💵🇷🇺Покупки валюты Минфином не окажут значимого влияния на внутренний валютный рынок РФ – ЦБ РФ
Источник: информационное сообщение Прайм
Алексей Заботкин, зампред ЦБ РФ: "Возобновление покупок валюты Минфином не окажет значимого влияния на внутренний валютный рынок РФ".
"Мы исходим из того, что значимого влияния нет. Мы видим, что после объявления никакого значимого влияния уже не произошло. Поскольку это ожидаемое решение, связанное с параметрами бюджетного правила, исходя из динамики цены нефти в декабре. При сохранении цены нефти на текущих уровнях, покупки Минфина продолжатся в течение всего этого года".
Как сообщалось ранее, с 15 января Минфин РФ будет покупать валюту по бюджетному правилу – суммарно в период по 4 февраля 2021 года направит на это 106,3 млрд рублей, по 7,1 миллиарда рублей в день. До этого с марта прошлого года Минфин продавал валюту.
👉🏻 Следите за операциями Минфина РФ по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
Источник: информационное сообщение Прайм
Алексей Заботкин, зампред ЦБ РФ: "Возобновление покупок валюты Минфином не окажет значимого влияния на внутренний валютный рынок РФ".
"Мы исходим из того, что значимого влияния нет. Мы видим, что после объявления никакого значимого влияния уже не произошло. Поскольку это ожидаемое решение, связанное с параметрами бюджетного правила, исходя из динамики цены нефти в декабре. При сохранении цены нефти на текущих уровнях, покупки Минфина продолжатся в течение всего этого года".
Как сообщалось ранее, с 15 января Минфин РФ будет покупать валюту по бюджетному правилу – суммарно в период по 4 февраля 2021 года направит на это 106,3 млрд рублей, по 7,1 миллиарда рублей в день. До этого с марта прошлого года Минфин продавал валюту.
👉🏻 Следите за операциями Минфина РФ по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
🧑🏻💻🇷🇺Долговой рынок: Слабые аукционы – очередное разочарование для вторичного рынка
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
Вчера Минфин проявил исключительную гибкость при размещении новых ОФЗ. На аукционе выпуска ОФЗ-ПД 26236 (май.28) отсечка составила 99.22% от номинала при доходности 5.91% годовых.
Если взять уровни, на которых бумага торговалась до 15:50 вторника (момент объявления параметров аукционов), то дисконт по цене составил почти 0.8 п.п. Для выпуска ОФЗ-ИН 52003 (июл.30) аналогичные параметры составили 100.85% от номинала при реальной доходности 2.41% годовых и дисконте в 0.4 пп по цене. При этом суммарный спрос на аукционах составил всего 48.9 млрд руб., а суммарный объем размещения – 31.2 млрд руб.
➡️ По нашему мнению, Минфин задал неверное настроение на дебютных размещениях локального долга в 2021 году. Инвесторы добились существенных послаблений по цене – и все ради размещения 34% дневного объема, необходимого для равномерного исполнения квартального плана-графика по займам (90.9 млрд руб.). Возможно, ведомству стоит начать поиск взаимных интересов с локальными банками, чтобы те вновь оказались готовы брать на баланс большие объемы серий ОФЗ-ПК. Вчерашние же аукционы не сумели преломить негативное движение на вторичном рынке. Кривая ОФЗ-ПД прибавила вчера еще 1-6 б.п. в доходности.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
Вчера Минфин проявил исключительную гибкость при размещении новых ОФЗ. На аукционе выпуска ОФЗ-ПД 26236 (май.28) отсечка составила 99.22% от номинала при доходности 5.91% годовых.
Если взять уровни, на которых бумага торговалась до 15:50 вторника (момент объявления параметров аукционов), то дисконт по цене составил почти 0.8 п.п. Для выпуска ОФЗ-ИН 52003 (июл.30) аналогичные параметры составили 100.85% от номинала при реальной доходности 2.41% годовых и дисконте в 0.4 пп по цене. При этом суммарный спрос на аукционах составил всего 48.9 млрд руб., а суммарный объем размещения – 31.2 млрд руб.
➡️ По нашему мнению, Минфин задал неверное настроение на дебютных размещениях локального долга в 2021 году. Инвесторы добились существенных послаблений по цене – и все ради размещения 34% дневного объема, необходимого для равномерного исполнения квартального плана-графика по займам (90.9 млрд руб.). Возможно, ведомству стоит начать поиск взаимных интересов с локальными банками, чтобы те вновь оказались готовы брать на баланс большие объемы серий ОФЗ-ПК. Вчерашние же аукционы не сумели преломить негативное движение на вторичном рынке. Кривая ОФЗ-ПД прибавила вчера еще 1-6 б.п. в доходности.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💵 Интерлизинг, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон / Доходность: 8% годовых / 8.25% годовых
Дюрация: 0.97
Количество сделок на бирже: 988
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 300 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки от 10 до 100 млн рублей, самая крупная сделка объемом 300 млн рублей заняла второе место и долю в 30% от общего объема размещения.
Организатором выступил Банк УРАЛСИБ. ПВО – Регион Финанс.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон / Доходность: 8% годовых / 8.25% годовых
Дюрация: 0.97
Количество сделок на бирже: 988
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 300 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки от 10 до 100 млн рублей, самая крупная сделка объемом 300 млн рублей заняла второе место и долю в 30% от общего объема размещения.
Организатором выступил Банк УРАЛСИБ. ПВО – Регион Финанс.
🇧🇾🔝 Рэнкинг эмитентов Беларуси за 2020 год
Всего в ежегодный рэнкинг вошло 30 эмитентов, за 2020 год на внутреннем рынке компаниями Беларуси было привлечено около $1.4 млрд.
🔸Рэнкинг корпоративных эмитентов возглавил Банк развития Республики Беларусь с результатом $286 млн и 8 выпусками. Второе место занял АСБ Лизинг, на счету которого 7 эмиссий на $130 млн. На третьей строке оказался БЕЛАЗ, разместивший 1 выпуск на сумму $100 млн. Четвертое и пятое места занимают Белгазпромбанк ($94 млн) и Ритейл Бел Финанс ($72 млн) соответственно.
🔸В муниципальном секторе суммарный объем выпусков составил $88 млн, в рэнкинге учтены размещения 6 региональных эмитентов. Лидером в муниципальном сегменте стал Витебский облисполком, разместивший 3 выпуска на $44 млн. Вторую строчку рэнкинга занял Мозырский райисполком с двумя выпусками на $28 млн. Замкнул тройку крупнейших муниципальных заемщиков Гродненский облисполком, разместивший один выпуск облигаций на $8 млн.
▶️ Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
Всего в ежегодный рэнкинг вошло 30 эмитентов, за 2020 год на внутреннем рынке компаниями Беларуси было привлечено около $1.4 млрд.
🔸Рэнкинг корпоративных эмитентов возглавил Банк развития Республики Беларусь с результатом $286 млн и 8 выпусками. Второе место занял АСБ Лизинг, на счету которого 7 эмиссий на $130 млн. На третьей строке оказался БЕЛАЗ, разместивший 1 выпуск на сумму $100 млн. Четвертое и пятое места занимают Белгазпромбанк ($94 млн) и Ритейл Бел Финанс ($72 млн) соответственно.
🔸В муниципальном секторе суммарный объем выпусков составил $88 млн, в рэнкинге учтены размещения 6 региональных эмитентов. Лидером в муниципальном сегменте стал Витебский облисполком, разместивший 3 выпуска на $44 млн. Вторую строчку рэнкинга занял Мозырский райисполком с двумя выпусками на $28 млн. Замкнул тройку крупнейших муниципальных заемщиков Гродненский облисполком, разместивший один выпуск облигаций на $8 млн.
▶️ Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
🇧🇾 🏆Рэнкинг организаторов облигаций Республики Беларусь по итогам 2020 года
Общее количество участников рэнкинга осталось неизменным – 20 компаний, а размещенный ими объем по сравнению с 2019 годом упал на 52% – с $2 032 млн до $975 млн.
📍Первое место в общем рэнкинге этого года занял Банк развития Республики Беларусь, организовавший 9 эмиссий двух эмитентов на общую сумму $295 млн долларов. Его доля рынка размещений в 2020 году составила 30.28%. Второе место заняли Беларусбанк и его дочерняя компания «АСБ БРОКЕР», разместившие 17 эмиссий десяти эмитентов на общую сумму $204 млн. На третьем месте – Белагропромбанк, принявший участие в организации 7 эмиссий пяти эмитентов на $89 млн.
📍Первые пять мест рэнкинга организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных облигаций распределились аналогично общему рэнкингу.
📍В рэнкинге организаторов без учета собственных выпусков первую строчку занял Белагропромбанк, разместивший 7 эмиссий пяти эмитентов на общую сумму $89 млн. Его доля на рынке размещений без учета собственных выпусков составила 48.19%. Второе место заняли Беларусбанк и «АСБ Брокер», разместившие 12 эмиссий восьми эмитентов на $65 млн. На третьем месте – компания «Ласерта», принявшая участие в организации 21 эмиссии 19 эмитентов на сумму $10 млн.
👉🏻 Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
Общее количество участников рэнкинга осталось неизменным – 20 компаний, а размещенный ими объем по сравнению с 2019 годом упал на 52% – с $2 032 млн до $975 млн.
📍Первое место в общем рэнкинге этого года занял Банк развития Республики Беларусь, организовавший 9 эмиссий двух эмитентов на общую сумму $295 млн долларов. Его доля рынка размещений в 2020 году составила 30.28%. Второе место заняли Беларусбанк и его дочерняя компания «АСБ БРОКЕР», разместившие 17 эмиссий десяти эмитентов на общую сумму $204 млн. На третьем месте – Белагропромбанк, принявший участие в организации 7 эмиссий пяти эмитентов на $89 млн.
📍Первые пять мест рэнкинга организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных облигаций распределились аналогично общему рэнкингу.
📍В рэнкинге организаторов без учета собственных выпусков первую строчку занял Белагропромбанк, разместивший 7 эмиссий пяти эмитентов на общую сумму $89 млн. Его доля на рынке размещений без учета собственных выпусков составила 48.19%. Второе место заняли Беларусбанк и «АСБ Брокер», разместившие 12 эмиссий восьми эмитентов на $65 млн. На третьем месте – компания «Ласерта», принявшая участие в организации 21 эмиссии 19 эмитентов на сумму $10 млн.
👉🏻 Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝 «СДЭК-Глобал» зарегистрировал программу облигаций серии 001P на 10 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций, размещаемых в рамках программы, составит 3 600 дней. Срок действия программы – 50 лет.
📊 Реальный эффективный курс рубля, по предварительной оценке, в 2020 году снизился на 14%, в декабре вырос на 3%, говорится в материалах ЦБ РФ. Реальный курс рубля к доллару в декабре вырос на 4,7% по сравнению с ноябрем, к евро – на 2,4%. Номинальный курс рубля к доллару вырос в декабре на 4%, к евро – на 1,1%.
📉 Сегодня рубль усилил рост к евро на фоне ослабления европейской валюты на форексе. Курс доллара расчетами "завтра" на 16:30 (мск) падал на 27 копеек, до 73,48 рубля, курс евро – на 59 копеек, до уровня 89,02 рубля, следует из данных Московской биржи.
@Cbonds
📝 «СДЭК-Глобал» зарегистрировал программу облигаций серии 001P на 10 млрд рублей. Максимальный срок погашения облигаций, размещаемых в рамках программы, составит 3 600 дней. Срок действия программы – 50 лет.
📊 Реальный эффективный курс рубля, по предварительной оценке, в 2020 году снизился на 14%, в декабре вырос на 3%, говорится в материалах ЦБ РФ. Реальный курс рубля к доллару в декабре вырос на 4,7% по сравнению с ноябрем, к евро – на 2,4%. Номинальный курс рубля к доллару вырос в декабре на 4%, к евро – на 1,1%.
📉 Сегодня рубль усилил рост к евро на фоне ослабления европейской валюты на форексе. Курс доллара расчетами "завтра" на 16:30 (мск) падал на 27 копеек, до 73,48 рубля, курс евро – на 59 копеек, до уровня 89,02 рубля, следует из данных Московской биржи.
@Cbonds
Дорогие подписчики, @finadmbot подготовил для Вас подборку актуальных каналов этой недели. Подписывайтесь! ✅
ABC Investments – 📈 Система прогнозирования аллокации в IPO - 273% годовых | Системная торговля на MOEX - 65,5% годовых с 2018 года. Подробнее на канале.
@sgcapital – профессиональный взгляд на глобальные финансовые рынки. Управление портфелем, распределение активов и психология принятия инвестиционных решений от экс-CIO 4-х управляющих компаний.
Торговые сигналы – теряете деньги на бирже? Автор канала поможет это исправить! Торговые идеи и рекомендации в реальном времени. Более 80% прибыльных сделок.
🔥 InVesti – твой источник самой быстрой информации! Первым получай горячие новости, отчеты компаний, сделки инсайдеров, прогнозы аналитиков и возможность на этом заработать.
PRObonds – канал для инвесторов от лидера российского рынка высокодоходных облигаций ИК «Иволга Капитал». Ведем публичный портфель высокодоходных облигаций. Средняя доходность – около 13% годовых.
@Fiboinvest – автор канала один из лучших аналитиков волн Эллиотта в России и СНГ. Совместив волновой, циклический и фундаментальный анализ он достигает очень приличных результатов в торговле.
ABC Investments – 📈 Система прогнозирования аллокации в IPO - 273% годовых | Системная торговля на MOEX - 65,5% годовых с 2018 года. Подробнее на канале.
@sgcapital – профессиональный взгляд на глобальные финансовые рынки. Управление портфелем, распределение активов и психология принятия инвестиционных решений от экс-CIO 4-х управляющих компаний.
Торговые сигналы – теряете деньги на бирже? Автор канала поможет это исправить! Торговые идеи и рекомендации в реальном времени. Более 80% прибыльных сделок.
🔥 InVesti – твой источник самой быстрой информации! Первым получай горячие новости, отчеты компаний, сделки инсайдеров, прогнозы аналитиков и возможность на этом заработать.
PRObonds – канал для инвесторов от лидера российского рынка высокодоходных облигаций ИК «Иволга Капитал». Ведем публичный портфель высокодоходных облигаций. Средняя доходность – около 13% годовых.
@Fiboinvest – автор канала один из лучших аналитиков волн Эллиотта в России и СНГ. Совместив волновой, циклический и фундаментальный анализ он достигает очень приличных результатов в торговле.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,93% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,1% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,91% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,08%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Сбербанк России, 002СУБ-02R (от 10 млрд)
Размещения и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,93% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,1% (🔻1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,91% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,08%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Сбербанк России, 002СУБ-02R (от 10 млрд)
Размещения и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🛢💶Совет директоров "Газпром" согласовал размещение в 2021 году евробондов до 6 млрд евро
"Согласовать получение "Газпром" одного или нескольких еврооблигационных займов на общую сумму, не превышающую 6 млрд евро, или ее эквивалент в иной валюте со сроком обращения каждого из займов не менее трех лет", – говорится в сообщении компании.
"Согласовать получение "Газпром" одного или нескольких еврооблигационных займов на общую сумму, не превышающую 6 млрд евро, или ее эквивалент в иной валюте со сроком обращения каждого из займов не менее трех лет", – говорится в сообщении компании.
🇷🇺 Минфин РФ приступил к разработке новой стратегии финансового рынка до 2030 года
"Минфин России, по поручению правительства РФ, приступил к разработке стратегии развития финансового рынка до 2030 года. Прежде всего, она будет ориентирована на повышение эффективности отрасли, совершенствование финансовой инфраструктуры".
Антон Силуанов: "Мы следим за тенденциями рынка: в том числе за увеличением частных инвестиций в экономике, которые требуют особого внимания со стороны регуляторов. Необходимо не только предложить рынку новые инструменты, но и проработать механизмы, обеспечивающие защиту клиентов финансовых организаций и розничных инвесторов".
Проект стратегии планируется направить в правительство не позднее III квартала 2021 года. Разработка стратегии будет осуществляться в тесном контакте как с регулятором – Банком России, так и с участниками рынка.
"Минфин России, по поручению правительства РФ, приступил к разработке стратегии развития финансового рынка до 2030 года. Прежде всего, она будет ориентирована на повышение эффективности отрасли, совершенствование финансовой инфраструктуры".
Антон Силуанов: "Мы следим за тенденциями рынка: в том числе за увеличением частных инвестиций в экономике, которые требуют особого внимания со стороны регуляторов. Необходимо не только предложить рынку новые инструменты, но и проработать механизмы, обеспечивающие защиту клиентов финансовых организаций и розничных инвесторов".
Проект стратегии планируется направить в правительство не позднее III квартала 2021 года. Разработка стратегии будет осуществляться в тесном контакте как с регулятором – Банком России, так и с участниками рынка.
🇷🇺 Россия и СНГ, Еврооблигации: котировки выпусков практически не изменились, длинные бумаги под давлением
Источник: аналитический обзор "Ренессанс Капитал"
Автор: Мария Радченко, Иван Молоканов
Среднесрочные Еврооблигации России и стран СНГ практически не изменились в доходности с начала года. Мы считаем, что потенциал дальнейшего снижения доходности корпоративных бумаг с дюрацией менее 10 лет уже исчерпан на фоне существенного сужения спредов в ноябре-декабре.
🛢Среди корпоративных бумаг под давлением находились длинные выпуски Газпрома: GAZPRU 34 и GAZPRU 37 потеряли в цене порядка 3 п.п., на фоне динамики UST. Среди Еврооблигаций Газпрома привлекательно выглядит вечный выпуск в Евро GAZPRU 3.897 Perp (YTW 3.2%) из-за завышенной премии к кривой старших бумаг Газпрома: премия составляет порядка 180 б.п., в то время как выпуск в USD GAZPRU 4.5985 Perp (YTW 3.6%) торгуется с премией на уровне 120-130 б.п.. Мы видим потенциал роста цены выпуска GAZPRU 3.897 Perp на уровне не менее 3 п.п., что на горизонте 12 месяцев может обеспечить доходность более 6% (с учетом купона).
В отсутствие новых заявлений по санкциям, мы ожидаем выхода российских эмитентов на долговой рынок в ближайшее время. Первым в этом году о намерении разместить Еврооблигации объявил МКБ- банк размещает 5-летние старшие Еврооблигации в Евро.
📍Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор "Ренессанс Капитал"
Автор: Мария Радченко, Иван Молоканов
Среднесрочные Еврооблигации России и стран СНГ практически не изменились в доходности с начала года. Мы считаем, что потенциал дальнейшего снижения доходности корпоративных бумаг с дюрацией менее 10 лет уже исчерпан на фоне существенного сужения спредов в ноябре-декабре.
🛢Среди корпоративных бумаг под давлением находились длинные выпуски Газпрома: GAZPRU 34 и GAZPRU 37 потеряли в цене порядка 3 п.п., на фоне динамики UST. Среди Еврооблигаций Газпрома привлекательно выглядит вечный выпуск в Евро GAZPRU 3.897 Perp (YTW 3.2%) из-за завышенной премии к кривой старших бумаг Газпрома: премия составляет порядка 180 б.п., в то время как выпуск в USD GAZPRU 4.5985 Perp (YTW 3.6%) торгуется с премией на уровне 120-130 б.п.. Мы видим потенциал роста цены выпуска GAZPRU 3.897 Perp на уровне не менее 3 п.п., что на горизонте 12 месяцев может обеспечить доходность более 6% (с учетом купона).
В отсутствие новых заявлений по санкциям, мы ожидаем выхода российских эмитентов на долговой рынок в ближайшее время. Первым в этом году о намерении разместить Еврооблигации объявил МКБ- банк размещает 5-летние старшие Еврооблигации в Евро.
📍Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚡️Российские компании: основные события, 15 января
🛢 «Роснефть» ведет переговоры с крупными мировыми нефтетрейдерами, в том числе Vitol, Glencore и Gunvor, об инвестициях в проект "Восток Ойл" в Красноярском крае. (Прайм)
💸Общая доля поставок «Газпрома» в потреблении газа в Европе по итогам года снизилась с 36% до 33% в пользу производителей сжиженного природного газа (СПГ). Аналитики считают, что в 2021 году «Газпром» может попробовать восстановить свою долю рынка в Европе, если часть объемов СПГ уйдет в Азию вследствие роста спроса. (Коммерант)
🏦 Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за декабрь и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
🏛 В линейке продуктов от экосистемы Сбербанка может появиться сервис видеооконференций. Продукт пока не доступен для широкого круга пользователй, а без мобильного приложения его потенциальная аудитория будет небольшой. Информация о сервисе может появиться в материалах отчетов за первый квартал или позднее. (ИК Фридом Финанс)
⚒ Арбитражный суд Красноярского края рассмотрит иск Росприроднадзора о взыскании с «дочки» ГМК «Норникель» — АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» — 148 млрд рублей ущерба по итогам аварии на норильской ТЭЦ. (БКС Экспресс)
🥩 Совет директоров группы Черкизово на заседании 14 января заново одобрил увеличение уставного капитала через допэмиссию 10,262 млн акций. (Прайм)
🛢 «Роснефть» ведет переговоры с крупными мировыми нефтетрейдерами, в том числе Vitol, Glencore и Gunvor, об инвестициях в проект "Восток Ойл" в Красноярском крае. (Прайм)
💸Общая доля поставок «Газпрома» в потреблении газа в Европе по итогам года снизилась с 36% до 33% в пользу производителей сжиженного природного газа (СПГ). Аналитики считают, что в 2021 году «Газпром» может попробовать восстановить свою долю рынка в Европе, если часть объемов СПГ уйдет в Азию вследствие роста спроса. (Коммерант)
🏦 Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за декабрь и весь 2020 г. (БКС Экспресс)
🏛 В линейке продуктов от экосистемы Сбербанка может появиться сервис видеооконференций. Продукт пока не доступен для широкого круга пользователй, а без мобильного приложения его потенциальная аудитория будет небольшой. Информация о сервисе может появиться в материалах отчетов за первый квартал или позднее. (ИК Фридом Финанс)
⚒ Арбитражный суд Красноярского края рассмотрит иск Росприроднадзора о взыскании с «дочки» ГМК «Норникель» — АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» — 148 млрд рублей ущерба по итогам аварии на норильской ТЭЦ. (БКС Экспресс)
🥩 Совет директоров группы Черкизово на заседании 14 января заново одобрил увеличение уставного капитала через допэмиссию 10,262 млн акций. (Прайм)
🇰🇿🔝 Рэнкинг эмитентов Казахстана за 2020 год
Всего в ежегодный рэнкинг вошло 20 эмитентов, за 2020 год на внутреннем рынке компаниями Казахстана было привлечено около $9.5 млрд.
🔹Рэнкинг корпоративных эмитентов возглавила Казахстанская ипотечная компания с результатом $2.096 млрд. На втором месте оказался Казахстанский фонд устойчивости, разместивший 11 выпусков на $1.419 млрд. Третью строчку занял Казтемиртранс с 3 выпусками на $1.331 млрд.
🔹Объем муниципального сектора составил $2.35 млрд, в рэнкинге учтены размещения 17 региональных эмитентов. Лидером в данном сегменте стал город Алматы, разместивший 6 выпусков на $326 млн. Вторую строчку рэнкинга занял Нур-Султан с 6 выпусками на $223 млн. Замкнул тройку крупнейших муниципальных заемщиков Акимат Туркестанской области, разместивший облигации на $213 млн.
🖌 Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
Всего в ежегодный рэнкинг вошло 20 эмитентов, за 2020 год на внутреннем рынке компаниями Казахстана было привлечено около $9.5 млрд.
🔹Рэнкинг корпоративных эмитентов возглавила Казахстанская ипотечная компания с результатом $2.096 млрд. На втором месте оказался Казахстанский фонд устойчивости, разместивший 11 выпусков на $1.419 млрд. Третью строчку занял Казтемиртранс с 3 выпусками на $1.331 млрд.
🔹Объем муниципального сектора составил $2.35 млрд, в рэнкинге учтены размещения 17 региональных эмитентов. Лидером в данном сегменте стал город Алматы, разместивший 6 выпусков на $326 млн. Вторую строчку рэнкинга занял Нур-Султан с 6 выпусками на $223 млн. Замкнул тройку крупнейших муниципальных заемщиков Акимат Туркестанской области, разместивший облигации на $213 млн.
🖌 Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
🇰🇿 🏆Рэнкинг организаторов облигаций Казахстана по итогам 2020 года
В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 12 организаторов, разместивших 51 выпуск на 2.3 трлн тенге.
1️⃣Лидером общего рэнкинга этого года стал Альфа-Банк Казахстан, который организовал 5 эмиссий на общую сумму 700 млрд тенге. Доля рынка составила 30.46%.
2️⃣Второе место занял Halyk Finance, разместивший и организовавший 19 эмиссий семи эмитентов на 633.9 млрд тенге.
3️⃣На третьем месте – Фридом Финанс (Казахстан), организовавший размещение 13 эмиссий пяти эмитентов на 433.8 млрд тенге.
🧮 Объем рыночных размещений в 2020 году составил 1.154 трлн тенге, в организации приняли участие 7 инвестбанков.
1️⃣Лидирует Halyk Finance, организовавший 16 выпусков шести эмитентов на 473.9 млрд тенге.
2️⃣На втором месте – Фридом Финанс (Казахстан), который организовал размещение 10 эмиссий пяти эмитентов на 398.6 млрд тенге.
3️⃣На третьем месте расположились Банк ЦентрКредит / BCC Invest – 6 выпусков на 126.4 млрд тенге.
Из данного рэнкинга исключаются все сделки, нерыночность которых была освещена в СМИ. Рэнкинг организаторов рыночных размещений носит справочный характер.
👉🏻 Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 12 организаторов, разместивших 51 выпуск на 2.3 трлн тенге.
1️⃣Лидером общего рэнкинга этого года стал Альфа-Банк Казахстан, который организовал 5 эмиссий на общую сумму 700 млрд тенге. Доля рынка составила 30.46%.
2️⃣Второе место занял Halyk Finance, разместивший и организовавший 19 эмиссий семи эмитентов на 633.9 млрд тенге.
3️⃣На третьем месте – Фридом Финанс (Казахстан), организовавший размещение 13 эмиссий пяти эмитентов на 433.8 млрд тенге.
🧮 Объем рыночных размещений в 2020 году составил 1.154 трлн тенге, в организации приняли участие 7 инвестбанков.
1️⃣Лидирует Halyk Finance, организовавший 16 выпусков шести эмитентов на 473.9 млрд тенге.
2️⃣На втором месте – Фридом Финанс (Казахстан), который организовал размещение 10 эмиссий пяти эмитентов на 398.6 млрд тенге.
3️⃣На третьем месте расположились Банк ЦентрКредит / BCC Invest – 6 выпусков на 126.4 млрд тенге.
Из данного рэнкинга исключаются все сделки, нерыночность которых была освещена в СМИ. Рэнкинг организаторов рыночных размещений носит справочный характер.
👉🏻 Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
🇨🇳📝Cbonds сформировал полную базу данных по внутренним облигациям Китая, обращающимся на межбанковском рынке
Китайский рынок входит в тройку крупнейших по объему рынков облигаций. Основной объем выпусков и торгов аккумулируется на межбанковском (внебиржевом) рынке, также выпуски и торги проходят на двух фондовых биржах: Шанхайской (SSE) и Шэньчжэньской (SZSE).
В настоящее время в базе Cbonds содержится информация о более чем 300 выпусках государственных облигаций, более 6 тыс. муниципальных облигаций и свыше 19.7 тыс. корпоративных выпусков.
⚡️На сайте Cbonds представлены эмиссии:
̶ Министерства финансов КНР;
̶ Народного банка Китая;
̶ Банков развития КНР (политических банков);
̶ Коммерческих банков;
̶ Небанковских финансовых институтов;
̶ Нефинансовых корпораций.
На Cbonds представлена информация по краткосрочным и долгосрочным облигациям, коммерческим бумагам, коронавирусным выпускам, бумагам, обеспеченным активами, субординированным выпускам и прочим видам ценных бумаг.
⚡️Котировки облигаций доступны со следующих локальных торговых площадок:
̶ Межбанковский рынок облигаций;
̶ Шанхайская биржа;
̶ Шэньчжэньская биржа.
👉🏻 Подробнее
Информация по рынку Китая доступна подписчикам Cbonds на сайте, в мобильном приложении и надстройке MS Excel, а также через API-решения.
Китайский рынок входит в тройку крупнейших по объему рынков облигаций. Основной объем выпусков и торгов аккумулируется на межбанковском (внебиржевом) рынке, также выпуски и торги проходят на двух фондовых биржах: Шанхайской (SSE) и Шэньчжэньской (SZSE).
В настоящее время в базе Cbonds содержится информация о более чем 300 выпусках государственных облигаций, более 6 тыс. муниципальных облигаций и свыше 19.7 тыс. корпоративных выпусков.
⚡️На сайте Cbonds представлены эмиссии:
̶ Министерства финансов КНР;
̶ Народного банка Китая;
̶ Банков развития КНР (политических банков);
̶ Коммерческих банков;
̶ Небанковских финансовых институтов;
̶ Нефинансовых корпораций.
На Cbonds представлена информация по краткосрочным и долгосрочным облигациям, коммерческим бумагам, коронавирусным выпускам, бумагам, обеспеченным активами, субординированным выпускам и прочим видам ценных бумаг.
⚡️Котировки облигаций доступны со следующих локальных торговых площадок:
̶ Межбанковский рынок облигаций;
̶ Шанхайская биржа;
̶ Шэньчжэньская биржа.
👉🏻 Подробнее
Информация по рынку Китая доступна подписчикам Cbonds на сайте, в мобильном приложении и надстройке MS Excel, а также через API-решения.
🏛 Банк России составил портрет розничного инвестора
Источник: пресс-релиз Банка России
Физическим лицам принадлежат активы на брокерских счетах на 6,7 трлн рублей, свидетельствуют данные отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
👨🏻💻При этом значительная часть счетов (75%) – небольшие, до 10 тыс. рублей. Почти 70% клиентов брокеров – мужчины, а средний возраст инвестора сместился с 25–35 до 30–40 лет – сообщил Банк России, проанализировав информацию, представленную крупнейшими брокерами.
Источник: пресс-релиз Банка России
Физическим лицам принадлежат активы на брокерских счетах на 6,7 трлн рублей, свидетельствуют данные отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
👨🏻💻При этом значительная часть счетов (75%) – небольшие, до 10 тыс. рублей. Почти 70% клиентов брокеров – мужчины, а средний возраст инвестора сместился с 25–35 до 30–40 лет – сообщил Банк России, проанализировав информацию, представленную крупнейшими брокерами.
💡👞Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций ГК «Обувь России»
Cbonds открывает сезон онлайн-семинаров 2021 года новыми интересными идеями на облигационном рынке.
21 января 2021 г. в 16:30 мы побеседуем с представителями ГК «Обувь России» – федеральной компании fashion-рынка, основанной в 2003 году, головной офис которой находится в Новосибирске.
В 2017 году Группа вышла на IPO на Московской Бирже, став первой публичной компанией в российском fashion-ритейле.
Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds), Антон Титов (директор ГК «Обувь России») и Андрей Хохрин (генеральный директор ИК «Иволга Капитал») обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
⏱ Когда: 21 января в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на первом онлайн-семинаре Cbonds в 2021 году!
Cbonds открывает сезон онлайн-семинаров 2021 года новыми интересными идеями на облигационном рынке.
21 января 2021 г. в 16:30 мы побеседуем с представителями ГК «Обувь России» – федеральной компании fashion-рынка, основанной в 2003 году, головной офис которой находится в Новосибирске.
В 2017 году Группа вышла на IPO на Московской Бирже, став первой публичной компанией в российском fashion-ритейле.
Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds), Антон Титов (директор ГК «Обувь России») и Андрей Хохрин (генеральный директор ИК «Иволга Капитал») обсудят вопросы деятельности компании, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска.
⏱ Когда: 21 января в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на первом онлайн-семинаре Cbonds в 2021 году!
🧑🏻💻⚡️Ключевые спикеры VII Российского ипотечного конгресса
11 февраля 2021 г. в Москве состоится ведущее мероприятие ипотечного рынка, организованное Cbonds-Congress и РУСИПОТЕКА – VII Российский ипотечный конгресс.
Зарегистрируйтесь сейчас!
💡Среди ключевых спикеров, подтвердивших свое участие:
- Михаил Кочеров, ЦИАН
- Владимир Шикин, НБКИ
- Елена Чайковская, Банк России
- Александр Попов, ДомКлик, Сбербанк
- Евгений Дячкин, ВТБ
- Иван Баймишев, Газпромбанк
- Елена Рыкун, Россельхозбанк
- Ольга Бажутина, Ипотека.Центр
В программе:
- Keynote speech: Макроэкономика России
- Пленарное заседание: ипотечное кредитование - главный фокус внимания государства и бизнеса
- Секьюритизация как она есть
- Технологии продаж и обслуживания: актуальная практика от участников ипотечного рынка
Регистрация доступна по ссылке.
11 февраля 2021 г. в Москве состоится ведущее мероприятие ипотечного рынка, организованное Cbonds-Congress и РУСИПОТЕКА – VII Российский ипотечный конгресс.
Зарегистрируйтесь сейчас!
💡Среди ключевых спикеров, подтвердивших свое участие:
- Михаил Кочеров, ЦИАН
- Владимир Шикин, НБКИ
- Елена Чайковская, Банк России
- Александр Попов, ДомКлик, Сбербанк
- Евгений Дячкин, ВТБ
- Иван Баймишев, Газпромбанк
- Елена Рыкун, Россельхозбанк
- Ольга Бажутина, Ипотека.Центр
В программе:
- Keynote speech: Макроэкономика России
- Пленарное заседание: ипотечное кредитование - главный фокус внимания государства и бизнеса
- Секьюритизация как она есть
- Технологии продаж и обслуживания: актуальная практика от участников ипотечного рынка
Регистрация доступна по ссылке.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🏔 «Росгеология» сдвинула срок дебютного выпуска облигаций ближе к концу весны. В ноябре компания заявила, что планирует свой первый выход на рынок облигаций в начале 2021 года. Точных планов в отношении объема выпуска на данный момент нет.
🚂 Международный фонд Pimco (почти $2 трлн в управлении) не смог вложиться в социальные облигации РЖД из-за большой доли карбонового груза в перевозках компании. Монополия обратила на это внимание и планирует провести оценку, сообщил генеральный директор РЖД Олег Белозеров.
🧬 «Институт стволовых клеток человека» (ИСКЧ), управляющее активами в области медицинских биотехнологий, рассматривает в качестве одного из вариантов привлечения финансирования проведение IPO дочерней компании – Центра генетики и репродуктивной медицины «Genetico».
@Cbonds
🏔 «Росгеология» сдвинула срок дебютного выпуска облигаций ближе к концу весны. В ноябре компания заявила, что планирует свой первый выход на рынок облигаций в начале 2021 года. Точных планов в отношении объема выпуска на данный момент нет.
🚂 Международный фонд Pimco (почти $2 трлн в управлении) не смог вложиться в социальные облигации РЖД из-за большой доли карбонового груза в перевозках компании. Монополия обратила на это внимание и планирует провести оценку, сообщил генеральный директор РЖД Олег Белозеров.
🧬 «Институт стволовых клеток человека» (ИСКЧ), управляющее активами в области медицинских биотехнологий, рассматривает в качестве одного из вариантов привлечения финансирования проведение IPO дочерней компании – Центра генетики и репродуктивной медицины «Genetico».
@Cbonds
📉На рынке рублевых облигаций усилилось падение котировок ОФЗ
Источник: аналитический обзор "УНИВЕР Капитал"
Автор: Дмитрий Ибрагимов, Заместитель руководителя Департамента – Старший Портфельный управляющий «УНИВЕР Сбережения»
После праздничного затишья на рынке рублевых облигаций усилилось падение котировок ОФЗ, доходность 10-леток в моменте превышает 6% годовых, индекс государственных облигаций пробил предыдущий минимум от 25 декабря и опустился до 152,5 пунктов, наклон кривой доходности ОФЗ за прошедшие 2 недели практически не изменился, при этом доходности выросли на 15 б.п.
🔎 Причины такого негативного тренда – рост инфляционных ожиданий в США, которые превысили 2% впервые за последние 2 года и ожидания увеличения заимствований на рынке госдолга США для финансирования государственных расходов в целях поддержки американской экономики, в следствие этого доходность 10-летних казначейских облигаций США пробила уровень доходности 1% годовых и устремилась вверх до уровня 1,15%, после чего последовала небольшая коррекция и на данный момент доходность UST10 составляет около 1,10% годовых. Такое падение американский гособлигаций конечно отразилось на доходностях евробондов и локальных облигаций развивающихся рынков, хотя рост доходностей пока не значительный, а если посмотреть более доходные корпоративные выпуски, то там падения практически и не было.
📃Дополнительным фактором давления на котировки ОФЗ является все менее вероятное снижение ключевой ставки в этом году, хотя Банк России и не исключал снижения ставки несмотря на прогнозируемый рост инфляции в начале года, полагая, что ее значение вернется к 4% в середине года, однако волатильность на внешних рынках и санкционные риски не дают в этом никакой уверенности. Такое развитие событий несколько меняет наш позитивный взгляд на рынок рублевых облигаций, в то же время в моменте наблюдается явная перепроданность в ОФЗ, однако вероятно продолжение роста доходностей в казначейских облигациях США, а это будет оказывать давление и на наш рынок облигаций.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор "УНИВЕР Капитал"
Автор: Дмитрий Ибрагимов, Заместитель руководителя Департамента – Старший Портфельный управляющий «УНИВЕР Сбережения»
После праздничного затишья на рынке рублевых облигаций усилилось падение котировок ОФЗ, доходность 10-леток в моменте превышает 6% годовых, индекс государственных облигаций пробил предыдущий минимум от 25 декабря и опустился до 152,5 пунктов, наклон кривой доходности ОФЗ за прошедшие 2 недели практически не изменился, при этом доходности выросли на 15 б.п.
🔎 Причины такого негативного тренда – рост инфляционных ожиданий в США, которые превысили 2% впервые за последние 2 года и ожидания увеличения заимствований на рынке госдолга США для финансирования государственных расходов в целях поддержки американской экономики, в следствие этого доходность 10-летних казначейских облигаций США пробила уровень доходности 1% годовых и устремилась вверх до уровня 1,15%, после чего последовала небольшая коррекция и на данный момент доходность UST10 составляет около 1,10% годовых. Такое падение американский гособлигаций конечно отразилось на доходностях евробондов и локальных облигаций развивающихся рынков, хотя рост доходностей пока не значительный, а если посмотреть более доходные корпоративные выпуски, то там падения практически и не было.
📃Дополнительным фактором давления на котировки ОФЗ является все менее вероятное снижение ключевой ставки в этом году, хотя Банк России и не исключал снижения ставки несмотря на прогнозируемый рост инфляции в начале года, полагая, что ее значение вернется к 4% в середине года, однако волатильность на внешних рынках и санкционные риски не дают в этом никакой уверенности. Такое развитие событий несколько меняет наш позитивный взгляд на рынок рублевых облигаций, в то же время в моменте наблюдается явная перепроданность в ОФЗ, однако вероятно продолжение роста доходностей в казначейских облигациях США, а это будет оказывать давление и на наш рынок облигаций.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🔎 Трудности прогнозов: неравные и нерегулярные денежные потоки облигаций
Для эффективного управления вложениями инвестору необходимо не только оценивать финансовые итоги по уже совершенным операциям, но и уметь прогнозировать результаты своих решений. Базой для такого прогнозирования являются будущие денежные потоки по финансовой операции или сделке с финансовым инструментом. По одним инструментам потоки более прогнозируемы, чем по другим, и именно в этом контексте облигации считаются более «предсказуемыми» по сравнению с прочими ценными бумагами.
Однако так ли уж предсказуемы и регулярны платежи по облигациям, как кажется на первый взгляд?
📚В статье, написанной для журнала Cbonds Review, руководитель группы по рынку еврооблигаций Cbonds Анастасия Дергунова обсуждает возможные подвохи, с которыми могут столкнуться инвесторы в облигации.
Для эффективного управления вложениями инвестору необходимо не только оценивать финансовые итоги по уже совершенным операциям, но и уметь прогнозировать результаты своих решений. Базой для такого прогнозирования являются будущие денежные потоки по финансовой операции или сделке с финансовым инструментом. По одним инструментам потоки более прогнозируемы, чем по другим, и именно в этом контексте облигации считаются более «предсказуемыми» по сравнению с прочими ценными бумагами.
Однако так ли уж предсказуемы и регулярны платежи по облигациям, как кажется на первый взгляд?
📚В статье, написанной для журнала Cbonds Review, руководитель группы по рынку еврооблигаций Cbonds Анастасия Дергунова обсуждает возможные подвохи, с которыми могут столкнуться инвесторы в облигации.
