрд рублей. Срок действия программы - 100 лет.
Дебютный выпуск бессрочных облигаций серии 001Б-01 ЦБ РФ зарегистрировал 8 февраля, однако пока компания не выходила на внутренний долговой рынок с бессрочными бондами.

🏛Вчера Газпромбанк приобрел в рамках оферты облигации серии БО-10 в количестве 5 572 332 штук, говорится в сообщении эмитента. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 рублей. Цена размещения составила 100% от номинала. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.

🏭Президент РФ Владимир Путин поручил кабмину передать 38,3% акций Башкирской содовой компании (БСК) в собственность региона и 11,7% акций - в доверительное управление структурам, подконтрольным Башкирии. Путин также поручил правительству заключить соглашение с Башкирией об инвестициях в БСК и контроле за использованием госимущества.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,85% (➖ 0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,56% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,60% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,4%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏢Брусника. Строительство и девелопмент, 001Р-02 (5 млрд)
🏗Легенда, 001Р-04 (4 млрд)

Оферты
📍Брайт Финанс, БО-П01 (220 млн)
📮Почта России, БО-04 (5 млрд)

Размещения на сегодня не запланированы.

@Cbonds

📞МТС, 001P-18

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4.5 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.5% годовых / 6.61% годовых
Дюрация: 2.77

Количество сделок на бирже: 2 911
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняла сделка на 1.5 млрд рублей, на втором месте идут сделки от 100 до 500 млн рублей (30%).

Организаторами выступили ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский кредитный банк, МТС Банк, SberCIB. Агент по размещению – SberCIB.

🏢Книга заявок по облигациям «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 001Р-02 на 6 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Объем выпуска: 6 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 91 день

Ориентир ставки купона установлен на уровне 9.7-9.9% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 10.06-10.27% годовых.
Ожидаемый кредитный рейтинг выпуска - еА-(RU) АКРА.

Дата начала размещения: 5 апреля

📝Организаторами выступят ITI Capital, АК БАРС БАНК, Альфа-Банк, BCS Global Markets, Банк ФК «Открытие», ВТБ Капитал, Газпромбанк, ИК «Велес Капитал», СКБ-банк, Совкомбанк, «УНИВЕР Капитал». ПВО – «Legal Capital Investor Services».

🎉Стартовало голосование Cbonds Awards CIS – 2021

Примите участие в голосовании по выбору лучших сделок на рынке в номинациях Cbonds Awards CIS – 2021!

По традиции выбираем лучших участников финансовых рынков Казахстана, Украины, Беларуси, Грузии, Армении, Азербайджана и Узбекистана.

В этом году голосование проходит в следующих номинациях:
🔸 Лучшая аналитика по рынку облигаций Казахстана;
🔸 Лучший инвестиционный банк Казахстана;
🔸 Лучшая управляющая компания Казахстана;
🔸 Лучший институциональный брокер Казахстана;
🔸 Лучший онлайн-брокер Казахстана;
🔸 Лучшая сделка первичного размещения (Казахстан);
🔹 Лучшая сделка первичного размещения (Украина);
🔹 Лучший инвестиционный банк Беларуси;
🔹 Лучшая сделка первичного размещения (Беларусь)
🔹 Лучшая сделка первичного размещения (Армения)
🔹 Лучшая сделка первичного размещения (Азербайджан)
🔹 Лучшая сделка первичного размещения (Грузия)
🔹 Лучшая сделка первичного размещения (Узбекистан)

Голосование открыто c 1 апреля по 1 мая 2021 года. Проголосовать можно по ссылке.

Обращаем ваше внимание, что голоса, поданные за собственную организацию, а также ответы частных лиц при подсчете результатов не учитываются. Просим в голосах указывать именно организацию / сделку, а не конкретных людей. В номинациях «Лучшая сделка» можно номинировать как облигации на внутреннем рынке, так и евробонды.

🏆Награждение победителей состоится на конференции «XVII Облигационный конгресс стран СНГ и Балтии».

⚡️Российские компании: основные события, 1 апреля

🥩Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Черкизово за 2020 г. (БКС Экспресс)

🔋"Т Плюс" в 2020 году увеличила чистую прибыль по РСБУ на 41,9%, до 23,613 миллиарда рублей по сравнению с показателем годом ранее. (Прайм)

🚛Чистая прибыль ГТЛК по РСБУ за прошлый год снизилась в 9,3 раза и составила 301,9 миллиона рублей. (Прайм)

📍Новый ориентир купона: 9,6%-9,7% (YTM 9,95% - 10,06%)

🗓 Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

Улучшение конъюнктуры рынка гособлигаций позволило Минфину вчера прервать паузу. Накануне аукционов доходность вновь начала повышаться вслед за очередным резким ростом ставок по UST и многим гособлигациям развивающихся стран в начале текущей недели, но как показали результаты размещений, это не «отпугнуло» российских инвесторов, которые проявили крайне высокий в течение последних четырех месяцев интерес к долгосрочным ОФЗ. На первичном рынке в корпоративном сегменте невысокая активность сохраняется, проходят единичные сделки. Сегодня состоится book-building нового выпуска Брусники, продолжается сбор заявок инвесторов на выпуск Легенды (продлится по 2 апреля). В стадии премаркетинга сейчас находятся выпуски таких компаний, как РН Банк, ЯТЭК, СЭТЛ Групп.

🏗ЛЕГЕНДА, 001Р-04 На российском долговом рынке строительная отрасль представлена очень широко. В последнее время компании сектора активно размещают облигационные займы. На вторичном рынке Легенда представлена тремя выпусками облигаций объемом в обращении 3,9 млрд руб. Последние сделки в более ликвидных выпусках компании 001Р-02 и 001Р-03 проходили с доходностью 9,5-9,7% годовых, что при дюрации 1,2 г. и 0,8 г. соответственно предполагает спрэд к G-кривой ОФЗ порядка 440-445 б.п. Новый выпуск Легенды предполагает спрэд к доходности госбумаг в диапазоне 390-420 б.п., т.е. не содержит премию к собственной вторичной кривой и при этом выглядит недостаточным для кредитного качества эмитента.

🏢БРУСНИКА, 001Р-02 На публичном долговом рынке Брусника представлена единственным выпуском облигаций объемом 4 млрд руб. в обращении, размещенным в марте 2020г. Выпуск ликвидный и на данный момент при дюрации 1,45 г. торгуется с доходностью 9,6% годовых (спрэд к кривой ОФЗ 420 б.п.). Новый выпуск, исходя из индикативных ставок, предполагает премию в размере 403-424 б.п., что, по мнению БК «РЕГИОН», выглядит интересно, принимая во внимание переход компании в более высокую рейтинговую категорию. Рекомендуем участие в размещении на всем маркетируемом диапазоне купона.

БК «РЕГИОН»

📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

💻ООО «МВ ФИНАНС» (дочерняя компания ПАО «М.видео»), 001Р-01 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок и размещение – вторая половина апреля. Ориентир ставки купона будет определен позднее.