⚡️Российские компании: основные события, 19 марта
📱"МТС" создал ESG комитет при совете директоров. (Прайм)
Совет директоров "МТС" утвердил новую программу обратного выкупа акций на сумму до 15 млрд рублей до конца 2021 года. (Прайм)
🔌Опубликованы показатели по МСФО эмитента "Россети Ленэнерго" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
🚚Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ГТЛК" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
БКС Экспресс:
🛒"X5 Retail Group" опубликует аудированные финансовые результаты за IV квартал и 12 мес. 2020 г.
⛏Заседание совета директоров "НОВАТЭКа". В повестке – вопрос дивидендов за 2020 г.
🏦День инвестора Банка Санкт-Петербург.
💵Экс-предправления банка "Открытие" Евгений Данкевич и экс-президент банка Рубен Аганбегян обжаловали взыскание с них и их соответчиков рекордной суммы убытков – более 289,5 млрд рублей – по иску ЦБ РФ в пользу "Открытия". (Прайм)
📱"МТС" создал ESG комитет при совете директоров. (Прайм)
Совет директоров "МТС" утвердил новую программу обратного выкупа акций на сумму до 15 млрд рублей до конца 2021 года. (Прайм)
🔌Опубликованы показатели по МСФО эмитента "Россети Ленэнерго" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
🚚Опубликованы показатели по МСФО эмитента "ГТЛК" за 4 квартал 2020 года. (Cbonds)
БКС Экспресс:
🛒"X5 Retail Group" опубликует аудированные финансовые результаты за IV квартал и 12 мес. 2020 г.
⛏Заседание совета директоров "НОВАТЭКа". В повестке – вопрос дивидендов за 2020 г.
🏦День инвестора Банка Санкт-Петербург.
💵Экс-предправления банка "Открытие" Евгений Данкевич и экс-президент банка Рубен Аганбегян обжаловали взыскание с них и их соответчиков рекордной суммы убытков – более 289,5 млрд рублей – по иску ЦБ РФ в пользу "Открытия". (Прайм)
🔎📉Монитор инфляции: возврат к 0,1%
Источник: аналитический обзор Газпромбанка
За период с 10 по 15 марта недельная инфляция впервые с конца января замедлилась до 0,1%. Основной вклад в снижение темпов роста цен внесло удешевление плодоовощной продукции. Среднесуточный показатель ценовой динамики по сравнению с предыдущей неделей снизился. При таком тренде годовая инфляция по итогам месяца, вероятно, сохранится на уровне 5,8%, что станет максимумом этого года.
📊Замедление инфляции в преддверии заседания совета директоров Банка России 19 марта повышает шансы на то, что ключевая ставка будет сохранена на уровне 4,25%. Газпромбанк по-прежнему придерживается мнения, что регулятор не изменит свою денежно кредитную политику 19 марта.
📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор Газпромбанка
За период с 10 по 15 марта недельная инфляция впервые с конца января замедлилась до 0,1%. Основной вклад в снижение темпов роста цен внесло удешевление плодоовощной продукции. Среднесуточный показатель ценовой динамики по сравнению с предыдущей неделей снизился. При таком тренде годовая инфляция по итогам месяца, вероятно, сохранится на уровне 5,8%, что станет максимумом этого года.
📊Замедление инфляции в преддверии заседания совета директоров Банка России 19 марта повышает шансы на то, что ключевая ставка будет сохранена на уровне 4,25%. Газпромбанк по-прежнему придерживается мнения, что регулятор не изменит свою денежно кредитную политику 19 марта.
📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🏭 Кировский завод, 02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.69 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.5% годовых / 9.84% годовых
Дюрация: 2.64
Количество сделок на бирже: 1 622
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 999 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (71%) заняли сделки от 500 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки от 100 до 500 млн рублей (9%).
Организаторами выступили АБ РОССИЯ, Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.
📍Подробнее об эмитенте и облигационном выпуске в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Кировский завод».
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.69 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.5% годовых / 9.84% годовых
Дюрация: 2.64
Количество сделок на бирже: 1 622
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 999 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (71%) заняли сделки от 500 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки от 100 до 500 млн рублей (9%).
Организаторами выступили АБ РОССИЯ, Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест». ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.
📍Подробнее об эмитенте и облигационном выпуске в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Кировский завод».
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
Вчера снижение цен госбумаг ускорилось накануне заседания Банка России по денежно-кредитной политике, средневзвешенная доходность в среднем по рынку выросла на 5 б.п. на фоне повышения активности участников торгов. На первичном рынке наблюдается умеренная активность. В среду состоялся book-building новых выпусков провели ГТЛК и Атомстройкомплекс-Строительство, сегодня собирает книгу заявок инвесторов на облигации Элемент-Лизинг. В ближайшее время запланированы размещения выпусков облигаций ВИС Финанс, Брусники, ЯТЭК, МТС (социальные), Экспобанка.
🚛ЭЛЕМЕНТ-ЛИЗИНГ, 001Р-03 На долговом рынке Элемент Лизинг представлен тремя короткими выпусками объемом в обращении 5,5 млрд руб., причем по двум из них на 2,4 млрд руб. предстоят погашения в марте. Новый выпуск при дюрации 1,95 года подразумевает спрэд к кривой госбумаг порядка 312б.п., что, на наш взгляд, на данный момент соответствует кредитному качеству эмитентов третьего эшелона. Участие в размещении интересно не ниже маркетируемой ставки купона 8,40% годовых.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
Вчера снижение цен госбумаг ускорилось накануне заседания Банка России по денежно-кредитной политике, средневзвешенная доходность в среднем по рынку выросла на 5 б.п. на фоне повышения активности участников торгов. На первичном рынке наблюдается умеренная активность. В среду состоялся book-building новых выпусков провели ГТЛК и Атомстройкомплекс-Строительство, сегодня собирает книгу заявок инвесторов на облигации Элемент-Лизинг. В ближайшее время запланированы размещения выпусков облигаций ВИС Финанс, Брусники, ЯТЭК, МТС (социальные), Экспобанка.
🚛ЭЛЕМЕНТ-ЛИЗИНГ, 001Р-03 На долговом рынке Элемент Лизинг представлен тремя короткими выпусками объемом в обращении 5,5 млрд руб., причем по двум из них на 2,4 млрд руб. предстоят погашения в марте. Новый выпуск при дюрации 1,95 года подразумевает спрэд к кривой госбумаг порядка 312б.п., что, на наш взгляд, на данный момент соответствует кредитному качеству эмитентов третьего эшелона. Участие в размещении интересно не ниже маркетируемой ставки купона 8,40% годовых.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
✈️ ГК «Самолет» об оценке капитализации девелоперов: «Пока у рынка нет веры в то, что сегодняшние показатели достижимы»
Директор финансово-правового блока ГК «Самолет» Андрей Пахоменков в рамках прямого эфира онлайн-семинара Cbonds высказал мнение, что на сегодняшний день у финансового рынка нет осознания, что результаты девелоперов достижимы.
«Сегодня на эти цифры накладывается дисконт, но как только мы начнем репортить по своим, например, квартальным результатам, то рынок пересмотрит свое видение, понимая, что цифры, которые пока в презентации, уже ложатся на расчетный счет», – уточнил он, добавив, что о результатах он судит и по финансовым итогам других девелоперов: «На следующей неделе отчитается пока еще игрок номер один на этом рынке, и, думаю, там будет сюрприз для многих по финансовым результатам (в хорошем смысле слова)».
📝Андрей Пахоменков также отметил, что после квартальных отчетов начнется переоценка того, что из себя представляет девелоперский бизнес, чем он занимается, что производит и откуда тут такая рентабельность. «Это станет драйвером понимания отрасли, понимания игроков и того, как и что мы зарабатываем», – добавил он.
Комментируя тот факт, что ГК «Самолет» стала «единорогом» (в начале марта текущего года капитализация ГК достигла уровня в $1 млрд и даже в какой-то момент превысила его), Пахоменков подчеркнул: «Для нас не было вопроса, что мы этой цифры достигнем. Следующая – $10 млрд. Какой это будет год – мы еще себе не рисуем».
📍Полный ответ Андрея Пахоменкова
Запись онлайн-семинара «Облигации и акции Группы «Самолет»: итоги размещений и планы на рынках капитала» доступна на YouTube-канале Cbonds.
Директор финансово-правового блока ГК «Самолет» Андрей Пахоменков в рамках прямого эфира онлайн-семинара Cbonds высказал мнение, что на сегодняшний день у финансового рынка нет осознания, что результаты девелоперов достижимы.
«Сегодня на эти цифры накладывается дисконт, но как только мы начнем репортить по своим, например, квартальным результатам, то рынок пересмотрит свое видение, понимая, что цифры, которые пока в презентации, уже ложатся на расчетный счет», – уточнил он, добавив, что о результатах он судит и по финансовым итогам других девелоперов: «На следующей неделе отчитается пока еще игрок номер один на этом рынке, и, думаю, там будет сюрприз для многих по финансовым результатам (в хорошем смысле слова)».
📝Андрей Пахоменков также отметил, что после квартальных отчетов начнется переоценка того, что из себя представляет девелоперский бизнес, чем он занимается, что производит и откуда тут такая рентабельность. «Это станет драйвером понимания отрасли, понимания игроков и того, как и что мы зарабатываем», – добавил он.
Комментируя тот факт, что ГК «Самолет» стала «единорогом» (в начале марта текущего года капитализация ГК достигла уровня в $1 млрд и даже в какой-то момент превысила его), Пахоменков подчеркнул: «Для нас не было вопроса, что мы этой цифры достигнем. Следующая – $10 млрд. Какой это будет год – мы еще себе не рисуем».
📍Полный ответ Андрея Пахоменкова
Запись онлайн-семинара «Облигации и акции Группы «Самолет»: итоги размещений и планы на рынках капитала» доступна на YouTube-канале Cbonds.
YouTube
Онлайн-семинар «Облигации и акции Группы «Самолет»: итоги размещений и планы на рынках капитала»
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара, гостем которого стал управляющий директор финансово-правового блока ГК «Самолет» Андрей Пахоменков. В рамках эфира он рассказал об особенностях деятельности Группы компаний, стратегии ее развития, финансовых…
🔖 Ключевая ставка – 4.5%
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 25 б.п.
Пресс-релиз ЦБ РФ:
"Темп роста потребительских цен в I квартале складывается выше прогноза Банка России. Восстановление внутреннего спроса приобретает устойчивость и происходит быстрее, чем ожидалось ранее, в ряде секторов опережая темпы наращивания выпуска. Ожидания по внешнему спросу также улучшаются на фоне дополнительных мер бюджетной поддержки в ряде стран и увеличения темпов вакцинации населения. Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются на повышенном уровне. Баланс рисков сместился в сторону проинфляционных.
Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Банк России продолжит определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При этом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России вблизи 4% в первой половине 2022 года и будет находиться на этом уровне в дальнейшем".
📍Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 23 апреля 2021 года.
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 25 б.п.
Пресс-релиз ЦБ РФ:
"Темп роста потребительских цен в I квартале складывается выше прогноза Банка России. Восстановление внутреннего спроса приобретает устойчивость и происходит быстрее, чем ожидалось ранее, в ряде секторов опережая темпы наращивания выпуска. Ожидания по внешнему спросу также улучшаются на фоне дополнительных мер бюджетной поддержки в ряде стран и увеличения темпов вакцинации населения. Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются на повышенном уровне. Баланс рисков сместился в сторону проинфляционных.
Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Банк России продолжит определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При этом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России вблизи 4% в первой половине 2022 года и будет находиться на этом уровне в дальнейшем".
📍Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 23 апреля 2021 года.
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
💡В гостях у PREQVECA: Олег Железко, основатель и управляющий партнер Da Vinci Capital
Рады представить продолжение рубрики В гостях у PREQVECA. В гостях у PREQVECA – это беседы c людьми, играющими ведущую роль на рынках Private Equity (PE), Venture Capital (VC) и M&A России и стран СНГ. Новый гость – основатель и управляющий партнер Da Vinci Capital Олег Железко - знаковая фигура не только в индустрии PE&VC, но и в целом на финансовом рынке России и СНГ.
Чтобы вы могли понять, каким интересным будет эфир с Олегом Железко, напомним несколько фактов из его биографии:
🔸Da Vinci Capital первыми среди РЕ-грандов запустили последующий (follow-on) фонд в новом инвестиционном цикле
🔸Олег был одним из основных участников центральной сделки на российском финансовом рынке – слиянии РТС-ММВБ
🔸Фонд под его управлением участвовал в ICO Telegram, которое не состоялось из-за позиции американского регулятора
🔸Олег был одним из пионеров индустрии хедж-фондов в России
🔸Da Vinci Capital – один из активных инвесторов на постсоветском пространстве (Казахстан, Беларусь, Украина)
В ходе беседы мы планируем затронуть широкий спектр вопросов: от того, как работают private equity фонды под его управлением, до криптовалют и других классов активов, - обсудить, как в целом изменилась финансовая отрасль за последнее время, побеседовать об инвестиционных идеях на ближайшие 5-7 лет.
⏱ Когда: 24 марта, 11:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи в гостях у PREQVECA!
Рады представить продолжение рубрики В гостях у PREQVECA. В гостях у PREQVECA – это беседы c людьми, играющими ведущую роль на рынках Private Equity (PE), Venture Capital (VC) и M&A России и стран СНГ. Новый гость – основатель и управляющий партнер Da Vinci Capital Олег Железко - знаковая фигура не только в индустрии PE&VC, но и в целом на финансовом рынке России и СНГ.
Чтобы вы могли понять, каким интересным будет эфир с Олегом Железко, напомним несколько фактов из его биографии:
🔸Da Vinci Capital первыми среди РЕ-грандов запустили последующий (follow-on) фонд в новом инвестиционном цикле
🔸Олег был одним из основных участников центральной сделки на российском финансовом рынке – слиянии РТС-ММВБ
🔸Фонд под его управлением участвовал в ICO Telegram, которое не состоялось из-за позиции американского регулятора
🔸Олег был одним из пионеров индустрии хедж-фондов в России
🔸Da Vinci Capital – один из активных инвесторов на постсоветском пространстве (Казахстан, Беларусь, Украина)
В ходе беседы мы планируем затронуть широкий спектр вопросов: от того, как работают private equity фонды под его управлением, до криптовалют и других классов активов, - обсудить, как в целом изменилась финансовая отрасль за последнее время, побеседовать об инвестиционных идеях на ближайшие 5-7 лет.
⏱ Когда: 24 марта, 11:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи в гостях у PREQVECA!
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 18 марта
🇯🇲Fitch Ratings подтвердило рейтинг Ямайки на уровне "B+" со стабильным прогнозом.
🇻🇳Moody's подтвердило рейтинг Вьетнама на уровне "Ва3", повысив прогноз до позитивного.
Решение Moody's повысить прогноз Вьетнама до "позитивного" со "стабильного" отражает признаки увеличения фискальной и экономической мощи страны, а также укрепление кредитного профиля. Кроме того, экономика Вьетнама может получить выгоду из глобальных сдвигов в производстве, торговле и потреблении после пандемии и поддержать экономику Вьетнама, что со временем может указать на повышение эффективности политики и повысить кредитный профиль Вьетнама.
🇯🇲Fitch Ratings подтвердило рейтинг Ямайки на уровне "B+" со стабильным прогнозом.
🇻🇳Moody's подтвердило рейтинг Вьетнама на уровне "Ва3", повысив прогноз до позитивного.
Решение Moody's повысить прогноз Вьетнама до "позитивного" со "стабильного" отражает признаки увеличения фискальной и экономической мощи страны, а также укрепление кредитного профиля. Кроме того, экономика Вьетнама может получить выгоду из глобальных сдвигов в производстве, торговле и потреблении после пандемии и поддержать экономику Вьетнама, что со временем может указать на повышение эффективности политики и повысить кредитный профиль Вьетнама.
🇧🇾Прямо сейчас в Минске проходит VI круглый стол «Долговой рынок Республики Беларусь»
В мероприятии принимает участие более 200 человек, большая часть из них – в очном формате.
В рамках Круглого стола выступили заместитель министра финансов Республики Беларусь Ольга Тарасевич, первый вице-президент, глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков и многие другие. В ходе мероприятия собравшиеся обсуждают такие вопросы как возможности международных долговых рынков для белорусских заемщиков, внутренний рынок облигаций Республики, финансирование экспортно-импортных операций белорусских компаний в новых реалиях и другие интересные темы.
Видео выступлений спикеров скоро будет доступно на нашем сайте на странице Круглого стола.
В мероприятии принимает участие более 200 человек, большая часть из них – в очном формате.
В рамках Круглого стола выступили заместитель министра финансов Республики Беларусь Ольга Тарасевич, первый вице-президент, глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков и многие другие. В ходе мероприятия собравшиеся обсуждают такие вопросы как возможности международных долговых рынков для белорусских заемщиков, внутренний рынок облигаций Республики, финансирование экспортно-импортных операций белорусских компаний в новых реалиях и другие интересные темы.
Видео выступлений спикеров скоро будет доступно на нашем сайте на странице Круглого стола.
Cbonds
📝 Книги заявок сегодня, 19 марта 🚛Книга заявок по облигациям «Элемент Лизинг» ("-/NR/Withdrawn" – M/S&P/F; "A-(RU)/Withdrawn" – ACRA/Expert RA) серии 001P-03 на сумму не более 4 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – не выше 8.4% годовых…
📝Финальные ориентиры:
🌾 НК «Продкорпорация», 01: финальный ориентир ставки купона – 8.99% годовых, эффективной доходности – 9.19% годовых. Объем размещения составит 2.45 млрд рублей.
🚛«Элемент Лизинг», 001P-03 (не более 4 млрд): финальный ориентир ставки купона – 8.25% годовых, эффективной доходности – 8.51% годовых.
🌾 НК «Продкорпорация», 01: финальный ориентир ставки купона – 8.99% годовых, эффективной доходности – 9.19% годовых. Объем размещения составит 2.45 млрд рублей.
🚛«Элемент Лизинг», 001P-03 (не более 4 млрд): финальный ориентир ставки купона – 8.25% годовых, эффективной доходности – 8.51% годовых.
🏛📈«Сохранить нельзя, повысить» – Э. Набиуллина
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
•ЦБ РФ рассматривал в пятницу повышение ставки на 0,5 п.п., но повышение должно быть плавным;
•Возвращение ЦБ РФ к нейтральной ДКП нужно сейчас, а если откладывать, потом потребуется повысить ставку сильнее;
•Набиуллина не исключила, что повышение ключевой ставки ЦБ РФ до нейтрального уровня в 5-6% в 2021 году может не потребоваться;
•Инфляция в РФ к концу 2021 года будет ниже текущих значений, но выше 4%.
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
•ЦБ РФ рассматривал в пятницу повышение ставки на 0,5 п.п., но повышение должно быть плавным;
•Возвращение ЦБ РФ к нейтральной ДКП нужно сейчас, а если откладывать, потом потребуется повысить ставку сильнее;
•Набиуллина не исключила, что повышение ключевой ставки ЦБ РФ до нейтрального уровня в 5-6% в 2021 году может не потребоваться;
•Инфляция в РФ к концу 2021 года будет ниже текущих значений, но выше 4%.
🇨🇳Облигации китайских девелоперов – хороший фундамент для 2021 года
Источник: аналитический обзор Газпромбанка, январь 2021
В 2020 г. китайский рынок недвижимости демонстрировал устойчивость к неблагоприятным условиям: продажи выросли на 12%, несмотря на заметно более слабую (хотя и по-прежнему положительную) динамику ВВП. Покрываемые Газпромбанком эмитенты не только показали в целом хорошие операционные результаты, но и заняли осторожную позицию в отношении расходов, на что указывает консервативный подход к затратам на приобретение земли. По мнению Газпромбанка, это может оказать позитивное влияние на показатели чистой долговой нагрузки и ликвидности многих заемщиков в 2П20.
➡️ Газпромбанк обращает внимание на три фактора, которые сформировались во второй половине 2020 г. и будут важны для отраслевых оценок в 2021 г.:
1) Рост ВВП. ВВП Китая в 4К20 увеличился на 6,5%; консенсусная оценка роста на 2021 г. составляет 8,2%.
2) Правительство вновь сосредоточило внимание на снижении долговой нагрузки сектора.
3) Роль властей в поддержании стабильности. В отдельных случаях местные власти предприняли определенные действия для сохранения ликвидности и финансовой стабильности некоторых крупнейших игроков рынка.
📣Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор Газпромбанка, январь 2021
В 2020 г. китайский рынок недвижимости демонстрировал устойчивость к неблагоприятным условиям: продажи выросли на 12%, несмотря на заметно более слабую (хотя и по-прежнему положительную) динамику ВВП. Покрываемые Газпромбанком эмитенты не только показали в целом хорошие операционные результаты, но и заняли осторожную позицию в отношении расходов, на что указывает консервативный подход к затратам на приобретение земли. По мнению Газпромбанка, это может оказать позитивное влияние на показатели чистой долговой нагрузки и ликвидности многих заемщиков в 2П20.
➡️ Газпромбанк обращает внимание на три фактора, которые сформировались во второй половине 2020 г. и будут важны для отраслевых оценок в 2021 г.:
1) Рост ВВП. ВВП Китая в 4К20 увеличился на 6,5%; консенсусная оценка роста на 2021 г. составляет 8,2%.
2) Правительство вновь сосредоточило внимание на снижении долговой нагрузки сектора.
3) Роль властей в поддержании стабильности. В отдельных случаях местные власти предприняли определенные действия для сохранения ликвидности и финансовой стабильности некоторых крупнейших игроков рынка.
📣Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🔨Одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний – «Высочайший» – намерена на неделе с 22 марта провести IPO на Московской бирже. Компания намерена привлечь $500 млн при оценке компании от $1,5 млрд до $1,8 млрд. Изначально компания планировала провести IPO в 2018 году, однако перенесла его в ожидании «благоприятного момента».
📈Рост ключевой ставки ЦБ РФ недолго поддерживал курс рубля, вернувшийся к утренним уровням: курс доллара расчетами "завтра" на 17:06 (мск) снижается на 12 копеек, до 74,18 рубля, курс евро – на 49 копеек, до 88,13 рубля, следует из данных торгов.
💰России важно в 2022 году вернуться к выполнению бюджетного правила, оно способствует стабильности курса рубля, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
@Cbonds
🔨Одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний – «Высочайший» – намерена на неделе с 22 марта провести IPO на Московской бирже. Компания намерена привлечь $500 млн при оценке компании от $1,5 млрд до $1,8 млрд. Изначально компания планировала провести IPO в 2018 году, однако перенесла его в ожидании «благоприятного момента».
📈Рост ключевой ставки ЦБ РФ недолго поддерживал курс рубля, вернувшийся к утренним уровням: курс доллара расчетами "завтра" на 17:06 (мск) снижается на 12 копеек, до 74,18 рубля, курс евро – на 49 копеек, до 88,13 рубля, следует из данных торгов.
💰России важно в 2022 году вернуться к выполнению бюджетного правила, оно способствует стабильности курса рубля, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
@Cbonds
✈️ Андрей Пахоменков, ГК «Самолет»: «Наверное, льготную ипотеку в каких-то регионах оставят, в каких-то отменят, но мы этого не боимся»
Комментируя ситуацию о последствиях возможной отмены льготной ипотеки в рамках онлайн-семинара Cbonds, директор финансово-правового блока ГК «Самолет» Андрей Пахоменков подчеркнул: «Наверное, ее (льготную ипотеку) в каких-то регионах оставят, в каких-то отменят, но мы этого не боимся».
Андрей Пахоменков также отметил, что отмена льготной ипотеки – это палка о двух концах: банкам никто не отменял бизнес-план по выдаче кредитов, а компаниям – по привлечению покупателей. «Мы все равно находим взаимодействие с банками, делаем интересное предложение для нашего клиента, чтобы он покупал хорошую квартиру и платил за нее столько, сколько он считает нужным», – заключил он.
👉🏻Полный ответ Андрея Пахоменкова
Запись онлайн-семинара «Облигации и акции Группы «Самолет»: итоги размещений и планы на рынках капитала» доступна на YouTube-канале Cbonds.
Комментируя ситуацию о последствиях возможной отмены льготной ипотеки в рамках онлайн-семинара Cbonds, директор финансово-правового блока ГК «Самолет» Андрей Пахоменков подчеркнул: «Наверное, ее (льготную ипотеку) в каких-то регионах оставят, в каких-то отменят, но мы этого не боимся».
Андрей Пахоменков также отметил, что отмена льготной ипотеки – это палка о двух концах: банкам никто не отменял бизнес-план по выдаче кредитов, а компаниям – по привлечению покупателей. «Мы все равно находим взаимодействие с банками, делаем интересное предложение для нашего клиента, чтобы он покупал хорошую квартиру и платил за нее столько, сколько он считает нужным», – заключил он.
👉🏻Полный ответ Андрея Пахоменкова
Запись онлайн-семинара «Облигации и акции Группы «Самолет»: итоги размещений и планы на рынках капитала» доступна на YouTube-канале Cbonds.
YouTube
Онлайн-семинар «Облигации и акции Группы «Самолет»: итоги размещений и планы на рынках капитала»
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара, гостем которого стал управляющий директор финансово-правового блока ГК «Самолет» Андрей Пахоменков. В ра...
💰🔜Российские банки: перспективы 2021 года
В 2020 году российские банки продемонстрировали устойчивость к экономическому шоку, вызванному пандемией COVID-19. Крупнейшим банкам удалось избежать значительного ухудшения качества кредитного портфеля. При этом большинство банков сохранили приемлемый уровень рентабельности и достаточности капитала, несмотря на рост отчислений в резервы. Тем не менее в 2021 году многие заемщики так и не смогут восстановиться от последствий экономического спада, а низкие процентные ставки окажут давление на маржу. Как банки будут справляться с этими вызовами и что ждет российский банковский сектор в среднесрочной перспективе?
📚Ответу на этот вопрос посвящена статья экспертов рейтингового агентства S&P Global Ratings Дмитрия Назарова и Сергея Вороненко, опубликованная в свежем номере журнала Cbonds Review.
В 2020 году российские банки продемонстрировали устойчивость к экономическому шоку, вызванному пандемией COVID-19. Крупнейшим банкам удалось избежать значительного ухудшения качества кредитного портфеля. При этом большинство банков сохранили приемлемый уровень рентабельности и достаточности капитала, несмотря на рост отчислений в резервы. Тем не менее в 2021 году многие заемщики так и не смогут восстановиться от последствий экономического спада, а низкие процентные ставки окажут давление на маржу. Как банки будут справляться с этими вызовами и что ждет российский банковский сектор в среднесрочной перспективе?
📚Ответу на этот вопрос посвящена статья экспертов рейтингового агентства S&P Global Ratings Дмитрия Назарова и Сергея Вороненко, опубликованная в свежем номере журнала Cbonds Review.
🌐Команда Cbonds попыталась разобраться, что значит инвестировать в космос. Куда и в какие инструменты инвестируют фонды и компании, говоря об "инвестициях в космос"? Динамику каких рынков необходимо отслеживать?
👉Полный текст по ссылке: https://telegra.ph/Mask-mars-memy-i-sputniki-ili-o-chem-dumat-pri-investirovanii-v-kosmos-03-18
👉Полный текст по ссылке: https://telegra.ph/Mask-mars-memy-i-sputniki-ili-o-chem-dumat-pri-investirovanii-v-kosmos-03-18
Telegraph
Маск, Марс, мемы и спутники или о чем думать при инвестировании в космос
Мы хотели бы разобраться, что значит инвестировать в космос. Куда и в какие инструменты инвестируют фонды и компании, говоря об "инвестициях в космос"? Динамику каких рынков необходимо отслеживать? Спутники А именно искусственные коммуникационные спутники.…
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,8% (🔺7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,62% (🔺8 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,55% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,52%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚘ГТЛК, 002Р-01 (10 млрд)
Оферты
🚚ТрансФин-М, 002P-01 (31.9 млрд)
📝Авенир, 02 ($14.3 млн)
💵МСП Банк, 01 (5 млрд)
🚛Солид-Лизинг, БО-001-04 (149.6 млн)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,8% (🔺7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,62% (🔺8 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,55% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,52%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚘ГТЛК, 002Р-01 (10 млрд)
Оферты
🚚ТрансФин-М, 002P-01 (31.9 млрд)
📝Авенир, 02 ($14.3 млн)
💵МСП Банк, 01 (5 млрд)
🚛Солид-Лизинг, БО-001-04 (149.6 млн)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
⚡️Российские компании: основные события, 22 марта
🏗"ЛСР" (LSRG 2 667,5, +3,57%) отчитается за 2020 год по МСФО. Выручка девелопера достигла 118 млрд руб., EBITDA прогнозируется на уровне 25 млрд руб. с прибылью 11 млрд. (ИК Фридом Финанс)
🏘ГК "ПИК" (PIKK 2 667,5, +3,57%) представит отчетность за ушедший год по международным стандартам. Выручка застройщика достигла 371 млрд руб., включая 341 млрд руб. от реализации недвижимости. (ИК Фридом Финанс)
🧸"Мать и дитя" опубликует финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
🏗"ЛСР" (LSRG 2 667,5, +3,57%) отчитается за 2020 год по МСФО. Выручка девелопера достигла 118 млрд руб., EBITDA прогнозируется на уровне 25 млрд руб. с прибылью 11 млрд. (ИК Фридом Финанс)
🏘ГК "ПИК" (PIKK 2 667,5, +3,57%) представит отчетность за ушедший год по международным стандартам. Выручка застройщика достигла 371 млрд руб., включая 341 млрд руб. от реализации недвижимости. (ИК Фридом Финанс)
🧸"Мать и дитя" опубликует финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
⚒"Мечел" просрочил выданные в 2010 году кредиты под гарантии экспортных агентств, общий долг по которым составляет 33 млрд руб. Основным ECA-кредитором «Мечела» является BNP Paribas, долг перед которым составляет 29 млрд руб. Теперь кредиторы могут потребовать принудительного взыскания, что может привести к кросс-дефолту по всем долгам «Мечела» в размере 325 млрд руб.. (Коммерсантъ)💡🏢Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»
25 марта мы побеседуем с представителями компании «Брусника. Строительство и девелопмент». Брусника — российская девелоперская компания. Специализируется на производстве и строительстве жилых многоэтажных домов, комплексном развитии городских территорий. С начала своей деятельности в 2004 году компания построила более 2 млн м2 жилья и в настоящее время реализует проекты в крупных городах Урала и Сибири, в Москве и Московской области.
Брусника включена в перечень системообразующих предприятий РФ. Возглавляет рейтинг ЕРЗ по потребительским качествам жилых комплексов. Обладает первым на российском рынке жилья международным сертификатом BREEAM уровня excellent. Все проекты компании реализуются с применением счетов эскроу.
В 2020 году Брусника провела дебютный выпуск облигаций на Московской бирже объемом 4 млрд руб. по ставке 11%.
Обсудим вопросы деятельности компании и дальнейшие планы развития.
⚡️Спикеры мероприятия:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Тимур Гафаров, главный финансовый менеджер, Брусника
• Вера Квитковская, директор по инвестициям, Брусника
• Андрей Никитин, заместитель директора по стратегическому развитию, Брусника
⏱ Когда: 25 марта, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
25 марта мы побеседуем с представителями компании «Брусника. Строительство и девелопмент». Брусника — российская девелоперская компания. Специализируется на производстве и строительстве жилых многоэтажных домов, комплексном развитии городских территорий. С начала своей деятельности в 2004 году компания построила более 2 млн м2 жилья и в настоящее время реализует проекты в крупных городах Урала и Сибири, в Москве и Московской области.
Брусника включена в перечень системообразующих предприятий РФ. Возглавляет рейтинг ЕРЗ по потребительским качествам жилых комплексов. Обладает первым на российском рынке жилья международным сертификатом BREEAM уровня excellent. Все проекты компании реализуются с применением счетов эскроу.
В 2020 году Брусника провела дебютный выпуск облигаций на Московской бирже объемом 4 млрд руб. по ставке 11%.
Обсудим вопросы деятельности компании и дальнейшие планы развития.
⚡️Спикеры мероприятия:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Тимур Гафаров, главный финансовый менеджер, Брусника
• Вера Квитковская, директор по инвестициям, Брусника
• Андрей Никитин, заместитель директора по стратегическому развитию, Брусника
⏱ Когда: 25 марта, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
Cbonds
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П02 (2 млрд) Размещение предварительно запланировано на вторую декаду марта. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента: 2.5 млрд рублей. Подробнее о компании – в записи онлайн-семинара Cbonds.
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П02 (2 млрд)
Сбор заявок – 23 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 26 марта.
❗️Увеличен ориентир ставки купона – 9,25% годовых area, эффективной доходности – 9,58% годовых area.
💻Подробнее об эмитенте и предстоящем выпуске – в записи онлайн-семинара Cbonds «Новый облигационный выпуск Группы «ВИС».
Сбор заявок – 23 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 26 марта.
❗️Увеличен ориентир ставки купона – 9,25% годовых area, эффективной доходности – 9,58% годовых area.
💻Подробнее об эмитенте и предстоящем выпуске – в записи онлайн-семинара Cbonds «Новый облигационный выпуск Группы «ВИС».