​​🏭 ТМК, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 7.15% годовых / 7.34% годовых
Дюрация: 2.72

Количество сделок на бирже: 795
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3.665 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идет сделка на 3.665 млрд (37%).

Организаторами размещения выступили Альфа Банк, АТОН, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский Кредитный банк, Sber CIB, СКБ-Банк.

💵🚚 «Элемент Лизинг», 001Р-03 (не менее 4 млрд)

Сбор заявок – середина марта, размещение – третья декада марта. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 5.475 млрд рублей.

- Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев 2020 г. составила 514.25 млн рублей.

- Лизинговый портфель Компании по МСФО на 30 сентября 2020 г. составил 10.7 млрд рублей.

Со-организатор: Банк СОЮЗ.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 20 февраля

Expert RA

▫️ДелоПортс подтвержден "ruA", прогноз 🔺со стабильного на позитивный

Подтверждение рейтинга и улучшение прогноза отражает сильные операционные и финансовые результаты в первые 5 месяцев 2020 г. и ожидания агентства аналогичных результатов по итогам 2020-2021 гг.

▫️ЭнергоТехСервис присвоен "ruA-", прогноз стабильный

Присвоенный рейтинг обусловлен позитивными показателями финансовой устойчивости, широкой клиентской базой, высоким качеством стратегического обеспечения и прозрачной структурой собственности.

🌐💡Настроения мировых рынков: Рисковые настроения ослабли

Источник: аналитический обзор РОСБАНКа

🔹Фондовый рынок: Рисковые настроения на фондовых площадках ослабли в начале недели на фоне резкого роста долгосрочных долларовых ставок. Американские и европейские индексы акций показали разнонаправленную динамику (-0.8%/+2.2%), в то время как азиатские бенчмарки продолжили снижение на 1.6-3.2% в утренние часы.

🔹Базовые ставки: Доходность UST'10 вчера откатилась к 1.36% годовых после обновления максимума 1.39% годовых в начале недели. Комментарии главы ФРС Дж.Пауэлла о том, что инфляционные страхи не обоснованы и все еще оправданы риски длительного восстановления экономики, ослабили «ястребиные» настроения участников рынка.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🎉📝Компания Cbonds начала сотрудничество с D.F. King по получению информации о корпоративных действиях на рынке международных облигаций

Благодаря этому сотрудничеству клиенты Cbonds смогут получать своевременную информацию по Tender offers, Consent solicitations, Exchange offers и другим корпоративным действиям по всему миру.

👉🏻Данная информация, в том числе по предстоящим событиям, доступна на нашем сайте в разделе Календарь событий.

⚡️D.F. King – глобальный информационный и транзакционный агент, признанный в данном качестве №1 в 2020 году обслуживающий более 1000 клиентов в 32 странах по всему миру. D.F. King недавно получили награду «Реструктуризация года» от LatinFinance за реструктуризацию аргентинских государственных еврооблигаций. D.F. King предоставляет высококлассные консультационные услуги по всем вопросам корпоративного управления, включая идентификацию держателей облигаций, услуги информационного агента наряду с обеспечением поддержки акционеров, играя лидирующую роль по всему миру в процессах голосования по доверенности и процессах слияния и поглощения.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏢 Московская область ("Ba1/NR/BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU)/-" – ACRA/Expert RA) утвердила условия эмиссии городских облигационных займов, сообщается на официальном сайте Мэра Москвы. Номинальная стоимость составит 1 000 рублей. Срок обращения облигаций может составить от 1 года до 30 лет. Город вправе осуществить эмиссию 6 видов бумаг: 3-х с амортизацией долга и 3-х без амортизации долга (с постоянным, фиксированным или переменным купоном).

💵 «Лидер-Инвест» ("-/B-/-" – M/S&P/F; "-/ruBBB+" – ACRA/Expert RA) выкупил по оферте облигации серии БО-П02 на 157.12 млн рублей и вернул их в рынок: одновременно с офертой 20 февраля эмитент проводил вторичное размещение выпуска. Все выкупленные в рамках оферты бумаги были реализованы эмитентом по цене 100% от непогашенной части номинальной стоимости. Организаторами выступили ВТБ Капитал, BCS Global Markets, СКБ-банк, Промсвязьбанк, Универ Капитал и банк «Держава». Агент по размещению – банк «ФК Открытие».

💻✈️«ЭР-Телеком» ("-/B+/-" – M/S&P/F; "-/ruBBB+" – ACRA/Expert RA) и девелоперская группа «Самолет» ("A-(RU)/ruA-" – ACRA/Expert RA; "A-.ru" – НКР) планируют создать совместную компанию для развития «умного ЖКХ». Проект предполагает установку и обслуживание умных счетчиков и датчиков контроля безопасности в объектах «Самолета». Сотрудничество поможет «ЭР-Телекому» увеличить абонентскую базу, а «Самолету» – получить новый канал дохода, считают эксперты.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,43% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,44% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,22% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,33%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
✈️ Аэрофьюэлз, 001Р-01 (до 1 млрд)
🌾 Росагролизинг, 001P-02 (7 млрд)

Размещения
🚂 РЖД, 001Б-08 (24 млрд)
💵 МСБ-Лизинг, 002Р-04 (100 млн)
🚛 СДЭК-Глобал, БО-П01 (500 млн)
💻 Селектел, 001Р-01R (3 млрд)
🔖 Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П002-02 (100 млн)

Оферты
💵 БКЗ финанс, 01 (5 млрд)
📝 Бизнес Консалтинг, 01 (3 млрд)

@Cbonds

​​💡🛒Уже сегодня: «Размещение облигаций ООО «Евроторг» (Республика Беларусь) – онлайн-семинар Cbonds

⏱ Когда: 25 февраля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.

25 февраля в 16:30 мы побеседуем с представителями белорусской компании ООО «Евроторг», которая вновь выходит на российский облигационный рынок. Евроторг является крупнейшим ритейлером Беларуси, который занимает 19% рынка продовольственной розничной торговли в стране. Одновременно с широкой розничной сетью с 2014 года Компания развивает один из крупнейших в СНГ сервисов по доставке продовольственных товаров.

Евроторг в 2017 году разместил первый выпуск еврооблигаций, и с тех пор активно присутствует на международных рынках капитала. В 2019 году Компания успешно дебютировала на Московской бирже с выпуском облигаций на 10 млрд рублей, который был удостоен престижной премии «Дебют года» на Cbonds Awards 2019. На сегодняшний день объем облигаций в обращении на российском рынке составляет 15 млрд рублей.

Евроторг является первой и единственной белорусской компанией не из финансового сектора, получившей международные кредитные рейтинги от S&P Global Ratings и Fitch Ratings, а также от российского рейтингового агентства «Эксперт РА».

В рамках онлайн-семинара мы вместе с генеральным директором ООО «Евроторг» Андреем Зубковым, финансовым директором Алесей Сапуновой и директором по работе с инвесторами Андреем Белковцом обсудим вопросы деятельности Компания и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.

Это уникальный шанс задать вопрос руководству эмитента и представителю организатора выпуска в прямом эфире.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

⚡️Российские компании: основные события, 25 февраля

🏦 ВТБ опубликует результаты по МСФО. Консенсус предполагает прибыль на уровне около 72 млрд руб. (ИК Фридом Финанс)

🥇"Полюс" отчитается по МСФО. Консенсус-прогноз закладывает выручку в объеме $5 млрд на фоне роста цены на золото при EBITDA на уровне $3,5 млрд и прибыли на сумму $2,4 млрд. (ИК Фридом Финанс)

⚒ "Евраз" опубликует финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2020 г. (БКС Экспрес)

🛢Алексей Миллер, возглавляющий "Газпром" уже 20 лет, может остаться руководителем компании еще на 5 лет. Его полномочия продлены вопреки ожиданиям рынка и полной смене команды, завершившейся в прошлом году. (Коммерсантъ)

👠 Выручка "OR Group", одного из крупнейших российских обувных ритейлеров, в январе 2021 года составила 815 млн рублей, снизившись на 12,3% по сравнению с декабрем 2020 года. (Прайм)

🚂 ВЭБ организует финансирование строительства новой штаб-квартиры "РЖД": проект будет возведен на территории Рижского грузового двора в Москве, ожидаемый размер финансирования 127 млрд рублей. (Прайм)

🐟💻Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Русская Аквакультура» – запись на YouTube

Мы продолжаем знакомить вас с интересными предложениями на рынке облигаций. Новый онлайн-семинар Cbonds посвящен предстоящему выпуску облигаций ПАО «Русская Аквакультура» – управляющей Компанией группы, лидирующей в сегменте производства атлантического лосося и форели в России.

В рамках онлайн-семинара, представители компании рассказали о видах деятельности группы, конкуренции, особенностях производства, экспорта и импорта, раскрыли основные параметры предстоящего выпуска облигаций, а также ответили на вопросы зрителей.

📍Запись онлайн-семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

Приятного просмотра!

📝 Книги заявок сегодня, 25 февраля

✈️ Книга заявок по облигациям «Аэрофьюэлз» (ТЗК Аэрофьюэлз»: "-/ruBBB+" – ACRA/Expert RA) серии 001P-01 на сумму до 1 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 9-9.5% годовых, эффективной доходности – 9.31-9.84% годовых. Предварительная дата начала размещения – 3 марта. Организатором и агентом по размещению выступит Райффайзенбанк, со-организатор – BCS Global Markets. ПВО – «Первая Независимая».

🌾 Книга заявок по облигациям «Росагролизинг» ("-/-/BB+"– M/S&P/F; "-/ruA" – ACRA/Expert RA) серии 001P-02 на 7 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 8.05-8.25% годовых, эффективной доходности – 8.21-8.42% годовых. Предварительная дата начала размещения – 3 марта. Организаторами выступят Банк «ФК Открытие», Россельхозбанк, Совкомбанк, Международный инвестиционный банк. Агент по размещению – Совкомбанк.

📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 24 февраля

🇪🇺Fitch Ratings подтвердило рейтинг Европейского Союза на уровне "AAA" со стабильным прогнозом.

🇹🇼Moody's изменило прогноз Тайваня на позитивный, подтвердив рейтинг на уровне "Aa3 ".

Решение Moody's изменить прогноз на "позитивный" со "стабильного" отражает появление признаков устойчивости экономики Тайваня, а также повышение конкурентоспособности высокотехнологичного, ориентированного на экспорт, производственного сектора Тайваня.

💡🇷🇺 Настроения локальных рынков: поучительная сессия в ОФЗ

Источник: аналитический обзор РОСБАНКа

Вчерашний день начинался весьма радужно для российского госдолга.

Средний участок кривой ОФЗ-ПД стоял без изменений относительно пятницы 19.02, а доходности длинных бумаг снижались на 3-5 б.п. в ответ на небольшое укрепление рубля и позитив с мировых рынков (обещания мягкости от главы ФРС Дж.Пауэлла). Затем, однако, настроения легко развернулись – к концу торговой сессии изменения доходности составили +1/+2 б.п. в середине кривой и 0/-2 б.п. в длине.

🛢Разумеется, сейчас – при нефти $67/барр. и “мягком обещании” госбанков покрыть потребности федерального бюджета в новых локальных заимствованиях – общая обстановка в ОФЗ выглядит более комфортно, чем несколько недель назад. Однако для возврата рынка в режим ралли нам кажется необходимым, чтобы эти позитивные факторы нашли отражение в чем-то осязаемом, например, резком укреплении рубля, череде успешных первичных аукционов – или, как вариант, более четких сигналах от ЦБ, что вероятное ужесточение ДКП не будет слишком жестким. На текущий момент, покуда эти осязаемые последствия не проявились, резонно ожидать, что большинство участников рынка будут занимать выжидательную позицию.

📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🏬 «Кировский завод», 02 (2 млрд)

Сбор заявок – ориентировочно 10 марта, размещение – 12 марта.

Организаторы – АБ РОССИЯ, ИК «Ай Ти Инвест»

💡Подробнее – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Кировский завод»

📝Финальные ориентиры

🌾 «Росагролизинг», 001P-02 (7 млрд): финальный ориентир ставки купона – 7.9% годовых, эффективной доходности – 8.06% годовых.

✈️ «Аэрофьюэлз», 001P-01 (до 1 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.25% годовых, эффективной доходности – 9.58% годовых.

🏢🏗 «Группа ЛСР», 001Р-06 (5 млрд)

❗️Сбор заявок – завтра с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 марта.

Ориентир ставки купона – 8,15-8,4% годовых, эффективной доходности – 8,4-8,67% годовых.

📝Организаторы – Россельхозбанк, SberCIB, Совкомбанк.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

⚒ «Распадская» ("AA+(RU)/-" – ACRA/Expert RA) зарегистрировала бессрочную программу облигаций серии 001Р на 100 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций – 10 лет. Размещение выпусков пройдет по открытой подписке.

💵 МФК «Центр Финансовой Поддержки» ("-/ruBB-" – ACRA/Expert RA) 2 марта разместит выпуск облигаций серии 01 на сумму до 500 млн рублей. Срок обращения выпуска составит 3 года. Купонный период – месяц. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 13.5% годовых. Направление деятельности компании – выдача микрозаймов физ. лицам и индивидуальным предпринимателям.

🧑🏻‍💻Число частных инвесторов c брокерскими счетами на Московской бирже с начала года выросло на 1,2 млн человек и достигло 10 млн. Частные инвесторы обеспечивают значительную часть оборотов на рынках биржи. Их доля в объеме торгов акциями – 42%, облигациями – 10,5%, деривативами – 42%, валютой – 14%, сообщает Биржа.

@Cbonds

​​‼️ Уже завтра!

26 февраля в 11:30 ждем всех на первый онлайн-семинар из цикла «В гостях у PREQVECA». Участие бесплатное.

Мы пригласили на наш первый эфир Петра Лукьянова, со-основателя и управляющего партнера Phystech VC и Terra VC.

Из первых рук мы узнаем:

- как становятся управляющими партнерами фонда?
- портрет современного русского LP и почему они выбирают такую форму приложения своего капитала?
- глобальный венчурный рынок и кому интересны российские технологии?
- государственные деньги: «токсичны» или «вы просто не умеете их готовить»?
- традиционная энергетика: что тут все-таки происходит (в первую очередь нефтегаз)?
- альтернативная энергетика: куда движемся?
- промышленный венчур: что за зверь такой?
- «взлетят» ли дроны?
И многое другое.

Также вы можете задать свои вопросы Петру и получить ответ в прямом эфире.

Для участия необходимо зарегистрироваться по ссылке: https://zoom.us/webinar/register/7016134769133/WN\_\_JdJsjiHR2GB2Am8Ndsz3g

Онлайн-семинар проходит при поддержке Tech Investor Club.

Ждем всех на эфире!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,48% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,47% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,26% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,39%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏢 Группа ЛСР, 001P-06 (5 млрд)
📝 ИА Титан-3, класс А (2.4 млрд)

Размещения
💧Боржоми Финанс, 001Р-01 (7 млрд)

Оферты
🚚 ТрансФин-М, 002P-01 (32.69 млрд), 002Р-02 (2.77 млрд)
💵 Альфа-Банк, БО-40 (10 млрд)

@Cbonds

Российские компании: основные события, 26 февраля

🏗 Группа "Эталон" представит отчет об оценке активов за 2020 год. (БКС Экспресс)

💰"Мосэнерго" опубликует отчет по РСБУ за 2020 год. (БКС Экспресс)

⚒ Акции "Норильского никеля" упали на минимум с конца года. Поводом стала череда негативных для компании событий. (ИК Фридом Финанс)

🏦 ВТБ планирует увеличить прибыль, которая по итогам прошлого года немного превысила консенсус-прогноз. Показатель составил 75 млрд руб., а в текущем году банк ожидает его роста до 200-250 млрд руб. (ИК Фридом Финанс)

🛳 Акции "Совкомфлота" могут войти в базу расчёта индекса Московской биржи, а депозитарные расписки Qiwi попали в лист ожидания на исключение из нее. (Прайм)

📝 Книги заявок сегодня, 26 февраля

🏢 Книга заявок по облигациям «Группа ЛСР» ("B1/-/B+" – M/S&P/F; "-/ruA" – ACRA/Expert RA) серии 001P-06 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 8.15-8.4% годовых, эффективной доходности – 8.4-8.67% годовых. Организаторы – Совкомбанк, Россельхозбанк, SberCIB. Агент по размещению – Совкомбанк.

📝 Книга заявок по жилищным облигациям «ИА Титан-3» класса «А» на 2.434 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки 1-го купона – не выше 7.45% годовых, эффективной доходности – не выше 7.66% годовых. Организатором и агентом по размещению выступает Sber CIB. ПВО – «РЕГИОН Финанс».

🏭 Книга заявок по облигациям «ТМК» серии 001Р-03 на 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 7.35% годовых. Организатором и агентом по размещению выступает Московский кредитный банк.