⚡️🇷🇺 Минфин привлек около 5,3% от ожидаемых 350 млрд рублей в декабре
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 5 декабря 2020 года
Более трех недель на рынке ОФЗ наблюдается незначительное движение цен, в результате которого за последнюю неделю повышение доходности ОФЗ-ПД ускорилось, составив в среднем по рынку 5 б.п. против 2 б.п. неделей ранее. При этом в краткосрочном сегменте повышение доходности достигало по отдельным выпускам 8 б.п., на фоне ускорения инфляции, которая уже превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России. Тем не менее, как на прошлой, так и на текущей неделе представители ЦБР в очередной раз заявили, что Совет директоров Банка России продолжает видеть пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки. Однако, снижение ключевой ставки может быть достаточно ограниченным (25-50 б.п.), а период мягкой денежно-кредитной политики достаточно коротким и уже через 1-1,5 года начнется возвращение к нейтральной ключевой ставке. Очевидно, что эти ожидания инвесторов продолжают определять их отношение к средне- и долгосрочным выпускам ОФЗ-ПД как на вторичном, так и на первичном рынке.
📝 Аукцион по размещению 10,3 летнего выпуска ОФЗ-ПД 26235 прошел с низким спросом, который составил всего 2,9% от доступных к размещению остатков и был удовлетворен на 63,5%. Правда для размещения облигаций почти на 9 млрд руб. эмитенту пришлось увеличить «премию» по доходности для инвесторов до 7-8 б.п., что почти вдвое превышает средний уровень «премий» во второй половине года. Спрос на 5,5-и летние ОФЗ-ПД составил всего 68% от объема предложения, который был установлен на уровне 30 млрд руб. Эмитенту пришлось отсечь более половины спроса (около 54%), чтобы ограничить «премию» по доходности на уровне 5 б.п. Объем размещения составил около 9,5 млрд руб. или 32% от объема предложения.
📊 По итогам размещений в октябре- ноябре и одного аукционного дня в декабре Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 2 335,350 млрд руб., выполнив на 116,77% план привлечения на рынке ОФЗ в IV квартале т.г., который был установлен на уровне 2 трлн руб. С учетом ожиданий Минфина привлечения в течение декабря т.г. еще порядка 350 млрд руб. выполнение скорректированного плана составляет 87,6%, а для его выполнения потребуется в течение трех оставшихся недель размещать по 110,5 млрд руб. в каждую среду. На текущий момент объем размещенных с начала текущего года ОФЗ составляет 5 179,318 млрд руб., что составляет 94% от нового скорректирована «плана» объемом порядка 5,5 трлн руб.
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 5 декабря 2020 года
Более трех недель на рынке ОФЗ наблюдается незначительное движение цен, в результате которого за последнюю неделю повышение доходности ОФЗ-ПД ускорилось, составив в среднем по рынку 5 б.п. против 2 б.п. неделей ранее. При этом в краткосрочном сегменте повышение доходности достигало по отдельным выпускам 8 б.п., на фоне ускорения инфляции, которая уже превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России. Тем не менее, как на прошлой, так и на текущей неделе представители ЦБР в очередной раз заявили, что Совет директоров Банка России продолжает видеть пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки. Однако, снижение ключевой ставки может быть достаточно ограниченным (25-50 б.п.), а период мягкой денежно-кредитной политики достаточно коротким и уже через 1-1,5 года начнется возвращение к нейтральной ключевой ставке. Очевидно, что эти ожидания инвесторов продолжают определять их отношение к средне- и долгосрочным выпускам ОФЗ-ПД как на вторичном, так и на первичном рынке.
📝 Аукцион по размещению 10,3 летнего выпуска ОФЗ-ПД 26235 прошел с низким спросом, который составил всего 2,9% от доступных к размещению остатков и был удовлетворен на 63,5%. Правда для размещения облигаций почти на 9 млрд руб. эмитенту пришлось увеличить «премию» по доходности для инвесторов до 7-8 б.п., что почти вдвое превышает средний уровень «премий» во второй половине года. Спрос на 5,5-и летние ОФЗ-ПД составил всего 68% от объема предложения, который был установлен на уровне 30 млрд руб. Эмитенту пришлось отсечь более половины спроса (около 54%), чтобы ограничить «премию» по доходности на уровне 5 б.п. Объем размещения составил около 9,5 млрд руб. или 32% от объема предложения.
📊 По итогам размещений в октябре- ноябре и одного аукционного дня в декабре Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 2 335,350 млрд руб., выполнив на 116,77% план привлечения на рынке ОФЗ в IV квартале т.г., который был установлен на уровне 2 трлн руб. С учетом ожиданий Минфина привлечения в течение декабря т.г. еще порядка 350 млрд руб. выполнение скорректированного плана составляет 87,6%, а для его выполнения потребуется в течение трех оставшихся недель размещать по 110,5 млрд руб. в каждую среду. На текущий момент объем размещенных с начала текущего года ОФЗ составляет 5 179,318 млрд руб., что составляет 94% от нового скорректирована «плана» объемом порядка 5,5 трлн руб.
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
Cbonds.ru
🧬 Книга по облигациям «РОСНАНО» серии БО-002P-05 открыта до 15:00 (мск) Объем размещения: до 6.5 млрд Срок обращения выпуска: 3 года Купонный период: 182 дня Ориентир ставки купона: не выше 6.75% годовых Ориентир эффективной доходности: не выше 6.86% годовых…
🧬 «РОСНАНО», БО-002P-05
Финальный ориентир ставки купона – 6.75% годовых, эффективной доходности – 6.86% годовых.
Объем размещения зафиксирован и составит 5.5 млрд рублей.
Финальный ориентир ставки купона – 6.75% годовых, эффективной доходности – 6.86% годовых.
Объем размещения зафиксирован и составит 5.5 млрд рублей.
Cbonds.ru
🚂 Ориентир доходности 7-летних социальных евробондов РЖД в рублях составляет 6,55-6,65% Источник: информационное сообщение Прайм РЖД открыли книгу заявок инвесторов на социальные еврооблигации, номинированные в рублях. Ориентир доходности бумаг с погашением…
🚂 РЖД разместят социальные евробонды с доходностью 6,6% на 20-25 млрд рублей
Источник: информационное сообщение Прайм
РЖД установили доходность социальных еврооблигаций, номинированных в рублях, в размере 6,6% годовых. Объем размещения может составить 20-25 млрд рублей.
📝 Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan, Московский кредитный банк, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
Источник: информационное сообщение Прайм
РЖД установили доходность социальных еврооблигаций, номинированных в рублях, в размере 6,6% годовых. Объем размещения может составить 20-25 млрд рублей.
📝 Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan, Московский кредитный банк, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
Cbonds.ru
🏙 Книга по облигациям Московской области серии 35016 открыта до 15:00 (мск) Объем размещения: не более 30 млрд Срок обращения выпуска: 7 лет (2 548 дней) Купонный период: 91 день Ориентир ставки купона: 5.95-6.05% годовых Ориентир эффективной доходности:…
🏙 Московская область, 35016
Финальный ориентир ставки купона – 5.95% годовых, эффективной доходности – 6.08% годовых.
Объем размещения зафиксирован и составит 30 млрд рублей.
Финальный ориентир ставки купона – 5.95% годовых, эффективной доходности – 6.08% годовых.
Объем размещения зафиксирован и составит 30 млрд рублей.
Cbonds.ru
💵 Книга по облигациям ВЭБа серии ПБО-001Р-22 открыта до 15:00 (мск) Объем размещения: не менее 20 млрд Срок обращения выпуска: 3 года Купонный период: 182 дня Ориентир ставки купона: не выше 6.05% годовых Ориентир эффективной доходности: не выше 6.14% годовых…
💵 ВЭБ, ПБО-001Р-22
Финальный ориентир ставки купона – 5.95% годовых, эффективной доходности – 6.04% годовых.
Объем размещения зафиксирован и составит 25 млрд рублей.
Финальный ориентир ставки купона – 5.95% годовых, эффективной доходности – 6.04% годовых.
Объем размещения зафиксирован и составит 25 млрд рублей.
Cbonds.ru
🚂 Ориентир доходности 7-летних социальных евробондов РЖД в рублях составляет 6,55-6,65% Источник: информационное сообщение Прайм РЖД открыли книгу заявок инвесторов на социальные еврооблигации, номинированные в рублях. Ориентир доходности бумаг с погашением…
🚂 Объем размещения социальных евробондов РЖД составит 25 млрд рублей
Источник: информационное сообщение Прайм
РЖД установили доходность социальных еврооблигаций, номинированных в рублях, в размере 6,6% годовых. Объем размещения составит 25 млрд рублей.
📝 Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan, Московский кредитный банк, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
Источник: информационное сообщение Прайм
РЖД установили доходность социальных еврооблигаций, номинированных в рублях, в размере 6,6% годовых. Объем размещения составит 25 млрд рублей.
📝 Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan, Московский кредитный банк, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵 «Роял Капитал» установил ставку 1-12 купонов по облигациям серии БО-П05 на уровне 13% годовых. Объем выпуска составит 75 млн рублей. Дата начала размещения – 8 декабря. Срок обращения выпуска – 3 года, купонный период – 91 день. Организатором выступает ИК «Септем Капитал».
📈 Рубль уверенно растет, доллар уже дешевле 75 рублей и обновляет минимумы с 16 сентября. Неопределенная динамика западных фондовых индексов и рынка нефти отчасти компенсируется ростом развивающихся валют к доллару. Курс доллара расчетами "завтра" на 16:19 (мск) снижался на 25 копеек, до 74,82 рубля, курс евро прибавлял 3 копейки, до 90,91 рубля, следует из данных Московской биржи. Ранее в четверг доллар уже опускался до 74,75 рубля – к минимуму с 16 сентября.
🏬 «ТЭК Салават» завершил размещение выпуска коммерческих облигаций серии КО-П01 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска – 1 год, купонный период – 91 день. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 19% годовых. Дата начала размещения – 28 сентября. Организатор и андеррайтер – ИК «Септем Капитал».
@Cbonds
💵 «Роял Капитал» установил ставку 1-12 купонов по облигациям серии БО-П05 на уровне 13% годовых. Объем выпуска составит 75 млн рублей. Дата начала размещения – 8 декабря. Срок обращения выпуска – 3 года, купонный период – 91 день. Организатором выступает ИК «Септем Капитал».
📈 Рубль уверенно растет, доллар уже дешевле 75 рублей и обновляет минимумы с 16 сентября. Неопределенная динамика западных фондовых индексов и рынка нефти отчасти компенсируется ростом развивающихся валют к доллару. Курс доллара расчетами "завтра" на 16:19 (мск) снижался на 25 копеек, до 74,82 рубля, курс евро прибавлял 3 копейки, до 90,91 рубля, следует из данных Московской биржи. Ранее в четверг доллар уже опускался до 74,75 рубля – к минимуму с 16 сентября.
🏬 «ТЭК Салават» завершил размещение выпуска коммерческих облигаций серии КО-П01 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска – 1 год, купонный период – 91 день. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 19% годовых. Дата начала размещения – 28 сентября. Организатор и андеррайтер – ИК «Септем Капитал».
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,65% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,88% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,49%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🥃 Белуга Групп, БО-П04 (5 млрд)
🛳 Восточная Стивидорная Компания, 001Р-01R (5 млрд)
🚂 РЖД, 001Б-07
Оферты и размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,65% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,88% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,49%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🥃 Белуга Групп, БО-П04 (5 млрд)
🛳 Восточная Стивидорная Компания, 001Р-01R (5 млрд)
🚂 РЖД, 001Б-07
Оферты и размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🚂 РЖД разместили социальные евробонды на 25 млрд рублей с доходностью 6,6% годовых
📝 Параметры выпуска:
Объем: 25 млрд рублей
Погашение: 2 марта 2028 года
Номинал: 100 тысяч рублей
Купонный период: полгода
Доходность: 6,6% годовых
Листинг: Ирландская ФБ
Цели размещения: Финансирование и/или рефинансирование социальных проектов в таких сферах, как транспортная доступность, здравоохранение, образование и помощь при бедствиях.
🗺 Иностранные инвесторы выкупили 52% выпуска. 18% бумаг пришлось на инвесторов из Азии, 17% - на европейских инвесторов, 17% выпуска ушло инвесторам из Великобритании и США. Инвесторы из России выкупили 48% выпуска. Банки выкупили 56% бумаг, 26% пришлось на управляющих активами и еще 18% выкупили страховые компании.
"Данная транзакция – это прорыв на международном долговом рынке для российских компаний. РЖД стали первым российским эмитентом, разместившим "зеленые еврооблигации", и выпуск первых социальных еврооблигаций в очередной раз подтвердил, что компания продолжает оставаться в авангарде российского долгового рынка", - отметил Андрей Соловьев, руководитель управления рынков долгового капитала ВТБ Капитал.
🧑🏻💻Организаторами выступили Газпромбанк, J.P. Morgan, Московский кредитный банк, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
📝 Параметры выпуска:
Объем: 25 млрд рублей
Погашение: 2 марта 2028 года
Номинал: 100 тысяч рублей
Купонный период: полгода
Доходность: 6,6% годовых
Листинг: Ирландская ФБ
Цели размещения: Финансирование и/или рефинансирование социальных проектов в таких сферах, как транспортная доступность, здравоохранение, образование и помощь при бедствиях.
🗺 Иностранные инвесторы выкупили 52% выпуска. 18% бумаг пришлось на инвесторов из Азии, 17% - на европейских инвесторов, 17% выпуска ушло инвесторам из Великобритании и США. Инвесторы из России выкупили 48% выпуска. Банки выкупили 56% бумаг, 26% пришлось на управляющих активами и еще 18% выкупили страховые компании.
"Данная транзакция – это прорыв на международном долговом рынке для российских компаний. РЖД стали первым российским эмитентом, разместившим "зеленые еврооблигации", и выпуск первых социальных еврооблигаций в очередной раз подтвердил, что компания продолжает оставаться в авангарде российского долгового рынка", - отметил Андрей Соловьев, руководитель управления рынков долгового капитала ВТБ Капитал.
🧑🏻💻Организаторами выступили Газпромбанк, J.P. Morgan, Московский кредитный банк, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
💡Уже сегодня: «Размещение облигаций Охта Групп» – онлайн-семинар Cbonds
4 декабря в 11:30 мы побеседуем с представителями Охта Групп, инвестиционно-девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости Санкт-Петербурга и Северо-Западного региона с 2003 года. Обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Владимир Свиньин, председатель правления, Охта Групп
• Дмитрий Киселев, заместитель председателя правления, Охта Групп
• Денис Козлов, управляющий директор по брокерским операциям, Септем Капитал
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
⏱ Когда: 4 декабря в 11:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
4 декабря в 11:30 мы побеседуем с представителями Охта Групп, инвестиционно-девелоперской компании, которая работает на рынке недвижимости Санкт-Петербурга и Северо-Западного региона с 2003 года. Обсудим вопросы деятельности компании и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
Среди спикеров:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Владимир Свиньин, председатель правления, Охта Групп
• Дмитрий Киселев, заместитель председателя правления, Охта Групп
• Денис Козлов, управляющий директор по брокерским операциям, Септем Капитал
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
⏱ Когда: 4 декабря в 11:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
48,71 (🔺0,46)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 832, 35 (🔺9,75)
USD/RUB:
74,3417 (🔻0,0368)
CDX.EM, б.п:
160,31 (🔻1,82)
S&P 500, USD:
3 666,72 (🔻2,29)
VIX Index, б.п.:
21,28 (🔺0,11)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
48,71 (🔺0,46)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 832, 35 (🔺9,75)
USD/RUB:
74,3417 (🔻0,0368)
CDX.EM, б.п:
160,31 (🔻1,82)
S&P 500, USD:
3 666,72 (🔻2,29)
VIX Index, б.п.:
21,28 (🔺0,11)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🚅 РЖД, 001Б-06
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 40 млрд руб.
Купон: 7.25% годовых
Количество сделок на бирже: 11
Самая маленькая сделка: 1.5 млрд рублей
Самая крупная сделка: 10 млрд рублей
Cделки размером более 2 - 5 млрд руб. составили 53% от объема размещения, на самую крупную сделку размером 10 млрд рублей пришлось 25% от общего объема размещения
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 40 млрд руб.
Купон: 7.25% годовых
Количество сделок на бирже: 11
Самая маленькая сделка: 1.5 млрд рублей
Самая крупная сделка: 10 млрд рублей
Cделки размером более 2 - 5 млрд руб. составили 53% от объема размещения, на самую крупную сделку размером 10 млрд рублей пришлось 25% от общего объема размещения
↔️🛢Компромисс ОПЕК+ порадовал нефтяные цены
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов пятницы складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают начатый накануне рост, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в четверг к концу сессии отступили от ее минимумов и не показали единой динамики. При этом в ходе торгов индикаторы вновь обновили многонедельные максимумы 3192 и 1339 пунктов.
🔒Рублевый индикатор смог удержаться выше поддержки 3150 пунктов, которую проверял на прочность в течение сессии, и на данный момент подтверждает курс на годовой пик 3226 пунктов. Долларовый РТС теперь может стремиться к максимумам с марта, в район 1375 пунктам. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3145-3210 пунктов.
Рубль на Мосбирже накануне укрепился в пределах 1% к доллару и евро. Пара доллар/рубль упала до минимума с начала сентября 74,29 руб и подает сигналы на развитие среднесрочной коррекции в район 72 руб. Пара евро/рубль удерживается выше 90 руб, а также среднесрочной поддержки 89,50 руб, отражая силу европейской валюты на международных площадках. Тем не менее рубль в целом явно потерял склонность к сильному ослаблению.
📝 В начале сессии российские фондовые индексы и рубль, вероятно, выйдут в умеренный плюс во главе с акциями нефтегазовых компаний, которые просели на торгах четверга.
Решение ОПЕК+ все же смогло вызвать позитивную реакцию нефтяного рынка и вывело его к новым максимумам с начала марта, что позитивно для отечественных активов и валюты. Основным событием пятницы станет публикация отчета по рынку труда США за ноябрь.
👉🏻 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов пятницы складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают начатый накануне рост, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в четверг к концу сессии отступили от ее минимумов и не показали единой динамики. При этом в ходе торгов индикаторы вновь обновили многонедельные максимумы 3192 и 1339 пунктов.
🔒Рублевый индикатор смог удержаться выше поддержки 3150 пунктов, которую проверял на прочность в течение сессии, и на данный момент подтверждает курс на годовой пик 3226 пунктов. Долларовый РТС теперь может стремиться к максимумам с марта, в район 1375 пунктам. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3145-3210 пунктов.
Рубль на Мосбирже накануне укрепился в пределах 1% к доллару и евро. Пара доллар/рубль упала до минимума с начала сентября 74,29 руб и подает сигналы на развитие среднесрочной коррекции в район 72 руб. Пара евро/рубль удерживается выше 90 руб, а также среднесрочной поддержки 89,50 руб, отражая силу европейской валюты на международных площадках. Тем не менее рубль в целом явно потерял склонность к сильному ослаблению.
📝 В начале сессии российские фондовые индексы и рубль, вероятно, выйдут в умеренный плюс во главе с акциями нефтегазовых компаний, которые просели на торгах четверга.
Решение ОПЕК+ все же смогло вызвать позитивную реакцию нефтяного рынка и вывело его к новым максимумам с начала марта, что позитивно для отечественных активов и валюты. Основным событием пятницы станет публикация отчета по рынку труда США за ноябрь.
👉🏻 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
⚡️Российские компании: основные события, 4 декабря
⚒ ОТЭКО Мишеля Литвака интересуется приобретением "Сибантрацита" — якорного клиента ее терминала в порту Тамань. Частично сделку может профинансировать Газпромбанк, который, по неподтвержденной информации, согласился выделить до $400 млн и рефинансировать текущий кредитный портфель угольной компании. (Коммерсант)
💻 МосБиржа начинает торги опционами на акции Яндекса. Срок действия опционов будет истекать в третий четверг марта, июня, сентября и декабря соответствующего года. (БКС, Московская биржа)
🧸 Совет директоров "Детского мира" создал специальный комитет для анализа последствий от оферты инвестиционной компании Altus Capital на покупку акций "Детского мира". (Прайм)
🏬 Совет директоров ЧТПЗ рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев в 6,55 рублей на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, будут определены по состоянию на 10 января 2021 года. (Прайм)
⚒ ОТЭКО Мишеля Литвака интересуется приобретением "Сибантрацита" — якорного клиента ее терминала в порту Тамань. Частично сделку может профинансировать Газпромбанк, который, по неподтвержденной информации, согласился выделить до $400 млн и рефинансировать текущий кредитный портфель угольной компании. (Коммерсант)
💻 МосБиржа начинает торги опционами на акции Яндекса. Срок действия опционов будет истекать в третий четверг марта, июня, сентября и декабря соответствующего года. (БКС, Московская биржа)
🧸 Совет директоров "Детского мира" создал специальный комитет для анализа последствий от оферты инвестиционной компании Altus Capital на покупку акций "Детского мира". (Прайм)
🏬 Совет директоров ЧТПЗ рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев в 6,55 рублей на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, будут определены по состоянию на 10 января 2021 года. (Прайм)
🥃🐋 Книга по облигациям «Белуга Групп» серии БО-П04 открыта до 15:00 (мск)
Объем размещения: 5 млрд
Срок обращения выпуска: 5 лет (1 826 дней)
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона: 7.6-7.7% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.74-7.85% годовых
Предварительная дата начала размещения: 11 декабря
🧑🏻💻 Организаторами выступают BCS Global Markets , банк «Открытие», Московский кредитный банк, Совкомбанк. Агент по размещению – Банк ФК Открытие.
👉🏻Подробнее о специфике деятельности и предстоящем выпуске представители компании рассказали в рамках онлайн-семинара «Размещение облигаций Белуга Групп». Запись эфира смотрите на YouTube-канале Cbonds.
Объем размещения: 5 млрд
Срок обращения выпуска: 5 лет (1 826 дней)
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона: 7.6-7.7% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.74-7.85% годовых
Предварительная дата начала размещения: 11 декабря
🧑🏻💻 Организаторами выступают BCS Global Markets , банк «Открытие», Московский кредитный банк, Совкомбанк. Агент по размещению – Банк ФК Открытие.
👉🏻Подробнее о специфике деятельности и предстоящем выпуске представители компании рассказали в рамках онлайн-семинара «Размещение облигаций Белуга Групп». Запись эфира смотрите на YouTube-канале Cbonds.
🛳 Книга заявок по облигациям «Восточная Стивидорная Компания» серии 001Р-01R открыта до 15:00 (мск)
Объем размещения: 5 млрд
Срок обращения выпуска: 5 лет
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона: не выше 6.9% годовых
Ориентир эффективной доходности: не выше 7.02% годовых
Предварительная дата начала размещения: 9 декабря
🧑🏻💻 Организаторами выступят ВТБ Капитал, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Росбанк, Sber CIB, Совкомбанк. Агент по размещению – Sber CIB. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
Объем размещения: 5 млрд
Срок обращения выпуска: 5 лет
Купонный период: 182 дня
Ориентир ставки купона: не выше 6.9% годовых
Ориентир эффективной доходности: не выше 7.02% годовых
Предварительная дата начала размещения: 9 декабря
🧑🏻💻 Организаторами выступят ВТБ Капитал, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Росбанк, Sber CIB, Совкомбанк. Агент по размещению – Sber CIB. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
Cbonds.ru
📃ООО «Хэдхантер», 001Р-01R (3 млрд) Сбор заявок – дата будет определена позднее. ПВО - Legal Capital Investor Services
👨👩👧👦 «Хэдхантер», 001Р-01R (не менее 3 млрд)
Сбор заявок – 9 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 декабря.
❗️Ориентир ставки купона – 7-7.25% годовых, эффективной доходности – 7.19-7.45% годовых.
ПВО – Legal Capital Investor Services
Сбор заявок – 9 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 декабря.
❗️Ориентир ставки купона – 7-7.25% годовых, эффективной доходности – 7.19-7.45% годовых.
ПВО – Legal Capital Investor Services
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке в сегментах корпоративного и субфедерального долга активность очень высокая. Вчера собирали книги заявок инвесторов сразу три эмитента, причем на большие сайзы. Московская область в третий раз за текущий год вчера провела book-building выпуска на 30 млрд руб., ВЭБ.РФ привлек 25 млрд руб., РОСНАНО – 5,5 млрд руб. Сегодня book-building дебютного выпуска Восточной стивидорной компании и нового выпуска Белуга Групп. На следующей неделе с займами выйдут Ставропольский край, Хэдхантер, Автодор, Ренессанс Кредит и МСП Банк (субординированный выпуск), позже - Калининградская область (книга 17 декабря).
🛳 ВСК, 001Р-01R Это дебютный выпуск ВСК. При этом сам Global Ports является эмитентом двух выпусков евробондов общим объемом $700 млн, а его дочерняя компания ПКТ эмитентом трех локальных выпусков облигаций объемом 15 млрд руб. (по всем выпускам оферты запланированы на декабрь 2020г. и 1 кв. 2021г.). Эмитент ориентирует рынок на доходность в размере G- curve на сроке 5 лет + спред не более 180 б.п., что на данный момент транслируется в доходность 7,15% годовых, купон 7,02% и в спред в пересчете на дюрацию 4,3г. порядка 197 б.п., что, на наш взгляд, выглядит достаточной премией за риск ВСК. Поэтому рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 7,00%.
🥃 БЕЛУГА ГРУПП, БО-П04 В предыдущий раз на долговой рынок с выпуском номинальным объемом 5 млрд руб. компания выходила в декабре 2019г. На вторичном рынке Белуга Групп представлена 3 выпусками облигации (погашение в 2022 и 2024гг.) преимущественно с ограниченной ликвидностью. Новый выпуск предлагает премию к кривой доходности ОФЗ в диапазоне 264-275б.п. Участие в размещении интересно на всем маркетируемом диапазоне купона. Рекомендуем выставлять заявки со ставкой купона не ниже 7,45%, что транслируется в доходность порядка 7,6% годовых и спред над кривой госбумаг 250 б.п.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке в сегментах корпоративного и субфедерального долга активность очень высокая. Вчера собирали книги заявок инвесторов сразу три эмитента, причем на большие сайзы. Московская область в третий раз за текущий год вчера провела book-building выпуска на 30 млрд руб., ВЭБ.РФ привлек 25 млрд руб., РОСНАНО – 5,5 млрд руб. Сегодня book-building дебютного выпуска Восточной стивидорной компании и нового выпуска Белуга Групп. На следующей неделе с займами выйдут Ставропольский край, Хэдхантер, Автодор, Ренессанс Кредит и МСП Банк (субординированный выпуск), позже - Калининградская область (книга 17 декабря).
🛳 ВСК, 001Р-01R Это дебютный выпуск ВСК. При этом сам Global Ports является эмитентом двух выпусков евробондов общим объемом $700 млн, а его дочерняя компания ПКТ эмитентом трех локальных выпусков облигаций объемом 15 млрд руб. (по всем выпускам оферты запланированы на декабрь 2020г. и 1 кв. 2021г.). Эмитент ориентирует рынок на доходность в размере G- curve на сроке 5 лет + спред не более 180 б.п., что на данный момент транслируется в доходность 7,15% годовых, купон 7,02% и в спред в пересчете на дюрацию 4,3г. порядка 197 б.п., что, на наш взгляд, выглядит достаточной премией за риск ВСК. Поэтому рекомендуем выставлять заявки с купоном не ниже 7,00%.
🥃 БЕЛУГА ГРУПП, БО-П04 В предыдущий раз на долговой рынок с выпуском номинальным объемом 5 млрд руб. компания выходила в декабре 2019г. На вторичном рынке Белуга Групп представлена 3 выпусками облигации (погашение в 2022 и 2024гг.) преимущественно с ограниченной ликвидностью. Новый выпуск предлагает премию к кривой доходности ОФЗ в диапазоне 264-275б.п. Участие в размещении интересно на всем маркетируемом диапазоне купона. Рекомендуем выставлять заявки со ставкой купона не ниже 7,45%, что транслируется в доходность порядка 7,6% годовых и спред над кривой госбумаг 250 б.п.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 3 декабря
🇷🇺 Россия
Expert RA
Селигдар🔺с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено высокой операционной рентабельностью и способностью компании показывать стабильно высокий финансовый результат. По расчетам агентства, за 2020 год рентабельность составит около 45%. Общий уровень процентной нагрузки также позитивно влияет на рейтинг, отношение EBITDA к процентам к уплате за отчетный период (на 30.06.2020) составило 6,6х, на следующие период показатель ожидается на уровне 7х, при бенчмарке на максимальную оценку в 5,6х. Показатель прогнозной ликвидности был оценен позитивно.
🇷🇺 Россия
Expert RA
Селигдар🔺с "ruA" до "ruA+", прогноз стабильный
Повышение рейтинга обусловлено высокой операционной рентабельностью и способностью компании показывать стабильно высокий финансовый результат. По расчетам агентства, за 2020 год рентабельность составит около 45%. Общий уровень процентной нагрузки также позитивно влияет на рейтинг, отношение EBITDA к процентам к уплате за отчетный период (на 30.06.2020) составило 6,6х, на следующие период показатель ожидается на уровне 7х, при бенчмарке на максимальную оценку в 5,6х. Показатель прогнозной ликвидности был оценен позитивно.
🚂 Книга по облигациям «РЖД» серии 001Б-07 открыта до 13:00 (мск)
Объем выпуска: 10 млрд
Срок обращения выпуска: бессрочные
Сall-опцион: каждые 5 лет
Купонный период: 1-ый купон – 275 дней, далее – по 182 дня
Индикативная ставка первого купона: 7.25% годовых
Ориентир по премии для расчета 2-20 купонов: 175 б.п.
Предварительная дата начала размещения: 10 декабря
🧑🏻💻Организатором выступает Газпромбанк, агент по размещению – ВТБ Капитал.
Объем выпуска: 10 млрд
Срок обращения выпуска: бессрочные
Сall-опцион: каждые 5 лет
Купонный период: 1-ый купон – 275 дней, далее – по 182 дня
Индикативная ставка первого купона: 7.25% годовых
Ориентир по премии для расчета 2-20 купонов: 175 б.п.
Предварительная дата начала размещения: 10 декабря
🧑🏻💻Организатором выступает Газпромбанк, агент по размещению – ВТБ Капитал.
🌴Обзор российского рынка на 4 декабря: рубль возвращается в лето
Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"
🔸Рынок накануне
Торговая динамика была смешанной. Лидерами роста стали акции Ozon (OZON 3 473,0, +9,08%). В аутсайдерах остались бумаги TCS (TCSG 2 370,2, -3,09%). Пара USD/RUB опустилась ниже 75 впервые со 2 сентября.
🔸Торговые идеи
Yandex N.V. (YNDX 5 162,0, -0,60%), спек. покупка, цель: 5 500 руб. Техническая картина сигнализирует о вероятности пробоя вверх сопротивления вблизи 5 000 руб., спрос подогревают новости IPO высокотехнологичных российских компаний.
🔸Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. Будет отыгрываться макростатистика и динамика на внешних площадках. В России опубликуют данные по инфляции. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3150-3200 п. Пара USD/RUB будет торговаться в пределах 73,50-75.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"
🔸Рынок накануне
Торговая динамика была смешанной. Лидерами роста стали акции Ozon (OZON 3 473,0, +9,08%). В аутсайдерах остались бумаги TCS (TCSG 2 370,2, -3,09%). Пара USD/RUB опустилась ниже 75 впервые со 2 сентября.
🔸Торговые идеи
Yandex N.V. (YNDX 5 162,0, -0,60%), спек. покупка, цель: 5 500 руб. Техническая картина сигнализирует о вероятности пробоя вверх сопротивления вблизи 5 000 руб., спрос подогревают новости IPO высокотехнологичных российских компаний.
🔸Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. Будет отыгрываться макростатистика и динамика на внешних площадках. В России опубликуют данные по инфляции. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3150-3200 п. Пара USD/RUB будет торговаться в пределах 73,50-75.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.