🥃🐋 Книга по облигациям «Белуга Групп» серии БО-П04 открыта до 15:00 (мск)

Объем размещения: 5 млрд
Срок обращения выпуска: 5 лет (1 826 дней)
Купонный период: 182 дня

Ориентир ставки купона: 7.6-7.7% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.74-7.85% годовых

Предварительная дата начала размещения: 11 декабря

🧑🏻‍💻 Организаторами выступают BCS Global Markets , банк «Открытие», Московский кредитный банк, Совкомбанк. Агент по размещению – Банк ФК Открытие.

👉🏻Подробнее о специфике деятельности и предстоящем выпуске представители компании рассказали в рамках онлайн-семинара «Размещение облигаций Белуга Групп». Запись эфира смотрите на YouTube-канале Cbonds.

🛳 Книга заявок по облигациям «Восточная Стивидорная Компания» серии 001Р-01R открыта до 15:00 (мск)

Объем размещения: 5 млрд
Срок обращения выпуска: 5 лет
Купонный период: 182 дня

Ориентир ставки купона: не выше 6.9% годовых
Ориентир эффективной доходности: не выше 7.02% годовых

Предварительная дата начала размещения: 9 декабря

🧑🏻‍💻 Организаторами выступят ВТБ Капитал, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Росбанк, Sber CIB, Совкомбанк. Агент по размещению – Sber CIB. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

👨‍👩‍👧‍👦 «Хэдхантер», 001Р-01R (не менее 3 млрд)

Сбор заявок – 9 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 декабря.

❗️Ориентир ставки купона – 7-7.25% годовых, эффективной доходности – 7.19-7.45% годовых.

ПВО – Legal Capital Investor Services

🗓 Календарь первичного рынка

Комментарий БК «РЕГИОН»

На первичном рынке в сегментах корпоративного и субфедерального долга активность очень высокая. Вчера собирали книги заявок инвесторов сразу три эмитента, причем на большие сайзы. Московская область в третий раз за текущий год вчера провела book-building выпуска на 30 млрд руб., ВЭБ.РФ привлек 25 млрд руб., РОСНАНО – 5,5 млрд руб. Сегодня book-building дебютного выпуска Восточной стивидорной компании и нового выпуска Белуга Групп. На следующей неделе с займами выйдут Ставропольский край, Хэдхантер, Автодор, Ренессанс Кредит и МСП Банк (субординированный выпуск), позже - Калининградская область (книга 17 декабря).

🛳 ВСК, 001Р-01R Это дебютный выпуск ВСК. При этом сам Global Ports является эмитентом двух выпусков евробондов общим объемом $700 млн, а его дочерняя компания ПКТ эмитентом трех локальных выпусков облигаций объемом 15 млрд руб. (по всем выпускам оферты запланированы на декабрь 2020г. и 1 кв. 2021г.). Эмитент ориентирует рынок на доходность в размере G- curve на сроке 5 лет + спред не более 180 б.п., что на данный момент транслируется в доходность 7,15% годовых, купон 7,02% и в спред в пересчете на дюрацию 4,3г. порядка 197 б.п., что, на наш взгляд, выглядит достаточной премией за риск ВСК. Поэтому рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 7,00%.

🥃 БЕЛУГА ГРУПП, БО-П04 В предыдущий раз на долговой рынок с выпуском номинальным объемом 5 млрд руб. компания выходила в декабре 2019г. На вторичном рынке Белуга Групп представлена 3 выпусками облигации (погашение в 2022 и 2024гг.) преимущественно с ограниченной ликвидностью. Новый выпуск предлагает премию к кривой доходности ОФЗ в диапазоне 264-275б.п. Участие в размещении интересно на всем маркетируемом диапазоне купона. Рекомендуем выставлять заявки со ставкой купона не ниже 7,45%, что транслируется в доходность порядка 7,6% годовых и спред над кривой госбумаг 250 б.п.

БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 3 декабря

🇷🇺 Россия
Expert RA
Селигдар🔺с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный

Повышение рейтинга обусловлено высокой операционной рентабельностью и способностью компании показывать стабильно высокий финансовый результат. По расчетам агентства, за 2020 год рентабельность составит около 45%. Общий уровень процентной нагрузки также позитивно влияет на рейтинг, отношение EBITDA к процентам к уплате за отчетный период (на 30.06.2020) составило 6,6х, на следующие период показатель ожидается на уровне 7х, при бенчмарке на максимальную оценку в 5,6х. Показатель прогнозной ликвидности был оценен позитивно.

🚂 Книга по облигациям «РЖД» серии 001Б-07 открыта до 13:00 (мск)

Объем выпуска: 10 млрд
Срок обращения выпуска: бессрочные
Сall-опцион: каждые 5 лет
Купонный период: 1-ый купон – 275 дней, далее – по 182 дня

Индикативная ставка первого купона: 7.25% годовых
Ориентир по премии для расчета 2-20 купонов: 175 б.п.

Предварительная дата начала размещения: 10 декабря

🧑🏻‍💻Организатором выступает Газпромбанк, агент по размещению – ВТБ Капитал.

🌴Обзор российского рынка на 4 декабря: рубль возвращается в лето

Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"

🔸Рынок накануне
Торговая динамика была смешанной. Лидерами роста стали акции Ozon (OZON 3 473,0, +9,08%). В аутсайдерах остались бумаги TCS (TCSG 2 370,2, -3,09%). Пара USD/RUB опустилась ниже 75 впервые со 2 сентября.

🔸Торговые идеи
Yandex N.V. (YNDX 5 162,0, -0,60%), спек. покупка, цель: 5 500 руб. Техническая картина сигнализирует о вероятности пробоя вверх сопротивления вблизи 5 000 руб., спрос подогревают новости IPO высокотехнологичных российских компаний.

🔸Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. Будет отыгрываться макростатистика и динамика на внешних площадках. В России опубликуют данные по инфляции. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3150-3200 п. Пара USD/RUB будет торговаться в пределах 73,50-75.

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

📊 Рейтинговые действия, проведенные 3 декабря

Вчера, 3 декабря, были проведены следующие рейтинговые действия:

🔹Moody's подтвердило рейтинг Колумбии на уровне "Ваа2", изменив прогноз на негативный;

🔹S&P Global подтвердило рейтинг Мексики на уровне "BBB+" с негативным прогнозом.

🇨🇴 Прогноз Колумбии изменен на негативный в связи с потенциальной подверженностью экономическим и фискальным рискам, таким как последствия COVID-19. Последствия резкого ухудшения показателей долга в 2020 году будут напрямую зависеть от от налоговой реформы, которая будет обсуждаться в 2021 году, что приведет к возможной фискальной корректировке в будущем.

​​🏢💡Онлайн-семинар Cbonds «Новый облигационный выпуск ГК «Пионер»

7 декабря в 16:30 мы побеседуем с представителями Группы компаний «Пионер», специализирующейся на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием. Обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.

Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Артем Эйрамджанц, заместитель генерального директора, ГК Пионер
• Юрий Коган, директор по маркетингу, ГК Пионер
• Алексей Мирошников, финансовый директор, ГК Пионер
• Рустем Кафиатуллин, директор по работе с эмитентами, BCS Global Markets

Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.

⏱ Когда: 7 декабря в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

🥃🐋 «Белуга Групп», БО-П04 (5 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 7.4% годовых, эффективной доходности – 7.54% годовых.

👉🏻 Подробнее о специфике деятельности и предстоящем выпуске представители компании рассказали в рамках онлайн-семинара «Размещение облигаций Белуга Групп». Запись эфира смотрите на YouTube-канале Cbonds.

💻 Онлайн-семинар Сbonds «Реальные проекты как альтернатива классическим инвестициям» – запись на YouTube

Гостем нового онлайн-семинара Cbonds стала компания КСП Капитал УА, которая предложила интересные инвестиционные идеи. Основа – реальные проекты с помощью ЗПИФ.

⚡️В рамках семинара руководители различных компаний, входящих в состав КСП Капитал УА, на примере деятельности своих проектов рассказали об инвестициях в:
- реальные проекты через ЗПИФ;
- коммерческую недвижимость;
- коворкинги;
- винный бизнес;
- индустрию фитнеса – уникальное предложение для российского рынка;
- IT-платформа LeClick – быстрорастущий стартап.

👉🏻 Полное видео этого онлайн-семинара уже доступно на YouTube-канале Cbonds

Смотрите и будьте в курсе лучших инвестиционных идей этого года!

🛳 «Восточная Стивидорная Компания», 001Р-01R (5 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 6.55% годовых, эффективной доходности – 6.66% годовых.

Спрос превысил 20 млрд рублей.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💡Компания «ОГК-2» утвердила условия бессрочной программы облигаций серии 003Р на 27 млрд рублей. Максимальный срок погашения биржевых облигаций составит 819 дней.

📈 Курс рубля увеличивает темпы роста к евро, отвоевывая у него психологический уровень 90 рублей, на фоне наметившегося ослабления европейской валюты на форексе по отношению к доллару, свидетельствуют данные Московской биржи. Курс доллара расчетами "завтра" на 16:57 (мск) снижается на 29 копеек, до 74,16 рубля, курс евро - на 37 копеек, до 90,03 рубля, следует из данных Московской биржи.

💵 «БЭЛТИ-ГРАНД» 10 декабря разместит выпуск облигаций серии БО-П03 на 200 млн рублей. Срок обращения – 5 лет. Размещение выпуска пройдет по открытой подписке.

📝 «НПФ» 8 декабря досрочно погасит облигации серии 01, выкупленные ранее по оферте. Количество бумаг, в отношении которых будет осуществлено досрочное погашение – 34 200 штук. Облигации приобретались по цене 64% от номинала.

@Cbonds

🎉 Количество подписчиков нашего Telegram-канала достигло 20 000!

Спасибо, что вы с нами!

В дальнейшем мы продолжим освещать события облигационного рынка, а также создавать интересный контент для наших читателей.

💙 Ваш Cbonds

​​💡Онлайн-семинар Cbonds «Выход на публичный долговой рынок ГК «АБЗ-1»

8 декабря в 16:30 состоится онлайн-семинар с представителями ГК «АБЗ-1» – лидерами дорожно-строительной отрасли и успешными участниками рынка ГЧП в секторе транспортной инфраструктуры на Северо-Западе.

Обсудим вопросы деятельности компании, планы и перспективные контракты, концессионные проекты, результаты финансовой деятельности и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.

Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Владимир Калинин, руководитель и собственник, ГК «АБЗ-1»
• Михаил Калинин, исполнительный директор, «АБЗ-1»
• Леонид Гиндин, генеральный директор АО «АБЗ-Дорстрой», ГК «АБЗ-1»
• Игорь Гусика, директор по правовым вопросам, ГК «АБЗ-1»
• Рустем Кафиатуллин, директор по работе с эмитентами, BCS Global Markets

Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.

⏱ Когда: 8 декабря в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

​​💡📚In memoriam

"Пребывание господина Трампа в качестве главы Белого дома в Вашингтоне, как и у его предшественника Обамы, распалось на две части: кризисный период и… скажем так, не вполне кризисный. С одним существенным отличием: Обама начал с кризиса, свой первый срок занимался в основном его преодолением, а второй — закреплением успехов, тогда как Трамп уложился всего в одну четырехлетку и кризис получил в самом конце своего правления. Запоминается, как мы знаем от Исаева-Штирлица, последняя фраза. Однако в политике все бывает несколько сложнее..."

В колонке, написанной специально для журнала Cbonds Review Николай Кащеев, начальник Центра анализа и экспертизы ПСБ, рассуждает об экономических и институциональных итогах деятельности Дональда Трампа. "Экономика — феномен гуманитарный, потому дискуссия вокруг оценки институциональной деятельности бывшего президента является неизбежной и необходимой частью экономической дискуссии", - подчеркивает Николай Кащеев.

📝 Читайте колонку по ссылке

С огромным удовольствием поздравляем наших друзей, компанию Cbonds с выходом на уровень 20 тысяч подписчиков тг-канала https://t.me/cbonds!
Вы №1 в России на рынке информационно-аналитических услуг по долговым рынкам!
Вы №1 на рынке деловых конференций!
Желаем Вам того же и в телеге!)

🏢💻Онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций «Охта Групп» – запись на YouTube

Новый выпуск онлайн-семинара Cbonds посвящен размещению облигаций компании «Охта групп».
Данная компания относится к сектору строительства и девелопмента и работает на рынке недвижимости Санкт-Петербурга и Северо-Западного региона с 2003 года. В рамках диалога представители «Охта групп» рассказали об истории создания компании, выполненных объектах, реализуемых сегодня, а также о готовящемся выпуске облигаций.

Спикеры семинара – Председатель правления «Охта Групп» Владимир Свиньин, его заместитель Дмитрий Киселев и управляющий директор по брокерским операциям «Септем Капитал» Денис Козлов.

Ведущий семинара – генеральный директор и основатель Cbonds Сергей Лялин.

👉🏻 Онлайн-семинар уже доступен на нашем YouTube-канале

Приятного просмотра!

📆Онлайн-семинары Cbonds на следующей неделе:

1️⃣Новый облигационный выпуск ГК «Пионер»
⏱7 декабря 16:30 (мск)
✅Зарегистрироваться

2️⃣Выход на публичный долговой рынок ГК «АБЗ-1»
⏱8 декабря 16:30 (мск)
✅Зарегистрироваться

😉Участие бесплатное

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,64% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,88% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,53%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
📝 ДОМ.РФ Ипотечный агент, 08 (16.54 млрд)

Размещения
💵 АФК Система, 001P-16 (5 млрд), 001P-17 (14 млрд)

Оферты
🚚 Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
🛢 Роснефть, 002P-01 (300 млрд), 002P-02 (300 млрд)

@Cbonds