🆙 Обзор российского рынка на 13 января: рубль отыгрывает потенциал роста
Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"
Новости рынка
Рубль впервые в этом году заметно укрепился к доллару. Динамика российской валюты свидетельствует о том, что инвесторы начали отыгрывать накопившийся потенциал укрепления.
🛢Цены на нефть, а также на драгоценные и промышленные металлы вчера подскочили на 1,5-2%, и это стало поводом для игры на укрепление рубля. Полагаем, что полностью потенциал еще не отыгран, подтверждаем прогноз, предполагающий снижение курса в диапазон 70-72 до конца месяца.
🇷🇺 Минфин проведет аукцион ОФЗ. Помимо бумаги с индексируемым номиналом, традиционно пользующейся спросом в основном у пенсионных фондов, будет предложен остаток семилетнего выпуска 26236. Доходность ОФЗ накануне подскочила и остается на самом высоком уровне за последние три недели. Выпуск 26236 вчера закрылся на отметке 5,86% годовых. Не исключено, что, несмотря на солидный запас рублевой ликвидности, спрос будет сконцентрирован ниже 99,5% и Минфин может разместить лишь часть выпуска с дисконтом 5-15 б.п. к текущей цене.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"
Новости рынка
Рубль впервые в этом году заметно укрепился к доллару. Динамика российской валюты свидетельствует о том, что инвесторы начали отыгрывать накопившийся потенциал укрепления.
🛢Цены на нефть, а также на драгоценные и промышленные металлы вчера подскочили на 1,5-2%, и это стало поводом для игры на укрепление рубля. Полагаем, что полностью потенциал еще не отыгран, подтверждаем прогноз, предполагающий снижение курса в диапазон 70-72 до конца месяца.
🇷🇺 Минфин проведет аукцион ОФЗ. Помимо бумаги с индексируемым номиналом, традиционно пользующейся спросом в основном у пенсионных фондов, будет предложен остаток семилетнего выпуска 26236. Доходность ОФЗ накануне подскочила и остается на самом высоком уровне за последние три недели. Выпуск 26236 вчера закрылся на отметке 5,86% годовых. Не исключено, что, несмотря на солидный запас рублевой ликвидности, спрос будет сконцентрирован ниже 99,5% и Минфин может разместить лишь часть выпуска с дисконтом 5-15 б.п. к текущей цене.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон / Доходность: 10% годовых / 10.38% годовых
Дюрация: 2.62
Количество сделок на бирже: 46
Самая маленькая сделка: 1.4 млн рублей
Самая крупная сделка: 200 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки от 10 до 100 млн рублей, самая же крупная сделка объемом 200 млн рублей заняла второе место и долю в 40% от общего объема размещения.
Организаторами выступили BCS Global Markets, Газпромбанк, УНИВЕР Капитал. ПВО – Первая Независимая.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон / Доходность: 10% годовых / 10.38% годовых
Дюрация: 2.62
Количество сделок на бирже: 46
Самая маленькая сделка: 1.4 млн рублей
Самая крупная сделка: 200 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки от 10 до 100 млн рублей, самая же крупная сделка объемом 200 млн рублей заняла второе место и долю в 40% от общего объема размещения.
Организаторами выступили BCS Global Markets, Газпромбанк, УНИВЕР Капитал. ПВО – Первая Независимая.
⚡️Ориентир доходности 5-летних евробондов Московского кредитного банка в евро – около 3,5% годовых
Источник: информационное сообщение Прайм
Московский кредитный банк в рамках размещения 5-летних евробондов, номинированных в евро, ориентирует инвесторов на доходность около 3,5% годовых.
Заявки на евробонды с погашением в январе 2026 года банк собирает сегодня.
Эмитент с 11 января провел серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению бумаг.
📝Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, БК Регион, Emirates NBD Capital, Ренессанс капитал, Sova Capital и Совкомбанк.
Источник: информационное сообщение Прайм
Московский кредитный банк в рамках размещения 5-летних евробондов, номинированных в евро, ориентирует инвесторов на доходность около 3,5% годовых.
Заявки на евробонды с погашением в январе 2026 года банк собирает сегодня.
Эмитент с 11 января провел серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению бумаг.
📝Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, БК Регион, Emirates NBD Capital, Ренессанс капитал, Sova Capital и Совкомбанк.
⚡️Российские компании: основные события, 13 января
💎 АЛРОСА опубликует результаты продаж за декабрь 2020 г. (БКС Экспресс)
💻 Московская биржа начинает торги опционами на природный газ и акции Яндекса. (БКС Экспресс)
🏦 ВТБ направит 2,5 млрд рублей для строительства консервного завода в Волгоградской области. (Прайм)
💰Сервис "Сбера" "ЮMoney" после проверки ЦБ с 12 января ввел ограничения на платежи граждан в адрес компаний-нерезидентов и наоборот, кошельки в РФ при этом работают штатно. (Прайм)
💸 Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск банка "Траст", требующего взыскать более 34,7 млрд рублей с АО "Открытие Холдинг", головной структуры финансовой группшы "Открытие" и бывшего основного владельца банка "ФК Открытие". (Прайм)
💎 АЛРОСА опубликует результаты продаж за декабрь 2020 г. (БКС Экспресс)
💻 Московская биржа начинает торги опционами на природный газ и акции Яндекса. (БКС Экспресс)
🏦 ВТБ направит 2,5 млрд рублей для строительства консервного завода в Волгоградской области. (Прайм)
💰Сервис "Сбера" "ЮMoney" после проверки ЦБ с 12 января ввел ограничения на платежи граждан в адрес компаний-нерезидентов и наоборот, кошельки в РФ при этом работают штатно. (Прайм)
💸 Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск банка "Траст", требующего взыскать более 34,7 млрд рублей с АО "Открытие Холдинг", головной структуры финансовой группшы "Открытие" и бывшего основного владельца банка "ФК Открытие". (Прайм)
🇷🇺⚡️Минфин РФ впервые с марта прошлого года будет покупать валюту по бюджетному правилу
Источник: информационное сообщение Минфина РФ
"Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем, прогнозируется в январе 2021 года в размере +73,5 млрд руб.
Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам декабря 2020 года составило +32,7 млрд руб.
Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты, составляет +106,3 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 15 января 2021 года по 4 февраля 2021 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 7,1 млрд руб".
👉🏻 Следите за операциями Минфина РФ по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
Источник: информационное сообщение Минфина РФ
"Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем, прогнозируется в январе 2021 года в размере +73,5 млрд руб.
Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам декабря 2020 года составило +32,7 млрд руб.
Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты, составляет +106,3 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 15 января 2021 года по 4 февраля 2021 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 7,1 млрд руб".
👉🏻 Следите за операциями Минфина РФ по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
🛢👨👩👧👦 Нефть Brent по итогам 2021 года: мнения участников опроса разделились
Недавно мы провели опрос, в котором предложили оценить цену нефть марки Brent на конец 2021 года.
Мнения участников разделились: лидирует прогноз 56-60 $/баррель (31% опрошенных), фактически равные доли респондентов отметили, что ожидают значение на уровне выше 60 $/баррель (26%) и в пределах 50-55 $/баррель (25%). 16% участников опроса считают, что цена составит ниже 50 $/баррель.
📈Сегодня по состоянию на 14:38 (мск) цена мартовских фьючерсов на нефть Brent росла на 0,02%, до 56,59 $/баррель.
Недавно мы провели опрос, в котором предложили оценить цену нефть марки Brent на конец 2021 года.
Мнения участников разделились: лидирует прогноз 56-60 $/баррель (31% опрошенных), фактически равные доли респондентов отметили, что ожидают значение на уровне выше 60 $/баррель (26%) и в пределах 50-55 $/баррель (25%). 16% участников опроса считают, что цена составит ниже 50 $/баррель.
📈Сегодня по состоянию на 14:38 (мск) цена мартовских фьючерсов на нефть Brent росла на 0,02%, до 56,59 $/баррель.
Cbonds.ru
⚡️Ориентир доходности 5-летних евробондов Московского кредитного банка в евро – около 3,5% годовых Источник: информационное сообщение Прайм Московский кредитный банк в рамках размещения 5-летних евробондов, номинированных в евро, ориентирует инвесторов на…
🔖 Московский кредитный банк снизил ориентир доходности 5-летних евробондов в евро до уровня около 3,25% годовых.
Спрос инвесторов на бумаги приближается к 1 млрд евро.
Спрос инвесторов на бумаги приближается к 1 млрд евро.
⚡️Московский кредитный банк размещает 5-летние евробонды на 600 млн евро с доходностью 3,1% годовых
Сегодня эмитент собирал заявки на евробонды с погашением в январе 2026 года. Первоначальный ориентир доходности составлял около 3,5% годовых. Спрос инвесторов на бумаги превысил 1,1 млрд евро.
С 11 января МКБ провел серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению бумаг.
🧑🏻💻Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, БК Регион, Emirates NBD Capital, Ренессанс капитал, Sova Capital и Совкомбанк.
Сегодня эмитент собирал заявки на евробонды с погашением в январе 2026 года. Первоначальный ориентир доходности составлял около 3,5% годовых. Спрос инвесторов на бумаги превысил 1,1 млрд евро.
С 11 января МКБ провел серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению бумаг.
🧑🏻💻Организаторами выступают Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, БК Регион, Emirates NBD Capital, Ренессанс капитал, Sova Capital и Совкомбанк.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺 Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД выпуска 26236 на 10.15 млрд рублей (спрос составил 15.301 млрд рублей), доходность по средневзвешенной цене – 5.91% годовых, и ОФЗ-ИН выпуска 52003 на 21.009 млрд рублей (спрос составил 33.571 млрд рублей), доходность по средневзвешенной цене – 2.39% годовых.
💵 «Тринфико Холдингс» выставил на 29 января оферту по облигациям серии БО-01 объемом до 152 млн рублей. Период предъявления бумаг к выкупу – с 9:00 (мск) 22 января до 18:00 (мск) 28 января. Агентом по приобретению выступит «ТРИНФИКО».
💡Пилотные проекты строительства жилья с помощью механизма инфраструктурных облигаций планируется запустить в первой половине 2021 года в пяти регионах России: Ленинградской, Тульской, Тюменской, Сахалинской и Ростовской областях
@Cbonds
🇷🇺 Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД выпуска 26236 на 10.15 млрд рублей (спрос составил 15.301 млрд рублей), доходность по средневзвешенной цене – 5.91% годовых, и ОФЗ-ИН выпуска 52003 на 21.009 млрд рублей (спрос составил 33.571 млрд рублей), доходность по средневзвешенной цене – 2.39% годовых.
💵 «Тринфико Холдингс» выставил на 29 января оферту по облигациям серии БО-01 объемом до 152 млн рублей. Период предъявления бумаг к выкупу – с 9:00 (мск) 22 января до 18:00 (мск) 28 января. Агентом по приобретению выступит «ТРИНФИКО».
💡Пилотные проекты строительства жилья с помощью механизма инфраструктурных облигаций планируется запустить в первой половине 2021 года в пяти регионах России: Ленинградской, Тульской, Тюменской, Сахалинской и Ростовской областях
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,91% (🔺8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,11% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,94% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,06%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Сбербанк России, 002СУБ-02R (от 10 млрд)
Размещения и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,91% (🔺8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,11% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,94% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,06%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Сбербанк России, 002СУБ-02R (от 10 млрд)
Размещения и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
⚡️Московский кредитный банк размеcтил 5-летние евробонды на 600 млн евро с доходность 3,1% годовых
📝Параметры выпуска:
Объем: 600 млн евро
Погашение: 21 января 2026 года
Купонный период: год
Доходность: 3,1% годовых
Листинг: Ирландская ФБ
Спрос инвесторов на бумаги превысил 1,1 млрд евро.
🧑🏻💻Организаторами выступили Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, БК Регион, Emirates NBD Capital, Ренессанс капитал, Sova Capital и Совкомбанк.
📝Параметры выпуска:
Объем: 600 млн евро
Погашение: 21 января 2026 года
Купонный период: год
Доходность: 3,1% годовых
Листинг: Ирландская ФБ
Спрос инвесторов на бумаги превысил 1,1 млрд евро.
🧑🏻💻Организаторами выступили Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, БК Регион, Emirates NBD Capital, Ренессанс капитал, Sova Capital и Совкомбанк.
💵 Совкомбанк планирует размещение социальных евробондов в долларах
Источник: информационное сообщение Прайм
С 14 января эмитент проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению. В зависимости от рыночных условий банк намерен разместить евробонды с погашением через 3-5 лет.
🧑🏻💻Организаторами выступят J.P. Morgan, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, HSBC, ING, Ренессанс капитал, Sber CIB, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
Источник: информационное сообщение Прайм
С 14 января эмитент проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению. В зависимости от рыночных условий банк намерен разместить евробонды с погашением через 3-5 лет.
🧑🏻💻Организаторами выступят J.P. Morgan, Emirates NBD Capital, Газпромбанк, HSBC, ING, Ренессанс капитал, Sber CIB, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
📉 Российский долговой рынок начал этот год умеренно позитивно - доходности ОФЗ снизились на коротком и среднем концах кривой на 5-10 б.п.
Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 11 января
• Курс рубля к доллару с начала года практически не изменился и остался вблизи 74, несмотря на рост нефтяных цен и повышение фондовых рынков;
• Сдерживающим фактором для рубля и рынка ОФЗ остаются опасения усиления санкционного давления после прихода демократов к власти в США;
• На фоне пандемии индексы долговой активности за декабрь указали на продолжение спада как в промышленности, так и в секторе услуг;
• Полагаем, что в этом году российская экономика вырастет на 2,8% после сокращения на 3,8% в прошлом году;
• Инфляция по итогам 2020 года разогналась до 4,9%, к концу этого года рост потребительских цен, по нашим оценкам, замедлится до 3,7%;
• Ожидаем, что в ближайшие полгода Банк России будет удерживать ключевую ставку неизменной на текущем рекордном минимуме в 4,25%.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 11 января
• Курс рубля к доллару с начала года практически не изменился и остался вблизи 74, несмотря на рост нефтяных цен и повышение фондовых рынков;
• Сдерживающим фактором для рубля и рынка ОФЗ остаются опасения усиления санкционного давления после прихода демократов к власти в США;
• На фоне пандемии индексы долговой активности за декабрь указали на продолжение спада как в промышленности, так и в секторе услуг;
• Полагаем, что в этом году российская экономика вырастет на 2,8% после сокращения на 3,8% в прошлом году;
• Инфляция по итогам 2020 года разогналась до 4,9%, к концу этого года рост потребительских цен, по нашим оценкам, замедлится до 3,7%;
• Ожидаем, что в ближайшие полгода Банк России будет удерживать ключевую ставку неизменной на текущем рекордном минимуме в 4,25%.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚡️Российские компании: основные события, 14 января
💎 Продажи АЛРОСА в декабре превысили доковидный уровень. Компания в декабре продала алмазов и бриллиантов на $521,6 млн, что на 43,4% больше результата декабря 2019 года и является лучшим показателем в 2020 году. По итогам всего года, во время которого АЛРОСА столкнулась с масштабным падением продаж, продажи снизились на 15,2%, до $2,8 млрд. (Коммерсант)
🛢«Газпром» возобновил переговоры с SABIC по участию в газохимическом проекте на Ямале. Его реализация может оказаться неоправданно дорогой, считают эксперты. (Ведомости)
💰 Заседание совета директоров Черкизово. В повестке вопрос об увеличении УК путем размещения дополнительных акций. (БКС Экспресс)
🏦 ВТБ в 2020 г нарастил выдачу ипотеки на 40% – до рекордных 935 млрд рублей. (Прайм)
💳 Сбербанк снижает ставки по "Дальневосточной ипотеке" на 0,7 процентного пункта, базовая ставка составит 1,3% годовых, сообщается на сайте кредитной организации. (Прайм)
💎 Продажи АЛРОСА в декабре превысили доковидный уровень. Компания в декабре продала алмазов и бриллиантов на $521,6 млн, что на 43,4% больше результата декабря 2019 года и является лучшим показателем в 2020 году. По итогам всего года, во время которого АЛРОСА столкнулась с масштабным падением продаж, продажи снизились на 15,2%, до $2,8 млрд. (Коммерсант)
🛢«Газпром» возобновил переговоры с SABIC по участию в газохимическом проекте на Ямале. Его реализация может оказаться неоправданно дорогой, считают эксперты. (Ведомости)
💰 Заседание совета директоров Черкизово. В повестке вопрос об увеличении УК путем размещения дополнительных акций. (БКС Экспресс)
🏦 ВТБ в 2020 г нарастил выдачу ипотеки на 40% – до рекордных 935 млрд рублей. (Прайм)
💳 Сбербанк снижает ставки по "Дальневосточной ипотеке" на 0,7 процентного пункта, базовая ставка составит 1,3% годовых, сообщается на сайте кредитной организации. (Прайм)
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 13 января
🇷🇺 Россия
Expert RA
СМП Банк🔺с "ruA-" до "ruA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено органическим ростом масштабов бизнеса на протяжении 2019-2020 гг. при поддержании адекватного запаса по капиталу и адекватной рентабельности деятельности в условиях пандемии коронавируса.
🇷🇺 Россия
Expert RA
СМП Банк🔺с "ruA-" до "ruA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено органическим ростом масштабов бизнеса на протяжении 2019-2020 гг. при поддержании адекватного запаса по капиталу и адекватной рентабельности деятельности в условиях пандемии коронавируса.
💵🇷🇺Покупки валюты Минфином не окажут значимого влияния на внутренний валютный рынок РФ – ЦБ РФ
Источник: информационное сообщение Прайм
Алексей Заботкин, зампред ЦБ РФ: "Возобновление покупок валюты Минфином не окажет значимого влияния на внутренний валютный рынок РФ".
"Мы исходим из того, что значимого влияния нет. Мы видим, что после объявления никакого значимого влияния уже не произошло. Поскольку это ожидаемое решение, связанное с параметрами бюджетного правила, исходя из динамики цены нефти в декабре. При сохранении цены нефти на текущих уровнях, покупки Минфина продолжатся в течение всего этого года".
Как сообщалось ранее, с 15 января Минфин РФ будет покупать валюту по бюджетному правилу – суммарно в период по 4 февраля 2021 года направит на это 106,3 млрд рублей, по 7,1 миллиарда рублей в день. До этого с марта прошлого года Минфин продавал валюту.
👉🏻 Следите за операциями Минфина РФ по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
Источник: информационное сообщение Прайм
Алексей Заботкин, зампред ЦБ РФ: "Возобновление покупок валюты Минфином не окажет значимого влияния на внутренний валютный рынок РФ".
"Мы исходим из того, что значимого влияния нет. Мы видим, что после объявления никакого значимого влияния уже не произошло. Поскольку это ожидаемое решение, связанное с параметрами бюджетного правила, исходя из динамики цены нефти в декабре. При сохранении цены нефти на текущих уровнях, покупки Минфина продолжатся в течение всего этого года".
Как сообщалось ранее, с 15 января Минфин РФ будет покупать валюту по бюджетному правилу – суммарно в период по 4 февраля 2021 года направит на это 106,3 млрд рублей, по 7,1 миллиарда рублей в день. До этого с марта прошлого года Минфин продавал валюту.
👉🏻 Следите за операциями Минфина РФ по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
🧑🏻💻🇷🇺Долговой рынок: Слабые аукционы – очередное разочарование для вторичного рынка
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
Вчера Минфин проявил исключительную гибкость при размещении новых ОФЗ. На аукционе выпуска ОФЗ-ПД 26236 (май.28) отсечка составила 99.22% от номинала при доходности 5.91% годовых.
Если взять уровни, на которых бумага торговалась до 15:50 вторника (момент объявления параметров аукционов), то дисконт по цене составил почти 0.8 п.п. Для выпуска ОФЗ-ИН 52003 (июл.30) аналогичные параметры составили 100.85% от номинала при реальной доходности 2.41% годовых и дисконте в 0.4 пп по цене. При этом суммарный спрос на аукционах составил всего 48.9 млрд руб., а суммарный объем размещения – 31.2 млрд руб.
➡️ По нашему мнению, Минфин задал неверное настроение на дебютных размещениях локального долга в 2021 году. Инвесторы добились существенных послаблений по цене – и все ради размещения 34% дневного объема, необходимого для равномерного исполнения квартального плана-графика по займам (90.9 млрд руб.). Возможно, ведомству стоит начать поиск взаимных интересов с локальными банками, чтобы те вновь оказались готовы брать на баланс большие объемы серий ОФЗ-ПК. Вчерашние же аукционы не сумели преломить негативное движение на вторичном рынке. Кривая ОФЗ-ПД прибавила вчера еще 1-6 б.п. в доходности.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
Вчера Минфин проявил исключительную гибкость при размещении новых ОФЗ. На аукционе выпуска ОФЗ-ПД 26236 (май.28) отсечка составила 99.22% от номинала при доходности 5.91% годовых.
Если взять уровни, на которых бумага торговалась до 15:50 вторника (момент объявления параметров аукционов), то дисконт по цене составил почти 0.8 п.п. Для выпуска ОФЗ-ИН 52003 (июл.30) аналогичные параметры составили 100.85% от номинала при реальной доходности 2.41% годовых и дисконте в 0.4 пп по цене. При этом суммарный спрос на аукционах составил всего 48.9 млрд руб., а суммарный объем размещения – 31.2 млрд руб.
➡️ По нашему мнению, Минфин задал неверное настроение на дебютных размещениях локального долга в 2021 году. Инвесторы добились существенных послаблений по цене – и все ради размещения 34% дневного объема, необходимого для равномерного исполнения квартального плана-графика по займам (90.9 млрд руб.). Возможно, ведомству стоит начать поиск взаимных интересов с локальными банками, чтобы те вновь оказались готовы брать на баланс большие объемы серий ОФЗ-ПК. Вчерашние же аукционы не сумели преломить негативное движение на вторичном рынке. Кривая ОФЗ-ПД прибавила вчера еще 1-6 б.п. в доходности.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💵 Интерлизинг, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон / Доходность: 8% годовых / 8.25% годовых
Дюрация: 0.97
Количество сделок на бирже: 988
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 300 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки от 10 до 100 млн рублей, самая крупная сделка объемом 300 млн рублей заняла второе место и долю в 30% от общего объема размещения.
Организатором выступил Банк УРАЛСИБ. ПВО – Регион Финанс.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон / Доходность: 8% годовых / 8.25% годовых
Дюрация: 0.97
Количество сделок на бирже: 988
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 300 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки от 10 до 100 млн рублей, самая крупная сделка объемом 300 млн рублей заняла второе место и долю в 30% от общего объема размещения.
Организатором выступил Банк УРАЛСИБ. ПВО – Регион Финанс.
🇧🇾🔝 Рэнкинг эмитентов Беларуси за 2020 год
Всего в ежегодный рэнкинг вошло 30 эмитентов, за 2020 год на внутреннем рынке компаниями Беларуси было привлечено около $1.4 млрд.
🔸Рэнкинг корпоративных эмитентов возглавил Банк развития Республики Беларусь с результатом $286 млн и 8 выпусками. Второе место занял АСБ Лизинг, на счету которого 7 эмиссий на $130 млн. На третьей строке оказался БЕЛАЗ, разместивший 1 выпуск на сумму $100 млн. Четвертое и пятое места занимают Белгазпромбанк ($94 млн) и Ритейл Бел Финанс ($72 млн) соответственно.
🔸В муниципальном секторе суммарный объем выпусков составил $88 млн, в рэнкинге учтены размещения 6 региональных эмитентов. Лидером в муниципальном сегменте стал Витебский облисполком, разместивший 3 выпуска на $44 млн. Вторую строчку рэнкинга занял Мозырский райисполком с двумя выпусками на $28 млн. Замкнул тройку крупнейших муниципальных заемщиков Гродненский облисполком, разместивший один выпуск облигаций на $8 млн.
▶️ Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
Всего в ежегодный рэнкинг вошло 30 эмитентов, за 2020 год на внутреннем рынке компаниями Беларуси было привлечено около $1.4 млрд.
🔸Рэнкинг корпоративных эмитентов возглавил Банк развития Республики Беларусь с результатом $286 млн и 8 выпусками. Второе место занял АСБ Лизинг, на счету которого 7 эмиссий на $130 млн. На третьей строке оказался БЕЛАЗ, разместивший 1 выпуск на сумму $100 млн. Четвертое и пятое места занимают Белгазпромбанк ($94 млн) и Ритейл Бел Финанс ($72 млн) соответственно.
🔸В муниципальном секторе суммарный объем выпусков составил $88 млн, в рэнкинге учтены размещения 6 региональных эмитентов. Лидером в муниципальном сегменте стал Витебский облисполком, разместивший 3 выпуска на $44 млн. Вторую строчку рэнкинга занял Мозырский райисполком с двумя выпусками на $28 млн. Замкнул тройку крупнейших муниципальных заемщиков Гродненский облисполком, разместивший один выпуск облигаций на $8 млн.
▶️ Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
🇧🇾 🏆Рэнкинг организаторов облигаций Республики Беларусь по итогам 2020 года
Общее количество участников рэнкинга осталось неизменным – 20 компаний, а размещенный ими объем по сравнению с 2019 годом упал на 52% – с $2 032 млн до $975 млн.
📍Первое место в общем рэнкинге этого года занял Банк развития Республики Беларусь, организовавший 9 эмиссий двух эмитентов на общую сумму $295 млн долларов. Его доля рынка размещений в 2020 году составила 30.28%. Второе место заняли Беларусбанк и его дочерняя компания «АСБ БРОКЕР», разместившие 17 эмиссий десяти эмитентов на общую сумму $204 млн. На третьем месте – Белагропромбанк, принявший участие в организации 7 эмиссий пяти эмитентов на $89 млн.
📍Первые пять мест рэнкинга организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных облигаций распределились аналогично общему рэнкингу.
📍В рэнкинге организаторов без учета собственных выпусков первую строчку занял Белагропромбанк, разместивший 7 эмиссий пяти эмитентов на общую сумму $89 млн. Его доля на рынке размещений без учета собственных выпусков составила 48.19%. Второе место заняли Беларусбанк и «АСБ Брокер», разместившие 12 эмиссий восьми эмитентов на $65 млн. На третьем месте – компания «Ласерта», принявшая участие в организации 21 эмиссии 19 эмитентов на сумму $10 млн.
👉🏻 Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
Общее количество участников рэнкинга осталось неизменным – 20 компаний, а размещенный ими объем по сравнению с 2019 годом упал на 52% – с $2 032 млн до $975 млн.
📍Первое место в общем рэнкинге этого года занял Банк развития Республики Беларусь, организовавший 9 эмиссий двух эмитентов на общую сумму $295 млн долларов. Его доля рынка размещений в 2020 году составила 30.28%. Второе место заняли Беларусбанк и его дочерняя компания «АСБ БРОКЕР», разместившие 17 эмиссий десяти эмитентов на общую сумму $204 млн. На третьем месте – Белагропромбанк, принявший участие в организации 7 эмиссий пяти эмитентов на $89 млн.
📍Первые пять мест рэнкинга организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных облигаций распределились аналогично общему рэнкингу.
📍В рэнкинге организаторов без учета собственных выпусков первую строчку занял Белагропромбанк, разместивший 7 эмиссий пяти эмитентов на общую сумму $89 млн. Его доля на рынке размещений без учета собственных выпусков составила 48.19%. Второе место заняли Беларусбанк и «АСБ Брокер», разместившие 12 эмиссий восьми эмитентов на $65 млн. На третьем месте – компания «Ласерта», принявшая участие в организации 21 эмиссии 19 эмитентов на сумму $10 млн.
👉🏻 Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.
