​​💡🐟Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Русская Аквакультура»

24 февраля в 16:30 мы побеседуем с представителями ПАО «Русская Аквакультура», управляющей компанией группы, лидирующей в сегменте производства атлантического лосося и форели в России. В настоящее время группа под управлением Компании владеет правами на 37 участков для выращивания лосося и форели. Общий объем потенциального выращивания на данных участках составляет около 50 тыс. тонн красной рыбы.

В рамках онлайн-семинара обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.

⚡️Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Илья Соснов, генеральный директор, Русская Аквакультура
• Наталья Виноградова, вице-президент, заместитель начальника департамента рынков долгового капитала, BCS Global Markets

Это уникальный шанс задать вопрос руководству эмитента и представителю организатора выпуска в прямом эфире.

⏱ Когда: 24 февраля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚛 «СДЭК-Глобал» 25 февраля разместит выпуск облигаций серии БО-П01 на 500 млн рублей. Организатором выступает «ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ». Андеррайтер – БАНК «ЛЕВОБЕРЕЖНЫЙ». ПВО – «ЮЛКМ». Цель привлечения средств – обновление IT-платформы.

🏛🌿 Банк России следит за мировыми трендами и намерен участвовать в развитии "зеленого" финансирования в стране, но необходимо правильно оценивать возможные риски, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. "Мир, мы все с вами видим, более внимателен к климатическим, экологическим рискам в целом. Приоритет будут получать те проекты, которые будут работать на благополучие будущих поколений. Мы заинтересованы в развитии инструментов "зеленого" финансирования, но при этом необходима оценка реального уровня риска для инвесторов".

🛳 «Первый Контейнерный Терминал» выкупил по оферте облигации серии 02 на 4.95 млрд рублей. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.

🛒 Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price подала заявление о допуске глобальных депозитарных расписок компании к торгам на Московской бирже, свидетельствуют материалы торговой площадки.

@Cbonds

#Market_View Сценарии развития мировой экономики и поведения долговых рынков в 2021-м году

Рынки опять на распутье – чего ожидать в ближайшее время, когда инвесторы, с одной стороны, испытывают серьезные опасения в отношении негативного влияния продолжающихся ограничений на экономику в различных странах, а, с другой стороны, воодушевлены обещаниями новых бюджетных мер поддержки в США? Как поведет себя доллар – будет ли он ослабевать далее, как в 2020 году? Где будут ставки и куда пойдут развивающиеся рынки? Как изменится аппетит к риску? Вместе с Александром Овчинниковым, управляющим фондом ARGO SP, cтараемся свести все базовые условия («дано») и проанализировать, какие сценарии развития мировой экономики и поведения долговых рынков возможны в 2021 году.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,37% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,4% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,11% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,28%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🚛 СДЭК-Глобал, БО-П01 (500 млн)
💰 АФК Система, 001P-18 (5 млрд), 001P-19 (12.5 млрд)

Размещения
🏦 Альфа-Банк, 002Р-10 (12 млрд)

Оферты
💵 Совкомбанк, FIZL1 (500 млн), FIZL2 (5 млрд)
📝 ТМ-энерго финанс, 01 (6 млрд)

@Cbonds

⚡️Российские компании: основные события, 19 февраля

🚰 "РусГидро" опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2020 г. (БКС Экспресс)

🏛 Сбербанк решил продать через аукцион 100% «Евроцемента» и права требования к нему (общий долг компании — около 70 млрд руб.). Ранее этот актив планировала купить структура, связанная с Сулейманом Керимовым. (РБК)

🏗 "Группа ПИК" выходит на рынок складской недвижимости Москвы. Группа начала поиск участков в новой Москве для строительства складов. (Ведомости)

🌾 "ФосАгро" отчитается за четвертый квартал. Консенсус закладывает выручку на уровне 262 млрд руб. при EBITDA в объеме 88 млрд руб. и прибыли в размере 35 млрд руб. (270 руб. на акцию). Дивидендные выплаты составляли 50-80% от прибыли. (ИК Фридом Финанс)

💵 Книги заявок по облигациям АФК «Система» серий 001P-18 и 001P-19 на общую сумму 17.5 млрд рублей открыты до 15:00 (мск)

Объем выпуска: серии 001P-18 – 5 млрд руб., серии 001P-19 – 12.5 млрд. руб.
Срок обращения выпусков: 10 лет
Купонный период: 91 день

Ориентир ставки купона бумаг серии 001P-18 – 6.9-7% годовых (7.08-7.19% годовых), серии 001P-19 – 7.35-7.45% годовых (7.56-7.66% годовых).

Предварительная дата начала размещения: 1 марта

🧑🏻‍💻Организаторами выступают АК БАРС Банк, Альфа-Банк, Атон, BCS Global Markets, Велес Капитал, ВТБ Капитал, Газпромбанк, банк Держава, МТС Банк, Московский Кредитный Банк, банк «Открытие», БК РЕГИОН, Росбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк, СКБ-банк, Универ Капитал, Росбанк, ITI Capital.

💻🇨🇳Онлайн-семинар Cbonds «Chinese bond market for foreign investors» – запись на YouTube

Представляем вашему вниманию запись нового онлайн-семинара Cbonds, посвященного рынку внутренних облигаций Китая.

Язык семинара – английский.

В рамках семинара Александр Бударин (Cbonds) раскрыл основную статистику рынка, презентовав ее на платформе Cbonds, Фиби Лян (Bond Connect) рассказал о возможностях доступа на внутренний рынок через платформу BondConnect, Терри Чжан (Pengyuan International) побеседовал о кредитных рейтингах и рисках на рынке, Мишель Чжан и Хейли Хэ (Agricultural Bank of China) поделились информацией об альтернативных каналах доступа на внутренний рынок облигаций, а также опытом инвестирования на рынке.

👉🏻 Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds Global.

​​✈️ ГК Самолет, БО-П09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10.4 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.05% годовых / 9.25% годовых
Дюрация: 2.69

Количество сделок на бирже: 12 324
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки от 500 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки до 10 млн рублей (28%).

Организаторами размещения выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Совкомбанк.

🗓 Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

На фоне существенного повышения ставок гособлигаций, особенно на долгосрочном конце «кривой» доходности, последние аукционы ОФЗ состоялись при повышенном интересе инвесторов. Общий спрос составил порядка 158,8 млрд руб., а объем размещения – порядка 81,5 млрд руб. Минфин смог существенно снизить размер предоставленной инвесторам «премии», разместив формально один из выпусков с доходностью ниже уровня вторичного рынка.

На первичном рынке в корпоративном сегменте активность умеренная. На этой неделе из больших займов собирали книги инвесторов ТМК, Боржоми Финанс и Селектел, сегодня с двумя новыми выпусками на рынок выйдет АФК Система. О размещениях в ближайшее время заявили Кировский завод, Росагролизинг, Аэрофьюэлз, ЛСР, ВИС Финанс, Евроторг и др.

💵 АФК СИСТЕМА, 001Р-18 и 001Р-19 Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. АФК Система является известным рынку эмитентом. В 2020г. компания выходила на рынок четырежды, разместив в общей сложности 5 выпусков номинальным объемом 54 млрд руб. со снижением спредов к ОФЗ с 194 б.п. при размещении в мае и июле до 165б.п. (дюрация 2,1г.) и 177 б.п. (3,95г.) при последних размещениях в декабре 2020г. Индикативный диапазон купона нового выпуска на данный момент транслируется в спред к G-кривой доходности ОФЗ в размере 177-188б.п. по выпуску 001P-18 (дюрация 2,51г.) и 188-198 б.п. по более длинному 001P-19 (дюрация 3,49г.).

🏢 ЛСР, 001Р-06 В последний раз на рынок Группа ЛСР выходила осенью 2019г. Вторичная кривая представлена 5 выпусками облигаций с погашением в 2021-2024гг. Последние сделки в собственных более длинных и ликвидных выпусках ЛСР,001Р-04 и 001Р-05 проходили с доходностью порядка 7,4% при дюрации 2,50 и 2,57г. соответственно, что транслируется в спред к ОФЗ порядка 210 б.п. Дата book-building и купонная ставка нового выпуска пока эмитентом не озвучены. По нашим расчетам, на данный момент, исходя из объявленного эмитентом индикатива по доходности (не выше 225 б.п. к значению G-curve ОФЗ на сроке 5 лет с фиксацией числового значения в дату сбора книги заявок), в пересчете на дюрацию выпуска (3,50г.) спред к G-curve ОФЗ составляет 269 б.п. Таким образом, на текущий момент новый выпуск предлагает существенную «премию» к собственной вторичной кривой облигаций Группы ЛСР, однако более конкретные рекомендации по условиям участия в размещении нами будут представлены после определения конкретных дат сбора заявок и размещения

БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​🚜 Агрофирма-племзавод Победа, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.75% годовых / 10.11% годовых
Дюрация: 2.63

Количество сделок на бирже: 586
Самая маленькая сделка: 6000 рублей
Самая крупная сделка: 50 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (48%) заняли сделки от 10 млн до 50 млн рублей, на втором месте идут сделки от 1 до 5 млн рублей (25%).

Организатором размещения выступала ИК «Иволга Капитал», ПВО - Регион Финанс.

🏬🛣«АБЗ-1», доп.выпуск №1 серии 001Р-01 (до 1 млрд)

Сбор заявок – 1-3 марта, размещение – 5 марта.

📝Облигационный долг «АБЗ-1» – 2 млрд рублей.

- Чистая прибыль ПСФ «Балтийский проект» (оферент выпуска) по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила 41.3 млн руб.

👉🏻Подробнее об эмитенте – в онлайн-семинаре Cbonds «Выход на публичный долговой рынок Группы Компаний «АБЗ-1».

📄Все внимание на данные по деловой активности за февраль

Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова

Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в четверг упали и подошли еще ближе к краткосрочным поддержкам в виде средних полос Боллинджера дневных графиков (3390 и 1430 пунктов).

📌Завершение недели ниже укажет на риски возвращения к минимумам конца января (район 3270 и 1360 пунктов). Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3335-3450 пунктов.

💰Рубль на Мосбирже накануне ослаб пределах 0,7% к доллару и евро, следуя за нисходящей динамикой нефтяных цен. Пара доллар/рубль вновь стремилась к 74 руб, получая поддержку у нижней границы среднесрочного восходящего канала (район 73,50 руб). Пара евро/рубль поднялась ближе к 89,50 руб, при закреплении выше которых наверняка направится к 90,50 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

↘️В начале сессии российские фондовые индексы и рубль останутся под давлением ухудшившегося внешнего фона и коррекционного падения цен на нефть, в связи с чем наверняка выйдут в минус. На мировые биржи пришла фиксация прибыли, которую в пятницу могли бы подогреть негативные сюрпризы со стороны данных о деловой активности в Европе и США за февраль. На данный момент коррекция носит умеренный и краткосрочный характер, но если рынкам не удастся найти новые поводы для роста может перерасти в новый нисходящей тренд.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 18 февраля

🇷🇺 Россия
Fitch Ratings
Банк Санкт-Петербург подтвержден "BB", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает мнение агентства о снижении давления на финансовый профиль банка в связи с пандемией. Финансовые показатели оставались стабильными в 2020 г., в то время как объёмы бизнеса восстанавливались во втором полугодии 2020 года.

НКР
МаксимаТелеком присвоен "BBB+.ru", прогноз позитивный
Присвоенный рейтинг и прогноз отражают сильные рыночные позиции компании, умеренную операционную эффективность, а также ожидаемое в текущем году существенное улучшение оценки финансового профиля, включая долговые показатели.

Moody's
O1 Properties 🔺 с "Caa3" до "Caa2", прогноз стабильный
О1 Пропертиз Финанс 🔺 с "C" до "Ca", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает завершение О1 реструктуризации примерно 45% необеспеченного долга (12% от общего долга), что существенно продлевает срок его погашения, тем самым уменьшая высокий в остальном риск рефинансирования, снижая процентные платежи и умеренно уменьшая долговую нагрузку.

💵 АФК «Система», 001P-18 (5 млрд) и 001P-19 (12.5 млрд)

Финальный ориентир ставки купона по бумагам серии 001P-18 – 6,9% годовых, эффективной доходности – 7,08% годовых.

Финальный ориентир ставки купона по бумагам серии 001P-19 – 7,35% годовых, эффективной доходности – 7,56% годовых.

На вчерашнем круглом столе представители Федерального казначейства и Московской биржи рассказали о новых совместных проектах – уже запущенных и планирующихся.

Так, с января на бирже проводятся депозитные аукционы с центральным контрагентом по размещению средств единого казначейского счета, а срок размещения средств Федерального казначейства в депозиты центрального контрагента увеличился до пяти недель.

В планах Мосбиржи на этот год – допуск ипотечных облигаций ДОМ.РФ к операциям казначейства через систему управления обеспечением национального расчетного депозитария, размещение средств Федерального казначейства в РЕПО с центральным контрагентом под обеспечение ОФЗ, а также добавление драгоценных металлов в клиринговый сертификат участия, что позволит заемщикам привлекать средства и под этот актив.

«Инструмент, который мы планируем ввести в марте текущего года – это РЕПО с новым объектом залога – ипотечными облигациями, которые выпускает ДОМ.РФ. Вся подготовительная работа к запуску этого инструмента завершена», - сказал заместитель руководителя Федерального казначейства Станислав Прокофьев.

​​💡🛒Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций ООО «Евроторг» (Республика Беларусь)

⏱ Когда: 25 февраля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.

25 февраля в 16:30 мы побеседуем с представителями белорусской компании ООО «Евроторг», которая вновь выходит на российский облигационный рынок. Евроторг является крупнейшим ритейлером Беларуси, который занимает 19% рынка продовольственной розничной торговли в стране. Одновременно с широкой розничной сетью с 2014 года Компания развивает один из крупнейших в СНГ сервисов по доставке продовольственных товаров.

Евроторг в 2017 году разместил первый выпуск еврооблигаций, и с тех пор активно присутствует на международных рынках капитала. В 2019 году Компания успешно дебютировала на Московской бирже с выпуском облигаций на 10 млрд рублей, который был удостоен престижной премии «Дебют года» на Cbonds Awards 2019. На сегодняшний день объем облигаций в обращении на российском рынке составляет 15 млрд рублей.

Евроторг является первой и единственной белорусской компанией не из финансового сектора, получившей международные кредитные рейтинги от S&P Global Ratings и Fitch Ratings, а также от российского рейтингового агентства «Эксперт РА».

В рамках онлайн-семинара мы вместе с генеральным директором ООО «Евроторг» Андреем Зубковым, финансовым директором Алесей Сапуновой и директором по работе с инвесторами Андреем Белковцом обсудим вопросы деятельности Компания и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.

Это уникальный шанс задать вопрос руководству эмитента и представителю организатора выпуска в прямом эфире.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

🐟🐠«Русская Аквакультура», 001Р-01 (до 3 млрд)

Сбор заявок – 5 марта, размещение – 10 марта.

Ориентир доходности – 9.2-9.73% годовых.

💡24 февраля в 16:30 состоится онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Русская Аквакультура»
👉🏻 Регистрация

🏛❗️График работы Московской и Санкт-Петербургской бирж в праздничные дни

📍Московская биржа:

- 20 февраля – рабочая суббота, торги проводятся в обычном режиме.
- 22 февраля – торги проводятся, расчеты не проводятся.
- 23 февраля – выходной праздничный день, торги не проводятся.

📍Санкт-Петербургская биржа:

- 20 февраля – проводятся торги и расчеты по группе инструментов "российские ценные бумаги" в валюте RUB, "иностранные эмитенты из стран СНГ"; не проводятся торги и расчеты по группам инструментов "ценные бумаги эмитентов из ФРГ", "еврооблигации"; "ценные бумаги эмитентов из США" – без изменений.

- 22 февраля – проводятся торги по всем группам инструментов.

- 23 февраля – торги и расчеты по группам инструментов "российские ценные бумаги" и "иностранные эмитенты из стран СНГ" не проводятся; "еврооблигации", "ценные бумаги эмитентов из США", "ценные бумаги эмитентов из ФРГ" – без изменений.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵 МФК «Займер» планирует 4 марта начать размещение выпуска облигаций серии 01 на 300 млн рублей. Срок обращения выпуска составит 3 года, купонный период – 30 дней. Размещение бумаг пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ориентир ставки купона – 12.75% годовых, эффективной доходности – 13.52% годовых. Организатором и андеррайтером по размещению выступит ИК «Иволга Капитал».

🚖 «Элемент Лизинг» планирует в марте собрать заявки по облигациям на сумму от 3 млрд рублей. Компания планирует разместить 3-х летние бумаги с квартальными купонами и погашением амортизационными частями. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Организаторами выступают СКБ-банк, Совкомбанк и Универ Капитал, со-организатор – банк «Союз».

📊Курс доллара расчетами "завтра" на 16:09 (мск) снижается на 7 копеек, до 73,84 рубля, курс евро растет на 22 копейки, до 89,6 рубля, следует из данных торгов. Апрельский фьючерс на нефть марки Brent в то же время снижается на 1,2%, до 63,16 долл за баррель. Цена на медь в пятницу днем поднялась выше отметки 4 доллара за фунт – до максимального уровня с 2011 года.

@Cbonds

Друзья, мы подготовили для вас топовую подборку каналов в телеграме:

Канал Smit&co от Банкира с более чем 14 летним опытом, где он рассказывает как заработать. Инвест идеи на американском фондовом рынке. Ведение SPAC и IPO портфелей.

K-INVEST GROUP - Новости бизнеса, инвестиции, продажа готового бизнеса, помощь в ведении вашего бизнеса, аренда и покупка недвижимости, идеи стартапов.
Все только у нас. Подписывайтесь!

🇺🇸🇷🇺 @pro_dengu Авторская аналитика и высокоточные бесплатные сигналы на канале ПРО Деньги: доллар рубль, нефть брент, индекс РТС, фьючерс SP500, Газпром, Сбербанк, акций компаний США и многое другое. На канале все, что увеличит ваш депозит.

🚀Криптоник - Самые свежие и самые быстрые новости о мире блокчейн-технологий и криптовалют!

@riskovik - ваша риск-служба «в кармане»: информация о банках, актуальные финансовые и экономические темы.
Его читают банковские топы, продвинутые инвесторы и рекомендуют консультанты McKinsey.

@investorylife – это вам не инвестиционные идеи от брокеров! Это независимые эксперты. Недавняя сделка: Occidental Pet. ("OXY"): +37.64%. Хочешь так же? Просто подпишись и следи за сделками.

Организатор подборок – рекламное агентство @smart_agents

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,43% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,45% (🔺5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,11% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,35%

🗓 Календарь событий

Размещения
🏬 ТМК, 001Р-02 (10 млрд)

Оферты
💻 Держава-Платформа, БО-01P-01 (1 млрд)
🏢 Лидер-Инвест, БО-П02 (5 млрд)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds