⚡️Российские компании: основные события, 11 февраля
🥩 Совет директоров группы "Черкизово" рекомендовал выплатить дивиденды по результатам прошедшего года в размере 134 рубля на акцию. (Прайм)
⚒ "НЛМК" опубликует результаты за 2020 год. Ожидается выручка в объеме $9,25 млрд при EBITDA на уровне $2,4 млрд и прибыли в размере $1,1 млрд. (ИК Фридом Финанс)
🔌 "Интер РАО" опубликует финансовую отчетность по РСБУ за 2020 г. (БКС Экспресс)
🏦 В прошлом году НПФ получили возможность вкладывать пенсионные накопления в БПИФ. Первым новый инструмент испробовал крупнейший российский НПФ Сбербанка, который купил паев более чем на 1 млрд рублей. (Коммерсантъ)
🥩 Совет директоров группы "Черкизово" рекомендовал выплатить дивиденды по результатам прошедшего года в размере 134 рубля на акцию. (Прайм)
⚒ "НЛМК" опубликует результаты за 2020 год. Ожидается выручка в объеме $9,25 млрд при EBITDA на уровне $2,4 млрд и прибыли в размере $1,1 млрд. (ИК Фридом Финанс)
🔌 "Интер РАО" опубликует финансовую отчетность по РСБУ за 2020 г. (БКС Экспресс)
🏦 В прошлом году НПФ получили возможность вкладывать пенсионные накопления в БПИФ. Первым новый инструмент испробовал крупнейший российский НПФ Сбербанка, который купил паев более чем на 1 млрд рублей. (Коммерсантъ)
💡🏭Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций ПАО «Кировский завод»
15 февраля в 16:30 мы побеседуем с представителями ПАО «Кировский завод» – одного из крупнейших российских промышленных предприятий, возвращающегося на рынок облигаций со вторым выпуском. Завод выпускает тракторы, буровую технику, турбогенераторы для ледоколов, оборудование для тепло- и гидроэнергетики, металлургическую продукцию и многое другое.
В рамках онлайн-семинара обсудим вопросы деятельности группы компаний и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.
⚡️Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Георгий Семененко, генеральный директор, Кировский завод
• Григорий Горячих, финансовый директор, Кировский завод
• Дмитрий Раевский, руководитель департамента корпоративного финансирования, Банк РОССИЯ
Это уникальный шанс задать вопрос руководству эмитента и представителям организатора выпуска в прямом эфире.
⏱ Когда: 15 февраля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
15 февраля в 16:30 мы побеседуем с представителями ПАО «Кировский завод» – одного из крупнейших российских промышленных предприятий, возвращающегося на рынок облигаций со вторым выпуском. Завод выпускает тракторы, буровую технику, турбогенераторы для ледоколов, оборудование для тепло- и гидроэнергетики, металлургическую продукцию и многое другое.
В рамках онлайн-семинара обсудим вопросы деятельности группы компаний и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.
⚡️Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Георгий Семененко, генеральный директор, Кировский завод
• Григорий Горячих, финансовый директор, Кировский завод
• Дмитрий Раевский, руководитель департамента корпоративного финансирования, Банк РОССИЯ
Это уникальный шанс задать вопрос руководству эмитента и представителям организатора выпуска в прямом эфире.
⏱ Когда: 15 февраля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
➡️ Настроения смещаются в сторону коррекционных
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно негативный. Цены на нефть коррекционно снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в среду, после попыток повышения в течение дня, скорректировались к средним полосам Боллинджера дневного графика (3400 и 1435 пунктов).
📍Рублевый индикатор при этом завершил сессию немногим ниже указанной поддержки, что предупреждает о возможной отмене позитивного сигнала и рисках возвращения в район 3300 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3350-3450 пунктов.
💰Рубль на Мосбирже накануне ослаб в пределах 0,5% к доллару и евро после попыток укрепления в течение сессии. Пара доллар/рубль остается ниже 74 руб и пока не в полной мере реализовала потенциал коррекции в район 73 руб...Пара евро/рубль, с одной стороны, также еще не реализовала потенциал падения в район 88,30 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), но при этом удерживается выше поддержки 89,20 руб, от которой в четверг может пойти наверх.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно негативный. Цены на нефть коррекционно снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились.
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в среду, после попыток повышения в течение дня, скорректировались к средним полосам Боллинджера дневного графика (3400 и 1435 пунктов).
📍Рублевый индикатор при этом завершил сессию немногим ниже указанной поддержки, что предупреждает о возможной отмене позитивного сигнала и рисках возвращения в район 3300 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3350-3450 пунктов.
💰Рубль на Мосбирже накануне ослаб в пределах 0,5% к доллару и евро после попыток укрепления в течение сессии. Пара доллар/рубль остается ниже 74 руб и пока не в полной мере реализовала потенциал коррекции в район 73 руб...Пара евро/рубль, с одной стороны, также еще не реализовала потенциал падения в район 88,30 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), но при этом удерживается выше поддержки 89,20 руб, от которой в четверг может пойти наверх.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺 Минфин показал свою готовность на более высокие уровни не только премий, но и процентных ставок на рынке
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 10 февраля
Вчера по итогам трех аукционов по размещению ОФЗ общий спрос составил 135,9 млрд руб. (максимальный уровень с 11 ноября прошлого года), а объем размещения – порядка 49,4 млрд руб., став максимальным показателем с середины декабря прошлого года. При этом Минфин РФ предоставил инвесторам беспрецедентный уровень «премии», показывая свою готовность занимать по более высоким ставкам, несмотря даже на неблагоприятную конъюнктуру вторичного рынка, и фактически поддерживая «выход» процентных ставок на рынке ОФЗ на новые уровни.
В корпоративном сегменте активность достаточно высокая: сегодня проводят book-building Промсвязьбанк и ГК Самолет. О размещениях в ближайшие недели заявили также Боржоми Финанс, Сеть дата-центров Селектел, ТФН, Кировский завод, Росагролизинг, ЛСР, ВИС Финанс и др.
💵 ПРОМСВЯЗЬБАНК, 003Р-04 Собственная вторичная кривая банка представлена преимущественно короткими выпусками. В последний раз на долговой рынок ПСБ выходил в октябре 2020г., разместив схожий по параметрам с новым выпуском выпуск 003Р-03 номинальным объемом 15 млрд руб. с премией к кривой ОФЗ в размере 141 б.п. На данный момент спред сузился до 120-125 б.п. при дюрации 2,5г. Новый выпуск Банка предлагает премию по доходности к G-кривой ОФЗ при дюрации 2,77 года в диапазоне 139-150 б.п., что содержит премию к собственным выпускам ПСБ. Новый выпуск Банка удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
✈️ ГК САМОЛЕТ, БО-П09 Эмитент является активным заемщиком на публичном рынке. В обращении находятся 9 выпусков облигаций номинальным объемом 16,29 млрд руб., в том числе 9 млрд руб. компания привлекла через размещение двух последних выпусков облигаций - в октябре 2019г. (3 млрд руб.) и марте 2020г. (6 млрд руб.). В ближайшие 12 месяцев компании предстоят оферты и погашения в общей сложности на 3,3 млрд руб.
Новый выпуск ГК Самолет предлагает премию к ОФЗ на уровне 440-465 б.п., что выглядит интересно, так как существенно выше доходности вторичного рынка, где более ликвидные выпуски Самолет БО-П07 и БО-П08 торгуются со спредом к G кривой в диапазоне 360-365 б.п. (дюрация 1,55-1,81г.).
БК «РЕГИОН»
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 10 февраля
Вчера по итогам трех аукционов по размещению ОФЗ общий спрос составил 135,9 млрд руб. (максимальный уровень с 11 ноября прошлого года), а объем размещения – порядка 49,4 млрд руб., став максимальным показателем с середины декабря прошлого года. При этом Минфин РФ предоставил инвесторам беспрецедентный уровень «премии», показывая свою готовность занимать по более высоким ставкам, несмотря даже на неблагоприятную конъюнктуру вторичного рынка, и фактически поддерживая «выход» процентных ставок на рынке ОФЗ на новые уровни.
В корпоративном сегменте активность достаточно высокая: сегодня проводят book-building Промсвязьбанк и ГК Самолет. О размещениях в ближайшие недели заявили также Боржоми Финанс, Сеть дата-центров Селектел, ТФН, Кировский завод, Росагролизинг, ЛСР, ВИС Финанс и др.
💵 ПРОМСВЯЗЬБАНК, 003Р-04 Собственная вторичная кривая банка представлена преимущественно короткими выпусками. В последний раз на долговой рынок ПСБ выходил в октябре 2020г., разместив схожий по параметрам с новым выпуском выпуск 003Р-03 номинальным объемом 15 млрд руб. с премией к кривой ОФЗ в размере 141 б.п. На данный момент спред сузился до 120-125 б.п. при дюрации 2,5г. Новый выпуск Банка предлагает премию по доходности к G-кривой ОФЗ при дюрации 2,77 года в диапазоне 139-150 б.п., что содержит премию к собственным выпускам ПСБ. Новый выпуск Банка удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
✈️ ГК САМОЛЕТ, БО-П09 Эмитент является активным заемщиком на публичном рынке. В обращении находятся 9 выпусков облигаций номинальным объемом 16,29 млрд руб., в том числе 9 млрд руб. компания привлекла через размещение двух последних выпусков облигаций - в октябре 2019г. (3 млрд руб.) и марте 2020г. (6 млрд руб.). В ближайшие 12 месяцев компании предстоят оферты и погашения в общей сложности на 3,3 млрд руб.
Новый выпуск ГК Самолет предлагает премию к ОФЗ на уровне 440-465 б.п., что выглядит интересно, так как существенно выше доходности вторичного рынка, где более ликвидные выпуски Самолет БО-П07 и БО-П08 торгуются со спредом к G кривой в диапазоне 360-365 б.п. (дюрация 1,55-1,81г.).
БК «РЕГИОН»
💡Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
Cbonds
📝 Книги заявок сегодня, 11 февраля ✈️ Книга заявок по облигациям ГК «Самолет» серии БО-П09 на 6 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир ставки купона – 9.25-9.5% годовых, эффективной доходности – 9.46-9.73% годовых. Организаторы размещения – Альфа-Банк…
📝Финальные ориентиры
💵 Промсвязьбанк, 003Р-04: финальный ориентир ставки купона – 6.4% годовых, эффективной доходности – 6.5% годовых. Объем выпуска зафиксирован и составит 15 млрд рублей.
✈️ Группа компаний Самолет, БО-П09: финальный ориентир ставки купона – 9.05% годовых, эффективной доходности – 9.25% годовых. Объем размещения увеличен до 10 млрд рублей.
💵 Промсвязьбанк, 003Р-04: финальный ориентир ставки купона – 6.4% годовых, эффективной доходности – 6.5% годовых. Объем выпуска зафиксирован и составит 15 млрд рублей.
✈️ Группа компаний Самолет, БО-П09: финальный ориентир ставки купона – 9.05% годовых, эффективной доходности – 9.25% годовых. Объем размещения увеличен до 10 млрд рублей.
🧑🏻💻🏛 Эксперты единогласно ожидают сохранения ключевой ставки на текущем уровне – консенсус-прогноз Cbonds
Завтра, 12 февраля, состоится первое в этом году плановое заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 24 июля 2020 года ключевая ставка находится на уровне 4.25% годовых.
Эксперты единогласно считают, что регулятор на предстоящем заседании вновь оставит ключевую ставку без изменений.
💡Подробнее о сценариях развития и влияющих факторах – в комментариях экспертов.
Среди экспертов:
– Владимир Тихомиров, исполнительный директор, главный экономист, BCS Global Markets;
– Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК РЕГИОН;
– Софья Донец и Андрей Мелащенко, экономисты ИК «Ренессанс Капитал» по России и СНГ;
– Николай Минко, стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research;
– Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка;
– Петр Тер-Аванесян, начальник аналитического отдела Департамента работы на рынках капитала, Россельхозбанк;
– Дмитрий Долгин, главный экономист по России и СНГ, ING Wholesale Banking Russia.
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
Завтра, 12 февраля, состоится первое в этом году плановое заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 24 июля 2020 года ключевая ставка находится на уровне 4.25% годовых.
Эксперты единогласно считают, что регулятор на предстоящем заседании вновь оставит ключевую ставку без изменений.
💡Подробнее о сценариях развития и влияющих факторах – в комментариях экспертов.
Среди экспертов:
– Владимир Тихомиров, исполнительный директор, главный экономист, BCS Global Markets;
– Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК РЕГИОН;
– Софья Донец и Андрей Мелащенко, экономисты ИК «Ренессанс Капитал» по России и СНГ;
– Николай Минко, стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research;
– Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка;
– Петр Тер-Аванесян, начальник аналитического отдела Департамента работы на рынках капитала, Россельхозбанк;
– Дмитрий Долгин, главный экономист по России и СНГ, ING Wholesale Banking Russia.
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
❓🇷🇺 Долговой рынок: подход Минфина к первичным аукционам – вопросов по-прежнему больше, чем ответов
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
Вчера Минфин продолжил демонстрировать чудеса щедрости при размещении новых ОФЗ.
🔹Для серии ПД 26235 (мар.31) цена отсечения составила 96.31% от номинала (доходность 6.50% годовых) – для сравнения, еще во вторник утром небольшие сделки проходили по 98.0% (6.26% годовых).
🔹Для серии ПД 26234 (июл.25) соответствующие индикаторы составили 95.64% от номинала (5.70% годовых) и 96.4% от номинала (5.50%).
🔹Для выпуска ИН 52003 (июл.30) цена отсечения была установлена на 100.01% при вторичном рынке в 100.5-100.6%.
Готовность платить столь громадную премию по доходности неизбежно создает у инвесторов ощущение, что продавливать позицию Минфина можно и далее.
🔹Для сравнения, доходность серии ПД 26236 (май.28), которая может быть выставлена на аукцион в следующую среду, уже вчера демонстрировала динамику (+7 б.п.) хуже рынка (+2/+3 б.п. для большинства бумаг).
Самое прискорбное, что вопреки этим скидкам у Минфина не получается занять больших объемов, чтобы снизить потребность в займах в дальнейшем. Вчера на первичном рынке было привлечено лишь 49 млрд руб. против недельного темпа в 73 млрд руб., соответствующего годовому плану по заимствованиям (3.7 трлн руб.). Для вторичного рынка это означает лишь одно – сохранение тенденции к росту доходностей (прежде всего, аукционных серий) и неизбежность вопросов относительно наличия «Плана Б» и момента перехода к его реализации.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
Вчера Минфин продолжил демонстрировать чудеса щедрости при размещении новых ОФЗ.
🔹Для серии ПД 26235 (мар.31) цена отсечения составила 96.31% от номинала (доходность 6.50% годовых) – для сравнения, еще во вторник утром небольшие сделки проходили по 98.0% (6.26% годовых).
🔹Для серии ПД 26234 (июл.25) соответствующие индикаторы составили 95.64% от номинала (5.70% годовых) и 96.4% от номинала (5.50%).
🔹Для выпуска ИН 52003 (июл.30) цена отсечения была установлена на 100.01% при вторичном рынке в 100.5-100.6%.
Готовность платить столь громадную премию по доходности неизбежно создает у инвесторов ощущение, что продавливать позицию Минфина можно и далее.
🔹Для сравнения, доходность серии ПД 26236 (май.28), которая может быть выставлена на аукцион в следующую среду, уже вчера демонстрировала динамику (+7 б.п.) хуже рынка (+2/+3 б.п. для большинства бумаг).
Самое прискорбное, что вопреки этим скидкам у Минфина не получается занять больших объемов, чтобы снизить потребность в займах в дальнейшем. Вчера на первичном рынке было привлечено лишь 49 млрд руб. против недельного темпа в 73 млрд руб., соответствующего годовому плану по заимствованиям (3.7 трлн руб.). Для вторичного рынка это означает лишь одно – сохранение тенденции к росту доходностей (прежде всего, аукционных серий) и неизбежность вопросов относительно наличия «Плана Б» и момента перехода к его реализации.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
💻 «Сеть дата-центров «Селектел», 001Р-01R (3 млрд) Сбор заявок предварительно запланирован на вторую половину февраля. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее.
💻 «Сеть дата-центров «Селектел», 001Р-01R (3 млрд)
❗️Сбор заявок – 18 февраля, размещение – 25 февраля. Ориентир ставки купона – не более 9% годовых, эффективной доходности – не более 9.2% годовых.
❗️Сбор заявок – 18 февраля, размещение – 25 февраля. Ориентир ставки купона – не более 9% годовых, эффективной доходности – не более 9.2% годовых.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰Завтра с 11:00 до 12:00 (мск) Россельхозбанк будет собирать заявки по облигациям серии БO-09-002P на 5 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 1 год. Организатором и агентом по размещению банк выступит самостоятельно. Предварительная дата начала размещения – 16 февраля.
🚚 «ПР-Лизинг» выставил оферты по облигациям серий 001P-02 и 001P-03 на 4 марта 2021 года. Период предъявления – с 24 февраля по 2 марта. Общее количество выкупаемых облигаций каждой серии – не более 30 тыс. штук. Цена приобретения бумаг серии 001P-02 – 100.7% от номинала, серии 001P-03 – 102%. Агентом по приобретению выступит «УРАЛСИБ Брокер».
🔨 Совет директоров «Распадская» 15 февраля рассмотрит вопрос об утверждении программы облигаций серии 001Р. Параметры программы на данный момент не раскрываются, ранее компания на внутренний долговой рынок не выходила.
📝 «ИА Вега-1» и «ИА Вега-2» 26 февраля (в дату окончания 55-го купона) досрочно погасят облигации восьми классов.
💵 Администрация Нижнего Новгорода намерена вновь рассмотреть возможность выпуска ценных бумаг в 2021 году. Предельный объем эмиссии, как и годом ранее, собираются утвердить в размере 4 млрд рублей – решение городская дума должна принять на февральском заседании.
🚚 СДЭК задумалась о проведении IPO. Компания рассматривает возможность выхода на биржу в течение следующих двух-трех лет. Перед этим СДЭК выпустит облигации на $136 млн.
🏦 В рамках присоединения «Русфинанс Банк» к РОСБАНКу владельцы бумаг не предъявили облигации к досрочному погашению.
🇦🇲 «Юнибанк» выбрал в качестве маркет-мейкера «Ардшинбанк» для облигаций, торгующихся на Мосбирже.
@Cbonds
💰Завтра с 11:00 до 12:00 (мск) Россельхозбанк будет собирать заявки по облигациям серии БO-09-002P на 5 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 1 год. Организатором и агентом по размещению банк выступит самостоятельно. Предварительная дата начала размещения – 16 февраля.
🚚 «ПР-Лизинг» выставил оферты по облигациям серий 001P-02 и 001P-03 на 4 марта 2021 года. Период предъявления – с 24 февраля по 2 марта. Общее количество выкупаемых облигаций каждой серии – не более 30 тыс. штук. Цена приобретения бумаг серии 001P-02 – 100.7% от номинала, серии 001P-03 – 102%. Агентом по приобретению выступит «УРАЛСИБ Брокер».
🔨 Совет директоров «Распадская» 15 февраля рассмотрит вопрос об утверждении программы облигаций серии 001Р. Параметры программы на данный момент не раскрываются, ранее компания на внутренний долговой рынок не выходила.
📝 «ИА Вега-1» и «ИА Вега-2» 26 февраля (в дату окончания 55-го купона) досрочно погасят облигации восьми классов.
💵 Администрация Нижнего Новгорода намерена вновь рассмотреть возможность выпуска ценных бумаг в 2021 году. Предельный объем эмиссии, как и годом ранее, собираются утвердить в размере 4 млрд рублей – решение городская дума должна принять на февральском заседании.
🚚 СДЭК задумалась о проведении IPO. Компания рассматривает возможность выхода на биржу в течение следующих двух-трех лет. Перед этим СДЭК выпустит облигации на $136 млн.
🏦 В рамках присоединения «Русфинанс Банк» к РОСБАНКу владельцы бумаг не предъявили облигации к досрочному погашению.
🇦🇲 «Юнибанк» выбрал в качестве маркет-мейкера «Ардшинбанк» для облигаций, торгующихся на Мосбирже.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,16% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,28% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,99% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,22%
🗓 Календарь событий
Размещения
💰Банк ФК Открытие, БО-П07 (15 млрд)
🛣 Новая концессионная компания, Б2 (5 млрд)
🚂 РЖД, 001Р-22R (10 млрд)
🏦 ХКФ Банк, БО-07 (5 млрд)
Оферты
🚚 ТрансФин-М, 002P-01 (35.6 млрд), 002Р-02 (3 млрд)
🚛 ВЭБ-лизинг, БО-05 (5 млрд)
✈️ Группа компаний Самолет, БО-П05 (280 млн)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,16% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,28% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,99% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,22%
🗓 Календарь событий
Размещения
💰Банк ФК Открытие, БО-П07 (15 млрд)
🛣 Новая концессионная компания, Б2 (5 млрд)
🚂 РЖД, 001Р-22R (10 млрд)
🏦 ХКФ Банк, БО-07 (5 млрд)
Оферты
🚚 ТрансФин-М, 002P-01 (35.6 млрд), 002Р-02 (3 млрд)
🚛 ВЭБ-лизинг, БО-05 (5 млрд)
✈️ Группа компаний Самолет, БО-П05 (280 млн)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
⚡️Российские компании: основные события, 12 февраля
🛢"Роснефть" опубликует результаты за 2020 год. Ожидается выручка на уровне 5,9 трлн руб. с EBITDA 1,7 трлн руб. и прибылью 0,6 млрд руб. По итогам текущего квартала возможно заметное улучшение операционных и финансовых показателей на фоне роста цен на нефть на мировом рынке и топливо внутри страны. (ИК Фридом Финанс)
🔋"ТГК-1" опубликует финансовые результаты за IV квартал. (БКС Экспресс)
🔌 "ОГК-2" опубликует финансовые результаты за IV квартал. (БКС Экспресс)
💰"Сибур" вряд ли проведет давно обсуждаемое IPO в ближайшие два года, сообщил финансовый директор компании Питер О'Брайен. (Прайм)
🏢РФПИ, Mail.ru Group, USM, "Мегафон" и Ant Group (владелец платежной платформы Alipay) подписали обязывающие документы о создании двух совместных предприятий – платежного и финансового. (Прайм)
🛢"Роснефть" опубликует результаты за 2020 год. Ожидается выручка на уровне 5,9 трлн руб. с EBITDA 1,7 трлн руб. и прибылью 0,6 млрд руб. По итогам текущего квартала возможно заметное улучшение операционных и финансовых показателей на фоне роста цен на нефть на мировом рынке и топливо внутри страны. (ИК Фридом Финанс)
🔋"ТГК-1" опубликует финансовые результаты за IV квартал. (БКС Экспресс)
🔌 "ОГК-2" опубликует финансовые результаты за IV квартал. (БКС Экспресс)
💰"Сибур" вряд ли проведет давно обсуждаемое IPO в ближайшие два года, сообщил финансовый директор компании Питер О'Брайен. (Прайм)
🏢РФПИ, Mail.ru Group, USM, "Мегафон" и Ant Group (владелец платежной платформы Alipay) подписали обязывающие документы о создании двух совместных предприятий – платежного и финансового. (Прайм)
🚛 «СДЭК-Глобал» (500 млн)
Размещение предварительно запланировано на конец февраля.
С 2017 г. «СДЭК» проводил реорганизацию, в рамках которой основная деятельность консолидировалась на ООО «СДЭК-Глобал».
В результате консолидации и активного развития сети в регионах и за рубежом, по итогам 9 мес. 2020 г. выручка достигла 10,9 млрд руб. (6,3 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года, рост +73%); валюта баланса составила 8,2 млрд руб., что в 8 раз превышает значение 2017 г. (1 млрд руб.). Собственный капитал с 2017 г. вырос с 33,7 млн руб. до 1 млрд руб.
🖇Развитие «СДЭК-Глобал» происходило за счет собственного капитала, финансовый долг по отчетности за 9 мес. 2020 г. отсутствует.
Размещение предварительно запланировано на конец февраля.
С 2017 г. «СДЭК» проводил реорганизацию, в рамках которой основная деятельность консолидировалась на ООО «СДЭК-Глобал».
В результате консолидации и активного развития сети в регионах и за рубежом, по итогам 9 мес. 2020 г. выручка достигла 10,9 млрд руб. (6,3 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года, рост +73%); валюта баланса составила 8,2 млрд руб., что в 8 раз превышает значение 2017 г. (1 млрд руб.). Собственный капитал с 2017 г. вырос с 33,7 млн руб. до 1 млрд руб.
🖇Развитие «СДЭК-Глобал» происходило за счет собственного капитала, финансовый долг по отчетности за 9 мес. 2020 г. отсутствует.
📉💡Настроения на рынках на утро пятницы умеренно негативные
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 12 февраля 2021г.
🔹Снижение котировок на рынке нефти будет способствовать активизации продаж в рубле, что позволит паре доллар/рубль подняться в район 73,8 рубля;
🔹Ожидаем активизации продаж в российских акциях, что приведет к отступлению индекса МосБиржи в район 3400 пунктов;
🔹Сегодня ждем сохранения ключевой ставки на уровне 4,25% годовых. Динамика ОФЗ будет зависть от риторики регулятора относительно инфляционных рисков и перспектив повышения ключевой ставки.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 12 февраля 2021г.
🔹Снижение котировок на рынке нефти будет способствовать активизации продаж в рубле, что позволит паре доллар/рубль подняться в район 73,8 рубля;
🔹Ожидаем активизации продаж в российских акциях, что приведет к отступлению индекса МосБиржи в район 3400 пунктов;
🔹Сегодня ждем сохранения ключевой ставки на уровне 4,25% годовых. Динамика ОФЗ будет зависть от риторики регулятора относительно инфляционных рисков и перспектив повышения ключевой ставки.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 11 февраля
🇧🇯Fitch Ratings подтвердило рейтинг Бенина на уровне "В", изменив прогноз на позитивный.
Решение Fitch Ratings изменить прогноз на "позитивный" со "стабильного" отражает возможность сильного роста по мере ослабления последствий пандемии, а также открытия границы с Нигерией. Правительство постепенно стабилизирует уровень государственного долга и обратит вспять временное ухудшение состояния государственных финансов.
🇧🇯Fitch Ratings подтвердило рейтинг Бенина на уровне "В", изменив прогноз на позитивный.
Решение Fitch Ratings изменить прогноз на "позитивный" со "стабильного" отражает возможность сильного роста по мере ослабления последствий пандемии, а также открытия границы с Нигерией. Правительство постепенно стабилизирует уровень государственного долга и обратит вспять временное ухудшение состояния государственных финансов.
🏭 «Трубная Металлургическая Компания», 001Р-02 (10 млрд)
Сбор заявок – на неделе с 15 февраля. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: $500 млн, 30 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев 2020 г. составила 25 млрд рублей.
- Чистый долг по МСФО на 30 сентября 2020 г. – 146.5 млрд рублей.
Сбор заявок – на неделе с 15 февраля. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее.
📝Облигационный долг Эмитента: $500 млн, 30 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев 2020 г. составила 25 млрд рублей.
- Чистый долг по МСФО на 30 сентября 2020 г. – 146.5 млрд рублей.
🔖 Ключевая ставка – 4.25%
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Банк России принял решение сохранить показатель ключевой ставки на текущем уровне.
В декабре и январе темп роста цен сохранялся на повышенном уровне. Восстановление спроса происходит быстрее и носит более устойчивый характер, чем ожидалось ранее. При этом сохраняются ограничения со стороны предложения, что продолжает оказывать повышательное давление на цены. Инфляционные ожидания населения и бизнеса пока остаются на повышенном уровне. Ускоряющиеся темпы вакцинации, а также ожидания дополнительных мер бюджетной поддержки в отдельных странах способствуют росту цен на финансовых и товарных рынках. В этих условиях дезинфляционные риски перестали преобладать на годовом горизонте, а прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 3,7–4,2%. В дальнейшем с учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция будет находиться вблизи 4%.
📍При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике, принимая во внимание по-прежнему высокую неоднородность текущих тенденций в экономике и динамике цен и с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Банк России принял решение сохранить показатель ключевой ставки на текущем уровне.
В декабре и январе темп роста цен сохранялся на повышенном уровне. Восстановление спроса происходит быстрее и носит более устойчивый характер, чем ожидалось ранее. При этом сохраняются ограничения со стороны предложения, что продолжает оказывать повышательное давление на цены. Инфляционные ожидания населения и бизнеса пока остаются на повышенном уровне. Ускоряющиеся темпы вакцинации, а также ожидания дополнительных мер бюджетной поддержки в отдельных странах способствуют росту цен на финансовых и товарных рынках. В этих условиях дезинфляционные риски перестали преобладать на годовом горизонте, а прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 3,7–4,2%. В дальнейшем с учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция будет находиться вблизи 4%.
📍При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике, принимая во внимание по-прежнему высокую неоднородность текущих тенденций в экономике и динамике цен и с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 11 февраля
🇷🇺 Россия
Expert RA
Совкомбанк 🔺с "ruA+" до "ruAA", прогноз стабильный
Пересмотр кредитного рейтинга произошел вследствие включения Совкомбанка в перечень системно значимых кредитных организаций, что в свою очередь отражает повышение вероятности финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти.
Кировская область подтвержден "ruBBB+", прогноз🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза по рейтингу обусловлено тем, что на фоне кризисных явлений ожидаемого ухудшения показателей финансовой устойчивости региона по итогам 2020 года не произошло. Финансовые показатели региона продемонстрировали улучшение после их существенного ухудшения в первой половине 2020 года.
🇷🇺 Россия
Expert RA
Совкомбанк 🔺с "ruA+" до "ruAA", прогноз стабильный
Пересмотр кредитного рейтинга произошел вследствие включения Совкомбанка в перечень системно значимых кредитных организаций, что в свою очередь отражает повышение вероятности финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти.
Кировская область подтвержден "ruBBB+", прогноз🔺с негативного на стабильный
Изменение прогноза по рейтингу обусловлено тем, что на фоне кризисных явлений ожидаемого ухудшения показателей финансовой устойчивости региона по итогам 2020 года не произошло. Финансовые показатели региона продемонстрировали улучшение после их существенного ухудшения в первой половине 2020 года.
🏛Потенциал смягчения денежно-кредитной политики в РФ исчерпан – Набиуллина
Источник: Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
"Мягкая денежно-кредитная политика вместе с пакетом антикризисных мер правительства способствовала восстановлению экономики после острой фазы кризиса. По нашим оценкам, мы считаем потенциал для смягчения денежно-кредитной политики исчерпанным. Ее дальнейшее смягчение могло бы привести к дополнительному росту проинфляционных рисков".
📊Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
Источник: Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
"Мягкая денежно-кредитная политика вместе с пакетом антикризисных мер правительства способствовала восстановлению экономики после острой фазы кризиса. По нашим оценкам, мы считаем потенциал для смягчения денежно-кредитной политики исчерпанным. Ее дальнейшее смягчение могло бы привести к дополнительному росту проинфляционных рисков".
📊Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
🏛📈ЦБ РФ планирует в апреле начать публиковать прогноз траектории ключевой ставки
Источник: Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
"Мы собираемся начать публиковать траекторию ставки в апреле, по итогам следующего опорного заседания, и этот прогноз будет включать видение совета директоров по прогнозной траектории ключевой ключевой ставки. Эта траектория будет отражать весь спектр модельных расчетов, сценарных условий, которые принимались во внимание при обсуждении вопроса на совете директоров".
Источник: Пресс-конференция Председателя ЦБ РФ Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
"Мы собираемся начать публиковать траекторию ставки в апреле, по итогам следующего опорного заседания, и этот прогноз будет включать видение совета директоров по прогнозной траектории ключевой ключевой ставки. Эта траектория будет отражать весь спектр модельных расчетов, сценарных условий, которые принимались во внимание при обсуждении вопроса на совете директоров".