📈Вчера мы провели опрос по ожиданиям доходности 3-летних ОФЗ в конце 2021 года.

Большинство респондентов, которые спрогнозировали уровень доходности, не согласно с мнением аналитиков и видит доходность ниже 4,9% (18%), 15% респондентов проголосовали за уровни выше 5,1%. 14% согласились с мнением экспертов о доходности в 5,0%, 11% считают, что доходность будет 4,9%, 7% проголосовали за 5,1%.

35% опрошенных не смогли выбрать показатель доходности ОФЗ на конец 2021 года.

📖Если Вы еще мало знаете об облигациях федерального займа (ОФЗ), команда Cbonds подготовила глоссарий финансовых терминов, где вы можете узнать больше о разновидностях ОФЗ.

🛢⚡️Цена нефти Brent поднялась выше $55 за баррель впервые с февраля-2020

Источник: информационное сообщение Прайм

Мировые цены на нефть растут в пятницу днем, при этом стоимость нефти Brent поднялась выше 55 долларов за баррель впервые с 26 февраля 2020 года, поддерживают котировки ожидания по восстановлению спроса и решения ОПЕК+ по добыче, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 14.12 мск цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 1,18% - до 55,02 доллара за баррель, февральских фьючерсов на WTI - на 0,92%, до 51,3 доллара за баррель.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,73% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
5,98% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,91% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
9,91%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏛 Сбербанк России, 002СУБ-02R (от 10 млрд)
📝 СФО Т-Финанс, класс А (150 млн)

Размещения
💵 Газпромбанк, 001Р-17Р, доп.выпуск №4 (1 млрд)

Оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

⚡️Российские компании: основные события, 11 января

🏛 Сбербанк заинтересовался покупкой одного из крупнейших в России онлайн-ритейлеров "Ситилинк", входящего в группу Merlion. Продажа актива, который может стоить около $1 млрд, позволит компании поддержать на плаву свой основной бизнес IT-дистрибуции, а Сбербанку – усилить позиции в сегменте электронной коммерции, где он сможет конкурировать с "Яндекс.Маркетом", Ozon и Wildberries. (Прайм)

💻 «М.Видео» передали со скидкой. «Сафмар финансовые инвестиции» приобрел ритейлер недорого. Дисконт к биржевым котировкам по сделке по 10% акций ритейлера «М.Видео» между двумя структурами семьи Гуцериевых мог составить почти 30%. Средства на покупку предоставили СФИ и ВТБ. Скидка может быть связана с тем, что продать в рынок такой большой пакет сложно. (Коммерсант)

🔝Обзор российского рынка на 11 января: Год начался успешно

Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"

▫️Рынок накануне
Преобладала положительная динамика. Лидерами роста стали бумаги TCS (TCSG 2 897,0, +17,32%). Позитивную динамику обусловили новости о смене в структуре владения акциями компании. В аутсайдеры попали акции Polymetal (POLY 1 778,9, -3,37%). Пара USD/RUB торговалась вблизи отметки 74.

▫️Торговые идеи
Mail.Ru (MAIL 2 016,0, +0,52), спек. покупка, цель: 2 300 руб. Заметно отставание динамики котировок IT-гиганта от других бумаг сектора в отсутствие негативных фундаментальных факторов.

▫️Ожидания
Ожидаем смешанную динамику. По нашим расчетам, зависимость от внешних факторов сохранится. Наиболее важным в плане новостей станет 15 января, когда выйдет отчетность трех крупных американских инвестбанков. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 73,00-74,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3450-3550 п.

📌Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

↘️ Рубль в начале дня снижается к доллару и евро на фоне дешевеющей нефти

Источник: информационное сообщение Прайм

Рубль в начале торгов снижается к доллару и евро на фоне удешевления нефти.

Курс доллара расчетами "завтра" на 10:05 (мск) повышался на 25 копеек, до 74,41 рубля, курс евро – на 9 копеек, до 90,69 рубля.

🛢Стоимость нефти падает на 1,5%, до 55,15 доллара за баррель по марке Brent.

💶 Московский кредитный банк планирует разместить евробонды в евро

Источник: информационное сообщение Прайм

С 11 января эмитент проведет серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению. В зависимости от рыночных условий банк намерен разместить евробонды с погашением через 5 лет.

📝 Организаторами выступят Citi, J.P. Morgan, Societe Generale, БК Регион, Emirates NBD Capital, Ренессанс капитал, Sova Capital и Совкомбанк.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 31 декабря – 8 января

🇷🇺 Россия
Expert RA
Обувь России🔻с "ruBBB+" до "ruBBB", прогноз развивающийся

Основное давление на рейтинг оказывает высокий уровень долговой нагрузки. По расчетам агентства, отношение долга на отчетную дату (30.06.2020) к LTM EBITDA составляло 4,6x, а отношение чистого долга к LTM EBITDA – 4,3х, при этом на середину 2019 года отношение чистого долга к LTM EBITDA составляло 3,1x, на конец 2019 года – 3,3х.

ACRA
ТГК-1🔺с "AA(RU)" до "AA+(RU)", прогноз стабильный

Повышение кредитного рейтинга связано с изменением оценки значимости компании для ПАО «Газпром», являющегося единоличным собственником ООО «Газпром энергохолдинг», который в свою очередь является крупнейшим акционером ТГК-1.

Славянск ЭКО присвоен "BBB(RU)", прогноз стабильный

Рейтинг обусловлен сильной географической диверсификацией, высоким уровнем корпоративного управления и средними оценками бизнес-профиля, размера, рентабельности, долговой нагрузки, обслуживания долга, ликвидности и денежного потока

🇰🇿 Казахстан
S&P Global Ratings
Eurasian Resources Group подтвержден "B-", прогноз🔺с негативного на стабильный

Пересмотр прогноза отражает мнение агентства, что риски, связанные со структурой капитала и ликвидностью снизились. Также аналитики отмечают, что рост цен на большинство сырьевых товаров и ускорение восстановления мировой экономики будут способствовать уменьшению риска неустойчивости структуры капитала компании.

​​💡Акции НОВАТЭКа обновили исторический максимум, евробонды так же демонстрируют рост

Сегодня акции НОВАТЭКа обновили исторический максимум, торгуясь выше 1 400 руб.

На Франкфуртской ФБ долларовые бумаги НОВАТЭК, 6.604% 3feb2021 на 13:23 (мск) торгуются по 100,43% против цены закрытия 8 января, которая составила 100,278. Выпуск НОВАТЭК, 4.422% 13dec2022 на Московской бирже торгуется на уровне 105,25% против 104,36 по итогам 8 января.

🔽 График торгов бумаг НОВАТЭК, 4.422% 13dec2022.

💵 Книга заявок по облигациям Сбербанка серии 002СУБ-02R на сумму от 10 млрд рублей открыта до 15:00 (мск) 21 января

Размещаемый объем выпуска: Benchmark size от 10 млрд рублей

Срок обращения выпуска: 10 лет
Номинал одной бумаги: 10 млн рублей.
Купонный период: 1 купон – 242 дня, 2-20 купоны – 182 дня.

Ориентир ставки 1-10 купонов: 7%-area годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.12%-area годовых

Предварительная дата начала размещения: 22 января

🧑🏻‍💻 Агент по размещению – Sber CIB.

🇷🇺 Долговой рынок: квартальный план Минфина по новым заимствованиям – и вновь триллион

Источник: аналитический обзор РОСБАНКа

На текущей неделе Минфин приступит к исполнению годовой (3.7 трлн руб.) и квартальной (1 трлн руб.) целей по размещению новых ОФЗ. В срочной структуре квартального графика акцент зафиксирован на среднем и длинном участках кривой (по 45% от совокупного объема). Однако, как мы много раз убеждались в прошлые кварталы, данная разбивка не является обязывающей, скорее, постулирует ожидания Минфином сравнительно благоприятных условий для размещения долга на протяжении квартала.

Что касается самих настроений в сегменте ОФЗ в первую торговую сессию 2021 года, позитив от резкого роста цен на нефть как минимум уравновешивается резким ростом доходностей американских гособлигаций и неоднозначным новостным фоном по оси коронавируса-вакцинации. Если сегодня ОФЗ удастся удержать позиции конца 2020 года по доходности –5.39% в 5 годах, 5.92% в 10 годах – мы восприняли бы это как успех.

📖 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​⚡️🇷🇺 Рынок корпоративных облигаций России за декабрь вырос на 3.78%, общий объем рынка внутренних облигаций по итогам 2020 года составил 31.249 трлн рублей

🔹Корпоративные облигации: объем – 16 284.7 млрд рублей. По сравнению с ноябрем объем рынка вырос на 3.78%.

Ключевые отрасли:
∙ Нефтегазовая отрасль – 29% (4 731.92 млрд)
∙ Банки – 21.2% (3 453.06 млрд)
∙ Финансовые институты – 16.85% (2 744.58 млрд)
∙ Остальные отрасли – 32.88% (5 355.14 млрд)

В декабре 2020 года на рынок вышло 56 эмитентов, было размещено 111 новых выпусков (в ноябре эмитентов было 23, а новых выпусков – 64).

🔹Муниципальные облигации: состоялось 8 размещений. Общий объем рынка увеличился на 5.96% и составил 906.95 млрд рублей.

🔹Государственные облигации: Минфин России провел 7 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций составил 14 057.28 млрд рублей (в ноябре так же прошло 7 аукционов, объем рынка был равен 13 928.41 млрд рублей).

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

📉Рубль усиливает падение вечером, курс доллара поднялся до 75 рублей впервые почти за неделю, свидетельствуют данные торгов. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:03 (мск) рос на 74 копейки, до 74,90 рубля, курс евро – на 38 копеек, до уровня 90,98 рубля, следует из данных Московской биржи.

🛣 В Краснодаре за счет нового источника дорожного фонда – облигационного займа – отремонтируют семь участков улично-дорожной сети. Об этом в ходе еженедельного аппаратного совещания рассказал вице-мэр Артем Доронин. Среди них два объекта станут переходящими на 2022 год. Общая стоимость работ составит почти 2 млрд руб., протяженность ремонтируемых участков – 17 км.

@Cbonds

🌎Друзья, представляем вам список каналов, достойных вашего внимания:

💸 @dovolnii - Всё то, что скрыто в открытых источниках.
Ваш бесплатный доступ к платным площадкам.

💰 @RusBafet_VIP - Бесплатное видение рынка на 1 год по Нефти, Доллару, Рублю, Российских и Американских Акций и индексов, а также Криптовалют! Научим зарабатывать трейдингом от 70 000 руб в месяц.

🚀 @angrybonds — канал про высокодоходные облигации (ВДО) и другие экзотические формы инвестирования. А также мировой кризис, экологию, ТЭК, недвижимость и иные интересные темы.

⚡ @persontaxes — ежедневно новости о важных нововведениях, судебной практике, позиции государственных органов, которые необходимо знать каждому налогоплательщику персональных налогов

🇺🇸🇷🇺 @pro_dengu Авторская аналитика и высокоточные бесплатные сигналы на канале ПРО Деньги: доллар рубль, нефть брент, индекс РТС, фьючерс SP500, Газпром, Сбербанк, акций компаний США и многое другое. На канале все, что увеличит ваш депозит.

✅Подборка организована агентством @mango_agency

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,79% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,09% (🔺11 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,91% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,01%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵 Сбербанк России, 002СУБ-02R (от 10 млрд)

Размещения
🏛 Банк России, КОБР-41 (300 млрд)
📝 СФО Т-Финанс, класс А (150 млн), класс Б (5 млн)

Оферты
🏘 ДОМ.РФ, 25 (6 млрд)

@Cbonds

🏛Неквалифицированным инвесторам не будут продавать сложные финансовые продукты

Источник: пресс-релиз Банка России

Профессиональным участникам рынка ценных бумаг будет запрещено совершать некоторые сделки по поручению или за счет неквалифицированных розничных инвесторов на период до начала тестирования, предусмотренного законом, отмечается в указании, проект которого разработал Банк России.

Так, профучастники не смогут предлагать неквалифицированным инвесторам российские или иностранные облигации, размер выплат по которым зависит от наступления или ненаступления определенных обстоятельств.

⚡️Исключением станут бумаги с ипотечным покрытием, а также облигации с купоном не менее 2/3 ключевой ставки, обязанностью эмитента в любой момент выкупить бумагу у владельца за полную стоимость и кредитным рейтингом выпуска или эмитента не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

Кроме того, указание запретит профучастникам предлагать неквалифицированным розничным инвесторам производные финансовые инструменты, если договоры заключаются не на организованных торгах.

🧑🏻‍💻Инвесторы не отказываются от оптимизма

Источник: аналитический обзор ИК "Велес Капитал"

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть немного растут после восстановления от минимумов накануне, а настроения на мировых фондовых площадках немного улучшились.

📝 Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в начале недели обновили очередные максимумы, от которых отступили к концу сессии. Рублевый индикатор поднялся до исторического пика 3516 пункта, а долларовый – до 1488 пунктов (максимум с февраля 2020 года). Индексы, однако, по итогам дня не смогли удержать сопротивления 3500 и 1470 пунктов и по-прежнему расположены в зоне перекупленности. Ближайшие поддержки для них находятся на 3400 и 1440 пунктах. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3420-3530 пунктов.

Рубль на Мосбирже накануне ослаб в пределах 0,7% к доллару и евро. Пара доллар/рубль осталась выше краткосрочной поддержки 74 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на сохранение склонности к росту и риски движения в район 76 руб. Пара евро/рубль удерживается выше 90,30 руб (район средней полосы Боллинджера) и также при прочих равных рискует развить повышение к декабрьскому пику выше 92 руб. Ситуация на валютном рынке изменится при закреплении пар ниже указанных поддержек.

➡️ В начале сессии российские фондовые индексы и рубль могут выйти в небольшой плюс вслед за улучшением настроений за рубежом и сохранением стабильности нефтяных площадок. Инвесторы не отказываются от оптимизма, несмотря на сложность мировой ситуации с коронавирусом. На западных рынках при этом день будет спокойным на события, а в РФ отметится советом директоров ЛУКОЙЛа и ежемесячными данными Мосбиржи. Акции ММК последнюю сессию можно будет купить с дивидендами за 9 месяцев прошлого года.

👉🏻 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📈Рубль в начале дня повышается к доллару и евро на фоне дорожающей нефти

Источник: информационное сообщение Прайм

Рубль в начале торгов повышается к доллару и евро, на фоне дорожающей нефти корректируя предыдущее снижение.

Курс доллара расчетами "завтра" на 10:06 (мск) снижался на 41 копейку, до 74,25 рубля, курс евро – на 57 копеек, до 90,23 рубля.

🛢Стоимость нефти повышается на 0,5%, до 55,92 доллара за баррель по марке Brent.

⚡️Российские компании: основные события, 12 января

🔋 Акционеры Кузбасской топливной компании на внеочередном собрании акционеров проголосовали за упразднение статуса публичной компании и делистинг акций с Московской Биржи. (БКС Экспресс)

🛢 «Роснефть» начала на практике реализовывать идею перенаправления потоков нефти Ванкорского кластера месторождений на север в рамках мегапроекта «Восток Ойл» для поставки по Севморпути. (Коммерсант)

🏭 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ММК за 9 месяцев 2020 г. (БКС Экспресс)

🥖 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов НКХП за 9 месяцев 2020 г. (БКС Экспресс)

⚒ «Северсталь» направит на обновление парка автомобильной и спецтехники Череповецкого металлургического комбината (ЧерМК) более 700 млн рублей. (Прайм)

​​🇦🇲🏆 Рэнкинг организаторов облигаций Армении по итогам 2020 года

В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 6 организаторов, разместивших 24 выпуска на 244 млн долларов.

🥇Лидером общего рэнкинга, как и год назад, стал Америабанк, который организовал 10 эмиссий трёх эмитентов на общую сумму 116 млн долларов. Его доля рынка размещений составила 47.41%.

🥈Второе место занял ArmSwissBank, разместивший и организовавший 6 эмиссий на 97 млн долларов.

🥉На третьем месте – Ардшинбанк, принявший участие в организации 3 эмиссий одного эмитента на 15 млн долларов.

На четвертой и пятой строчках находятся Юнибанк (Армения) и АРМБИЗНЕСБАНК, принявшие участие в размещении 2 собственных эмиссий на 6 млн долларов. На пятом месте – ID Bank с одной собственной эмиссией на 5 млн долларов.

В рэнкинге учитываются все выпуски корпоративных облигаций армянских эмитентов, размещенные на внутреннем рынке. Участниками признаются инвестбанки, имеющие статус организаторов выпуска.

👉🏻Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.