⚡️Российские компании: основные события, 5 февраля
🏦 Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за январь 2021 г. (БКС Экспресс)
📊 Доля Сбербанка на рынке вкладов россиян в 2020 году выросла на 1,7 процентного пункта и на 1 января достигла 45,4%, что стало максимумом с марта 2018 года. (Прайм)
🏢 Санкт-Петербургская биржа расширяет число акционеров. 5% акций биржи покупает ВТБ, Совкомбанк может в ближайшее время увеличить долю до 18,5%, досрочно исполнив опцион. Переговоры о покупке акций, по неофициальной информации, также ведет «Тинькофф». (Коммерсантъ)
🛢Минфин, Минприроды и "Роснефть" подписали инвестиционное соглашение о стимулировании добычи нефти на Приобском месторождении. (Прайм)
🏦 Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за январь 2021 г. (БКС Экспресс)
📊 Доля Сбербанка на рынке вкладов россиян в 2020 году выросла на 1,7 процентного пункта и на 1 января достигла 45,4%, что стало максимумом с марта 2018 года. (Прайм)
🏢 Санкт-Петербургская биржа расширяет число акционеров. 5% акций биржи покупает ВТБ, Совкомбанк может в ближайшее время увеличить долю до 18,5%, досрочно исполнив опцион. Переговоры о покупке акций, по неофициальной информации, также ведет «Тинькофф». (Коммерсантъ)
🛢Минфин, Минприроды и "Роснефть" подписали инвестиционное соглашение о стимулировании добычи нефти на Приобском месторождении. (Прайм)
📈🇧🇾 VI круглый стол Cbonds «Долговой рынок Республики Беларусь» – зарегистрировано более 100 представителей реального сектора экономики и финансовых институтов
Список участников продолжает расти!
😉Регистрируйтесь по ссылке
📆Когда: 19 марта 2021
📍Где: Ренессанс Минск Отель (проспект Дзержинского, 1Е)
❗️Формат: офлайн/онлайн. Количество очных участников ограничено.
Участие БЕСПЛАТНО для представителей финансового и реального секторов экономики Республики Беларусь (за исключением юридических, консультационных и IT-компаний), не более 2-х представителей от компании.
Для остальных делегатов стоимость участия составляет 25 000 российских рублей.
Подробнее о мероприятии
Список участников продолжает расти!
😉Регистрируйтесь по ссылке
📆Когда: 19 марта 2021
📍Где: Ренессанс Минск Отель (проспект Дзержинского, 1Е)
❗️Формат: офлайн/онлайн. Количество очных участников ограничено.
Участие БЕСПЛАТНО для представителей финансового и реального секторов экономики Республики Беларусь (за исключением юридических, консультационных и IT-компаний), не более 2-х представителей от компании.
Для остальных делегатов стоимость участия составляет 25 000 российских рублей.
Подробнее о мероприятии
Forwarded from Mergers.ru
💸 IPO&SPO-2020
Команда PREQVECA представляет вашему вниманию обобщенные данные по рынку IPO&SPO за 2020 год.
📈 «Рост на “private equity стероидах”». Рынок IPO показывает рост
По количеству сделок мы вернулись к уровням 2012-2013 гг. – 18 сделок. При этом, количество IPO остается значительно меньше SPO (шесть IPO и 12 SPO), среди которых продолжают доминировать сделки ABB (ускоренный сбор заявок).
По объемам, мы также постепенно приближается к 2012-2013 гг. – 6,7 млрд. в долларовом эквиваленте (против 10,3 и 9 млрд. в 2012 и 2013 гг. соответственно). По цифрам быстрее восстанавливается сегмент IPO – 3 млрд. против 3,2 и 3,9 в 2012 и 2013 гг. соответственно.
И рост этот происходит за счет портфельных компаний фондов Рrivate Equity. В прошлом году единственное IPO провел HeadHunter, в этом году из 3 млрд. привлеченных долларов 2,44 млрд. пришлось на OZON и Kazpi.kz. При этом, по результатам все эти сделки можно охарактеризовать «сумасшедшими». С каждой сделки фонды-акционеры выжимают максимумы.
Это хорошая новость для рынка в перспективе ближайших 2-3 лет. Так в 2021 году рынок ждет размещений Ivi.ru, Fix Price и Вкусвилл. И как сообщил Bloomberg старший вице-президент NASDAQ Адам Костял (Adam Kostyál) сейчас американская биржа обсуждает листинг с пятью российскими компаниями.
Но в более долгосрочной перспективе, по мере окончания сроков деятельности фондов Рrivate Еquity, поток таких эмитентов иссякнет.
Другой отличительной чертой всех этих IPO – они проходят в Нью-Йорке и Лондоне. В Москве прошло PIPO «Совкомфлота» и небольшое IPO девелопера «Самолет».
Что касается перспектив программ PIPO в целом, то пока они “не летят” ни в России, ни в Казахстане.
В конце отметим, что единственными нероссийскими эмитентами в 2020 году были казахстанские компании – IPO Kazpi.kz и приватизационное SPO (в формате ABB) Казатомпрома на Лондонской бирже.
Таблица 1.
Команда PREQVECA представляет вашему вниманию обобщенные данные по рынку IPO&SPO за 2020 год.
📈 «Рост на “private equity стероидах”». Рынок IPO показывает рост
По количеству сделок мы вернулись к уровням 2012-2013 гг. – 18 сделок. При этом, количество IPO остается значительно меньше SPO (шесть IPO и 12 SPO), среди которых продолжают доминировать сделки ABB (ускоренный сбор заявок).
По объемам, мы также постепенно приближается к 2012-2013 гг. – 6,7 млрд. в долларовом эквиваленте (против 10,3 и 9 млрд. в 2012 и 2013 гг. соответственно). По цифрам быстрее восстанавливается сегмент IPO – 3 млрд. против 3,2 и 3,9 в 2012 и 2013 гг. соответственно.
И рост этот происходит за счет портфельных компаний фондов Рrivate Equity. В прошлом году единственное IPO провел HeadHunter, в этом году из 3 млрд. привлеченных долларов 2,44 млрд. пришлось на OZON и Kazpi.kz. При этом, по результатам все эти сделки можно охарактеризовать «сумасшедшими». С каждой сделки фонды-акционеры выжимают максимумы.
Это хорошая новость для рынка в перспективе ближайших 2-3 лет. Так в 2021 году рынок ждет размещений Ivi.ru, Fix Price и Вкусвилл. И как сообщил Bloomberg старший вице-президент NASDAQ Адам Костял (Adam Kostyál) сейчас американская биржа обсуждает листинг с пятью российскими компаниями.
Но в более долгосрочной перспективе, по мере окончания сроков деятельности фондов Рrivate Еquity, поток таких эмитентов иссякнет.
Другой отличительной чертой всех этих IPO – они проходят в Нью-Йорке и Лондоне. В Москве прошло PIPO «Совкомфлота» и небольшое IPO девелопера «Самолет».
Что касается перспектив программ PIPO в целом, то пока они “не летят” ни в России, ни в Казахстане.
В конце отметим, что единственными нероссийскими эмитентами в 2020 году были казахстанские компании – IPO Kazpi.kz и приватизационное SPO (в формате ABB) Казатомпрома на Лондонской бирже.
Таблица 1.
Cbonds
💻 Книга заявок по облигациям «ТФН» серии 01 на 1 млрд рублей открыта до 15:00 (мск) 5 февраля Размещаемый объем выпуска: 1 млрд рублей Срок обращения выпуска: 3 года (1 092 дня) Купонный период: 91 день Ориентир ставки купона: 11.5-12% годовых Ориентир…
💻 «ТФН», 01 (1 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 12% годовых, эффективной доходности – 12.55% годовых.
⚡️Подробнее об эмитенте – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ГК "TFN"».
Организаторами выступили BCS Global Markets, УНИВЕР Капитал и «СКБ-банк». Агент по размещению – BCS Global Markets.
Финальный ориентир ставки купона – 12% годовых, эффективной доходности – 12.55% годовых.
⚡️Подробнее об эмитенте – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ГК "TFN"».
Организаторами выступили BCS Global Markets, УНИВЕР Капитал и «СКБ-банк». Агент по размещению – BCS Global Markets.
📊 Рейтинговые действия, проведенные 4 февраля
Вчера, 4 февраля, было проведено одно рейтинговое действие:
🇲🇦 Moody's подтвердило рейтинг Марокко на уровне "Ва1", изменив прогноз на негативный.
Решение Moody's изменить прогноз на "негативный" со "стабильного" отражает среднесрочные последствия пандемии для бюджетно-финансовой ситуации в стране, особенно в свете ожидаемого низкоуровневого экономического подъема с учетом зависимости от секторов и торговых партнеров, серьезно пострадавших от пандемии.
Вчера, 4 февраля, было проведено одно рейтинговое действие:
🇲🇦 Moody's подтвердило рейтинг Марокко на уровне "Ва1", изменив прогноз на негативный.
Решение Moody's изменить прогноз на "негативный" со "стабильного" отражает среднесрочные последствия пандемии для бюджетно-финансовой ситуации в стране, особенно в свете ожидаемого низкоуровневого экономического подъема с учетом зависимости от секторов и торговых партнеров, серьезно пострадавших от пандемии.
📝💡Настроения локальных рынков
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
🛢Рывок нефти уже выше $59/барр. способствовал смене настроений в российских активах, оставив в тени как внутриполитические трения, так и внешние угрозы, в частности, очередные заявления команды Дж.Байдена о готовности “наказать” Россию.
📊Рубль стал одной из немногих валют развивающихся стран, которая укрепила позиции против доллара США: USD/RUB 75.56 на закрытии вчера (-0.6%), 75.00 сегодня с утра. Доходности ОФЗ-ПД сдвинулись на 2-4 б.п. вниз, правда, в течение дня движение достигало 5-6 б.п.
Об устойчивой смене тренда пока говорить не приходится – слишком много точек контроля российские активы преодолевают каждую неделю. Даже сегодня настроения могут испортиться в случае слабых данных по американскому рынку труда (16:30 мск) или негативных сюрпризов со стороны отечественной инфляции (19:00). На текущий момент речь идет исключительно о сокращении разрыва, который стал чрезмерно широк. Для сравнения, с начала года курс USD/RUB вырос на 1.6% на фоне рывка стоимости Brent вверх на 14.1% - и это в условиях отсутствия массированного выхода иностранных инвесторов из ОФЗ и умеренного (особенно в феврале) объема покупок валюты со стороны Минфина.
📖 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
🛢Рывок нефти уже выше $59/барр. способствовал смене настроений в российских активах, оставив в тени как внутриполитические трения, так и внешние угрозы, в частности, очередные заявления команды Дж.Байдена о готовности “наказать” Россию.
📊Рубль стал одной из немногих валют развивающихся стран, которая укрепила позиции против доллара США: USD/RUB 75.56 на закрытии вчера (-0.6%), 75.00 сегодня с утра. Доходности ОФЗ-ПД сдвинулись на 2-4 б.п. вниз, правда, в течение дня движение достигало 5-6 б.п.
Об устойчивой смене тренда пока говорить не приходится – слишком много точек контроля российские активы преодолевают каждую неделю. Даже сегодня настроения могут испортиться в случае слабых данных по американскому рынку труда (16:30 мск) или негативных сюрпризов со стороны отечественной инфляции (19:00). На текущий момент речь идет исключительно о сокращении разрыва, который стал чрезмерно широк. Для сравнения, с начала года курс USD/RUB вырос на 1.6% на фоне рывка стоимости Brent вверх на 14.1% - и это в условиях отсутствия массированного выхода иностранных инвесторов из ОФЗ и умеренного (особенно в феврале) объема покупок валюты со стороны Минфина.
📖 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🏢 «Проект-Град» зарегистрировал программу облигаций серии 001Р на 15 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций – 10 лет. Срок действия программы – 15 лет. Размещение выпусков пройдет по открытой подписке. «Проект-Град» ведет свою деятельность в области строительства и девелопмента. Компания специализируется на покупке и продаже а собственного жилого недвижимого имущества.
🏛 ВТБ 8 февраля разместит выпуски субординированных облигаций серий СУБ-Т1-1 – СУБ-Т1-4, номинированные в валюте. К приобретению предлагается сразу четыре выпуска бумаг: с фиксированной и плавающей ставкой купона в долларах США и евро и купонным периодом 182 дня. Стартовый объем выпусков по фиксированной ставке – $150 млн и €100 млн, по плавающей ставке – $52.5 млн и €50 млн, говорится в пресс-релизе Банка.
💵 ВЭБ инвестировал средства пенсионных накоплений в бессрочные облигации РЖД на сумму около 100 млрд рублей. РЖД в рамках программы бессрочных облигаций объемом 370 млрд рублей разместили семь выпусков ценных бумаг на 313 млрд рублей.
@Cbonds
🏢 «Проект-Град» зарегистрировал программу облигаций серии 001Р на 15 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций – 10 лет. Срок действия программы – 15 лет. Размещение выпусков пройдет по открытой подписке. «Проект-Град» ведет свою деятельность в области строительства и девелопмента. Компания специализируется на покупке и продаже а собственного жилого недвижимого имущества.
🏛 ВТБ 8 февраля разместит выпуски субординированных облигаций серий СУБ-Т1-1 – СУБ-Т1-4, номинированные в валюте. К приобретению предлагается сразу четыре выпуска бумаг: с фиксированной и плавающей ставкой купона в долларах США и евро и купонным периодом 182 дня. Стартовый объем выпусков по фиксированной ставке – $150 млн и €100 млн, по плавающей ставке – $52.5 млн и €50 млн, говорится в пресс-релизе Банка.
💵 ВЭБ инвестировал средства пенсионных накоплений в бессрочные облигации РЖД на сумму около 100 млрд рублей. РЖД в рамках программы бессрочных облигаций объемом 370 млрд рублей разместили семь выпусков ценных бумаг на 313 млрд рублей.
@Cbonds
💡Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций Selectel»
В феврале 2021 года облигации выпускает «Selectel», самый быстрорастущий провайдер IaaS — инфраструктуры как сервиса, по версии Russian Data Center Awards 2020.
10 февраля в 11:30 мы пригласили представителей компании рассказать об индустрии, бизнесе, истории развития и предстоящем выпуске облигаций.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
⚡️Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Лев Левиев, со-основатель, Selectel
• Олег Любимов, генеральный директор и со-основатель, Selectel
• Владимир Дергачев, финансовый директор, Selectel
• Степан Ермолкин, начальник управления рынков долгового капитала, МКБ
В рамках онлайн-семинара обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
⏱ Когда: 10 февраля, 11:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
В феврале 2021 года облигации выпускает «Selectel», самый быстрорастущий провайдер IaaS — инфраструктуры как сервиса, по версии Russian Data Center Awards 2020.
10 февраля в 11:30 мы пригласили представителей компании рассказать об индустрии, бизнесе, истории развития и предстоящем выпуске облигаций.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
⚡️Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Лев Левиев, со-основатель, Selectel
• Олег Любимов, генеральный директор и со-основатель, Selectel
• Владимир Дергачев, финансовый директор, Selectel
• Степан Ермолкин, начальник управления рынков долгового капитала, МКБ
В рамках онлайн-семинара обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
⏱ Когда: 10 февраля, 11:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
📚Друзья, мы продолжаем активную подготовку очередного выпуска «Энциклопедии российской секьюритизации», который выйдет весной 2021 года
В рамках спецрубрики ABS style мы планируем опубликовать обзор книг по секьюритизации. Если вы готовы порекомендовать какую-либо книгу по секьюритизации, а также объяснить почему на нее следует обратить внимание, отправляйте заявки на review@cbonds.info.
📃В заявке требуется указать ФИО, место работы и должность, а также название книги.
Давайте поддержим друг друга знаниями!
Десятый – юбилейный - выпуск «Энциклопедии российской секьюритизации», содержащей тематические материалы о секьюритизации в России и за рубежом, готовится к печати прямо сейчас. Впервые проект был реализован в 2008 году, последующие восемь изданий сборника увидели свет в 2013-2020 гг.
🔎Сайт издания: russecuritisation.ru
В рамках спецрубрики ABS style мы планируем опубликовать обзор книг по секьюритизации. Если вы готовы порекомендовать какую-либо книгу по секьюритизации, а также объяснить почему на нее следует обратить внимание, отправляйте заявки на review@cbonds.info.
📃В заявке требуется указать ФИО, место работы и должность, а также название книги.
Давайте поддержим друг друга знаниями!
Десятый – юбилейный - выпуск «Энциклопедии российской секьюритизации», содержащей тематические материалы о секьюритизации в России и за рубежом, готовится к печати прямо сейчас. Впервые проект был реализован в 2008 году, последующие восемь изданий сборника увидели свет в 2013-2020 гг.
🔎Сайт издания: russecuritisation.ru
📲💡Cbonds: подкасты – новые онлайн-семинары Сbonds
👠 «Размещение облигаций ГК «Обувь России»
🇺🇦 «Размещение облигаций «ЭСКА Капитал» (Украина)
🇨🇳 «Китайский долговой рынок для российских инвесторов»
Проведите время с пользой, послушав наши новые подкасты!
👠 «Размещение облигаций ГК «Обувь России»
🇺🇦 «Размещение облигаций «ЭСКА Капитал» (Украина)
🇨🇳 «Китайский долговой рынок для российских инвесторов»
Проведите время с пользой, послушав наши новые подкасты!
🔃Команда Cbonds продолжает рассказывать про разные виды облигаций. Сегодня это Reverse Convertible Bond (RCB).
Reverse Convertible Bond - необеспеченная облигация, которая может быть конвертирована в акции, другие облигации, наличные деньги на усмотрение эмитента в определенную дату.
Опцион эмитента подразумевает, что в дату погашения он может либо выплатить номинальную стоимость облигаций, либо поставить акции заранее фиксированного количества. Базисный актив не должен быть связан с бизнесом эмитента.
✅Примером такой облигации является выпуск DZ BANK, FRN 18sep2020, EUR.
🤨В чем же преимущество такого вида облигаций?
Более высокая доходность по сравнению с обычными облигациями или облигациями эмитента со схожим рейтингом, а также короткие сроки погашения. Купонные выплаты по таким инструментам чаще всего выплачиваются ежемесячно или ежеквартально.
😒Но есть и недостатки
Наиболее существенным недостатком является высокая вероятность конвертации в базисный актив на момент погашения вместо выплаты номинальной стоимости, если рыночная цена базисного актива упадет ниже заранее определенной, обычно именуемой уровнем «нокдауна».
Несмотря на то что рыночная цена базисного актива будет ниже первоначальной цены, инвестор получит при конвертации закрепленное количество базисного актива. Это значит, что невозможно увеличить количество акций при конвертации, стоимость которых смогла бы компенсировать первоначальные инвестиции.
Таким образом, при падении уровня цены базисного актива ниже нокдауна инвестор теряет часть своих средств, лишь частично компенсируя потери купонными выплатами. Инвесторы принимают этот риск в обмен на более высокие купонные выплаты в течение срока действия облигации.
💰Инвестирование в обратную конвертируемую облигацию больше похоже на продажу опциона пут на базовые активы, чем на приобретение обычной облигации. Наиболее благоприятный вариант для инвестора, если цена базисного актива останется выше уровня нокдауна или увеличится. В таком случае он получит более высокие процентные выплаты, а так же полное погашение номинальной стоимости при погашении.
📖Больше о видах облигаций в глоссарии Cbonds
Reverse Convertible Bond - необеспеченная облигация, которая может быть конвертирована в акции, другие облигации, наличные деньги на усмотрение эмитента в определенную дату.
Опцион эмитента подразумевает, что в дату погашения он может либо выплатить номинальную стоимость облигаций, либо поставить акции заранее фиксированного количества. Базисный актив не должен быть связан с бизнесом эмитента.
✅Примером такой облигации является выпуск DZ BANK, FRN 18sep2020, EUR.
🤨В чем же преимущество такого вида облигаций?
Более высокая доходность по сравнению с обычными облигациями или облигациями эмитента со схожим рейтингом, а также короткие сроки погашения. Купонные выплаты по таким инструментам чаще всего выплачиваются ежемесячно или ежеквартально.
😒Но есть и недостатки
Наиболее существенным недостатком является высокая вероятность конвертации в базисный актив на момент погашения вместо выплаты номинальной стоимости, если рыночная цена базисного актива упадет ниже заранее определенной, обычно именуемой уровнем «нокдауна».
Несмотря на то что рыночная цена базисного актива будет ниже первоначальной цены, инвестор получит при конвертации закрепленное количество базисного актива. Это значит, что невозможно увеличить количество акций при конвертации, стоимость которых смогла бы компенсировать первоначальные инвестиции.
Таким образом, при падении уровня цены базисного актива ниже нокдауна инвестор теряет часть своих средств, лишь частично компенсируя потери купонными выплатами. Инвесторы принимают этот риск в обмен на более высокие купонные выплаты в течение срока действия облигации.
💰Инвестирование в обратную конвертируемую облигацию больше похоже на продажу опциона пут на базовые активы, чем на приобретение обычной облигации. Наиболее благоприятный вариант для инвестора, если цена базисного актива останется выше уровня нокдауна или увеличится. В таком случае он получит более высокие процентные выплаты, а так же полное погашение номинальной стоимости при погашении.
📖Больше о видах облигаций в глоссарии Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,03% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,98% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,06%
🗓 Календарь событий
Размещения
💵 ВТБ, СУБ-Т1-1 ($150 млн), СУБ-Т1-2 (€100 млн), СУБ-Т1-3 ($52.5 млн), СУБ-Т1-4 (€50 млн)
🚂 РЖД, 001Р-21R (20 млрд)
📝 Совкомбанк Лизинг, БО-П04 (1 млрд)
Оферты
🚚 ТрансФин-М, 002P-01 (37.6 млрд), 002Р-02 (3.18 млрд)
🛢 Башнефть, 07 (10 млрд), 09 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,03% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,98% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,06%
🗓 Календарь событий
Размещения
💵 ВТБ, СУБ-Т1-1 ($150 млн), СУБ-Т1-2 (€100 млн), СУБ-Т1-3 ($52.5 млн), СУБ-Т1-4 (€50 млн)
🚂 РЖД, 001Р-21R (20 млрд)
📝 Совкомбанк Лизинг, БО-П04 (1 млрд)
Оферты
🚚 ТрансФин-М, 002P-01 (37.6 млрд), 002Р-02 (3.18 млрд)
🛢 Башнефть, 07 (10 млрд), 09 (5 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
😉💡Настроения на мировых рынках на утро понедельника позитивные
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 8 февраля 2021г.
🔸Ожидаем дальнейшее укрепление рубля, что приведет к закреплению пары доллар/рубль в диапазоне 73-75 рублей;
🔹Учитывая внешний фон, ожидаем преобладания покупок в российских акциях, что позволит индексу МосБиржи на старте торгов преодолеть отметку 3400 пунктов;
🔸На текущей неделе при сохранении нефтяных цен вблизи текущих уровней доходности 10-летних ОФЗ может сместиться в диапазоне 6,10 – 6,20% годовых.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 8 февраля 2021г.
🔸Ожидаем дальнейшее укрепление рубля, что приведет к закреплению пары доллар/рубль в диапазоне 73-75 рублей;
🔹Учитывая внешний фон, ожидаем преобладания покупок в российских акциях, что позволит индексу МосБиржи на старте торгов преодолеть отметку 3400 пунктов;
🔸На текущей неделе при сохранении нефтяных цен вблизи текущих уровней доходности 10-летних ОФЗ может сместиться в диапазоне 6,10 – 6,20% годовых.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚡️Российские компании: основные события, 8 февраля
🔗 РУСАЛ опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
🏥 Мать и дитя опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
🔋En+ опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
⚒ Суд удовлетворил претензии к ГМК Норникель (GMKN 25 324, -1,77%). Реакция рынка была негативной: акции компании оказались среди лидеров падения. Вероятность удовлетворения иска к компании в полном объеме уже была заложена в котировки. Они не только восстановились одними из первых, но и обновили максимум. Выплата, безусловно, отразится на размере годового дивиденда, но не приведет к его снижению в отношении к EBITDA. Цель на конец года: 26 400 руб. (ИК Фридом Финанс)
🏦 Арбитражный суд Москвы пока оставил без движения заявление банка ВТБ, требующего признать банкротом "Открытие промышленные инвестиции", дочернюю компанию "Открытие холдинга", владеющую архангельским алмазодобывающим предприятием "АГД Даймондс". (Прайм)
🏢 Арбитражный суд Москвы по иску ярославского "ОДК-Газовые турбины", входящего в Объединенную двигателестроительную корпорацию "Ростеха", взыскал более 323 млн рублей со Сбербанка. (Прайм)
🔗 РУСАЛ опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
🏥 Мать и дитя опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
🔋En+ опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
⚒ Суд удовлетворил претензии к ГМК Норникель (GMKN 25 324, -1,77%). Реакция рынка была негативной: акции компании оказались среди лидеров падения. Вероятность удовлетворения иска к компании в полном объеме уже была заложена в котировки. Они не только восстановились одними из первых, но и обновили максимум. Выплата, безусловно, отразится на размере годового дивиденда, но не приведет к его снижению в отношении к EBITDA. Цель на конец года: 26 400 руб. (ИК Фридом Финанс)
🏦 Арбитражный суд Москвы пока оставил без движения заявление банка ВТБ, требующего признать банкротом "Открытие промышленные инвестиции", дочернюю компанию "Открытие холдинга", владеющую архангельским алмазодобывающим предприятием "АГД Даймондс". (Прайм)
🏢 Арбитражный суд Москвы по иску ярославского "ОДК-Газовые турбины", входящего в Объединенную двигателестроительную корпорацию "Ростеха", взыскал более 323 млн рублей со Сбербанка. (Прайм)
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 5 февраля
🇷🇺 Россия
Expert RA
ВТБ Капитал 🔺с "ruAA" до "ruAA+", прогноз стабильный
Ключевыми факторами повышения рейтинга являются рост собственных средств компании и улучшение показателей рентабельности. Агентством также позитивно оценивается тесная взаимосвязь с Банком ВТБ и существующие возможности по оказанию им административной и финансовой поддержки.
🇷🇺 Россия
Expert RA
ВТБ Капитал 🔺с "ruAA" до "ruAA+", прогноз стабильный
Ключевыми факторами повышения рейтинга являются рост собственных средств компании и улучшение показателей рентабельности. Агентством также позитивно оценивается тесная взаимосвязь с Банком ВТБ и существующие возможности по оказанию им административной и финансовой поддержки.
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 5 февраля
Moody's:
🇨🇿Подтвердило рейтинг Чехии на уровне "Aa3" со стабильным прогнозом;
🇸🇻Подтвердило рейтинг Сальвадора на уровне "B3", понизив прогноз до негативного;
S&P Global Ratings:
🇦🇴Подтвердило рейтинг Анголы на уровне "ССС+" со стабильным прогнозом;
🇷🇼Подтвердило рейтинг Руанды на уровне "В+" с негативным прогнозом;
Fitch Ratings:
🇯🇵 Подтвердило рейтинг Японии на уровне "А"с негативным прогнозом;
🇷🇺 Подтвердило рейтинг России на уровне "ВВВ" со стабильным прогнозом.
Moody's:
🇨🇿Подтвердило рейтинг Чехии на уровне "Aa3" со стабильным прогнозом;
🇸🇻Подтвердило рейтинг Сальвадора на уровне "B3", понизив прогноз до негативного;
S&P Global Ratings:
🇦🇴Подтвердило рейтинг Анголы на уровне "ССС+" со стабильным прогнозом;
🇷🇼Подтвердило рейтинг Руанды на уровне "В+" с негативным прогнозом;
Fitch Ratings:
🇯🇵 Подтвердило рейтинг Японии на уровне "А"с негативным прогнозом;
🇷🇺 Подтвердило рейтинг России на уровне "ВВВ" со стабильным прогнозом.
Cbonds
✈️ «ГК «Самолет», БО-П09 (6 млрд) Сбор заявок предварительно запланирован на вторую декаду февраля. Ориентир ставки купона будет определен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента: 14.629 млрд рублей. - Чистая прибыль (убыток) Эмитента по МСФО за 6 месяцев…
✈️ «ГК «Самолет», БО-П09 (6 млрд)
❗️Сбор заявок – 11 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 18 февраля.
Ориентир ставки купона – 9.25-9.5% годовых, эффективной доходности – 9.46-9.73% годовых.
❗️Сбор заявок – 11 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 18 февраля.
Ориентир ставки купона – 9.25-9.5% годовых, эффективной доходности – 9.46-9.73% годовых.
🚚💰«ГТЛК» планирует выкупить собственные евробонды с погашением в 2021 году
«ГТЛК» планирует выкупить у держателей находящиеся в обращении собственные еврооблигации выпуска с погашением в июле 2021 года, говорится в сообщении компании.
📝 Цена выкупа составит $1021,5 за бумагу номиналом $1000.
«ГТЛК» планирует выкупить у держателей находящиеся в обращении собственные еврооблигации выпуска с погашением в июле 2021 года, говорится в сообщении компании.
📝 Цена выкупа составит $1021,5 за бумагу номиналом $1000.
🚂 РЖД в 2021 году планируют заимствования на 269 млрд рублей, из них вечные бонды – на 24 млрд рублей
Вадим Михайлов, первый замгендиректора РЖД: "Важный момент: изменение кредитного портфеля – порядка 269 млрд рублей, будем частично привлекать. В плане стоят бессрочные облигации – порядка 24 млрд рублей".
🇷🇺 Правительство РФ, которое от лица государства является единственным акционером РЖД, в прошлом году утвердило программу размещения компанией вечных бондов на сумму до 370 млрд рублей.
📈 РЖД в 2021 году на фоне восстановления экономики прогнозируют рост доходов от грузовых и пассажирских перевозок на 7,5% по сравнению с предыдущим годом – до 1,736 трлн рублей, сообщил Михайлов.
На данный момент у Эмитента в обращении находится семь выпусков бессрочных облигаций на общую сумму 313 млрд рублей. Например, выпуск серии 001Б-03 объемом 100 млрд рублей (максимум из бессрочных размещений) был размещен 30 сентября 2020 года.
📍Все выпуски эмитента, находящиеся в обращении, доступны по ссылке.
Вадим Михайлов, первый замгендиректора РЖД: "Важный момент: изменение кредитного портфеля – порядка 269 млрд рублей, будем частично привлекать. В плане стоят бессрочные облигации – порядка 24 млрд рублей".
🇷🇺 Правительство РФ, которое от лица государства является единственным акционером РЖД, в прошлом году утвердило программу размещения компанией вечных бондов на сумму до 370 млрд рублей.
📈 РЖД в 2021 году на фоне восстановления экономики прогнозируют рост доходов от грузовых и пассажирских перевозок на 7,5% по сравнению с предыдущим годом – до 1,736 трлн рублей, сообщил Михайлов.
На данный момент у Эмитента в обращении находится семь выпусков бессрочных облигаций на общую сумму 313 млрд рублей. Например, выпуск серии 001Б-03 объемом 100 млрд рублей (максимум из бессрочных размещений) был размещен 30 сентября 2020 года.
📍Все выпуски эмитента, находящиеся в обращении, доступны по ссылке.