🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке гособлигаций Минфин продолжает его тестирование выпусками ОФЗ-ПД с различными сроками обращения, но по-прежнему безуспешно. На первичном рынке корпоративных облигаций по итогам ноября объем размещения составил около 117 млрд руб., что на 70% ниже показателя октября.
💵 ГПБ, 001Р-19Р Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Последние размещения ГПБ проходили в ноябре и июле 2020г. (выпуски 001Р-17Р и 18Р с дюрацией при размещении 3,2г.) со спредами к кривой ОФЗ 124 и 120б.п. соответственно. На данный момент выпуски торгуются с доходностью 5,69 и 5,98% годовых (спред к ОФЗ 110-120б.п.). По новому выпуску эмитент индикативно ориентирует рынок на доходность в размере не выше 6,09% годовых, что предполагает спред к G-кривой на уровне 127 б.п.
💡 СТАВРОПОЛЬСКИЙ КРАЙ, 35004 На долговом рынке эмитент представлен единственным выпуском с погашением в ноябре 2023г. (дюрация 1,8г.) с ограниченной ликвидностью. Новый выпуск предлагает премию к кривой доходности ОФЗ в диапазоне 146-157б.п. На наш взгляд, справедливой премией для облигаций Ставропольского края, как эмитента второго эшелона, является порядка 140-145б.п., что на сегодня транслируется в доходность 6,45-6,50% годовых и купон 6,30-6,35% годовых. Участие в размещении интересно на всем маркетируемом диапазоне купона.
🛣 АВТОДОР, БО-003P-01 В последний раз с подобными рыночными выпусками (размещаемыми не по закрытой подписке в рамках привлечения средств ФНБ) Автодор выходил на рынок в 2019г. На данный момент на вторичном рынке обращаются 5 выпусков рыночных облигаций, три из которых на 24 млрд руб. (по не погашенному номиналу) погашаются в 2021г. Новый выпуск Автодора, на наш взгляд, предполагает щедрую премию к кривой доходности госбумаг в размере 177 -192 б.п. При принятии решения об участии в размещении мы рекомендуем инвесторам ориентироваться на уровень 160 б.п., что транслируется в доходность 6,7% и купон 6,59% годовых.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке гособлигаций Минфин продолжает его тестирование выпусками ОФЗ-ПД с различными сроками обращения, но по-прежнему безуспешно. На первичном рынке корпоративных облигаций по итогам ноября объем размещения составил около 117 млрд руб., что на 70% ниже показателя октября.
💵 ГПБ, 001Р-19Р Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Последние размещения ГПБ проходили в ноябре и июле 2020г. (выпуски 001Р-17Р и 18Р с дюрацией при размещении 3,2г.) со спредами к кривой ОФЗ 124 и 120б.п. соответственно. На данный момент выпуски торгуются с доходностью 5,69 и 5,98% годовых (спред к ОФЗ 110-120б.п.). По новому выпуску эмитент индикативно ориентирует рынок на доходность в размере не выше 6,09% годовых, что предполагает спред к G-кривой на уровне 127 б.п.
💡 СТАВРОПОЛЬСКИЙ КРАЙ, 35004 На долговом рынке эмитент представлен единственным выпуском с погашением в ноябре 2023г. (дюрация 1,8г.) с ограниченной ликвидностью. Новый выпуск предлагает премию к кривой доходности ОФЗ в диапазоне 146-157б.п. На наш взгляд, справедливой премией для облигаций Ставропольского края, как эмитента второго эшелона, является порядка 140-145б.п., что на сегодня транслируется в доходность 6,45-6,50% годовых и купон 6,30-6,35% годовых. Участие в размещении интересно на всем маркетируемом диапазоне купона.
🛣 АВТОДОР, БО-003P-01 В последний раз с подобными рыночными выпусками (размещаемыми не по закрытой подписке в рамках привлечения средств ФНБ) Автодор выходил на рынок в 2019г. На данный момент на вторичном рынке обращаются 5 выпусков рыночных облигаций, три из которых на 24 млрд руб. (по не погашенному номиналу) погашаются в 2021г. Новый выпуск Автодора, на наш взгляд, предполагает щедрую премию к кривой доходности госбумаг в размере 177 -192 б.п. При принятии решения об участии в размещении мы рекомендуем инвесторам ориентироваться на уровень 160 б.п., что транслируется в доходность 6,7% и купон 6,59% годовых.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⏯🇷🇺 На российском долговом рынке доходности ОФЗ за неделю практически не изменились, консолидация продолжается уже месяц
Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 7 декабря
• Росстат сообщил, что инфляция в ноябре составила 4,4% г/г, на конец года рост потребительских цен, по нашим оценкам, превысит 4,5%;
• ЦБ по-прежнему видит небольшое пространство для снижения ключевой ставки, однако, из-за ускорения инфляции, вероятно, отложит его на 2021 год;
• Индексы долговой активности за ноябрь указали на продолжение спада как в промышленности, так и в секторе услуг;
• Рубль за неделю укрепился к доллару на 2,5% до отметки 74 благодаря внешнему позитиву, подъему нефтяных цен и продажам валюты Центробанком.
📖Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: аналитический обзор «Макромониторинг», Совкомбанк, 7 декабря
• Росстат сообщил, что инфляция в ноябре составила 4,4% г/г, на конец года рост потребительских цен, по нашим оценкам, превысит 4,5%;
• ЦБ по-прежнему видит небольшое пространство для снижения ключевой ставки, однако, из-за ускорения инфляции, вероятно, отложит его на 2021 год;
• Индексы долговой активности за ноябрь указали на продолжение спада как в промышленности, так и в секторе услуг;
• Рубль за неделю укрепился к доллару на 2,5% до отметки 74 благодаря внешнему позитиву, подъему нефтяных цен и продажам валюты Центробанком.
📖Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds.ru
📝 Книга по ипотечным облигациям «ДОМ.РФ Ипотечный агент» серии 08 открыта до 15:00 (мск) 8 декабря Объем размещения: 16 540 117 000 рублей Дата погашения: 28 декабря 2049 года Купонный период: 3 месяца Ориентир ставки купона: 5.9-6% годовых Ориентир эффективной…
🏘 «ДОМ.РФ Ипотечный агент», 08 (16.54 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 6% годовых, эффективной доходности – 6.14% годовых.
Финальный ориентир ставки купона – 6% годовых, эффективной доходности – 6.14% годовых.
Cbonds.ru
📝 Книги заявок сегодня, 8 декабря 🛣 Книга ГК «Автодор» серии БО-003P-01 на 14 млрд рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона 6.75-6.9% годовых. Организаторами выступают Газпромбанк, Московский Кредитный Банк. Агент по размещению – Газпромбанк.…
⚡️Финальные ориентиры:
➖ Ставропольский край, 35004: финальный ориентир ставки купона – 6.2% годовых, эффективной доходности – 6.35% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 7 млрд рублей.
➖ КБ «Ренессанс Кредит», БО-04: финальный ориентир ставки купона – 8.45% годовых, эффективной доходности – 8.63% годовых. Объем размещения составит не более 2 млрд рублей.
➖ Газпромбанк, 001P-19P: финальный ориентир ставки купона – 5.9% годовых, эффективной доходности – 5.99% годовых. Объем размещения составит 15 млрд рублей.
➖ Альфа-банк, 002Р-09: финальный ориентир ставки купона – 5.95% годовых, эффективной доходности – 6.04% годовых. Объем размещения увеличен и составит 8 млрд рублей.
➖ «ПО «УОМЗ», БО-П02: финальный ориентир ставки купона – 7.4% годовых, эффективной доходности – 7.54% годовых. Объем размещения составит 1.5 млрд рублей.
➖ «МСП БАНК», С01: финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.68% годовых. Объем размещения составит до 5 млрд рублей.
➖ Ставропольский край, 35004: финальный ориентир ставки купона – 6.2% годовых, эффективной доходности – 6.35% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит 7 млрд рублей.
➖ КБ «Ренессанс Кредит», БО-04: финальный ориентир ставки купона – 8.45% годовых, эффективной доходности – 8.63% годовых. Объем размещения составит не более 2 млрд рублей.
➖ Газпромбанк, 001P-19P: финальный ориентир ставки купона – 5.9% годовых, эффективной доходности – 5.99% годовых. Объем размещения составит 15 млрд рублей.
➖ Альфа-банк, 002Р-09: финальный ориентир ставки купона – 5.95% годовых, эффективной доходности – 6.04% годовых. Объем размещения увеличен и составит 8 млрд рублей.
➖ «ПО «УОМЗ», БО-П02: финальный ориентир ставки купона – 7.4% годовых, эффективной доходности – 7.54% годовых. Объем размещения составит 1.5 млрд рублей.
➖ «МСП БАНК», С01: финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.68% годовых. Объем размещения составит до 5 млрд рублей.
⁉️«Мы являемся свидетелями изменения действовавшей на финансовом рынке парадигмы»
Президент НАУФОР Алексей Тимофеев рассказал в интервью журналу Cbonds Review об изменении действовавшей на отечественном финансовом рынке парадигмы, о работе по расшивке «узких мест» при дистанционной работе с клиентами, раскрыл состав усредненного портфеля российских розничных инвесторов, оценил их интерес к иностранным инструментам, прокомментировал предложения НАУФОР по развитию внутреннего долгового рынка, включая восстановление нейтральности налогообложения депозитов и корпоративных облигаций, а также возможное появление индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа.
📚Полный текст интервью читайте по ссылке.
Президент НАУФОР Алексей Тимофеев рассказал в интервью журналу Cbonds Review об изменении действовавшей на отечественном финансовом рынке парадигмы, о работе по расшивке «узких мест» при дистанционной работе с клиентами, раскрыл состав усредненного портфеля российских розничных инвесторов, оценил их интерес к иностранным инструментам, прокомментировал предложения НАУФОР по развитию внутреннего долгового рынка, включая восстановление нейтральности налогообложения депозитов и корпоративных облигаций, а также возможное появление индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа.
📚Полный текст интервью читайте по ссылке.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🛣 ГК «АБЗ-1» планирует дебютный выпуск 3-летних облигаций на 3 млрд рублей. Купонный период – квартал. Ориентир ставки купона установлен на уровне не выше 12% годовых. Привлеченные средства компания планирует направить на частичное погашение кредитного портфеля Группы и пополнение оборотных средств для развития ГЧП и генподрядного направлений деятельности.
🌿 КБ «Центр-инвест» 9 декабря разместит выпуск «зеленых» облигаций серии БО-001Р-07 на 300 млн рублей. Срок обращения – 1 год, купонный период – квартал. Ставка 1-4 купонов – 5.75% годовых.
📝 Минфин РФ с осторожностью подходит к дополнительным ограничениям для граждан, связанным с инвестициями на фондовом рынке, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. Ранее во вторник глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор предлагает минимум на 1.5-2 года ввести ограничения на продажу неквалифицированным инвесторам сложных финансовых инструментов.
@Cbonds
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26236 (дата погашения – 17 мая 2028 года). Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🛣 ГК «АБЗ-1» планирует дебютный выпуск 3-летних облигаций на 3 млрд рублей. Купонный период – квартал. Ориентир ставки купона установлен на уровне не выше 12% годовых. Привлеченные средства компания планирует направить на частичное погашение кредитного портфеля Группы и пополнение оборотных средств для развития ГЧП и генподрядного направлений деятельности.
🌿 КБ «Центр-инвест» 9 декабря разместит выпуск «зеленых» облигаций серии БО-001Р-07 на 300 млн рублей. Срок обращения – 1 год, купонный период – квартал. Ставка 1-4 купонов – 5.75% годовых.
📝 Минфин РФ с осторожностью подходит к дополнительным ограничениям для граждан, связанным с инвестициями на фондовом рынке, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. Ранее во вторник глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор предлагает минимум на 1.5-2 года ввести ограничения на продажу неквалифицированным инвесторам сложных финансовых инструментов.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,62% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,87% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,7%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26233 (349.38 млрд), 26236 (482.2 млрд)
Сбор заявок
💵 Совкомбанк Лизинг, БО-П03 (1 млрд)
👨👨👦👦 Хэдхантер, 001Р-01R (от 3 млрд)
Размещения
🏬 Восточная Стивидорная Компания, 001Р-01R (5 млрд)
💰 КБ Центр-инвест, БО-001Р-07 (300 млн)
Оферты
🐟 ДРП, БО-001-02 (50 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,62% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,87% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,7%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26233 (349.38 млрд), 26236 (482.2 млрд)
Сбор заявок
💵 Совкомбанк Лизинг, БО-П03 (1 млрд)
👨👨👦👦 Хэдхантер, 001Р-01R (от 3 млрд)
Размещения
🏬 Восточная Стивидорная Компания, 001Р-01R (5 млрд)
💰 КБ Центр-инвест, БО-001Р-07 (300 млн)
Оферты
🐟 ДРП, БО-001-02 (50 млн)
@Cbonds
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
48,84 (🔺0,05)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 868,15 (🔺8,2)
USD/RUB:
73,2270 (🔻0,266)
CDX.EM, б.п:
161,49 (🔻1,11)
S&P 500, USD:
3 702,36 (🔺10,04)
VIX Index, б.п.:
20,68 (🔻0,62)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
48,84 (🔺0,05)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 868,15 (🔺8,2)
USD/RUB:
73,2270 (🔻0,266)
CDX.EM, б.п:
161,49 (🔻1,11)
S&P 500, USD:
3 702,36 (🔺10,04)
VIX Index, б.п.:
20,68 (🔻0,62)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
💻🛣 Онлайн-семинар Cbonds «Выход на публичный долговой рынок ГК «АБЗ-1» – запись на YouTube
Мы продолжаем знакомить своих слушателей с интересными идеями на облигационном рынке.
В новом выпуске онлайн-семинара Cbonds мы побеседовали с представителями ГК «АБЗ-1» – одной из ведущих компаний дорожно-строительной отрасли и успешными участниками рынка ГЧП в секторе транспортной инфраструктуры на Северо-Западе.
Разговор коснулся истории создания компании, выполненных и запланированных на ближайшее будущее объектов, концессионного проекта по созданию и эксплуатации трамвайной сети по маршруту «ст. м. Купчино-Шушары-Славянка» в Санкт-Петербурге, а также планируемого выпуска облигаций компании и направления использования денежных средств от него.
💡Во время эфира стало известно, что Московская биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций эмитента на 10 млрд рублей. Максимальный срок погашения биржевых облигаций, размещаемых в рамках программы составит 5 лет (1 820 дней).
👉🏻Для тех, кто не успел посмотреть семинар в прямом эфире, запись доступна на нашем YouTube-канале.
Приятного просмотра!
Мы продолжаем знакомить своих слушателей с интересными идеями на облигационном рынке.
В новом выпуске онлайн-семинара Cbonds мы побеседовали с представителями ГК «АБЗ-1» – одной из ведущих компаний дорожно-строительной отрасли и успешными участниками рынка ГЧП в секторе транспортной инфраструктуры на Северо-Западе.
Разговор коснулся истории создания компании, выполненных и запланированных на ближайшее будущее объектов, концессионного проекта по созданию и эксплуатации трамвайной сети по маршруту «ст. м. Купчино-Шушары-Славянка» в Санкт-Петербурге, а также планируемого выпуска облигаций компании и направления использования денежных средств от него.
💡Во время эфира стало известно, что Московская биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций эмитента на 10 млрд рублей. Максимальный срок погашения биржевых облигаций, размещаемых в рамках программы составит 5 лет (1 820 дней).
👉🏻Для тех, кто не успел посмотреть семинар в прямом эфире, запись доступна на нашем YouTube-канале.
Приятного просмотра!
YouTube
Выход на публичный долговой рынок Группы Компаний "АБЗ-1"
Мы продолжаем знакомить своих слушателей с интересными идеями на облигационном рынке.
В новом выпуске онлайн-семинара Cbonds мы побеседовали с представителями ГК «АБЗ-1» - одной из ведущих компаний дорожно-строительной отрасли и успешными участниками рынка…
В новом выпуске онлайн-семинара Cbonds мы побеседовали с представителями ГК «АБЗ-1» - одной из ведущих компаний дорожно-строительной отрасли и успешными участниками рынка…
📈 Рубль и рынок РФ не оставят попыток роста
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают начатое на этой неделе сдержанное снижение, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились.
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС во вторник, после обновления очередного многонедельного максимума долларовым индикатором, завершили день в небольшом минусе.
📊 Рублевый индекс при этом оставался ниже уровня 3200 пунктов, который несколько раз проверял на прочность в декабре. Ближайшими поддержками для индикаторов по-прежнему выступают отметки 3150 и 1340 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3140-3230 пунктов.
📎 Рубль на Мосбирже накануне укрепился в пределах 0,5% к доллару и евро. Пара доллар/рубль в ходе сессии падала до очередного минимума с августа 73,05 руб и еще обладает потенциалом коррекции в район 72,40 руб (нижняя полоса Боллинджера недельного графика).
В начале сессии российские фондовые индексы и рубль, вероятнее всего, выйдут в сдержанный плюс ввиду улучшения зарубежных настроений и, как следствие, мировой склонности к риску.
В США спекулируют на тему скорого принятия пакета стимулирующих мер, а нефтяные цены ждут официального отчета Минэнерго США по запасам, который должен оказаться чуть более оптимистичным, нежели данные Американского института нефти. Золото тем временем корректируется с достигнутых накануне локальных пиков и расположено в районе 1865 долл/унц, что может вызвать сдержанную коррекцию в Полюсе и Полиметалле.
📝 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают начатое на этой неделе сдержанное снижение, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились.
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС во вторник, после обновления очередного многонедельного максимума долларовым индикатором, завершили день в небольшом минусе.
📊 Рублевый индекс при этом оставался ниже уровня 3200 пунктов, который несколько раз проверял на прочность в декабре. Ближайшими поддержками для индикаторов по-прежнему выступают отметки 3150 и 1340 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3140-3230 пунктов.
📎 Рубль на Мосбирже накануне укрепился в пределах 0,5% к доллару и евро. Пара доллар/рубль в ходе сессии падала до очередного минимума с августа 73,05 руб и еще обладает потенциалом коррекции в район 72,40 руб (нижняя полоса Боллинджера недельного графика).
В начале сессии российские фондовые индексы и рубль, вероятнее всего, выйдут в сдержанный плюс ввиду улучшения зарубежных настроений и, как следствие, мировой склонности к риску.
В США спекулируют на тему скорого принятия пакета стимулирующих мер, а нефтяные цены ждут официального отчета Минэнерго США по запасам, который должен оказаться чуть более оптимистичным, нежели данные Американского института нефти. Золото тем временем корректируется с достигнутых накануне локальных пиков и расположено в районе 1865 долл/унц, что может вызвать сдержанную коррекцию в Полюсе и Полиметалле.
📝 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚡️Российские компании: основные события, 9 декабря
🛒 Доля АФК "Система" в Ozon после первичного публичного размещения (IPO) американских депозитарных акций (ADS) этого маркетплейса составила 33,1%, а доля фондов Baring Vostok - 33%. (Прайм)
⚒ НМТП опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2020 г. Выручка сократилась из-за снижения объемов добычи и перевалки нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Чистый убыток в значительной степени обусловлен влиянием отрицательных курсовых разниц. (БКС Экспресс)
💵 Последний день для получения дивидендов в бумагах Банка Санкт-Петербург. В четверг, 10 декабря, акции компании будут торговаться уже без дивидендов. (БКС Экспресс)
🛒 Доля АФК "Система" в Ozon после первичного публичного размещения (IPO) американских депозитарных акций (ADS) этого маркетплейса составила 33,1%, а доля фондов Baring Vostok - 33%. (Прайм)
⚒ НМТП опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2020 г. Выручка сократилась из-за снижения объемов добычи и перевалки нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Чистый убыток в значительной степени обусловлен влиянием отрицательных курсовых разниц. (БКС Экспресс)
💵 Последний день для получения дивидендов в бумагах Банка Санкт-Петербург. В четверг, 10 декабря, акции компании будут торговаться уже без дивидендов. (БКС Экспресс)
🏦 Совкомбанк, БО-П03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 6% годовых / 6.14% годовых
Дюрация: 0.98
Количество сделок на бирже: 1685
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.5 млрд рублей
Cделки размером от 100 млн - 1 млрд руб. составили 73% от объема размещения, самая крупная сделка размером 1.5 млрд рублей составила 15% от общего объема.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 6% годовых / 6.14% годовых
Дюрация: 0.98
Количество сделок на бирже: 1685
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.5 млрд рублей
Cделки размером от 100 млн - 1 млрд руб. составили 73% от объема размещения, самая крупная сделка размером 1.5 млрд рублей составила 15% от общего объема.
📝 Книги заявок сегодня, 9 декабря
💵 Книга по облигациям «Совкомбанк Лизинг» серии БО-П03 на 1 млрд рублей открыта до 15:00 (мск).
Ориентир ставки купона – не выше 6.5% годовых, эффективной доходности – выше 6.66% годовых.
Организатором выступает Совкомбанк.
👨👨👦👦 Кинга по облигациям «Хэдхантер» серии 001Р-01R на сумму не менее 3 млрд рублей открыта до 15:00 (мск).
Ориентир ставки купона – 7-7.25% годовых, эффективной доходности – 7.19-7.45% годовых.
Организаторами размещения выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Sber CIB. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
💵 Книга по облигациям «Совкомбанк Лизинг» серии БО-П03 на 1 млрд рублей открыта до 15:00 (мск).
Ориентир ставки купона – не выше 6.5% годовых, эффективной доходности – выше 6.66% годовых.
Организатором выступает Совкомбанк.
👨👨👦👦 Кинга по облигациям «Хэдхантер» серии 001Р-01R на сумму не менее 3 млрд рублей открыта до 15:00 (мск).
Ориентир ставки купона – 7-7.25% годовых, эффективной доходности – 7.19-7.45% годовых.
Организаторами размещения выступят Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Sber CIB. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
👑 Роял Кэпитал, БО-П05
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 75 млн руб.
Купон / Доходность: 13% годовых / 13.65% годовых
Дюрация: 2.53
Количество сделок на бирже: 293
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3 млн рублей
Cделки размером от 100 до 300 тыс. руб. составили 26% от объема размещения, на втором месте сделки размером от 1 до 2 млн руб., занявшие 23% от общего объема.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 75 млн руб.
Купон / Доходность: 13% годовых / 13.65% годовых
Дюрация: 2.53
Количество сделок на бирже: 293
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3 млн рублей
Cделки размером от 100 до 300 тыс. руб. составили 26% от объема размещения, на втором месте сделки размером от 1 до 2 млн руб., занявшие 23% от общего объема.
🏢 ГК «Пионер», 001Р-05 (до 5 млрд)
Сбор заявок – 17-18 декабря, размещение – 22 декабря.
👉🏻 Подробнее об эмитенте и предстоящем выпуске – в записи онлайн-семинара Cbonds «Новый облигационный выпуск ГК «Пионер» на YouTube.
Сбор заявок – 17-18 декабря, размещение – 22 декабря.
👉🏻 Подробнее об эмитенте и предстоящем выпуске – в записи онлайн-семинара Cbonds «Новый облигационный выпуск ГК «Пионер» на YouTube.
💵 ВЭБ, ПБО-001Р-22
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 25 млрд руб.
Купон / Доходность: 5.95% годовых / 6.04% годовых
Дюрация: 2.78
Количество сделок на бирже: 447
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5 млрд рублей
Cделки размером от 1 до 2 млрд руб. составили 34% от объема размещения, на втором месте сделки размером от 2 до 5 млрд руб., занявшие 30% от общего объема.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 25 млрд руб.
Купон / Доходность: 5.95% годовых / 6.04% годовых
Дюрация: 2.78
Количество сделок на бирже: 447
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5 млрд рублей
Cделки размером от 1 до 2 млрд руб. составили 34% от объема размещения, на втором месте сделки размером от 2 до 5 млрд руб., занявшие 30% от общего объема.
🏙 Московская область, 35016
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.
Купон / Доходность: 5.95% годовых / 6.08% годовых
Дюрация: 3.69
Количество сделок на бирже: 172
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 16.424 млрд рублей
Самая крупная сделка размером 16.423 млрд руб. составила 55% от объема размещения, на втором месте – сделки размером от 100 млн до 1 млрд руб., занявшие 18% от общего объема.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.
Купон / Доходность: 5.95% годовых / 6.08% годовых
Дюрация: 3.69
Количество сделок на бирже: 172
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 16.424 млрд рублей
Самая крупная сделка размером 16.423 млрд руб. составила 55% от объема размещения, на втором месте – сделки размером от 100 млн до 1 млрд руб., занявшие 18% от общего объема.
🐪 Челябинская область, 35001
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.
Купон / Доходность: 6% годовых / 6.14% годовых
Дюрация: 4.15
Количество сделок на бирже: 108
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.81 млрд рублей
Сделки размером от 100 млн до 1 млрд руб. заняли 60% от общего объема, на втором месте – сделки от 1 до 2 млрд руб., составившие 26% от общего объема размещения.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.
Купон / Доходность: 6% годовых / 6.14% годовых
Дюрация: 4.15
Количество сделок на бирже: 108
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.81 млрд рублей
Сделки размером от 100 млн до 1 млрд руб. заняли 60% от общего объема, на втором месте – сделки от 1 до 2 млрд руб., составившие 26% от общего объема размещения.
💡Долговые рынки: краткосрочный взгляд. Доходность бумаг EM нащупывает дно
Источник: аналитический обзор "Ренессанс Капитал"
Автор: Мария Радченко
🇷🇺 Россия, локальный рынок: рублевые Еврооблигации могут стать привлекательным инструментом для нерезидентов
Доходность ОФЗ слабо изменилась с середины ноября, несмотря на позитивную динамику рубля. За прошедшие 2 недели нефть марки Brent подорожала на 8.5%, превысив уровень $49/барр, рубль при этом укрепился лишь на 3.8%. С начала года рубль стал четвертой худшей валютой ЕМ, ослабев на 15.5% вслед за валютами Бразилии (-20%), Турции (-24%) и Аргентины (-26%). По итогам заседания ОПЕК+ было принято решение увеличить добычу нефти на 0.5 млн баррелей в сутки с января 2021 года, что ниже изначально ожидаемых 2 млн баррелей в сутки и не оказало негативного влияния на нефтяные котировки.
🚂 На прошлой неделе РЖД разместили 7-летние рублевые Еврооблигации на RUB 25 млрд с доходностью 6.6% По данным организаторов, более половины выпуска приобрели иностранные инвесторы. Мы полагаем, что корпоративные рублевые Еврооблигации российских эмитентов могут стать привлекательным инструментом для нерезидентов как ставка на укрепление рубля при привлекательном уровне доходности. Дополнительный комфорт иностранным инвесторам несет то, что Еврооблигации размещаются по английскому праву. Классические рублевые корпоративные облигации, размещенные по российскому праву, не пользуются популярностью у иностранных инвесторов.
📓 Полный текст обзора доступен в разделе Research Hub сайта Cbonds.
Источник: аналитический обзор "Ренессанс Капитал"
Автор: Мария Радченко
🇷🇺 Россия, локальный рынок: рублевые Еврооблигации могут стать привлекательным инструментом для нерезидентов
Доходность ОФЗ слабо изменилась с середины ноября, несмотря на позитивную динамику рубля. За прошедшие 2 недели нефть марки Brent подорожала на 8.5%, превысив уровень $49/барр, рубль при этом укрепился лишь на 3.8%. С начала года рубль стал четвертой худшей валютой ЕМ, ослабев на 15.5% вслед за валютами Бразилии (-20%), Турции (-24%) и Аргентины (-26%). По итогам заседания ОПЕК+ было принято решение увеличить добычу нефти на 0.5 млн баррелей в сутки с января 2021 года, что ниже изначально ожидаемых 2 млн баррелей в сутки и не оказало негативного влияния на нефтяные котировки.
🚂 На прошлой неделе РЖД разместили 7-летние рублевые Еврооблигации на RUB 25 млрд с доходностью 6.6% По данным организаторов, более половины выпуска приобрели иностранные инвесторы. Мы полагаем, что корпоративные рублевые Еврооблигации российских эмитентов могут стать привлекательным инструментом для нерезидентов как ставка на укрепление рубля при привлекательном уровне доходности. Дополнительный комфорт иностранным инвесторам несет то, что Еврооблигации размещаются по английскому праву. Классические рублевые корпоративные облигации, размещенные по российскому праву, не пользуются популярностью у иностранных инвесторов.
📓 Полный текст обзора доступен в разделе Research Hub сайта Cbonds.