🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 17 февраля
🇷🇺 Россия
Expert RA
Sber CIB присвоен "ruAAA", прогноз стабильный
Рейтинг отражает умеренно-высокие финансовые показатели компании, а также соответствующие факторы поддержки имеющиеся у Sber, который является важной частью корпоративно-инвестиционного блока ПАО Сбербанк, контролирующего 100% капитала компании.
Fitch Ratings
ЛОКО-Банк подтвержден "BB-", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает снижение давления на кредитный профиль банка со стороны пандемии и экономической конъюнктуры. Агентство считает, что крепкий запас EBIT и здоровая подушка капитала Банка являются достаточными для поглощения дальнейшего давления от пандемии.
Челиндбанк подтвержден "BB", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Ожидания агентства учитывают низкий аппетит к риску у банка, стабильную прибыльность в течение кредитного цикла, ограниченное на сегодня ухудшение качества активов из-за вспышки пандемии и хороший запас ликвидности и капитала.
🇷🇺 Россия
Expert RA
Sber CIB присвоен "ruAAA", прогноз стабильный
Рейтинг отражает умеренно-высокие финансовые показатели компании, а также соответствующие факторы поддержки имеющиеся у Sber, который является важной частью корпоративно-инвестиционного блока ПАО Сбербанк, контролирующего 100% капитала компании.
Fitch Ratings
ЛОКО-Банк подтвержден "BB-", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает снижение давления на кредитный профиль банка со стороны пандемии и экономической конъюнктуры. Агентство считает, что крепкий запас EBIT и здоровая подушка капитала Банка являются достаточными для поглощения дальнейшего давления от пандемии.
Челиндбанк подтвержден "BB", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Ожидания агентства учитывают низкий аппетит к риску у банка, стабильную прибыльность в течение кредитного цикла, ограниченное на сегодня ухудшение качества активов из-за вспышки пандемии и хороший запас ликвидности и капитала.
Cbonds
Челиндбанк. Информация об эмитенте. (ИНН 7453002182, ОГРН 1027400000110, SWIFT CHLBRU4C). Новости и кредитные рейтинги. Таблицы…
Челиндбанк. Информация об эмитенте. Новости и кредитные рейтинги. (ИНН 7453002182, ОГРН 1027400000110, SWIFT CHLBRU4C). Таблицы с бухгалтерской и финансовой отчетностью.
Cbonds
🌾 «Росагролизинг», 001P-02 (7 млрд) Сбор заявок предварительно запланирован на конец февраля, дата начала размещения будет объявлена позднее. Размещение выпуска пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. 📝Облигационный долг Эмитента:…
🌾 «Росагролизинг», 001P-02 (7 млрд)
❗️Сбор заявок – 25 февраля, размещение – 3 марта.
Организаторами выступят Банк «ФК Открытие», Россельхозбанк, Совкомбанк, Международный инвестиционный банк.
❗️Сбор заявок – 25 февраля, размещение – 3 марта.
Организаторами выступят Банк «ФК Открытие», Россельхозбанк, Совкомбанк, Международный инвестиционный банк.
💰КБ Ренессанс Кредит, БО-06
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.15% годовых / 8.32% годовых
Дюрация: 2.72
Количество сделок на бирже: 2202
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 600 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (64%) заняли сделки от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идет сделка на 600 млн рублей (15%).
Организаторами размещения выступили Ренессанс Капитал, Sber CIB, Совкомбанк.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4 млрд руб.
Купон / Доходность: 8.15% годовых / 8.32% годовых
Дюрация: 2.72
Количество сделок на бирже: 2202
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 600 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (64%) заняли сделки от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идет сделка на 600 млн рублей (15%).
Организаторами размещения выступили Ренессанс Капитал, Sber CIB, Совкомбанк.
💵 Промсвязьбанк, 003Р-04
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.4% годовых / 6.5% годовых
Дюрация: 2.77
Количество сделок на бирже: 127
Самая маленькая сделка: 1.4 млн рублей
Самая крупная сделка: 2 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняли сделки от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идут сделки от 100 до 500 млн рублей (23%).
Организаторами размещения выступили Газпромбанк, Московский кредитный банк, банк Открытие, Промсвязьбанк, БК РЕГИОН, Совкомбанк.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.4% годовых / 6.5% годовых
Дюрация: 2.77
Количество сделок на бирже: 127
Самая маленькая сделка: 1.4 млн рублей
Самая крупная сделка: 2 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняли сделки от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идут сделки от 100 до 500 млн рублей (23%).
Организаторами размещения выступили Газпромбанк, Московский кредитный банк, банк Открытие, Промсвязьбанк, БК РЕГИОН, Совкомбанк.
👍1
📱Telegram разместит бонды на $1 млрд среди избранных инвесторов
Источник: ИД "Коммерсантъ"
Telegram Group Inc., владеющая мессенджером Telegram, планирует привлечь минимум $1 млрд через размещение облигаций среди ограниченного круга инвесторов из России, Европы, Азии и c Ближнего Востока.
🔝Средства нужны Telegram для улучшения инфраструктуры и привлечения новых пользователей. В январе, по данным Sensor Tower, мессенджер стал самым скачиваемым неигровым приложением в мире.
Минимальный чек для участия составляет $50 млн (по информации одного из источников, минимальный чек может быть снижен до $10 млн). Организатором размещения выступает сам Telegram, агентами – банки и брокеры в России, Европе, Азии, на Ближнем Востоке.
🇷🇺 В России потенциальные инвесторы, по данным источников, получают предложения о покупке облигаций от ВТБ и «Атона», которые являются финансовыми агентами на этом рынке. Облигации будут выпущены на срок 5 лет, ежегодно будет выплачиваться купон – предварительно в размере 7–8% от суммы долга. Если Telegram в течение 5 лет решится на IPO, владельцы бондов смогут конвертировать долг в акции с дисконтом в 10% к цене размещения.
📜Исторически Telegram, запущенный в 2013 году, не зарабатывал и финансировался, по словам Дурова, на его собственные средства. В 2018 году компания впервые привлекла средства от сторонних инвесторов – $1,7 млрд в рамках двух раундов на запуск блокчейн-платформы Telegram Open Network (TON).
Источник: ИД "Коммерсантъ"
Telegram Group Inc., владеющая мессенджером Telegram, планирует привлечь минимум $1 млрд через размещение облигаций среди ограниченного круга инвесторов из России, Европы, Азии и c Ближнего Востока.
🔝Средства нужны Telegram для улучшения инфраструктуры и привлечения новых пользователей. В январе, по данным Sensor Tower, мессенджер стал самым скачиваемым неигровым приложением в мире.
Минимальный чек для участия составляет $50 млн (по информации одного из источников, минимальный чек может быть снижен до $10 млн). Организатором размещения выступает сам Telegram, агентами – банки и брокеры в России, Европе, Азии, на Ближнем Востоке.
🇷🇺 В России потенциальные инвесторы, по данным источников, получают предложения о покупке облигаций от ВТБ и «Атона», которые являются финансовыми агентами на этом рынке. Облигации будут выпущены на срок 5 лет, ежегодно будет выплачиваться купон – предварительно в размере 7–8% от суммы долга. Если Telegram в течение 5 лет решится на IPO, владельцы бондов смогут конвертировать долг в акции с дисконтом в 10% к цене размещения.
📜Исторически Telegram, запущенный в 2013 году, не зарабатывал и финансировался, по словам Дурова, на его собственные средства. В 2018 году компания впервые привлекла средства от сторонних инвесторов – $1,7 млрд в рамках двух раундов на запуск блокчейн-платформы Telegram Open Network (TON).
Cbonds
💵 АФК «Система», 001P-18 (5 млрд), 001P-19 (до 10 млрд) Сбор заявок – 19 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – первая неделя марта 2021 года. 🔑 Облигационный долг Эмитента: 157.2 млрд рублей. - Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила…
💵 АФК «Система», 001P-18 (5 млрд), 001P-19 (12.5 млрд)
❗️Объем размещения бумаг серии 001P-19 увеличен до 12.5 млрд рублей.
Сбор заявок – 19 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 марта.
❗️Объем размещения бумаг серии 001P-19 увеличен до 12.5 млрд рублей.
Сбор заявок – 19 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 марта.
🚚 «ГТЛК» завершила частичный выкуп евробондов с погашением в июле 2021 года
Источник: пресс-релиз «ГТЛК»
Сегодня GTLK Europe DAC, дочерняя компания «ГТЛК», осуществила досрочный выкуп части выпуска еврооблигаций GTLKOA 21 c погашением 19 июля 2021 года в объеме $95 229 000 по номиналу. Выкуп был проведен в рамках тендерной оферты, объявленной 8 февраля 2021 года, с дисконтом к рыночным котировкам по цене 102,15% от номинала.
Оферта проводилась в формате «any-and-all», эмитент выкупил весь объем бумаг, предъявленных держателями к выкупу. Совместными дилер-менеджерами тендерной оферты выступили банки J.P. Morgan и VTB Capital.
💡Комментируя итоги тендера, генеральный директор «ГТЛК» Евгений Дитрих отметил: «Важно, что после двух последовательных оферт по выкупу GTLKOA 21 более половины выпуска остается на руках у инвесторов, что является показателем высокой степени доверия к кредитному риску ГТЛК и индикатором комфортного соотношения риска и доходности еврооблигаций компании».
Источник: пресс-релиз «ГТЛК»
Сегодня GTLK Europe DAC, дочерняя компания «ГТЛК», осуществила досрочный выкуп части выпуска еврооблигаций GTLKOA 21 c погашением 19 июля 2021 года в объеме $95 229 000 по номиналу. Выкуп был проведен в рамках тендерной оферты, объявленной 8 февраля 2021 года, с дисконтом к рыночным котировкам по цене 102,15% от номинала.
Оферта проводилась в формате «any-and-all», эмитент выкупил весь объем бумаг, предъявленных держателями к выкупу. Совместными дилер-менеджерами тендерной оферты выступили банки J.P. Morgan и VTB Capital.
💡Комментируя итоги тендера, генеральный директор «ГТЛК» Евгений Дитрих отметил: «Важно, что после двух последовательных оферт по выкупу GTLKOA 21 более половины выпуска остается на руках у инвесторов, что является показателем высокой степени доверия к кредитному риску ГТЛК и индикатором комфортного соотношения риска и доходности еврооблигаций компании».
Cbonds
💻 Книга заявок по облигациям «Селектел» серии 001Р-01R на 3 млрд рублей открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: 3 млрд Срок обращения выпуска: 3 года Купонный период: 182 дня. Ориентир ставки купона установлен на уровне не выше 9% годовых, эффективной доходности…
💻 «Селектел», 001Р-01R (3 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.68% годовых.
⚡️Подробнее об эмитенте – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций «Selectel».
Финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.68% годовых.
⚡️Подробнее об эмитенте – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций «Selectel».
💡🐟Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Русская Аквакультура»
24 февраля в 16:30 мы побеседуем с представителями ПАО «Русская Аквакультура», управляющей компанией группы, лидирующей в сегменте производства атлантического лосося и форели в России. В настоящее время группа под управлением Компании владеет правами на 37 участков для выращивания лосося и форели. Общий объем потенциального выращивания на данных участках составляет около 50 тыс. тонн красной рыбы.
В рамках онлайн-семинара обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
⚡️Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Илья Соснов, генеральный директор, Русская Аквакультура
• Наталья Виноградова, вице-президент, заместитель начальника департамента рынков долгового капитала, BCS Global Markets
Это уникальный шанс задать вопрос руководству эмитента и представителю организатора выпуска в прямом эфире.
⏱ Когда: 24 февраля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
24 февраля в 16:30 мы побеседуем с представителями ПАО «Русская Аквакультура», управляющей компанией группы, лидирующей в сегменте производства атлантического лосося и форели в России. В настоящее время группа под управлением Компании владеет правами на 37 участков для выращивания лосося и форели. Общий объем потенциального выращивания на данных участках составляет около 50 тыс. тонн красной рыбы.
В рамках онлайн-семинара обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
⚡️Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Илья Соснов, генеральный директор, Русская Аквакультура
• Наталья Виноградова, вице-президент, заместитель начальника департамента рынков долгового капитала, BCS Global Markets
Это уникальный шанс задать вопрос руководству эмитента и представителю организатора выпуска в прямом эфире.
⏱ Когда: 24 февраля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚛 «СДЭК-Глобал» 25 февраля разместит выпуск облигаций серии БО-П01 на 500 млн рублей. Организатором выступает «ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ». Андеррайтер – БАНК «ЛЕВОБЕРЕЖНЫЙ». ПВО – «ЮЛКМ». Цель привлечения средств – обновление IT-платформы.
🏛🌿 Банк России следит за мировыми трендами и намерен участвовать в развитии "зеленого" финансирования в стране, но необходимо правильно оценивать возможные риски, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. "Мир, мы все с вами видим, более внимателен к климатическим, экологическим рискам в целом. Приоритет будут получать те проекты, которые будут работать на благополучие будущих поколений. Мы заинтересованы в развитии инструментов "зеленого" финансирования, но при этом необходима оценка реального уровня риска для инвесторов".
🛳 «Первый Контейнерный Терминал» выкупил по оферте облигации серии 02 на 4.95 млрд рублей. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.
🛒 Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price подала заявление о допуске глобальных депозитарных расписок компании к торгам на Московской бирже, свидетельствуют материалы торговой площадки.
@Cbonds
🚛 «СДЭК-Глобал» 25 февраля разместит выпуск облигаций серии БО-П01 на 500 млн рублей. Организатором выступает «ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ». Андеррайтер – БАНК «ЛЕВОБЕРЕЖНЫЙ». ПВО – «ЮЛКМ». Цель привлечения средств – обновление IT-платформы.
🏛🌿 Банк России следит за мировыми трендами и намерен участвовать в развитии "зеленого" финансирования в стране, но необходимо правильно оценивать возможные риски, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. "Мир, мы все с вами видим, более внимателен к климатическим, экологическим рискам в целом. Приоритет будут получать те проекты, которые будут работать на благополучие будущих поколений. Мы заинтересованы в развитии инструментов "зеленого" финансирования, но при этом необходима оценка реального уровня риска для инвесторов".
🛳 «Первый Контейнерный Терминал» выкупил по оферте облигации серии 02 на 4.95 млрд рублей. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме.
🛒 Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price подала заявление о допуске глобальных депозитарных расписок компании к торгам на Московской бирже, свидетельствуют материалы торговой площадки.
@Cbonds
Forwarded from MG Daily
#Market_View Сценарии развития мировой экономики и поведения долговых рынков в 2021-м году
Рынки опять на распутье – чего ожидать в ближайшее время, когда инвесторы, с одной стороны, испытывают серьезные опасения в отношении негативного влияния продолжающихся ограничений на экономику в различных странах, а, с другой стороны, воодушевлены обещаниями новых бюджетных мер поддержки в США? Как поведет себя доллар – будет ли он ослабевать далее, как в 2020 году? Где будут ставки и куда пойдут развивающиеся рынки? Как изменится аппетит к риску? Вместе с Александром Овчинниковым, управляющим фондом ARGO SP, cтараемся свести все базовые условия («дано») и проанализировать, какие сценарии развития мировой экономики и поведения долговых рынков возможны в 2021 году.
Рынки опять на распутье – чего ожидать в ближайшее время, когда инвесторы, с одной стороны, испытывают серьезные опасения в отношении негативного влияния продолжающихся ограничений на экономику в различных странах, а, с другой стороны, воодушевлены обещаниями новых бюджетных мер поддержки в США? Как поведет себя доллар – будет ли он ослабевать далее, как в 2020 году? Где будут ставки и куда пойдут развивающиеся рынки? Как изменится аппетит к риску? Вместе с Александром Овчинниковым, управляющим фондом ARGO SP, cтараемся свести все базовые условия («дано») и проанализировать, какие сценарии развития мировой экономики и поведения долговых рынков возможны в 2021 году.
Movchan's Group
Сценарии развития мировой экономики и поведения долговых рынков в 2021-м году - Movchan's Group
Понятно, что предположения всегда корректируются новыми вводными, как например, действиями политиков или монетарных властей, учитывающих также возможные сценари
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,37% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,4% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,11% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,28%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🚛 СДЭК-Глобал, БО-П01 (500 млн)
💰 АФК Система, 001P-18 (5 млрд), 001P-19 (12.5 млрд)
Размещения
🏦 Альфа-Банк, 002Р-10 (12 млрд)
Оферты
💵 Совкомбанк, FIZL1 (500 млн), FIZL2 (5 млрд)
📝 ТМ-энерго финанс, 01 (6 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,37% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,4% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,11% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,28%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🚛 СДЭК-Глобал, БО-П01 (500 млн)
💰 АФК Система, 001P-18 (5 млрд), 001P-19 (12.5 млрд)
Размещения
🏦 Альфа-Банк, 002Р-10 (12 млрд)
Оферты
💵 Совкомбанк, FIZL1 (500 млн), FIZL2 (5 млрд)
📝 ТМ-энерго финанс, 01 (6 млрд)
@Cbonds
⚡️Российские компании: основные события, 19 февраля
🚰 "РусГидро" опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2020 г. (БКС Экспресс)
🏛 Сбербанк решил продать через аукцион 100% «Евроцемента» и права требования к нему (общий долг компании — около 70 млрд руб.). Ранее этот актив планировала купить структура, связанная с Сулейманом Керимовым. (РБК)
🏗 "Группа ПИК" выходит на рынок складской недвижимости Москвы. Группа начала поиск участков в новой Москве для строительства складов. (Ведомости)
🌾 "ФосАгро" отчитается за четвертый квартал. Консенсус закладывает выручку на уровне 262 млрд руб. при EBITDA в объеме 88 млрд руб. и прибыли в размере 35 млрд руб. (270 руб. на акцию). Дивидендные выплаты составляли 50-80% от прибыли. (ИК Фридом Финанс)
🚰 "РусГидро" опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2020 г. (БКС Экспресс)
🏛 Сбербанк решил продать через аукцион 100% «Евроцемента» и права требования к нему (общий долг компании — около 70 млрд руб.). Ранее этот актив планировала купить структура, связанная с Сулейманом Керимовым. (РБК)
🏗 "Группа ПИК" выходит на рынок складской недвижимости Москвы. Группа начала поиск участков в новой Москве для строительства складов. (Ведомости)
🌾 "ФосАгро" отчитается за четвертый квартал. Консенсус закладывает выручку на уровне 262 млрд руб. при EBITDA в объеме 88 млрд руб. и прибыли в размере 35 млрд руб. (270 руб. на акцию). Дивидендные выплаты составляли 50-80% от прибыли. (ИК Фридом Финанс)
💵 Книги заявок по облигациям АФК «Система» серий 001P-18 и 001P-19 на общую сумму 17.5 млрд рублей открыты до 15:00 (мск)
Объем выпуска: серии 001P-18 – 5 млрд руб., серии 001P-19 – 12.5 млрд. руб.
Срок обращения выпусков: 10 лет
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки купона бумаг серии 001P-18 – 6.9-7% годовых (7.08-7.19% годовых), серии 001P-19 – 7.35-7.45% годовых (7.56-7.66% годовых).
Предварительная дата начала размещения: 1 марта
🧑🏻💻Организаторами выступают АК БАРС Банк, Альфа-Банк, Атон, BCS Global Markets, Велес Капитал, ВТБ Капитал, Газпромбанк, банк Держава, МТС Банк, Московский Кредитный Банк, банк «Открытие», БК РЕГИОН, Росбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк, СКБ-банк, Универ Капитал, Росбанк, ITI Capital.
Объем выпуска: серии 001P-18 – 5 млрд руб., серии 001P-19 – 12.5 млрд. руб.
Срок обращения выпусков: 10 лет
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки купона бумаг серии 001P-18 – 6.9-7% годовых (7.08-7.19% годовых), серии 001P-19 – 7.35-7.45% годовых (7.56-7.66% годовых).
Предварительная дата начала размещения: 1 марта
🧑🏻💻Организаторами выступают АК БАРС Банк, Альфа-Банк, Атон, BCS Global Markets, Велес Капитал, ВТБ Капитал, Газпромбанк, банк Держава, МТС Банк, Московский Кредитный Банк, банк «Открытие», БК РЕГИОН, Росбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк, СКБ-банк, Универ Капитал, Росбанк, ITI Capital.
💻🇨🇳Онлайн-семинар Cbonds «Chinese bond market for foreign investors» – запись на YouTube
Представляем вашему вниманию запись нового онлайн-семинара Cbonds, посвященного рынку внутренних облигаций Китая.
Язык семинара – английский.
В рамках семинара Александр Бударин (Cbonds) раскрыл основную статистику рынка, презентовав ее на платформе Cbonds, Фиби Лян (Bond Connect) рассказал о возможностях доступа на внутренний рынок через платформу BondConnect, Терри Чжан (Pengyuan International) побеседовал о кредитных рейтингах и рисках на рынке, Мишель Чжан и Хейли Хэ (Agricultural Bank of China) поделились информацией об альтернативных каналах доступа на внутренний рынок облигаций, а также опытом инвестирования на рынке.
👉🏻 Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds Global.
Представляем вашему вниманию запись нового онлайн-семинара Cbonds, посвященного рынку внутренних облигаций Китая.
Язык семинара – английский.
В рамках семинара Александр Бударин (Cbonds) раскрыл основную статистику рынка, презентовав ее на платформе Cbonds, Фиби Лян (Bond Connect) рассказал о возможностях доступа на внутренний рынок через платформу BondConnect, Терри Чжан (Pengyuan International) побеседовал о кредитных рейтингах и рисках на рынке, Мишель Чжан и Хейли Хэ (Agricultural Bank of China) поделились информацией об альтернативных каналах доступа на внутренний рынок облигаций, а также опытом инвестирования на рынке.
👉🏻 Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds Global.
YouTube
Online Seminar «Chinese bond market for foreign investors»
The Online Seminar on the Chinese bond market for foreign investors is aimed at a wide range of investors interested in investment in the Chinese onshore bond market.
Experts discuss the current situation on the bond market, provide an overview of access…
Experts discuss the current situation on the bond market, provide an overview of access…
✈️ ГК Самолет, БО-П09
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10.4 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.05% годовых / 9.25% годовых
Дюрация: 2.69
Количество сделок на бирже: 12 324
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки от 500 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки до 10 млн рублей (28%).
Организаторами размещения выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Совкомбанк.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10.4 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.05% годовых / 9.25% годовых
Дюрация: 2.69
Количество сделок на бирже: 12 324
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки от 500 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки до 10 млн рублей (28%).
Организаторами размещения выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Совкомбанк.
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
На фоне существенного повышения ставок гособлигаций, особенно на долгосрочном конце «кривой» доходности, последние аукционы ОФЗ состоялись при повышенном интересе инвесторов. Общий спрос составил порядка 158,8 млрд руб., а объем размещения – порядка 81,5 млрд руб. Минфин смог существенно снизить размер предоставленной инвесторам «премии», разместив формально один из выпусков с доходностью ниже уровня вторичного рынка.
На первичном рынке в корпоративном сегменте активность умеренная. На этой неделе из больших займов собирали книги инвесторов ТМК, Боржоми Финанс и Селектел, сегодня с двумя новыми выпусками на рынок выйдет АФК Система. О размещениях в ближайшее время заявили Кировский завод, Росагролизинг, Аэрофьюэлз, ЛСР, ВИС Финанс, Евроторг и др.
💵 АФК СИСТЕМА, 001Р-18 и 001Р-19 Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. АФК Система является известным рынку эмитентом. В 2020г. компания выходила на рынок четырежды, разместив в общей сложности 5 выпусков номинальным объемом 54 млрд руб. со снижением спредов к ОФЗ с 194 б.п. при размещении в мае и июле до 165б.п. (дюрация 2,1г.) и 177 б.п. (3,95г.) при последних размещениях в декабре 2020г. Индикативный диапазон купона нового выпуска на данный момент транслируется в спред к G-кривой доходности ОФЗ в размере 177-188б.п. по выпуску 001P-18 (дюрация 2,51г.) и 188-198 б.п. по более длинному 001P-19 (дюрация 3,49г.).
🏢 ЛСР, 001Р-06 В последний раз на рынок Группа ЛСР выходила осенью 2019г. Вторичная кривая представлена 5 выпусками облигаций с погашением в 2021-2024гг. Последние сделки в собственных более длинных и ликвидных выпусках ЛСР,001Р-04 и 001Р-05 проходили с доходностью порядка 7,4% при дюрации 2,50 и 2,57г. соответственно, что транслируется в спред к ОФЗ порядка 210 б.п. Дата book-building и купонная ставка нового выпуска пока эмитентом не озвучены. По нашим расчетам, на данный момент, исходя из объявленного эмитентом индикатива по доходности (не выше 225 б.п. к значению G-curve ОФЗ на сроке 5 лет с фиксацией числового значения в дату сбора книги заявок), в пересчете на дюрацию выпуска (3,50г.) спред к G-curve ОФЗ составляет 269 б.п. Таким образом, на текущий момент новый выпуск предлагает существенную «премию» к собственной вторичной кривой облигаций Группы ЛСР, однако более конкретные рекомендации по условиям участия в размещении нами будут представлены после определения конкретных дат сбора заявок и размещения
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
На фоне существенного повышения ставок гособлигаций, особенно на долгосрочном конце «кривой» доходности, последние аукционы ОФЗ состоялись при повышенном интересе инвесторов. Общий спрос составил порядка 158,8 млрд руб., а объем размещения – порядка 81,5 млрд руб. Минфин смог существенно снизить размер предоставленной инвесторам «премии», разместив формально один из выпусков с доходностью ниже уровня вторичного рынка.
На первичном рынке в корпоративном сегменте активность умеренная. На этой неделе из больших займов собирали книги инвесторов ТМК, Боржоми Финанс и Селектел, сегодня с двумя новыми выпусками на рынок выйдет АФК Система. О размещениях в ближайшее время заявили Кировский завод, Росагролизинг, Аэрофьюэлз, ЛСР, ВИС Финанс, Евроторг и др.
💵 АФК СИСТЕМА, 001Р-18 и 001Р-19 Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. АФК Система является известным рынку эмитентом. В 2020г. компания выходила на рынок четырежды, разместив в общей сложности 5 выпусков номинальным объемом 54 млрд руб. со снижением спредов к ОФЗ с 194 б.п. при размещении в мае и июле до 165б.п. (дюрация 2,1г.) и 177 б.п. (3,95г.) при последних размещениях в декабре 2020г. Индикативный диапазон купона нового выпуска на данный момент транслируется в спред к G-кривой доходности ОФЗ в размере 177-188б.п. по выпуску 001P-18 (дюрация 2,51г.) и 188-198 б.п. по более длинному 001P-19 (дюрация 3,49г.).
🏢 ЛСР, 001Р-06 В последний раз на рынок Группа ЛСР выходила осенью 2019г. Вторичная кривая представлена 5 выпусками облигаций с погашением в 2021-2024гг. Последние сделки в собственных более длинных и ликвидных выпусках ЛСР,001Р-04 и 001Р-05 проходили с доходностью порядка 7,4% при дюрации 2,50 и 2,57г. соответственно, что транслируется в спред к ОФЗ порядка 210 б.п. Дата book-building и купонная ставка нового выпуска пока эмитентом не озвучены. По нашим расчетам, на данный момент, исходя из объявленного эмитентом индикатива по доходности (не выше 225 б.п. к значению G-curve ОФЗ на сроке 5 лет с фиксацией числового значения в дату сбора книги заявок), в пересчете на дюрацию выпуска (3,50г.) спред к G-curve ОФЗ составляет 269 б.п. Таким образом, на текущий момент новый выпуск предлагает существенную «премию» к собственной вторичной кривой облигаций Группы ЛСР, однако более конкретные рекомендации по условиям участия в размещении нами будут представлены после определения конкретных дат сбора заявок и размещения
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🚜 Агрофирма-племзавод Победа, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.75% годовых / 10.11% годовых
Дюрация: 2.63
Количество сделок на бирже: 586
Самая маленькая сделка: 6000 рублей
Самая крупная сделка: 50 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (48%) заняли сделки от 10 млн до 50 млн рублей, на втором месте идут сделки от 1 до 5 млн рублей (25%).
Организатором размещения выступала ИК «Иволга Капитал», ПВО - Регион Финанс.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон / Доходность: 9.75% годовых / 10.11% годовых
Дюрация: 2.63
Количество сделок на бирже: 586
Самая маленькая сделка: 6000 рублей
Самая крупная сделка: 50 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (48%) заняли сделки от 10 млн до 50 млн рублей, на втором месте идут сделки от 1 до 5 млн рублей (25%).
Организатором размещения выступала ИК «Иволга Капитал», ПВО - Регион Финанс.
🏬🛣«АБЗ-1», доп.выпуск №1 серии 001Р-01 (до 1 млрд)
Сбор заявок – 1-3 марта, размещение – 5 марта.
📝Облигационный долг «АБЗ-1» – 2 млрд рублей.
- Чистая прибыль ПСФ «Балтийский проект» (оферент выпуска) по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила 41.3 млн руб.
👉🏻Подробнее об эмитенте – в онлайн-семинаре Cbonds «Выход на публичный долговой рынок Группы Компаний «АБЗ-1».
Сбор заявок – 1-3 марта, размещение – 5 марта.
📝Облигационный долг «АБЗ-1» – 2 млрд рублей.
- Чистая прибыль ПСФ «Балтийский проект» (оферент выпуска) по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила 41.3 млн руб.
👉🏻Подробнее об эмитенте – в онлайн-семинаре Cbonds «Выход на публичный долговой рынок Группы Компаний «АБЗ-1».
📄Все внимание на данные по деловой активности за февраль
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в четверг упали и подошли еще ближе к краткосрочным поддержкам в виде средних полос Боллинджера дневных графиков (3390 и 1430 пунктов).
📌Завершение недели ниже укажет на риски возвращения к минимумам конца января (район 3270 и 1360 пунктов). Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3335-3450 пунктов.
💰Рубль на Мосбирже накануне ослаб пределах 0,7% к доллару и евро, следуя за нисходящей динамикой нефтяных цен. Пара доллар/рубль вновь стремилась к 74 руб, получая поддержку у нижней границы среднесрочного восходящего канала (район 73,50 руб). Пара евро/рубль поднялась ближе к 89,50 руб, при закреплении выше которых наверняка направится к 90,50 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
↘️В начале сессии российские фондовые индексы и рубль останутся под давлением ухудшившегося внешнего фона и коррекционного падения цен на нефть, в связи с чем наверняка выйдут в минус. На мировые биржи пришла фиксация прибыли, которую в пятницу могли бы подогреть негативные сюрпризы со стороны данных о деловой активности в Европе и США за февраль. На данный момент коррекция носит умеренный и краткосрочный характер, но если рынкам не удастся найти новые поводы для роста может перерасти в новый нисходящей тренд.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в четверг упали и подошли еще ближе к краткосрочным поддержкам в виде средних полос Боллинджера дневных графиков (3390 и 1430 пунктов).
📌Завершение недели ниже укажет на риски возвращения к минимумам конца января (район 3270 и 1360 пунктов). Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3335-3450 пунктов.
💰Рубль на Мосбирже накануне ослаб пределах 0,7% к доллару и евро, следуя за нисходящей динамикой нефтяных цен. Пара доллар/рубль вновь стремилась к 74 руб, получая поддержку у нижней границы среднесрочного восходящего канала (район 73,50 руб). Пара евро/рубль поднялась ближе к 89,50 руб, при закреплении выше которых наверняка направится к 90,50 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).
↘️В начале сессии российские фондовые индексы и рубль останутся под давлением ухудшившегося внешнего фона и коррекционного падения цен на нефть, в связи с чем наверняка выйдут в минус. На мировые биржи пришла фиксация прибыли, которую в пятницу могли бы подогреть негативные сюрпризы со стороны данных о деловой активности в Европе и США за февраль. На данный момент коррекция носит умеренный и краткосрочный характер, но если рынкам не удастся найти новые поводы для роста может перерасти в новый нисходящей тренд.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 18 февраля
🇷🇺 Россия
Fitch Ratings
Банк Санкт-Петербург подтвержден "BB", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает мнение агентства о снижении давления на финансовый профиль банка в связи с пандемией. Финансовые показатели оставались стабильными в 2020 г., в то время как объёмы бизнеса восстанавливались во втором полугодии 2020 года.
НКР
МаксимаТелеком присвоен "BBB+.ru", прогноз позитивный
Присвоенный рейтинг и прогноз отражают сильные рыночные позиции компании, умеренную операционную эффективность, а также ожидаемое в текущем году существенное улучшение оценки финансового профиля, включая долговые показатели.
Moody's
O1 Properties 🔺 с "Caa3" до "Caa2", прогноз стабильный
О1 Пропертиз Финанс 🔺 с "C" до "Ca", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает завершение О1 реструктуризации примерно 45% необеспеченного долга (12% от общего долга), что существенно продлевает срок его погашения, тем самым уменьшая высокий в остальном риск рефинансирования, снижая процентные платежи и умеренно уменьшая долговую нагрузку.
🇷🇺 Россия
Fitch Ratings
Банк Санкт-Петербург подтвержден "BB", прогноз 🔺с негативного на стабильный
Пересмотр прогноза отражает мнение агентства о снижении давления на финансовый профиль банка в связи с пандемией. Финансовые показатели оставались стабильными в 2020 г., в то время как объёмы бизнеса восстанавливались во втором полугодии 2020 года.
НКР
МаксимаТелеком присвоен "BBB+.ru", прогноз позитивный
Присвоенный рейтинг и прогноз отражают сильные рыночные позиции компании, умеренную операционную эффективность, а также ожидаемое в текущем году существенное улучшение оценки финансового профиля, включая долговые показатели.
Moody's
O1 Properties 🔺 с "Caa3" до "Caa2", прогноз стабильный
О1 Пропертиз Финанс 🔺 с "C" до "Ca", прогноз стабильный
Повышение рейтинга отражает завершение О1 реструктуризации примерно 45% необеспеченного долга (12% от общего долга), что существенно продлевает срок его погашения, тем самым уменьшая высокий в остальном риск рефинансирования, снижая процентные платежи и умеренно уменьшая долговую нагрузку.