💰Экспобанк, БО-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон / Доходность: 8% годовых / 8.24% годовых
Дюрация: 1.88
Количество сделок на бирже: 723
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 698.592 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (63%) заняли сделки от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идет сделка на 698.592 млн рублей (16%).
Организаторами выступили Россельхозбанк, СКБ-банк, Совкомбанк.
👉🏻Запись онлайн-семинара «Размещение облигаций ООО «Экспобанк» доступна на YouTube- канале Cbonds.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон / Доходность: 8% годовых / 8.24% годовых
Дюрация: 1.88
Количество сделок на бирже: 723
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 698.592 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (63%) заняли сделки от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идет сделка на 698.592 млн рублей (16%).
Организаторами выступили Россельхозбанк, СКБ-банк, Совкомбанк.
👉🏻Запись онлайн-семинара «Размещение облигаций ООО «Экспобанк» доступна на YouTube- канале Cbonds.
📊Навигатор рынков: стабильные цены на нефть Brent, негативная динамика российских суверенных еврооблигаций и позитив по доходности ОФЗ
Источник: аналитический обзор Газпромбанка
🛢Цены на нефть Brent продолжили удерживать уровень выше 63 долл./барр. на фоне перебоев поставок, связанных с перекрытием Суэцкого канала. По сообщениям СМИ, в понедельник утром судно было снято с мели в Суэцком канале.
🇷🇺Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику, доходности выросли на 1–3 б.п.: RUSSIA 23 (1,08%; +3 б.п.), RUSSIA 47 (4,08%; +2 б.п.). В корпоративном сегменте тренд также был преимущественно
отрицательный, в среднем доходности выросли на 1–5 б.п.
На рынке ОФЗ наблюдалась позитивная динамика, доходности по бумагам снизились на 7–13 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,02% (-9 б.п.).
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор Газпромбанка
🛢Цены на нефть Brent продолжили удерживать уровень выше 63 долл./барр. на фоне перебоев поставок, связанных с перекрытием Суэцкого канала. По сообщениям СМИ, в понедельник утром судно было снято с мели в Суэцком канале.
🇷🇺Российские суверенные еврооблигации показали негативную динамику, доходности выросли на 1–3 б.п.: RUSSIA 23 (1,08%; +3 б.п.), RUSSIA 47 (4,08%; +2 б.п.). В корпоративном сегменте тренд также был преимущественно
отрицательный, в среднем доходности выросли на 1–5 б.п.
На рынке ОФЗ наблюдалась позитивная динамика, доходности по бумагам снизились на 7–13 б.п. Доходность выпуска ОФЗ-26228 составила 7,02% (-9 б.п.).
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Как коммерческие банки и корпорации могут улучшить оценку кредитного риска в условиях меняющейся нормативной базы и пандемии COVID-19? Присоединяйтесь к S&P Global Market Intelligence 30 марта, чтобы пройти содержательный вэбинар, посвященный этому вопросу и многому другому.
Зарегистрируйтесь здесь
Зарегистрируйтесь здесь
⚡️Российские компании: основные события, 29 марта
БКС Экспресс:
🚛"Globaltrans" опубликует финансовые результаты по МСФО за 2020 г.
⛓Заседание совета директоров ГМК "Норникель". В повестке вопрос о дивидендных ориентирах в связи с инвестиционной стратегией до 2030 г.
⛏Заседание Совета директоров "Распадской". В повестке вопрос о дивидендах за 2020 г.
💰"Транснефть" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🛢"Новатэк" и "Лукойл" хотят заключить инвестсоглашения с Минэнерго на сумму порядка 150 млрд рублей. Компании намерены получить господдержку за модернизацию заводов, поставляющих продукцию на экспорт. (Ведомости)
🏦ВТБ сохраняет планы по чистой прибыли банка за 2021 год по МСФО в диапазоне 250-270 млрд рублей. В 2020 году показатель упал на 63% по сравнению с предыдущим годом и составил 75,3 млрд рублей. (ТАСС)
БКС Экспресс:
🚛"Globaltrans" опубликует финансовые результаты по МСФО за 2020 г.
⛓Заседание совета директоров ГМК "Норникель". В повестке вопрос о дивидендных ориентирах в связи с инвестиционной стратегией до 2030 г.
⛏Заседание Совета директоров "Распадской". В повестке вопрос о дивидендах за 2020 г.
💰"Транснефть" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🛢"Новатэк" и "Лукойл" хотят заключить инвестсоглашения с Минэнерго на сумму порядка 150 млрд рублей. Компании намерены получить господдержку за модернизацию заводов, поставляющих продукцию на экспорт. (Ведомости)
🏦ВТБ сохраняет планы по чистой прибыли банка за 2021 год по МСФО в диапазоне 250-270 млрд рублей. В 2020 году показатель упал на 63% по сравнению с предыдущим годом и составил 75,3 млрд рублей. (ТАСС)
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
64,57 (🔺0,04)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 731,8 (🔻3,4)
USD/RUB:
75,95 (🔺1,34)
CDX.EM, б.п:
181,15 (🔻0,07)
S&P 500, USD:
3 974,54 (🔺61,44)
VIX Index, б.п.:
18,86 (🔻2,09)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,67 (🔻7 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы.
Аппетит к риску временно ухудшился — Елена Кожухова, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 1,2-1,6%, которые ускорили темпы роста к завершению сессии. Индикатор S&P 500 вновь подошел вплотную к историческому пику 3983 пункта. Ситуация в американской экономике на данный момент складывается благоприятная – масштабные денежно-кредитные и налогово-бюджетные меры стимулируют её восстановление, инфляция остается умеренной, а доверие потребителей растет.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 2% после скачка наверх на 4% в пятницу. На выходных заблокировавший Суэцкий канал контейнеровоз удалось сдвинуть с места, что предвещает разрешение ситуации в ближайшие дни и, как следствие, может лишить нефтяные котировки краткосрочного драйвера повышения. В среду и четверг ОПЕК+ проведет очередное заседание, итог которого пока нельзя спрогнозировать с определенностью. Ранее нефтедобывающие страны придерживались достаточно мягкой позиции в отношении нефтедобычи, а Саудовская Аравия выражала опасения в отношении спроса, в связи с чем может поддерживать сохранение текущих условий сделки. С технической точки зрения для развития краткосрочного повышения ценам понадобится закрепиться выше 65,50 долл и 62,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Нефть Brent, USD/баррель:
64,57 (🔺0,04)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 731,8 (🔻3,4)
USD/RUB:
75,95 (🔺1,34)
CDX.EM, б.п:
181,15 (🔻0,07)
S&P 500, USD:
3 974,54 (🔺61,44)
VIX Index, б.п.:
18,86 (🔻2,09)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,67 (🔻7 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы.
Аппетит к риску временно ухудшился — Елена Кожухова, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 1,2-1,6%, которые ускорили темпы роста к завершению сессии. Индикатор S&P 500 вновь подошел вплотную к историческому пику 3983 пункта. Ситуация в американской экономике на данный момент складывается благоприятная – масштабные денежно-кредитные и налогово-бюджетные меры стимулируют её восстановление, инфляция остается умеренной, а доверие потребителей растет.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 2% после скачка наверх на 4% в пятницу. На выходных заблокировавший Суэцкий канал контейнеровоз удалось сдвинуть с места, что предвещает разрешение ситуации в ближайшие дни и, как следствие, может лишить нефтяные котировки краткосрочного драйвера повышения. В среду и четверг ОПЕК+ проведет очередное заседание, итог которого пока нельзя спрогнозировать с определенностью. Ранее нефтедобывающие страны придерживались достаточно мягкой позиции в отношении нефтедобычи, а Саудовская Аравия выражала опасения в отношении спроса, в связи с чем может поддерживать сохранение текущих условий сделки. С технической точки зрения для развития краткосрочного повышения ценам понадобится закрепиться выше 65,50 долл и 62,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 26 марта
🇷🇺 Россия
Expert RA
Компания М.видео 🔺 с "ruA-" до уровня "ruA+", прогноз развивающийся
На повышение рейтинга компании оказали влияние высокая диверсификация выручки по форматам и по регионам, а также сильные рыночные и конкурентные позиции.
ACRA
М.видео Менеджмент присвоен "A+(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг ООО «МВМ» отражает сильную оценку связей компании с ПАО «М.видео», основной операционной компанией и балансодержателем имущества которой она является.
🇷🇺 Россия
Expert RA
Компания М.видео 🔺 с "ruA-" до уровня "ruA+", прогноз развивающийся
На повышение рейтинга компании оказали влияние высокая диверсификация выручки по форматам и по регионам, а также сильные рыночные и конкурентные позиции.
ACRA
М.видео Менеджмент присвоен "A+(RU)", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг ООО «МВМ» отражает сильную оценку связей компании с ПАО «М.видео», основной операционной компанией и балансодержателем имущества которой она является.
💡Алексей Моисеев: уровень ключевой ставки остается на приемлемом уровне
Источник: пресс-релиз Минфина РФ
Говоря о повышении ключевой процентной ставки Банка России, он отметил, что это верное решение, хотя для многих оно оказалось неожиданным. «Мы все читали «Основные направления денежно-кредитной политики», там четко написано о необходимости нормализации процентной политики. Нормализация – это ключевая ставка 5–6%».
«Ставки будут расти и это неизбежно. Диапазон уже задан, все должны это понимать. В целом уровень ставки остается на вполне приемлемом уровне», – отметил Алексей Моисеев.
«Поскольку люди, размещающие такие инструменты понимают, что они берут процентный риск на себя, поэтому они старались больше размещать инструменты с фиксированной ставкой», - сказал Моисеев. В связи с этим, по его мнению, возникла ситуация, когда есть высокий спрос на инструменты с плавающими ставками, а среди предложений – только ценные бумаги с фиксированными ставками».
Источник: пресс-релиз Минфина РФ
Говоря о повышении ключевой процентной ставки Банка России, он отметил, что это верное решение, хотя для многих оно оказалось неожиданным. «Мы все читали «Основные направления денежно-кредитной политики», там четко написано о необходимости нормализации процентной политики. Нормализация – это ключевая ставка 5–6%».
«Ставки будут расти и это неизбежно. Диапазон уже задан, все должны это понимать. В целом уровень ставки остается на вполне приемлемом уровне», – отметил Алексей Моисеев.
«Поскольку люди, размещающие такие инструменты понимают, что они берут процентный риск на себя, поэтому они старались больше размещать инструменты с фиксированной ставкой», - сказал Моисеев. В связи с этим, по его мнению, возникла ситуация, когда есть высокий спрос на инструменты с плавающими ставками, а среди предложений – только ценные бумаги с фиксированными ставками».
🏢«Сэтл Групп», 001Р-03 (5 млрд)
Сбор заявок – 21 апреля. Дата начала размещения и ориентир ставки купона будут определены позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 8.9 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила 6.8 млрд руб. относительно 3.3 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2019 г.
Сбор заявок – 21 апреля. Дата начала размещения и ориентир ставки купона будут определены позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: 8.9 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила 6.8 млрд руб. относительно 3.3 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2019 г.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
👠Владельцы облигаций «ОР» ("- / ruBBB"– ACRA/Expert RA) серий 001Р-01, 001Р-02 и БО-07 могут требовать их досрочного погашения из-за нарушения ковенант. Основанием служит превышение соотношения «Чистый долг» к EBITDA значения 4:1, рассчитанного по МСФО. Агентом по выполнению требований выступает ИК «Иволга Капитал».
💻«МВ ФИНАНС» (SPV российской торговой сети по продаже бытовой техники и электроники ПАО "М.Видео") зарегистрировал программу облигаций серии 001Р на 50 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций – 5 лет, срок действия программы – 10 лет.
⚒Золотодобывающая компания «Высочайший» (GV Gold) приняла решение отложить на неопределенный срок IPO на Московской бирже. Ориентир цены размещения составлял 1650-2050 рублей за акцию.
🇷🇺Совет директоров Нового банка развития ("- / AA+ / AA+" – M/S&P/F; "AAA / -" – ACRA/Expert RA), созданного странами БРИКС, одобрил предоставление кредита России в размере до $1 млрд, средства пойдут на поддержку медицинских работников, оказывающих медпомощь пациентам с COVID-19, следует из сообщения банка.
@Cbonds
👠Владельцы облигаций «ОР» ("- / ruBBB"– ACRA/Expert RA) серий 001Р-01, 001Р-02 и БО-07 могут требовать их досрочного погашения из-за нарушения ковенант. Основанием служит превышение соотношения «Чистый долг» к EBITDA значения 4:1, рассчитанного по МСФО. Агентом по выполнению требований выступает ИК «Иволга Капитал».
💻«МВ ФИНАНС» (SPV российской торговой сети по продаже бытовой техники и электроники ПАО "М.Видео") зарегистрировал программу облигаций серии 001Р на 50 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций – 5 лет, срок действия программы – 10 лет.
⚒Золотодобывающая компания «Высочайший» (GV Gold) приняла решение отложить на неопределенный срок IPO на Московской бирже. Ориентир цены размещения составлял 1650-2050 рублей за акцию.
🇷🇺Совет директоров Нового банка развития ("- / AA+ / AA+" – M/S&P/F; "AAA / -" – ACRA/Expert RA), созданного странами БРИКС, одобрил предоставление кредита России в размере до $1 млрд, средства пойдут на поддержку медицинских работников, оказывающих медпомощь пациентам с COVID-19, следует из сообщения банка.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,79% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,55% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,58% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,52%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏗Легенда, 001Р-04 (4 млрд)
Размещения
🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-03 (1.5 млрд)
🏛Банк России, КОБР-41 (38.92 млрд), КОБР-42 (23.6 млрд), КОБР-43 (222.01 млрд)
Оферты
💵Газпромбанк, БО-10 (10 млрд)
🚗Каскад, КО-П01 (50 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,79% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,55% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,58% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,52%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏗Легенда, 001Р-04 (4 млрд)
Размещения
🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-03 (1.5 млрд)
🏛Банк России, КОБР-41 (38.92 млрд), КОБР-42 (23.6 млрд), КОБР-43 (222.01 млрд)
Оферты
💵Газпромбанк, БО-10 (10 млрд)
🚗Каскад, КО-П01 (50 млн)
@Cbonds
🇷🇺Нерезиденты не задерживаются в ОФЗ
Источник: "Коммерсантъ"
Международные инвесторы за минувшую неделю вывели из российских суверенных рублевых облигаций максимальный объем средств за последний год. Чистые продажи нерезидентов в ОФЗ превысили 64 млрд руб., с конца февраля они вывели из российских госбумаг свыше 140 млрд руб. Интерес иностранцев к ОФЗ падает наряду с суверенными бумагами других развивающихся стран из-за кризиса в Турции, а также рисков расширения санкций и ужесточения денежной политики ЦБ.
По оценкам аналитиков ING, на минувшей неделе чистые продажи нерезидентов на рынке ОФЗ составили $0,9 млрд. При среднем курсе за прошлую неделю 75,5 руб./$ вложения в ОФЗ сократились более чем на 64 млрд руб., что более чем в два с половиной раза больше оттока неделей ранее, которые, по оценкам аналитиков «ВТБ Капитал», составлял 23,9 млрд руб. «Нерезиденты сокращали позиции в большинстве выпусков ОФЗ пропорционально своему присутствию. Наиболее пострадавшие выпуски в абсолютном выражении – это ОФЗ с фиксированным купоном со сроками погашения от трех до 13 лет», – отмечает главный экономист ING Дмитрий Долгин.
Источник: "Коммерсантъ"
Международные инвесторы за минувшую неделю вывели из российских суверенных рублевых облигаций максимальный объем средств за последний год. Чистые продажи нерезидентов в ОФЗ превысили 64 млрд руб., с конца февраля они вывели из российских госбумаг свыше 140 млрд руб. Интерес иностранцев к ОФЗ падает наряду с суверенными бумагами других развивающихся стран из-за кризиса в Турции, а также рисков расширения санкций и ужесточения денежной политики ЦБ.
По оценкам аналитиков ING, на минувшей неделе чистые продажи нерезидентов на рынке ОФЗ составили $0,9 млрд. При среднем курсе за прошлую неделю 75,5 руб./$ вложения в ОФЗ сократились более чем на 64 млрд руб., что более чем в два с половиной раза больше оттока неделей ранее, которые, по оценкам аналитиков «ВТБ Капитал», составлял 23,9 млрд руб. «Нерезиденты сокращали позиции в большинстве выпусков ОФЗ пропорционально своему присутствию. Наиболее пострадавшие выпуски в абсолютном выражении – это ОФЗ с фиксированным купоном со сроками погашения от трех до 13 лет», – отмечает главный экономист ING Дмитрий Долгин.
⚡️Российские компании: основные события, 30 марта
ИК "Фридом Финанс":
⛏"Распадская" (RASP 193, + 4,36%) отчитается за 2020 год по МСФО. Выручка компании, по прогнозу, превысит $600 млн, EBITDA составит $250 млн.
📲"Qiwi plc" (QIWI 781,5, + 1,23%) представит результаты за 2020-й по МСФО. Прогноз выручки предполагает ее снижение на 33% г/г, до 26,1 млрд руб., при EBITDA 13,2 млрд руб.
⛓В совете директоров "Норникеля" (GMKN 23 066, + 3,87%) обсудили дивидендную политику. Программа капитальных вложений компании до 2030 года предусматривает инвестиции в объеме 2 трлн руб.
БКС Экспресс:
📦"Ozon" опубликует финансовые результаты за IV квартал и весь 2020 г.
🛢"Транснефть" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
ИК "Фридом Финанс":
⛏"Распадская" (RASP 193, + 4,36%) отчитается за 2020 год по МСФО. Выручка компании, по прогнозу, превысит $600 млн, EBITDA составит $250 млн.
📲"Qiwi plc" (QIWI 781,5, + 1,23%) представит результаты за 2020-й по МСФО. Прогноз выручки предполагает ее снижение на 33% г/г, до 26,1 млрд руб., при EBITDA 13,2 млрд руб.
⛓В совете директоров "Норникеля" (GMKN 23 066, + 3,87%) обсудили дивидендную политику. Программа капитальных вложений компании до 2030 года предусматривает инвестиции в объеме 2 трлн руб.
БКС Экспресс:
📦"Ozon" опубликует финансовые результаты за IV квартал и весь 2020 г.
🛢"Транснефть" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🛠Практические кейсы эмитентов на конференции Cbonds в Новосибирске
16 апреля на конференции Cbonds «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП: Новосибирская сессия» участники смогут от первого лица услышать уникальный практический опыт компаний, которые получали долговое финансирование при помощи выпуска облигаций, а также делали IPO.
- Антон Титов, директор, OR GROUP (ГК "Обувь России"): Трансформация бизнеса и стратегия работы на рынках капитала;
- Евгений Цацура, председатель совета директоров, СДЭК-Глобал: Работа эмитента над собой: от дебюта на бирже до признания инвесторами;
- Анастасия Бандурина, Финансовый директор, Группа Продовольствие: Практический опыт использования средств от размещения биржевых облигаций на примере компании-трейдера.
🌟Программа мероприятия
🛎Условия участия и регистрация
16 апреля на конференции Cbonds «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП: Новосибирская сессия» участники смогут от первого лица услышать уникальный практический опыт компаний, которые получали долговое финансирование при помощи выпуска облигаций, а также делали IPO.
- Антон Титов, директор, OR GROUP (ГК "Обувь России"): Трансформация бизнеса и стратегия работы на рынках капитала;
- Евгений Цацура, председатель совета директоров, СДЭК-Глобал: Работа эмитента над собой: от дебюта на бирже до признания инвесторами;
- Анастасия Бандурина, Финансовый директор, Группа Продовольствие: Практический опыт использования средств от размещения биржевых облигаций на примере компании-трейдера.
🌟Программа мероприятия
🛎Условия участия и регистрация
🇷🇺На российском долговом рынке рост доходностей ОФЗ приостановился в рамках коррекции после четырех месяцев почти непрерывного повышения
Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 29 марта
• Над рынком довлеют санкционные риски, в том числе сохраняется возможность введения ограничений на покупку ОФЗ инвесторам из США;
• По информации FT, в администрации Байдена нет единого мнения по санкциям, мы ожидаем, что Штаты ограничатся несистемными компаниями РФ;
• На валютном рынке рубль ослаб к доллару на 2% до 76 из-за общей слабости валют развивающихся стран и ухудшения отношений РФ с США и Европой;
• Инфляция в России продолжает оставаться на повышенных уровнях – к 22 марта годовая инфляция, по оценкам Совкомбанка, составила 5,7%.
➡️Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 29 марта
• Над рынком довлеют санкционные риски, в том числе сохраняется возможность введения ограничений на покупку ОФЗ инвесторам из США;
• По информации FT, в администрации Байдена нет единого мнения по санкциям, мы ожидаем, что Штаты ограничатся несистемными компаниями РФ;
• На валютном рынке рубль ослаб к доллару на 2% до 76 из-за общей слабости валют развивающихся стран и ухудшения отношений РФ с США и Европой;
• Инфляция в России продолжает оставаться на повышенных уровнях – к 22 марта годовая инфляция, по оценкам Совкомбанка, составила 5,7%.
➡️Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🏛🌿Первый зампред ЦБР Сергей Швецов: «О внимании регулятора к вопросам экологичного, устойчивого развития, финансирование которого станет в РФ одним из ключевых для рынка на следующие три года»
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
🔹О денежно-кредитной политике и защите природы
«Введение трансграничного углеродного налога в ЕС изменит конъюнктуру европейского рынка сбыта и может негативно повлиять на динамику экспорта с высоким углеродным следом. Кроме того, может снизиться рыночная стоимость и инвестиционная привлекательность компаний с высоким углеродным следом. Безусловно, такие факторы могут со временем стать значимыми и при принятии решения по ключевой ставке. Центральные банки очень осторожно подходят к идее использования ДКП в качестве инструмента для стимулирования перехода к низкоуглеродной экономике. Есть угроза „перегруза“ ДКП дополнительными целями, что может затруднить достижение ценовой стабильности. И даже те центральные банки, которые видят роль ДКП в климатической повестке, пока ещё находятся на очень ранней стадии возможного введения практических мер».
🔸О первых шагах
«Мы планируем разработать подходы к оценке ESG-рисков, в том числе климатических рисков, на финансовом рынке. Банк России разработал проект рекомендаций для акционерных обществ по раскрытию необходимой нефинансовой информации. Мы сделали особый акцент на раскрытии климатической информации TCFD (рабочая группа по вопросам раскрытия финансовой информации, связанной с изменением климата, при Совете по финансовой стабильности) в этой части. Проект документа мы обсудили с рынком, и в ближайшее время он будет опубликован».
🔹О рабочей группе ЦБ
«В задачи рабочей группы входит: развитие рынка зеленых, социальных, устойчивых облигаций и кредитов, инструментов, привязанных к целям устойчивого развития и обеспечивающих финансирование климатического перехода компаний реального сектора, продвижение зеленой ипотеки. Планируется, что к концу года рабочая группа, в которую входит ВЭБ.РФ, завершит создание системы верификации инструментов финансирования устойчивого развития».
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
🔹О денежно-кредитной политике и защите природы
«Введение трансграничного углеродного налога в ЕС изменит конъюнктуру европейского рынка сбыта и может негативно повлиять на динамику экспорта с высоким углеродным следом. Кроме того, может снизиться рыночная стоимость и инвестиционная привлекательность компаний с высоким углеродным следом. Безусловно, такие факторы могут со временем стать значимыми и при принятии решения по ключевой ставке. Центральные банки очень осторожно подходят к идее использования ДКП в качестве инструмента для стимулирования перехода к низкоуглеродной экономике. Есть угроза „перегруза“ ДКП дополнительными целями, что может затруднить достижение ценовой стабильности. И даже те центральные банки, которые видят роль ДКП в климатической повестке, пока ещё находятся на очень ранней стадии возможного введения практических мер».
🔸О первых шагах
«Мы планируем разработать подходы к оценке ESG-рисков, в том числе климатических рисков, на финансовом рынке. Банк России разработал проект рекомендаций для акционерных обществ по раскрытию необходимой нефинансовой информации. Мы сделали особый акцент на раскрытии климатической информации TCFD (рабочая группа по вопросам раскрытия финансовой информации, связанной с изменением климата, при Совете по финансовой стабильности) в этой части. Проект документа мы обсудили с рынком, и в ближайшее время он будет опубликован».
🔹О рабочей группе ЦБ
«В задачи рабочей группы входит: развитие рынка зеленых, социальных, устойчивых облигаций и кредитов, инструментов, привязанных к целям устойчивого развития и обеспечивающих финансирование климатического перехода компаний реального сектора, продвижение зеленой ипотеки. Планируется, что к концу года рабочая группа, в которую входит ВЭБ.РФ, завершит создание системы верификации инструментов финансирования устойчивого развития».
Cbonds
⚡️«ЯТЭК», 001Р-02 (5 млрд) Сбор заявок и размещение запланированы на первую декаду апреля. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента: 4 млрд рублей. - Чистая прибыль (убыток) по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила 398 млн…
⚡️«ЯТЭК», 001Р-02 (5 млрд)
Сбор заявок – 6 апреля, размещение – первая декада апреля.
Ориентир ставки купона – 8,9-9,2% годовых, эффективной доходности – 9,1-9,41% годовых.
Сбор заявок – 6 апреля, размещение – первая декада апреля.
Ориентир ставки купона – 8,9-9,2% годовых, эффективной доходности – 9,1-9,41% годовых.
💡📝Аналитические обзоры Национального Рейтингового Агентства (НРА) доступны на сайте Cbonds
Рады сообщить, что аналитические обзоры от Национального Рейтингового Агентства (НРА) теперь публикуются в разделе Research Hub сайта Cbonds.
📍Подписчикам Cbonds уже доступны следующие обзоры:
- МСП на фондовом рынке: новые возможности
- Обзор «Карты рисков участников рынка ценных бумаг в России»
- VIII ежегодная оценка инвестиционной привлекательности регионов России
- Обзор негосударственных пенсионных фондов. Прогноз на 2021 год
- Рынок лизинга 2020: у страха глаза велики
📜История Национального Рейтингового Агентства (НРА) берет свое начало в 2002 году. Почти за 20 лет своего существования НРА прошло путь от экспериментального рейтингового проекта в рамках саморегулируемой организации до независимого бизнеса с прочными рыночными позициями, чьи оценки признаны не только профессиональным сообществом. НРА включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.
Рады сообщить, что аналитические обзоры от Национального Рейтингового Агентства (НРА) теперь публикуются в разделе Research Hub сайта Cbonds.
📍Подписчикам Cbonds уже доступны следующие обзоры:
- МСП на фондовом рынке: новые возможности
- Обзор «Карты рисков участников рынка ценных бумаг в России»
- VIII ежегодная оценка инвестиционной привлекательности регионов России
- Обзор негосударственных пенсионных фондов. Прогноз на 2021 год
- Рынок лизинга 2020: у страха глаза велики
📜История Национального Рейтингового Агентства (НРА) берет свое начало в 2002 году. Почти за 20 лет своего существования НРА прошло путь от экспериментального рейтингового проекта в рамках саморегулируемой организации до независимого бизнеса с прочными рыночными позициями, чьи оценки признаны не только профессиональным сообществом. НРА включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин РФ ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F) проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (погашение – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26236 (погашение – 17 мая 2028 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🌱Москва ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / -" – ACRA/Expert RA) планирует выйти на рынок «зеленых» облигаций в конце мая-июне. Для этого были выбраны «зеленые» проекты на сумму около 90 млрд рублей, сообщила заместитель руководителя аппарата мэра и правительства Москвы Мария Багреева.
🏠"ДОМ.РФ" ("Baa3 / NR / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) планирует начать финансировать проекты с использованием механизма инфраструктурных облигаций в апреле 2021 года, сообщил генеральный директор ДОМ.РФ Виталий Мутко. Пилотные проекты уже реализуются в Тюмени, Тульской и Ростовской областях, а также на Сахалине.
🆕ВТБ и «Ростелеком» с помощью искусственного интеллекта создали индекс, который отражает доходность и перспективность технологий, сообщается в пресс-релизе ВТБ. Этот индекс формируется на основе анализа и сопоставления Big Data массивов технологических новостей, патентов и биржевой информации. Кластеризация компаний по технологическим профилям также позволяет оценить потенциальную инвестиционную привлекательность непубличных компаний.
@Cbonds
🇷🇺Завтра Минфин РФ ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F) проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (погашение – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26236 (погашение – 17 мая 2028 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🌱Москва ("Baa3 / BBB- / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / -" – ACRA/Expert RA) планирует выйти на рынок «зеленых» облигаций в конце мая-июне. Для этого были выбраны «зеленые» проекты на сумму около 90 млрд рублей, сообщила заместитель руководителя аппарата мэра и правительства Москвы Мария Багреева.
🏠"ДОМ.РФ" ("Baa3 / NR / BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU) / ruAAA" – ACRA/Expert RA) планирует начать финансировать проекты с использованием механизма инфраструктурных облигаций в апреле 2021 года, сообщил генеральный директор ДОМ.РФ Виталий Мутко. Пилотные проекты уже реализуются в Тюмени, Тульской и Ростовской областях, а также на Сахалине.
🆕ВТБ и «Ростелеком» с помощью искусственного интеллекта создали индекс, который отражает доходность и перспективность технологий, сообщается в пресс-релизе ВТБ. Этот индекс формируется на основе анализа и сопоставления Big Data массивов технологических новостей, патентов и биржевой информации. Кластеризация компаний по технологическим профилям также позволяет оценить потенциальную инвестиционную привлекательность непубличных компаний.
@Cbonds
Друзья, мы подготовили для вас топовую подборку каналов в телеграме:
@investorylife - это вам не инвестиционные идеи от брокеров! Это независимые эксперты. Недавняя сделка: Occidental Pet. ("OXY"): +37.64%. Хочешь так же? Просто подпишись и следи за сделками.
@finance_global – Курс, рынки, акции, фонды, ставки… теряешься в мире финансов? Тебе сюда 😉
Во что вкладываться сейчас? Стоит ли закупать $ ? Курсы валют, прогнозы, новости и все об экономике. Просто и понятно - для людей от экспертов 💰
⚡️@SonBuffet - собрал для вас актуальный инвестиционный портфель 2021! Переходи и читай закрепленное сообщение сверху.
K-INVEST GROUP - eНовости бизнеса, инвестиции, продажа готового бизнеса, помощь в ведении вашего бизнеса, аренда и покупка недвижимости, идеи стартапов.
Все только у нас. Подписывайтесь!
Криптоник - самые свежие и самые быстрые новости о мире блокчейн-технологий и криптовалют!
🟢@profitanet - Дает конкретные идеи.
Что купить, точка входа и точка выхода. По США + РФ. Обзоры фонды, крипты и валют.
Заходите, полистайте ленту, убедитесь лично. Подписывайтесь, чтобы не потерять
Организатор подборок – рекламное агентство @smart_agents
@investorylife - это вам не инвестиционные идеи от брокеров! Это независимые эксперты. Недавняя сделка: Occidental Pet. ("OXY"): +37.64%. Хочешь так же? Просто подпишись и следи за сделками.
@finance_global – Курс, рынки, акции, фонды, ставки… теряешься в мире финансов? Тебе сюда 😉
Во что вкладываться сейчас? Стоит ли закупать $ ? Курсы валют, прогнозы, новости и все об экономике. Просто и понятно - для людей от экспертов 💰
⚡️@SonBuffet - собрал для вас актуальный инвестиционный портфель 2021! Переходи и читай закрепленное сообщение сверху.
K-INVEST GROUP - eНовости бизнеса, инвестиции, продажа готового бизнеса, помощь в ведении вашего бизнеса, аренда и покупка недвижимости, идеи стартапов.
Все только у нас. Подписывайтесь!
Криптоник - самые свежие и самые быстрые новости о мире блокчейн-технологий и криптовалют!
🟢@profitanet - Дает конкретные идеи.
Что купить, точка входа и точка выхода. По США + РФ. Обзоры фонды, крипты и валют.
Заходите, полистайте ленту, убедитесь лично. Подписывайтесь, чтобы не потерять
Организатор подборок – рекламное агентство @smart_agents
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,85% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,58% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,62% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,54%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏗Легенда, 001Р-04 (4 млрд)
Размещения
🚗Кэшдрайв, КО-01 (200 млн)
Оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,85% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,58% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,62% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,54%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏗Легенда, 001Р-04 (4 млрд)
Размещения
🚗Кэшдрайв, КО-01 (200 млн)
Оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
💡🌾Уже сегодня: онлайн-семинар Cbonds «Размещение второго выпуска облигаций «ФЭС-Агро»
31 марта в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями компании ФЭС-Агро, федеральным дистрибутором семян, средств защиты растений и микроудобрений. Крупнейшим партнером в РФ ведущих западных химических концернов. Уже почти 25 лет ФЭС-Агро оказывает агрономические услуги по внедрению новейших технологических решений, консультационному сопровождению и применению указанных товаров с гарантией высокого результата.
Президент компании, Александр Михайлов, руководит этим бизнесом с момента основания. В настоящее время ФЭС-Агро представлено 31 подразделением на всей европейской части России.
В 2019 году ФЭС-Агро стала первой публичной компанией среди дистрибуторов на сельскохозяйственном рынке, получила рейтинг BB+ и вышла на Московскую биржу с дебютным выпуском облигаций на 1 млрд рублей, который был успешно размещен.
26.03.2021 г. ПАО Московская Биржа зарегистрировала второй выпуск биржевых облигаций "ФЭС-Агро".
Обсудим вопросы деятельности компании, ключевые аспекты выпуска облигаций и дальнейшие планы развития бизнеса.
⚡️Спикеры мероприятия:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Александр Михайлов, президент, ФЭС-Агро
• Лилия Корнеева, финансовый директор, ФЭС-Агро
• Марина Сотникова, вице-президент по финансам, ФЭС-Агро
• Дмитрий Плесконос, член совета директоров, ФЭС-Агро
⏱ Когда: 31 марта, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
31 марта в 16:30 (мск) мы побеседуем с представителями компании ФЭС-Агро, федеральным дистрибутором семян, средств защиты растений и микроудобрений. Крупнейшим партнером в РФ ведущих западных химических концернов. Уже почти 25 лет ФЭС-Агро оказывает агрономические услуги по внедрению новейших технологических решений, консультационному сопровождению и применению указанных товаров с гарантией высокого результата.
Президент компании, Александр Михайлов, руководит этим бизнесом с момента основания. В настоящее время ФЭС-Агро представлено 31 подразделением на всей европейской части России.
В 2019 году ФЭС-Агро стала первой публичной компанией среди дистрибуторов на сельскохозяйственном рынке, получила рейтинг BB+ и вышла на Московскую биржу с дебютным выпуском облигаций на 1 млрд рублей, который был успешно размещен.
26.03.2021 г. ПАО Московская Биржа зарегистрировала второй выпуск биржевых облигаций "ФЭС-Агро".
Обсудим вопросы деятельности компании, ключевые аспекты выпуска облигаций и дальнейшие планы развития бизнеса.
⚡️Спикеры мероприятия:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Александр Михайлов, президент, ФЭС-Агро
• Лилия Корнеева, финансовый директор, ФЭС-Агро
• Марина Сотникова, вице-президент по финансам, ФЭС-Агро
• Дмитрий Плесконос, член совета директоров, ФЭС-Агро
⏱ Когда: 31 марта, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
