УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,76% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,16% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,79% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,57%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵 ГСП-Финанс, 01 (5 млрд)
🏢 Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-02 (до 500 млн)
💡 Краснодар, 34003 (1.6 млрд)

Размещения
🏛 Банк России, КОБР-38 (51.3906 млрд)
📝 ВТБ Сырьевые товары Финанс, 001КО-02 (54 млрд), 001КО-03
🏙 ГК Пионер, 001P-05 (5 млрд)

Оферты
🚚 ТрансФин-М, 002P-01 (41.14 млрд), 002Р-02 (3.54 млрд)
🌾 А7 Агро, КО-03 (100 млн)
💰 Банк ЗЕНИТ, БО-13 (6 млрд)
🚛 КАМАЗ, БО-П06 (2 млрд)
🌱 Россельхозбанк, БО-15 (5 млрд)
💶 Росэксимбанк, БО-001P-01 (150 млн долл)

@Cbonds

🔖 Индикаторы склонности к риску

Нефть Brent, USD/баррель:
50,91 (🔻1,35)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 880 (🔺0,25)
USD/RUB:
75,1373 (🔺0,3507)
CDX.EM, б.п:
162,55 (🔺5,61)
S&P 500, USD:
3 694,92 (🔻14,49)
VIX Index, б.п.:
25,16 (🔺3,59)

Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.

📊Динамика показателей доступна по ссылке.

🎉Благодарим всех подписчиков, которые приняли участие в нашем опросе. Мы учтем ваши пожелания.

Если вы еще не успели поделиться своим мнением о контенте канала Cbonds, примите участие в опросе или оставляйте свои комментарии под нашими постами. Все мнения будут услышаны😉

🦠 Обзор российского рынка на 22 декабря: коронавирус нанес ответный удар

Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"

🔸Рынок накануне
Неделя началась с сильной коррекции. Падение возглавили акции RusAl plc (RUAL 34,58, -6,01%). Лидерами роста стали бумаги Полюса (PLZL 15 650,5, +2,12%). Пара USD/RUB подскакивала до максимума с начала месяца на отметке 75,8.

🔸Торговые идеи
АФК Система (AFKS 27,55, -2,63), спек. покупка, цель: 32 руб. Рассчитываем на отскок после коррекции почти на 20% за две недели. Позитивным драйвером служит начало вакцинации от коронавируса.

🔸Ожидания
Ожидаем смешанную динамику. Полагаем, что рынок отыграет часть падения. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 73,50-74,50. Ориентир по индексу Мосбиржи: коридор 3200-3250 пунктов.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​❓Уже сегодня – «Почему ИИС стал основным драйвером развития инвестиций в РФ и какие налоговые изменения ждут нас в 2021 году?» – онлайн-семинар Cbonds

⏱ Когда: 22 декабря в 19:00 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация
❗️Участие бесплатное

⚡️Кому подойдёт онлайн-семинар?
Вебинар рассчитан не только на тех, кто уже инвестирует, но и тех, кто начинает этот путь, разобрался в базовых понятиях рынка и хочет углубить и систематизировать свои знания.

Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds, и Александра Осипова, менеджер по работе с партнерами АК БАРС Финанс, обсудят:
• Какие финансовые инструменты чаще всего используют для размещения денежных средств?
• Почему инвесторы все чаще стали выбирать фондовый рынок?
• Почему инвестировать через ИИС выгодно?
• Базовые принципы и стратегии инвестирования, на какие показатели обращать внимание?
• Как сформировать сбалансированный портфель и управлять им так, чтобы он приносил доход?
• Какие налоговые изменения ждут нас в 2021 году?
• Какие еще трансформации ждут ИИС в ближайшем будущем?

🧑🏻‍💻Спикер – Александра Осипова:
• 7 лет в сфере инвестиций
• Наличие сертификата ФСФР 1.0
• Активно инвестирует через брокерский счет, ИИС

😉До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

📝 Книги заявок сегодня, 22 декабря

💵 Книга заявок по облигациям ГСП-Финанс серии 01 на 5 млрд рублей открыта до 17:00 (мск).
Ориентир ставки купона – 6.6-7.1% годовых, эффективной доходности – 6.77-7.29% годовых.
Организатором и агентом по размещению выступит Газпромбанк. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

💡Книга заявок по облигациям Краснодара серии 34003 на 1.6 млрд рублей открыта до 14:00 (мск).
Ориентир ставки купона – 6.6-6.8% годовых, эффективной доходности – 6.76-6.97% годовых.Организаторами выступают Совкомбанк, ВТБ Капитал, Sber CIB. Генеральный агент – Совкомбанк.

⚡️Российские компании: основные события, 22 декабря

⚒ Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Норникеля за 9 месяцев 2020 г. (БКС Экспресс)

🛢 Совет директоров Газпрома рассмотрит предварительные итоги работы в 2020 г., проекты инвестиционной программы и бюджета (финансового плана) на 2021 г. и прогноз на период по 2023 г. (БКС Экспресс)

💵 Сбербанк выдаст группе ФСК более 45 млрд рублей на строительство жилого комплекса Sydney City в Москве. Проект планируется реализовать в составе восьми очередей до 2028 года. (Прайм)

🧑🏻‍💻 Новым генеральным директором Корпорации МСП назначен заместитель руководителя департамента предпринимательства и инновационного развития города Москвы Александр Исаевич. Распоряжение об этом подписал председатель правительства Михаил Мишустин. (Прайм)

🎤 РОК-Интервью Cbonds: Максим Чернега, исполнительный директор по рынкам долгового капитала, GrottBjorn

Новый гость РОК-Интервью Cbonds – исполнительный директор по рынкам долгового капитала «GrottBjorn» Максим Чернега. Он рассказал о ключевых событиях на рынке ВДО в 2020 году, основных препятствиях для его развития на сегодняшний день, а также отметил причины возможных дефолтов в предстоящем 2021 году.

Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

Приятного просмотра!

​​🅰️ Альфа-Банк, 002Р-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.
Купон / Доходность: 5.95% годовых / 6.04% годовых
Дюрация: 2.79

Количество сделок на бирже: 1183
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (51%) заняли сделки объемом от 100 млн до 1 млрд, второе место по размеру доли полностью занято самой крупной сделкой размещения - 2.5 млрд рублей (31%).

🏢 Книга по «зеленым» облигациям «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-02 открыта до 15:00 (мск) 24 декабря.
Ориентир ставки 1-го купона – 10% годовых, эффективной доходности – 10.38% годовых.
Организаторы – BCS Global Markets, «УНИВЕР Капитал», Газпромбанк. Агент по размещению – BCS Global Markets.
ПВО – «Первая Независимая».

​​🏦 Главным событием на российском финансовом рынке стали итоги заседания Центробанка по монетарной политике

Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 21 декабря

• Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку неизменной на историческом минимуме в 4,25% годовых;
• В пользу продолжения паузы в цикле смягчения выступили ускорение инфляции, повышение инфляционных ожиданий и сохранение санкционных рисков;
• Регулятор повысил прогноз по инфляции на этот год до 4,6-4,9% и по-прежнему ожидает замедления инфляции в 2021 году до 3,5-4%;
• ЦБ признал близость окончания цикла смягчения ДКП и ужесточил сигнал – "будет оценивать наличие потенциала дополнительного снижения ставки";
• Полагаем, что в отсутствие внешних шоков Банк России может в 2021 году еще один раз снизить ключевую ставку до 4%;
• Доходности ОФЗ подросли в пределах 5 б.п. и рубль ослаб к доллару на 2,5% до 75 из-за обвинений российских хакеров в атаке на ряд агентств США.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

​​👩🏻‍🎓Продолжается регистрация на II студенческий конкурс Cbonds

В некоторых регионах России студентов снова отправили на дистанционное обучение и это отличная возможность использовать сэкономленное на дорогу до и из университета время с пользой. Мы напоминаем, что продолжается регистрация на II студенческий конкурс Cbonds по рынку облигаций. К участию приглашаются студенты бакалавриата и магистратуры высших учебных заведений стран СНГ.

🏆 В прошлом учебном году мы успешно провели конкурс студенческих работ по рынку облигаций. С итогами конкурса можно ознакомиться по ссылке.

На конкурс принимаются курсовые, дипломные, выпускные квалификационные и другие исследовательские работы. Каждому зарегистрированному участнику будет выдан доступ к информационной платформе Cbonds.

Условия конкурса подробно изложены по ссылке. Для участия нужно зарегистрироваться до 31 марта 2021 года (отправить заполненную регистрационную анкету (скачать можно тут) по адресу competition@cbonds.info) и прислать работу и презентацию до 30 июня 2021 года.

🥇Победители конкурса получат призы (денежный приз, публикацию в журнале Cbonds Review и бесплатное участие в крупнейшей в СНГ конференции, посвященной облигациям, – Российском облигационном конгрессе). Участие в конкурсе бесплатное.

​​💵 РЕСО-Лизинг, БО-П-08

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.85% годовых / 6.97% годовых
Дюрация: 2.76

Количество сделок на бирже: 352
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 600 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (79%) заняли сделки объемом от 100 млн до 1 млрд, второе место заняли сделки размером от 10 до 100 млн рублей (15%).

⏰ Финальные ориентиры

💡Краснодар, 34003: финальный ориентир ставки купона – 6.7% годовых, эффективной доходности – 6.87% годовых. Объем размещения – 1.6 млрд рублей.

💵 ГСП-Финанс, 01: финальный ориентир ставки купона – 6.85% годовых, эффективной доходности – 7.03% годовых. Объем размещения – 5 млрд рублей.

🎤 РОК-Интервью Cbonds: Дмитрий Адамидов, независимый аналитик, основатель сообщества «Angry Bonds»

Мы завершаем серию РОК-Интервью Cbonds 2020 года беседой с независимым аналитиком, основателем сообщества «Angry Bonds» Дмитрием Адамидовым.

Дмитрий поделился с нашим корреспондентом своим видением по развитию сегодняшнего рынка ВДО, отметил самые значимые, на его взгляд, сделки в 2020 году, а также рассказал о развитии созданного им сообщества.

🎬 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

Приятного просмотра!

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ИН 52003 в объеме 10.07 млрд рублей (дата погашения – 17 июля 2030 года).

🚗 «КЭШДРАЙВ» 25 декабря разместит выпуск облигаций серии КО-П01 на 250 млн рублей. Срок обращения бумаг составит 3 года, купонный период – квартал. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 9.5% годовых. МФК «Кэшдрайв» предоставляет автокредиты, займы под залог ПТС и собственного автомобиля.

🏘 «ДОМ.РФ Ипотечный агент» 24 декабря разместит выпуск облигаций серии БО-001P-06 на 45.7 млрд рублей. Дата погашения бумаг выпуска – 28 мая 2051 года.

📉 Рубль третий день падает относительно доллара и евро на фоне дешевеющих нефти и "развивающихся" валют. Сохранение геополитических рисков добавляет давления на курс российской валюты.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,78% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,18% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,8% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,57%

🗓 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 52003 (10 млрд)

Сбор заявок
🛣 АБЗ-1, 001Р-01 (до 3 млрд)
🥩 Группа Черкизово, БО-001Р-04 (5 млрд)
💵 ИА Титан-3, класс А (2.4 млрд)
💊 ПРОМОМЕД ДМ, 001P-01 (500 млн-1 млрд)
🛢 Газпром нефть, 003P-04R

Размещения
🏢 АПРИ Флай Плэнинг, БО-П04 (500 млн)
💡 Калининградская область, 35003 (1.4 млрд)
🐟 ПК СМАК, БО-П01 (50 млн)
🌉 Санкт-Петербург, 35004 (до 1 млрд)
🏘 ТД РКС-Сочи, 002Р-01 (500 млн)

Оферты
🚚 ТрансФин-М, 002P-01 (40.66 млрд), 002Р-02 (4.12 млрд)
🛢 СамараТрансНефть-Терминал, 01 (5 млрд)

@Cbonds

🔙 Обзор российского рынка на 23 декабря: рубль продолжает отступление

Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"

🔹Рынок накануне
Часть падения удалось отыграть. Лидерами роста стали акции En+ (ENPG 15 650,5, +2,12%). В аутсайдерах оказались бумаги Полюса (PZLL 34,58, -6,01%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 75-76.

🔹Торговые идеи
АФК Система (AFKS 28,699, +2,77), спек. покупка, цель: 32 руб. рассчитываем на отскок котировок после коррекции почти на 20% за две недели. Позитивным драйвером выступает начало вакцинации от коронавируса.

🔹Ожидания
Ожидаем смешанную динамику. Отечественный рынок будет следовать за внешними площадками. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 74,50-75,50. Индекс Мосбиржи, по нашим расчетам, проведет торги в пределах 3180-3230 пунктов.

🔎Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

💵 Книга по ипотечным облигациям «ДОМ.РФ Ипотечный агент» серии БО-001P-05 открыта до 13:00 (мск)

Объем размещения: 49.087 млрд

Дата погашения: 28 марта 2051 года
Купонный период: 1-й – с даты начала размещения до 28.03.2021, далее – 3 месяца

Ориентир ставки купона: 6.4% годовых

Дата начала размещения: 25 декабря

Организатором и агентом по размещению выступает Газпромбанк.

📝 Книги заявок сегодня, 23 декабря

🥩 Книга заявок по облигациям «Группа Черкизово» серии БО-001Р-04 на 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск).
Ориентир ставки купона – 6.4–6.55% годовых, эффективной доходности – 6.56-6.71% годовых.
Организатором выступит банк «Открытие», со-организатором – ИФК Солид. Технический андеррайтер – банк «Открытие».

🛣 Книга заявок по облигациям «АБЗ-1» серии 001Р-01 на сумму до 3 млрд рублей открыта до 15:00 (мск) 24 декабря.
Ориентир ставки купона – 11%-12% годовых, что соответствует доходности 11.46% – 12.55% годовых.
Организаторами выступают BCS Global Markets, Газпромбанк, Совкомбанк. Генеральный агент – BCS Global Markets.

Подробнее об эмитенте и предстоящем облигационном выпуске в записи онлайн-семинара Cbonds «Выход на публичный долговой рынок ГК «АБЗ-1» на YouTube.

🛢Книга заявок по облигациям «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» серии 003Р-04R на 20 млрд рублей открыта до 15:00 (мск).
Ориентир ставки 1-го купона – 4.75% годовых.
Организатором и агентом по размещению выступает Газпромбанк.

💊 Книга заявок по облигациям «ПРОМОМЕД ДМ» серии 001P-01 на сумму от 500 млн до 1 млрд рублей открыта до 15:00 (мск).
Ориентир ставки купона – 9-9.5% годовых, эффективной доходности – 9.2-9.73% годовых.
Организатором и агентом по размещению выступит Райффайзенбанк. Соорганизаторы - Банк «Открытие», УНИВЕР Капитал, ИФК «Солид». ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

🇩🇪⚡️На Cbonds доступны внутридневные котировки акций от немецких бирж

Мы расширили покрытие котировок акций с Берлинской, Мюнхенской, Дюссельдорфской, Гамбургской и Ганноверской бирж. Теперь кроме цен по итогам дня представлены и внутридневные цены: цены BID, ASK, цена последней сделки.
В течение дня на Берлинской и Мюнхенской биржах фиксируются цены сделок по 600-800 акциям и депозитарным распискам, на Дюссельдорфской, Гамбургской и Ганноверской – по 200-400.

Посмотреть инструменты рынка equity, залистингованные на немецких биржах, можно через Поиск акций.

👉🏻 Примеры акций, обращающихся на данных биржах: Adidas, Rainforest Resources Inc, Biontech Se, Volkswagen.