🏢🏗 «Группа ЛСР», 001Р-06 (5 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на последнюю декаду февраля, дата размещения и ориентир ставки купона будут определены позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 23 млрд рублей.

- Чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила 2.57 млрд руб. относительно 1.86 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

- Чистый долг Эмитента по МСФО на 30 июня 2020 г. составил 28.75 млрд руб. относительно 21.6 млрд руб. на аналогичную дату 2019 г.

💵 «Совкомбанк Лизинг», БО-П04 (1 млрд)

Финальный ориентир ставки 1-го купона – 6.2% годовых, эффективной доходности – 6.35% годовых.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺 Сегодня Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД выпуска 26233 на 9.724 млрд рублей (доходность по средневзвешенной цене – 6.84% годовых), ОФЗ-ИН выпуска 52003 на 10.113 млрд рублей (доходность по средневзвешенной цене – 2.48% годовых). Аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26236 не состоялся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

💵 Совкомбанк выставил оферты по облигациям серий FIZL1 и FIZL2 на 19 февраля. Период предъявления бумаг к выкупу – с 12 по 18 февраля. Цена приобретения облигаций серии FIZL1 составит 101.7% от номинала, серии FIZL2 – 100.5% от номинала. Количество выкупаемых бумаг серии FIZL1 составит не более 500 тыс штук, серии FIZL2 – не более 5 млн штук.

📝 «Бизнес Консалтинг» и «БКЗ финанс» выставили оферты по облигациям серий 01 на 25 февраля. Период предъявления бумаг к выкупу – с 16 по 20 февраля. Агентом по приобретению выступит «РОНИН».

🏬 «ЭБИС» 4 февраля разместит выпуск коммерческих облигаций серии КО-П06 на 100 млн рублей. Срок обращения бумаг составит 2 года. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 14% годовых. Организатором выступит ИК «Септем Капитал». Первичное размещение осуществляется по закрытой подписке только среди клиентов ИК «Септем Капитал».

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,11% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,95% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,09%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💻 ТФН, 01 (1 млрд)
📺 ЛайфСтрим, БО-П01 (300 млн)

Размещения
🏬 ЭБИС, КО-П06 (100 млн)

Оферты
🛢Нафтатранс Плюс, БО-01 (120 млн)

@Cbonds

🔎 📑Обзор российского рынка на 4 февраля: в фокусе корпоративные отчеты

Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"

Рынок накануне
Торговая динамика была разнонаправленной. Корректировались акции Полюса (PLZL 14 500 , -2,64%). Лидерами роста на фоне сообщений о дефиците металла и бэквордации контрактов на LME стали акции Русолова (ROLO 12,89, +14,43%). Пара USD/RUB торговалась вблизи отметки 76.

Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. Поддержку рынку и котировкам нефтегазового сектора окажет повышение цены на нефть после публикации данных о неожиданном сокращении запасов энергоносителей в США. Прогноз по паре USD/RUB: 74,50-75,50. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3350-3400 пунктов.

📝 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

⚡️Российские компании: основные события, 4 февраля

🔗 Северсталь (CHMF 1274,8 , -0,95%) отчитается за четвертый квартал по МСФО. Ожидается, что по итогам года выручка составила $7,07 млрд, EBITDA достигла $2,37 млрд, а прибыль — $1 млрд. Таргет по акции компании на горизонте 12 месяцев — 1550 руб. (ИК Фридом Финанс)

🛒Магнит (MGNT 5 016,0, +0,33%) представит финансовую отчетность за четвертый квартал по международным стандартам. Выручка за год, по прогнозу, должна достигнуть 1,553 трлн руб., EBITDA ожидается на уровне 178 млрд руб., а прибыль — в размере 33 млрд руб. (ИК Фридом Финанс)

👠 OR Group (ГК "Обувь России") в прошлом году уменьшила свою консолидированную выручку на 20,9% по сравнению с 2019 годом - до 10,845 миллиарда рублей. (Прайм) ▶️ Подробнее об эмитенте – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ГК «Обувь России».

Онлайн-семинар «Размещение облигаций «ЭСКА Капитал» (Украина): запись на YouTube

Cbonds начинает знакомить своих зрителей с эмитентами Украины, и гостями первого эфира стали представители лизинговой компании "ЭСКА Капитал". Эта компания присутствует на облигационном рынке с 2017 года. Тогда она разместила свой первый займ на 30 млн гривен. В феврале 2021 года этот выпуск был погашен. В 2020 г. компания зарегистрировала и начала размещение еще 2 выпусков облигаций по 50 млн гривен каждый сроком обращения 3 года с фиксированной процентной ставкой 17% годовых. В рамках онлайн-семинара представители "ЭСКА Капитал" рассказали об истории создания компании, видах деятельности и представили свои новые выпуски облигаций.

Запись онлайн-семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds: https://youtu.be/dPYt5oEIouo
Приятного просмотра

💰КБ «Ренессанс Кредит», БО-06 (не более 4 млрд)

❗️Сбор заявок – 10 февраля, размещение – 17 февраля.

🌾 «Росагролизинг», 001P-02 (7 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на конец февраля, дата начала размещения будет объявлена позднее. Размещение выпуска пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 8 млрд рублей.

- Совокупная прибыль по МСФО за 6 месяцев 2020 г. составила 610.6 млн руб. относительно 866.2 млн руб. за аналогичный период прошлого года.

​​⏰ 7 дней до VII Российского ипотечного конгресса

Через неделю, 11 февраля, встретимся в Москве, чтобы обсудить ключевые тенденции и точки роста для ипотечного кредитования в России.

🔹Регистрация открыта до 10 февраля

Свое участие подтвердили более 80 представителей государственных и коммерческих организаций: банков, девелоперов, ипотечных, оценочных, риелторских компаний, агрегаторов и маркетплейсов.

🔹Список участников

Программа конгресса включает в себя актуальные вопросы по четырем основным направлениям:
- место ипотечного кредитования в политике и бизнесе;
- фондирование ипотечного бизнеса;
- передовые ипотечные технологии;
- клиентская работа.

🔹Подробная программа

Новый ипотечный год начинается с Российского ипотечного конгресса!

📆11 февраля 2021
📍Москва Марриотт Отель Новый Арбат (Новый Арбат, д.32)

Регистрация

📊 Рейтинговые действия, проведенные 3 февраля

Вчера, 3 февраля, были проведены следующие рейтинговые действия:

Fitch Ratings:
🇰🇼 Подтвердило рейтинг Кувейта на уровне "АА", понизив прогноз до негативного;
🇵🇦 Понизило рейтинг Панамы до "ВВВ-" с негативным прогнозом.

🏛🌿 Развитие рынка финансирования «зеленых» проектов: роль Банка России

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Банк России намерен создать условия для развития рынка «зеленых» и социальных облигаций, «зеленой» ипотеки, а также способствовать адаптации участников финансового рынка к климатическим рискам. Координацией подготовки конкретных предложений по направлениям устойчивого развития будет заниматься специальная рабочая группа, которая создана в Банке России.

🌱Возможность выпуска «зеленых» и социальных облигаций предусмотрена новыми стандартами эмиссии, опубликованными регулятором. На площадке Московской Биржи уже действует Сектор устойчивого развития для облигаций, направленных на финансирование проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых проектов. Банк России также подготовил рекомендации по ответственному инвестированию, которые адресованы институциональным инвесторам.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚂 «РЖД» 12 февраля размесят выпуск облигаций серии 001P-22R на 10 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 6 лет 5 месяцев. Ставка 1-13 купонов установлена на уровне 6.85% годовых. Организатором выступит БК РЕГИОН. Агент по размещению – ВТБ Капитал.

🚚 «Атомстройкомплекс-Строительство» (крупнейший строительный холдинг в Уральском регионе, имеющий свой проектный институт, подрядные организации и собственный парк техники) зарегистрировал бессрочную программу облигаций серии 001Р на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций – 10 лет.

💵 «О1 Пропертиз Финанс» выплатила доход по 9-му купону выпуска серии БО-П01 в размере $3 674 950. Как сообщалось ранее, 29 января компания допустила техдефолт по выплате купонного дохода в связи с техническими перебоями в работе оборудования эмитента по независящим от него обстоятельствам.

🥇Стоимость золота в четверг вечером опустилась ниже $1800 за унцию впервые с декабря 2020 года, серебро дешевеет более чем на 2%, свидетельствуют данные торгов. Цены на золото и серебро реагируют на колебания курса доллара.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,07% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,2% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,99% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,13%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💻 ТФН, 01 (1 млрд)

Оферты
🚚 ВЭБ-лизинг, USD-11, USD-12, USD-13, USD-14 ($100 млн каждый)

Размещения на сегодня не запланированы.

@Cbonds

🇨🇳💻Онлайн-семинар «Китайский долговой рынок для российских инвесторов» – запись на YouTube

Представляем вашему вниманию новый выпуск онлайн-семинара Cbonds, который посвящен особенностям китайского долгового рынка. Эксперты поделились опытом инвестирования и отметили интересные сделки и явления на китайском рынке.

В частности, Артем Кормилицын (GPB Financial Services HK) рассказал о высокодоходных облигациях китайских эмитентов, Александр Бударин (Cbonds) отметил особенности долгового рынка Китая для российских инвесторов, а Ван Цзян (Dawn Opus Asset Management) осветил макроэкономическую ситуацию в стране, а также описал взгляд на рынок со стороны его участника.

👉🏻 Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

Подписывайтесь и будьте в курсе самых интересных инвестидей на мировых финансовых рынках!

💡Мировые рынки: сохраняются оптимистичные настроения

Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 5 февраля 2021г.

К концу текущей недели настроения на мировых рынках сохраняются оптимистичные настроения. Сантимент в отношении рисковых активов сместился в сторону преобладания покупок

▪️Несмотря на рост цен на нефть, ожидаем консолидации рубля по отношению к основным мировым валютам в начале сессии, в результате чего пара доллар/рубль удержит позиции чуть выше 75,5 рубля

▪️Сегодня мы ждем, что индекс МосБиржи попытается приблизиться к верхней границе диапазона 3350-3400 пунктов

▪️Рост нефтяных цен поддержал спрос на подешевевшие ОФЗ. В ближайшие дни ожидаем консолидации доходности 10-летних ОФЗ в диапазоне 6,20 - 6,30% годовых

🖇 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

⚡️Российские компании: основные события, 5 февраля

🏦 Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за январь 2021 г. (БКС Экспресс)

📊 Доля Сбербанка на рынке вкладов россиян в 2020 году выросла на 1,7 процентного пункта и на 1 января достигла 45,4%, что стало максимумом с марта 2018 года. (Прайм)

🏢 Санкт-Петербургская биржа расширяет число акционеров. 5% акций биржи покупает ВТБ, Совкомбанк может в ближайшее время увеличить долю до 18,5%, досрочно исполнив опцион. Переговоры о покупке акций, по неофициальной информации, также ведет «Тинькофф». (Коммерсантъ)

🛢Минфин, Минприроды и "Роснефть" подписали инвестиционное соглашение о стимулировании добычи нефти на Приобском месторождении. (Прайм)

​​📈🇧🇾 VI круглый стол Cbonds «Долговой рынок Республики Беларусь» – зарегистрировано более 100 представителей реального сектора экономики и финансовых институтов

Список участников продолжает расти!

😉Регистрируйтесь по ссылке

📆Когда: 19 марта 2021
📍Где: Ренессанс Минск Отель (проспект Дзержинского, 1Е)
❗️Формат: офлайн/онлайн. Количество очных участников ограничено.

Участие БЕСПЛАТНО для представителей финансового и реального секторов экономики Республики Беларусь (за исключением юридических, консультационных и IT-компаний), не более 2-х представителей от компании.
Для остальных делегатов стоимость участия составляет 25 000 российских рублей.

Подробнее о мероприятии

​​💸 IPO&SPO-2020

Команда PREQVECA представляет вашему вниманию обобщенные данные по рынку IPO&SPO за 2020 год.

📈 «Рост на “private equity стероидах”». Рынок IPO показывает рост

По количеству сделок мы вернулись к уровням 2012-2013 гг. – 18 сделок. При этом, количество IPO остается значительно меньше SPO (шесть IPO и 12 SPO), среди которых продолжают доминировать сделки ABB (ускоренный сбор заявок).

По объемам, мы также постепенно приближается к 2012-2013 гг. – 6,7 млрд. в долларовом эквиваленте (против 10,3 и 9 млрд. в 2012 и 2013 гг. соответственно). По цифрам быстрее восстанавливается сегмент IPO – 3 млрд. против 3,2 и 3,9 в 2012 и 2013 гг. соответственно.

И рост этот происходит за счет портфельных компаний фондов Рrivate Equity. В прошлом году единственное IPO провел HeadHunter, в этом году из 3 млрд. привлеченных долларов 2,44 млрд. пришлось на OZON и Kazpi.kz. При этом, по результатам все эти сделки можно охарактеризовать «сумасшедшими». С каждой сделки фонды-акционеры выжимают максимумы.

Это хорошая новость для рынка в перспективе ближайших 2-3 лет. Так в 2021 году рынок ждет размещений Ivi.ru, Fix Price и Вкусвилл. И как сообщил Bloomberg старший вице-президент NASDAQ Адам Костял (Adam Kostyál) сейчас американская биржа обсуждает листинг с пятью российскими компаниями.

Но в более долгосрочной перспективе, по мере окончания сроков деятельности фондов Рrivate Еquity, поток таких эмитентов иссякнет.

Другой отличительной чертой всех этих IPO – они проходят в Нью-Йорке и Лондоне. В Москве прошло PIPO «Совкомфлота» и небольшое IPO девелопера «Самолет».

Что касается перспектив программ PIPO в целом, то пока они “не летят” ни в России, ни в Казахстане.

В конце отметим, что единственными нероссийскими эмитентами в 2020 году были казахстанские компании – IPO Kazpi.kz и приватизационное SPO (в формате ABB) Казатомпрома на Лондонской бирже.

Таблица 1.

💻 «ТФН», 01 (1 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 12% годовых, эффективной доходности – 12.55% годовых.

⚡️Подробнее об эмитенте – в записи онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ГК "TFN"».

Организаторами выступили BCS Global Markets, УНИВЕР Капитал и «СКБ-банк». Агент по размещению – BCS Global Markets.