🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
68,24 (🔻1,12)
UST 10Y YTM:
1.59% (🔺3 bp)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 687,05 (🔻9,2)
USD/RUB:
74,3433 (🔻0,1006)
CDX.EM, б.п:
207,94 (🔺13,86)
S&P 500, USD:
3 821,35 (🔻20,59)
VIX Index, б.п.:
25,47 (🔺0,81)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
Комментарий: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 9 марта 2021г.
Триггером улучшения общерыночных настроений выступили опять новости по стимулам – в субботу Сенат США все же одобрил несколько скорректированную версию законопроекта, продвигаемого администрацией Дж. Байдена. Как ожидается, Палата представителей Конгресса США сможет оперативно (судя по сообщениям СМИ, уже к среде) его досогласовать и отправить на утверждение Президенту США, что позволяет рассчитывать на то, что стимулы будут запущены до 15 марта, завершения предыдущей программы повышенных выплат безработным.
S&P500 (-0,5%) снизились ввиду продолжившейся фиксации в «весовом» hi-tech, причем последний обновил минимумы с декабря, в результате распродаж отступив от пиков на 11%. Сдерживающим фактором для мировых рынков продолжают выступать высокие «длинные» долларовые ставки – доходность 10-летних UST вышла и остается в зоне 1,5%- 1,6% благодаря устойчивости инфляционных опасений по США и ожидания расширения предложения после запуска стимулов.
После вчерашнего краткосрочного подъема на геополитических новостях к уровням выше 71 долл./барр., цены на нефть Brent вновь вернулись в зону 68-69 долл./барр. Поддержкой по-прежнему выступает решение ОПЕК+ не менять квоты с апреля и сохранение Саудовской Аравией намерения продолжить добровольно сокращать добычу нефти на 1 млн барр./день, а также близость запуска пакета стимулирующих мер от Дж.Байдена.
Сегодня наблюдаемая сегментированность спроса на активы ЕМ может вновь в значительной степени нивелировать фактор высоких цен на нефть. Мы полагаем, что пара USDRUB во вторник может остаться у отметки 74 руб.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Нефть Brent, USD/баррель:
68,24 (🔻1,12)
UST 10Y YTM:
1.59% (🔺3 bp)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 687,05 (🔻9,2)
USD/RUB:
74,3433 (🔻0,1006)
CDX.EM, б.п:
207,94 (🔺13,86)
S&P 500, USD:
3 821,35 (🔻20,59)
VIX Index, б.п.:
25,47 (🔺0,81)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
Комментарий: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 9 марта 2021г.
Триггером улучшения общерыночных настроений выступили опять новости по стимулам – в субботу Сенат США все же одобрил несколько скорректированную версию законопроекта, продвигаемого администрацией Дж. Байдена. Как ожидается, Палата представителей Конгресса США сможет оперативно (судя по сообщениям СМИ, уже к среде) его досогласовать и отправить на утверждение Президенту США, что позволяет рассчитывать на то, что стимулы будут запущены до 15 марта, завершения предыдущей программы повышенных выплат безработным.
S&P500 (-0,5%) снизились ввиду продолжившейся фиксации в «весовом» hi-tech, причем последний обновил минимумы с декабря, в результате распродаж отступив от пиков на 11%. Сдерживающим фактором для мировых рынков продолжают выступать высокие «длинные» долларовые ставки – доходность 10-летних UST вышла и остается в зоне 1,5%- 1,6% благодаря устойчивости инфляционных опасений по США и ожидания расширения предложения после запуска стимулов.
После вчерашнего краткосрочного подъема на геополитических новостях к уровням выше 71 долл./барр., цены на нефть Brent вновь вернулись в зону 68-69 долл./барр. Поддержкой по-прежнему выступает решение ОПЕК+ не менять квоты с апреля и сохранение Саудовской Аравией намерения продолжить добровольно сокращать добычу нефти на 1 млн барр./день, а также близость запуска пакета стимулирующих мер от Дж.Байдена.
Сегодня наблюдаемая сегментированность спроса на активы ЕМ может вновь в значительной степени нивелировать фактор высоких цен на нефть. Мы полагаем, что пара USDRUB во вторник может остаться у отметки 74 руб.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📝 ИА Титан-3, класс А
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 275 млн руб.
Купон / Доходность: 7.45% годовых / 7.66% годовых
Количество сделок на бирже: 110
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 430 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки от 300 млн рублей, на втором месте идут сделки от 10 млн до 100 млн рублей (32%).
🧑🏻💻Организатором выступил Sber CIB. ПВО - Регион Финанс.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 275 млн руб.
Купон / Доходность: 7.45% годовых / 7.66% годовых
Количество сделок на бирже: 110
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 430 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки от 300 млн рублей, на втором месте идут сделки от 10 млн до 100 млн рублей (32%).
🧑🏻💻Организатором выступил Sber CIB. ПВО - Регион Финанс.
📲Книга заявок по облигациям «Telegram Group Inc.» на сумму от $1 млрд открыта до 19:00 (мск)
Срок обращения выпуска – 5 года. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – $1000. Купонный период – полгода. Размещение пройдет среди квалифицированных инвесторов.
Первоначальный ориентир доходности – 7% годовых.
🧑🏻💻Агенты по размещению: VTB Capital PLC, ATON LLC.
Планируемая дата начала размещения – 12 марта. Размещение пройдет на внебиржевом рынке (ОТС).
Срок обращения выпуска – 5 года. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – $1000. Купонный период – полгода. Размещение пройдет среди квалифицированных инвесторов.
Первоначальный ориентир доходности – 7% годовых.
🧑🏻💻Агенты по размещению: VTB Capital PLC, ATON LLC.
Планируемая дата начала размещения – 12 марта. Размещение пройдет на внебиржевом рынке (ОТС).
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 5 и 8 марта
🇷🇺 Россия
Expert RA
▫️Ненецкий АО подтвержден "ruA+", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза по рейтингу отражает нивелирующий эффект оказанный поддержкой федерального центра на ожидаемое ухудшение показателей финансовой устойчивости региона по итогам 2020 года.
🇬🇪 Грузия
Moody's
▫️Georgia Capital подтвержден "B2", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Подтверждение рейтинга и изменение прогноза на стабильный было вызвано существенным улучшением операционных показателей, значительным сокращением левереджа, дисциплинированным распределением капитала во время пандемии и более сильным бизнес-перспективным прогнозом на следующие 12-18 месяцев.
🇷🇺 Россия
Expert RA
▫️Ненецкий АО подтвержден "ruA+", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза по рейтингу отражает нивелирующий эффект оказанный поддержкой федерального центра на ожидаемое ухудшение показателей финансовой устойчивости региона по итогам 2020 года.
🇬🇪 Грузия
Moody's
▫️Georgia Capital подтвержден "B2", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Подтверждение рейтинга и изменение прогноза на стабильный было вызвано существенным улучшением операционных показателей, значительным сокращением левереджа, дисциплинированным распределением капитала во время пандемии и более сильным бизнес-перспективным прогнозом на следующие 12-18 месяцев.
Cbonds
🏬 «Кировский завод», 02 (2 млрд) Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на последнюю декаду февраля. 🔑 Облигационный долг Эмитента: 1 млрд рублей. - Чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2020 г. составила 1.45 млрд руб. по сравнению 995 млн…
🏬 «Кировский завод», 02 (2 млрд)
❗️Сбор заявок перенесен на 15 марта, размещение – на 18 марта.
Новый ориентир ставки купона – 9-9.5% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.84% годовых.
Организаторы – АБ РОССИЯ, ИК «Ай Ти Инвест».
💡Подробнее – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Кировский завод»
❗️Сбор заявок перенесен на 15 марта, размещение – на 18 марта.
Новый ориентир ставки купона – 9-9.5% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.84% годовых.
Организаторы – АБ РОССИЯ, ИК «Ай Ти Инвест».
💡Подробнее – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Кировский завод»
🇰🇿🏦 Национальный банк Казахстана сохранил базовую ставку на уровне 9% годовых
Источник: пресс-релиз НБ Казахстана
На принятие решение повлияло преобладающее проинфляционное давление в экономике, связанное с сохраняющимся дисбалансом на продовольственных рынках, высокой степенью неопределенности во внешнем секторе, а также наличием рисков ускорения инфляции.
📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 26 апреля 2021 года.
Динамика базовой ставки НБ Казахстана доступна по ссылке.
Источник: пресс-релиз НБ Казахстана
На принятие решение повлияло преобладающее проинфляционное давление в экономике, связанное с сохраняющимся дисбалансом на продовольственных рынках, высокой степенью неопределенности во внешнем секторе, а также наличием рисков ускорения инфляции.
📍Очередное плановое заседание регулятора запланировано на 26 апреля 2021 года.
Динамика базовой ставки НБ Казахстана доступна по ссылке.
🇷🇺 На российском долговом рынке доходности ОФЗ снизились благодаря возможному сокращению Минфином плана займов и нестрашным санкциям
Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 9 марта
• Минфин рассматривает снижение плана займов на этот год на 0,5-1,0 трлн руб., до 2,7-3,2 трлн руб.;
• Санкции США и Евросоюза по делу Навального оказались точечными и не влияющими на российскую экономику и рынки;
• Курс рубля к доллару остался вблизи отметки 74 – подъем нефтяных цен был нивелирован слабостью валютных и долговых рынков развивающихся стран;
• Инфляция в России продолжает отдаляться от целевых 4% – годовая инфляция в феврале, по данным Росстата, ускорилась до 5,7%;
• Индексы деловой активности за февраль указали на продолжение роста как в промышленности, так и в секторе услуг;
• Считаем, что сейчас благоприятное время для привлечения долга, поскольку ожидаем роста ставок в экономике в ближайшие годы.
🛢На нефтяном рынке котировки Brent выросли до $69 за баррель благодаря неожиданному решению стран ОПЕК+ не повышать добычу с апреля.
🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 9 марта
• Минфин рассматривает снижение плана займов на этот год на 0,5-1,0 трлн руб., до 2,7-3,2 трлн руб.;
• Санкции США и Евросоюза по делу Навального оказались точечными и не влияющими на российскую экономику и рынки;
• Курс рубля к доллару остался вблизи отметки 74 – подъем нефтяных цен был нивелирован слабостью валютных и долговых рынков развивающихся стран;
• Инфляция в России продолжает отдаляться от целевых 4% – годовая инфляция в феврале, по данным Росстата, ускорилась до 5,7%;
• Индексы деловой активности за февраль указали на продолжение роста как в промышленности, так и в секторе услуг;
• Считаем, что сейчас благоприятное время для привлечения долга, поскольку ожидаем роста ставок в экономике в ближайшие годы.
🛢На нефтяном рынке котировки Brent выросли до $69 за баррель благодаря неожиданному решению стран ОПЕК+ не повышать добычу с апреля.
🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺📈Годовая инфляция в России в феврале ускорилась до 5,67%
По итогам февраля рост потребительских цен в России составил 0,78% м/м (5,67% г/г), при этом наибольший прирост наблюдался среди продовольственных товаров – 0,21 п.п. (1,22% м/м в феврале относительно январских 1,01% м/м (7,72% к февралю 2020 года)). По группам непродовольственных товаров и услуг так же было зафиксировано ускорение темпов роста потребительских цен.
🧑🏻💻На данный момент значение показателя превышает прогнозные значения экспертов на конец 1-го квартала 2021 года. Согласно консенсус-прогнозу Cbonds среднее ожидание экспертов – 4,9% (к марту 2020 г.), максимальный темп роста – 5,4%, минимальный – 3,5%.
🏛Такое ускорение темпа инфляции, превышающее ожидания, а также вероятный дальнейший рост потребительского спроса заставляют задуматься о сценарии повышения ключевой ставки на ближайшем плановом заседании ЦБ РФ по денежно-кредитной политике, которое состоится 19 марта. Завершит ли регулятор цикл стимулирующей ДКП? С 24 июля 2020 года ставка находится на уровне 4,25% годовых.
По итогам февраля рост потребительских цен в России составил 0,78% м/м (5,67% г/г), при этом наибольший прирост наблюдался среди продовольственных товаров – 0,21 п.п. (1,22% м/м в феврале относительно январских 1,01% м/м (7,72% к февралю 2020 года)). По группам непродовольственных товаров и услуг так же было зафиксировано ускорение темпов роста потребительских цен.
🧑🏻💻На данный момент значение показателя превышает прогнозные значения экспертов на конец 1-го квартала 2021 года. Согласно консенсус-прогнозу Cbonds среднее ожидание экспертов – 4,9% (к марту 2020 г.), максимальный темп роста – 5,4%, минимальный – 3,5%.
🏛Такое ускорение темпа инфляции, превышающее ожидания, а также вероятный дальнейший рост потребительского спроса заставляют задуматься о сценарии повышения ключевой ставки на ближайшем плановом заседании ЦБ РФ по денежно-кредитной политике, которое состоится 19 марта. Завершит ли регулятор цикл стимулирующей ДКП? С 24 июля 2020 года ставка находится на уровне 4,25% годовых.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺 Завтра Минфин РФ ("Baa3/BBB-/BBB" – M/S&P/F) проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🛢«СИБУР Холдинг» ("Baa3/BBB-/BBB-" – M/S&P/F; "-/ruAAA" – ACRA/Expert RA) 23 марта (в дату окончания 10-го купонного периода) досрочно погасит выпуск облигаций серии 10 на 10 млрд рублей.
📊Курс рубля повышается против доллара и больше – к евро, причём ранее во вторник евро ослабевал до 87,87 рубля – минимума с сентября. Курс доллара расчетами "завтра" на 16:57 (мск) снижается на 22 копейки, до 73,98 рубля, курс евро – на 45 копеек, до 87,99 рубля, следует из данных торгов.
⛽️Мировые цены на нефть перешли к снижению к вечеру вторника после уверенного роста днем: по состоянию на 18:02 (мск) цена майских фьючерсов марки Brent снижалась на 0,53%, до $67,88. Днем цены росли примерно на 1,5%, свидетельствуют данные торгов.
@Cbonds
🇷🇺 Завтра Минфин РФ ("Baa3/BBB-/BBB" – M/S&P/F) проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🛢«СИБУР Холдинг» ("Baa3/BBB-/BBB-" – M/S&P/F; "-/ruAAA" – ACRA/Expert RA) 23 марта (в дату окончания 10-го купонного периода) досрочно погасит выпуск облигаций серии 10 на 10 млрд рублей.
📊Курс рубля повышается против доллара и больше – к евро, причём ранее во вторник евро ослабевал до 87,87 рубля – минимума с сентября. Курс доллара расчетами "завтра" на 16:57 (мск) снижается на 22 копейки, до 73,98 рубля, курс евро – на 45 копеек, до 87,99 рубля, следует из данных торгов.
⛽️Мировые цены на нефть перешли к снижению к вечеру вторника после уверенного роста днем: по состоянию на 18:02 (мск) цена майских фьючерсов марки Brent снижалась на 0,53%, до $67,88. Днем цены росли примерно на 1,5%, свидетельствуют данные торгов.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,46% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,53% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,42% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,47%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26233 (274.75 млрд), 26236 (426.2 млрд)
Размещения
🐟 Русская Аквакультура, 001Р-01 (до 3 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,46% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,53% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,42% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,47%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26233 (274.75 млрд), 26236 (426.2 млрд)
Размещения
🐟 Русская Аквакультура, 001Р-01 (до 3 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
⚡️Российские компании: основные события, 10 марта
🏭На фоне растущих цен на нефть "ТМК" Дмитрия Пумпянского решила купить "ЧТПЗ", образовав безоговорочного лидера на рынке производства труб нефтегазового сортамента с долей около 80%. Компания выкупит 86,5% "ЧТПЗ" у его основного акционера Андрея Комарова за 84,2 млрд руб. (Коммерсантъ)
БКС Экспресс:
💎"АЛРОСА" опубликует результаты продаж за февраль 2021 г.
✈️ "Аэрофлот" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🏦 Банк "Санкт-Петербург" опубликует финансовую отчетность по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🛢"ЛУКОЙЛ" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🛒Начало торгов расписками "Fix Price" на Московской бирже
🏪"X5 Retail Group", управляющая сетями "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель", "Сбер" и Visa запустили сервис оплаты покупок взглядом на кассах самообслуживания в "Пятерочках" и "Перекрестках". (Прайм)
🏭На фоне растущих цен на нефть "ТМК" Дмитрия Пумпянского решила купить "ЧТПЗ", образовав безоговорочного лидера на рынке производства труб нефтегазового сортамента с долей около 80%. Компания выкупит 86,5% "ЧТПЗ" у его основного акционера Андрея Комарова за 84,2 млрд руб. (Коммерсантъ)
БКС Экспресс:
💎"АЛРОСА" опубликует результаты продаж за февраль 2021 г.
✈️ "Аэрофлот" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🏦 Банк "Санкт-Петербург" опубликует финансовую отчетность по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🛢"ЛУКОЙЛ" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2020 г.
🛒Начало торгов расписками "Fix Price" на Московской бирже
🏪"X5 Retail Group", управляющая сетями "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель", "Сбер" и Visa запустили сервис оплаты покупок взглядом на кассах самообслуживания в "Пятерочках" и "Перекрестках". (Прайм)
📈📉UST10 – восходящий тренд, ОФЗ-26207 – нисходящий
Источник: "Технический монитор облигаций и рынков", Газпромбанк
🇺🇸UST10: цикл формирует новый «гребень» на фоне восходящего тренда
Среднесрочный тренд в доходности 10-летних казначейских обязательств США остается восходящим: медленная адаптивная линия тренда SATL направлена вверх над линией динамической поддержки RSTL в тандеме с ней. Медленный опережающий индикатор STLM продолжает расти на положительной территории, указывая на ускорение среднесрочного восходящего тренда в доходности.
Составной волновой цикл RBCI формирует новый «гребень» на положительной территории, что может послужить триггером для начала понижательной коррекции.
🇷🇺ОФЗ-26207: устойчивый нисходящий ценовой тренд сохраняется
Среднесрочный нисходящий ценовой тренд в ОФЗ-26207 сохраняется: медленная адаптивная линия тренда SATL падает под линией динамического сопротивления RSTL в тандеме с ней. Медленный опережающий индикатор STLM формирует «плато» в области отрицательных значений, указывая на устойчивость нисходящего тренда.
В то же время составной волновой цикл RBCI прошел новую «впадину» на отрицательной территории и сейчас находится в фазе роста вследствие повышательной коррекции.
📝 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: "Технический монитор облигаций и рынков", Газпромбанк
🇺🇸UST10: цикл формирует новый «гребень» на фоне восходящего тренда
Среднесрочный тренд в доходности 10-летних казначейских обязательств США остается восходящим: медленная адаптивная линия тренда SATL направлена вверх над линией динамической поддержки RSTL в тандеме с ней. Медленный опережающий индикатор STLM продолжает расти на положительной территории, указывая на ускорение среднесрочного восходящего тренда в доходности.
Составной волновой цикл RBCI формирует новый «гребень» на положительной территории, что может послужить триггером для начала понижательной коррекции.
🇷🇺ОФЗ-26207: устойчивый нисходящий ценовой тренд сохраняется
Среднесрочный нисходящий ценовой тренд в ОФЗ-26207 сохраняется: медленная адаптивная линия тренда SATL падает под линией динамического сопротивления RSTL в тандеме с ней. Медленный опережающий индикатор STLM формирует «плато» в области отрицательных значений, указывая на устойчивость нисходящего тренда.
В то же время составной волновой цикл RBCI прошел новую «впадину» на отрицательной территории и сейчас находится в фазе роста вследствие повышательной коррекции.
📝 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
💵🚚 «Элемент Лизинг», 001Р-03 (не менее 4 млрд) Сбор заявок – середина марта, размещение – третья декада марта. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента: 5.475 млрд рублей. - Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев 2020 г.…
💵🚚 «Элемент Лизинг», 001Р-03 (не более 4 млрд)
❗️Сбор заявок – 19 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 марта.
Ориентир ставки купона – не выше 8,4% годовых, эффективной доходности – не выше 8,67% годовых.
❗️Сбор заявок – 19 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 марта.
Ориентир ставки купона – не выше 8,4% годовых, эффективной доходности – не выше 8,67% годовых.
💵 Займер, 01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон / Доходность: 12.75% годовых / 13.52% годовых
Дюрация: 2.48
Количество сделок на бирже: 381
Самая маленькая сделка: 9 000 рублей
Самая крупная сделка: 10 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (42%) заняли сделки от 1 млн до 5 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом менее 500 тыс рублей (23%).
🧑🏻💻Организатором выступила ИК «Иволга Капитал». Размещение выпуска прошло по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон / Доходность: 12.75% годовых / 13.52% годовых
Дюрация: 2.48
Количество сделок на бирже: 381
Самая маленькая сделка: 9 000 рублей
Самая крупная сделка: 10 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (42%) заняли сделки от 1 млн до 5 млн рублей, на втором месте идут сделки объемом менее 500 тыс рублей (23%).
🧑🏻💻Организатором выступила ИК «Иволга Капитал». Размещение выпуска прошло по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
🛒Расписки Fix Price в начале торгов на Мосбирже растут к цене IPO
Расписки "Fix Price" в начале торгов на Мосбирже стоят на 0,8% дороже цены IPO, следует из данных торгов.
К 11:54 (мск) цена расписок составляла 731,8 рубля. Максимальная цена на торгах в среду – 757 рублей, минимальная – 714,5 рубля. Объем торгов составляет 673 млн рублей.
Цена IPO была установлена в долларах – $9,75 за бумагу. Исходя из нее Мосбиржа установила расчетную цену в 725,7 рубля за ГДР.
Расписки "Fix Price" в начале торгов на Мосбирже стоят на 0,8% дороже цены IPO, следует из данных торгов.
К 11:54 (мск) цена расписок составляла 731,8 рубля. Максимальная цена на торгах в среду – 757 рублей, минимальная – 714,5 рубля. Объем торгов составляет 673 млн рублей.
Цена IPO была установлена в долларах – $9,75 за бумагу. Исходя из нее Мосбиржа установила расчетную цену в 725,7 рубля за ГДР.
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 9 марта
🇦🇷Fitch Ratings подтвердило рейтинг Аргентины на уровне "ССС" без присвоения прогноза.
🇧🇯Moody's повысило рейтинг Бенина до уровня "B1" со стабильным прогнозом.
Решение Moody's повысить рейтинг Бенина до уровня "B1" с "B2" отражает улучшение структуры долга, подкрепленной правильными решениями по распоряжению государственными финансами, даже несмотря на ухудшение некоторых фискальных показателей из-за пандемии.
🇦🇷Fitch Ratings подтвердило рейтинг Аргентины на уровне "ССС" без присвоения прогноза.
🇧🇯Moody's повысило рейтинг Бенина до уровня "B1" со стабильным прогнозом.
Решение Moody's повысить рейтинг Бенина до уровня "B1" с "B2" отражает улучшение структуры долга, подкрепленной правильными решениями по распоряжению государственными финансами, даже несмотря на ухудшение некоторых фискальных показателей из-за пандемии.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 9 марта
🇷🇺 Россия
Expert RA
▫️Объединенные кондитеры-Финанс 🔻 c "ruBBB+" до "ruBBB", прогноз стабильный
Снижение рейтинга отражает ухудшение ключевых операционных показателей холдинга за анализируемый период и ограниченные, по мнению Агентства, возможности восстановления операционного потока за счет усиливающейся конкуренции на рынке кондитерских изделий.
ACRA
▫️Белгородская область подтвержден "AA-(RU)", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза по кредитному рейтингу обусловлено ожиданиями относительно стабилизации долговой нагрузки Области на умеренно низком уровне в совокупности с бездефицитным исполнением бюджета по итогам 2020 года, позволившего сохранить достаточный уровень свободной ликвидности.
Наднациональные организации, работающие на территории СНГ
Fitch Ratings
▫️МБЭС 🔺с "BBB-" до "BBB", прогноз стабильный
Корректировка рейтинга обусловлена продолжающейся с 2018 трансформацией деятельности МБЭС, приведшей к значительному улучшению кредитного риска, показателей концентрации и системы управления рисками банка за последние два года. Банковские операции МБЭС продемонстрировали определенную устойчивость к воздействию пандемии, что частично отражает стабильность суверенных рейтингов и операционной среды его акционеров в СНГ регионе.
🇷🇺 Россия
Expert RA
▫️Объединенные кондитеры-Финанс 🔻 c "ruBBB+" до "ruBBB", прогноз стабильный
Снижение рейтинга отражает ухудшение ключевых операционных показателей холдинга за анализируемый период и ограниченные, по мнению Агентства, возможности восстановления операционного потока за счет усиливающейся конкуренции на рынке кондитерских изделий.
ACRA
▫️Белгородская область подтвержден "AA-(RU)", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза по кредитному рейтингу обусловлено ожиданиями относительно стабилизации долговой нагрузки Области на умеренно низком уровне в совокупности с бездефицитным исполнением бюджета по итогам 2020 года, позволившего сохранить достаточный уровень свободной ликвидности.
Наднациональные организации, работающие на территории СНГ
Fitch Ratings
▫️МБЭС 🔺с "BBB-" до "BBB", прогноз стабильный
Корректировка рейтинга обусловлена продолжающейся с 2018 трансформацией деятельности МБЭС, приведшей к значительному улучшению кредитного риска, показателей концентрации и системы управления рисками банка за последние два года. Банковские операции МБЭС продемонстрировали определенную устойчивость к воздействию пандемии, что частично отражает стабильность суверенных рейтингов и операционной среды его акционеров в СНГ регионе.
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
67,52 (🔻0,72)
UST 10Y YTM:
1.55% (🔻4 bp)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 716,90 (🔺29,85)
USD/RUB:
73,8929 (🔻0,0064)
CDX.EM, б.п:
198,17 (🔻9,77)
S&P 500, USD:
3 875,44 (🔺54,09)
VIX Index, б.п.:
24,03 (🔻1,44)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
Комментарий: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 10 марта 2021г.
В целом вчерашнее движение указывает на уход эйфории на рынке, - инвесторы переходят к ожиданию завершения эпопеи по согласованию стимулирующей программы в США.
Майский фьючерс на нефть Brent после достижения вчера днем 69,3 долл./барр. перешёл к снижению. Инвесторы фиксируют прибыль в отсутствие новых идей для бурного роста... Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США, которые, вероятно, будут схожими: как мы полагали, последствия аномальных холодов будут ощущаться как минимум несколько недель в связи с отсутствием адаптации к таким явлениям перерабатывающих мощностей. Ожидание дополнительного притока денег может удержать цены на нефть Brent сегодня на уровнях около 66-67 долл./барр.
Сегодня, ввиду некоторого охлаждения мировых рынков, мы ждем возврата умеренного давления на рубль. Пара USDRUB в среду может вернуться в верхнюю часть нашего целевого диапазона.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Нефть Brent, USD/баррель:
67,52 (🔻0,72)
UST 10Y YTM:
1.55% (🔻4 bp)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 716,90 (🔺29,85)
USD/RUB:
73,8929 (🔻0,0064)
CDX.EM, б.п:
198,17 (🔻9,77)
S&P 500, USD:
3 875,44 (🔺54,09)
VIX Index, б.п.:
24,03 (🔻1,44)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
Комментарий: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 10 марта 2021г.
В целом вчерашнее движение указывает на уход эйфории на рынке, - инвесторы переходят к ожиданию завершения эпопеи по согласованию стимулирующей программы в США.
Майский фьючерс на нефть Brent после достижения вчера днем 69,3 долл./барр. перешёл к снижению. Инвесторы фиксируют прибыль в отсутствие новых идей для бурного роста... Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США, которые, вероятно, будут схожими: как мы полагали, последствия аномальных холодов будут ощущаться как минимум несколько недель в связи с отсутствием адаптации к таким явлениям перерабатывающих мощностей. Ожидание дополнительного притока денег может удержать цены на нефть Brent сегодня на уровнях около 66-67 долл./барр.
Сегодня, ввиду некоторого охлаждения мировых рынков, мы ждем возврата умеренного давления на рубль. Пара USDRUB в среду может вернуться в верхнюю часть нашего целевого диапазона.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💬🏛О ДКП в 21 году, инфляции, траектории ставки
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин:
🔹Об инфляции
«Прогноз по инфляции на этот год повышен до 3,7-4,2%. Пересмотр отражает более высокую траекторию, и, соответственно, большую инерцию инфляционных ожиданий, которая в результате этого возникает. Данные за февраль дополнительно это подтверждают. Более того, они повышают вероятность, что инфляция будет двигаться ближе к верхней границе этого прогнозного диапазона. Мы это будем учитывать при определении сроков и темпов возвращения к нейтральной ДКП».
🔸О денежно-кредитной политике в 2021 году
«Наша коммуникация призвана транслировать ровно то, что в ней сказано дословно: в среднем в течение 2021 года денежно-кредитная политика будет мягкая, будет способствовать восстановительному росту экономики и возвращению инфляции к цели. ‘В среднем’ – это важная часть этой фразы».
«На мартовском заседании совет директоров продолжит оценивать сроки и темпы возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике».
🔹О публикации траектории ставки
«У нас сейчас в таблице прогноза все переменные, кроме инфляции на среднесрочном горизонте, представлены в виде диапазонов. Соответственно, эта таблица будет дополнена ещё одной строчкой — прогнозом ключевой ставки. Будут некоторые изменения и в части графически представленных данных. Диапазон прогноза зависит от уровня неопределённости».
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин:
🔹Об инфляции
«Прогноз по инфляции на этот год повышен до 3,7-4,2%. Пересмотр отражает более высокую траекторию, и, соответственно, большую инерцию инфляционных ожиданий, которая в результате этого возникает. Данные за февраль дополнительно это подтверждают. Более того, они повышают вероятность, что инфляция будет двигаться ближе к верхней границе этого прогнозного диапазона. Мы это будем учитывать при определении сроков и темпов возвращения к нейтральной ДКП».
🔸О денежно-кредитной политике в 2021 году
«Наша коммуникация призвана транслировать ровно то, что в ней сказано дословно: в среднем в течение 2021 года денежно-кредитная политика будет мягкая, будет способствовать восстановительному росту экономики и возвращению инфляции к цели. ‘В среднем’ – это важная часть этой фразы».
«На мартовском заседании совет директоров продолжит оценивать сроки и темпы возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике».
🔹О публикации траектории ставки
«У нас сейчас в таблице прогноза все переменные, кроме инфляции на среднесрочном горизонте, представлены в виде диапазонов. Соответственно, эта таблица будет дополнена ещё одной строчкой — прогнозом ключевой ставки. Будут некоторые изменения и в части графически представленных данных. Диапазон прогноза зависит от уровня неопределённости».
📝 Дума в I чтении запретила продавать неопытным инвесторам сложные финансовые продукты
Согласно законопроекту, Банк России сможет ограничивать заключение договоров между финансовыми организациями и физлицами, в том числе не являющимися квалифицированными инвесторами, в случаях, когда такому лицу предоставляется неполная или недостоверная информация о возникающих рисках, либо информация достоверна, но требует специальных знаний и опыта работы на финансовом рынке.
📍Подробнее
Согласно законопроекту, Банк России сможет ограничивать заключение договоров между финансовыми организациями и физлицами, в том числе не являющимися квалифицированными инвесторами, в случаях, когда такому лицу предоставляется неполная или недостоверная информация о возникающих рисках, либо информация достоверна, но требует специальных знаний и опыта работы на финансовом рынке.
📍Подробнее
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) на 33,258 млрд рублей при спросе в 43,01 млрд рублей.
Цена отсечения составила 92,75% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,02% годовых. Средневзвешенная цена – 92,8961% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,01% годовых.
Цена отсечения составила 92,75% от номинала, доходность по цене отсечения – 7,02% годовых. Средневзвешенная цена – 92,8961% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 7,01% годовых.