Cbonds
✂️🚰 Серия дефолтов продолжается: "Концессии водоснабжения" – технический дефолт на 235.6 млн рублей Сегодня "Концессии водоснабжения" (Волгоград) допустили технический дефолт по выплате очередного купона и погашению части номинальной стоимости бумаг серии…
✂️🚿 "Концессии водоснабжения", 05 – технический дефолт на 195.88 млн рублей
Размер неисполненного обязательства по выплате дохода за 3-ий купонный период – 104 214 000 рублей, по погашению части номинальной стоимости – 91 663 000 рублей.
Обязательство не исполнено в связи с отсутствием денежных средств в необходимом объеме.
👉🏻 Календарь событий Cbonds
Размер неисполненного обязательства по выплате дохода за 3-ий купонный период – 104 214 000 рублей, по погашению части номинальной стоимости – 91 663 000 рублей.
Обязательство не исполнено в связи с отсутствием денежных средств в необходимом объеме.
👉🏻 Календарь событий Cbonds
Cbonds
🐫 Министерство финансов Челябинской области, 35001 (7 млрд) Сбор заявок – 2 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 8 декабря.
🐫 Челябинская область, 35001 (7 млрд)
Сбор заявок – 2 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 8 декабря.
❗️Ориентир ставки купона – 6.2-6.3% годовых, эффективной доходности – 6.35-6.45% годовых.
Сбор заявок – 2 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 8 декабря.
❗️Ориентир ставки купона – 6.2-6.3% годовых, эффективной доходности – 6.35-6.45% годовых.
Cbonds
📃ООО «Хэдхантер», 001Р-01R (3 млрд) Сбор заявок – дата будет определена позднее. ПВО - Legal Capital Investor Services
👨👩👧👦 «Хэдхантер», 001Р-01R (не менее 3 млрд)
Сбор заявок – 9 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 декабря.
Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 3 года + 275 б.п.
ПВО - Legal Capital Investor Services
Сбор заявок – 9 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 декабря.
Ориентир доходности – не выше G-curve на сроке 3 года + 275 б.п.
ПВО - Legal Capital Investor Services
⚡️🇷🇺 Рынок корпоративных облигаций России за ноябрь вырос на 6.76%, общий объем рынка внутренних облигаций превысил 30 трлн рублей
🔸 Корпоративные облигации: объем – 15 691.7 млрд рублей.
По сравнению с октябрем объем рынка вырос на 6.76%, что является максимальным приростом с января 2017 года. Ранее увеличение объема рынка на 7.85% было зафиксировано по итогам декабря 2016 года.
Ключевые отрасли:
∙ Нефтегазовая отрасль – 31.14% (4 885.93 млрд)
∙ Банки – 21.73% (3 409.2 млрд)
∙ Финансовые институты – 15.54% (2 438.79 млрд)
∙ Остальные отрасли – 31.59% (4 957.78 млрд)
💡В ноябре на рынок вышло 23 эмитента, было размещено 64 новых выпуска (в октябре эмитентов было 30, а новых выпусков – 61).
🔸 Муниципальные облигации: состоялось 6 размещений. Объем рынка увеличился на 7.73% и составил 855.94 млрд рублей.
🔸 Государственные облигации: Минфин России провел 7 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций составил 13 928.41 млрд рублей (в октябре прошло 9 аукционов, объем рынка был равен 13 156.72 млрд рублей).
🔸 Корпоративные облигации: объем – 15 691.7 млрд рублей.
По сравнению с октябрем объем рынка вырос на 6.76%, что является максимальным приростом с января 2017 года. Ранее увеличение объема рынка на 7.85% было зафиксировано по итогам декабря 2016 года.
Ключевые отрасли:
∙ Нефтегазовая отрасль – 31.14% (4 885.93 млрд)
∙ Банки – 21.73% (3 409.2 млрд)
∙ Финансовые институты – 15.54% (2 438.79 млрд)
∙ Остальные отрасли – 31.59% (4 957.78 млрд)
💡В ноябре на рынок вышло 23 эмитента, было размещено 64 новых выпуска (в октябре эмитентов было 30, а новых выпусков – 61).
🔸 Муниципальные облигации: состоялось 6 размещений. Объем рынка увеличился на 7.73% и составил 855.94 млрд рублей.
🔸 Государственные облигации: Минфин России провел 7 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций составил 13 928.41 млрд рублей (в октябре прошло 9 аукционов, объем рынка был равен 13 156.72 млрд рублей).
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 в объеме остатков, доступных для размещения (дата погашения – 12 марта 2031 года) и ОФЗ-ПД 26234 в объеме 30 млрд рублей (дата погашения – 16 июля 2025 года).
💵 «Газпром Капитал» увеличил объем программы облигаций серии 001Р со 100 до 250 млрд рублей. В рамках бессрочной программы выпуски могут быть размещены на срок до 25 лет.
🍏 «Сибирский гостинец» 12 января 2021 года проведет ОСВО серии БО-002Р-01. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в собрании, – 22 декабря.
🌿 На Московской бирже произошло погашение первых банковских «зеленых» облигаций в России, выпущенных банком «Центр-инвест» год назад. Экологический эффект от первого «зеленого» выпуска равен сокращению ежегодного количества выбросов СО2 на 4,6 тысячи тонн, что эквивалентно высадке 187 тысяч деревьев, сообщается в пресс-релизе банка. За счет средств, привлеченных в рамках размещения выпуска объемом 250 млн рублей, были профинансированы 36 энергоэффективных проектов: 83% из них – это сфера сельского хозяйства и 17% – производство.
@Cbonds
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 в объеме остатков, доступных для размещения (дата погашения – 12 марта 2031 года) и ОФЗ-ПД 26234 в объеме 30 млрд рублей (дата погашения – 16 июля 2025 года).
💵 «Газпром Капитал» увеличил объем программы облигаций серии 001Р со 100 до 250 млрд рублей. В рамках бессрочной программы выпуски могут быть размещены на срок до 25 лет.
🍏 «Сибирский гостинец» 12 января 2021 года проведет ОСВО серии БО-002Р-01. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в собрании, – 22 декабря.
🌿 На Московской бирже произошло погашение первых банковских «зеленых» облигаций в России, выпущенных банком «Центр-инвест» год назад. Экологический эффект от первого «зеленого» выпуска равен сокращению ежегодного количества выбросов СО2 на 4,6 тысячи тонн, что эквивалентно высадке 187 тысяч деревьев, сообщается в пресс-релизе банка. За счет средств, привлеченных в рамках размещения выпуска объемом 250 млн рублей, были профинансированы 36 энергоэффективных проектов: 83% из них – это сфера сельского хозяйства и 17% – производство.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,65% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,89% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,61%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Совкомбанк, БО-П03 (от 5 млрд)
🐫 Челябинская область, 35001 (7 млрд)
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26234 (30 млрд), 26235 (487.4 млрд)
Оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,65% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,21% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,89% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,61%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Совкомбанк, БО-П03 (от 5 млрд)
🐫 Челябинская область, 35001 (7 млрд)
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26234 (30 млрд), 26235 (487.4 млрд)
Оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
47,42 (🔻0,17)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 810,75 (🔺48,2)
USD/RUB:
75,7979 (🔻0,0493)
CDX.EM, б.п:
162,55 (🔻2,17)
S&P 500, USD:
3 663,56 (🔺41,93)
VIX Index, б.п.:
20,77 (🔺0,2)
Во вторник цена на золото перешла к росту после значительного сокращения по итогам ноября, за который она продемонстрировали падение на 5,5%. Основной причиной такого снижения стоимости металла стали новости вокруг разработки вакцин от коронавируса и уменьшение опасений за восстановление экономики в период пандемии. Сообщения о вакцинах способствовали увеличению спроса на рисковые активы и отказу от более надежных, к которым относится и золото.
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
47,42 (🔻0,17)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 810,75 (🔺48,2)
USD/RUB:
75,7979 (🔻0,0493)
CDX.EM, б.п:
162,55 (🔻2,17)
S&P 500, USD:
3 663,56 (🔺41,93)
VIX Index, б.п.:
20,77 (🔺0,2)
Во вторник цена на золото перешла к росту после значительного сокращения по итогам ноября, за который она продемонстрировали падение на 5,5%. Основной причиной такого снижения стоимости металла стали новости вокруг разработки вакцин от коронавируса и уменьшение опасений за восстановление экономики в период пандемии. Сообщения о вакцинах способствовали увеличению спроса на рисковые активы и отказу от более надежных, к которым относится и золото.
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
💡Уже сегодня: «Размещение облигаций Белуга Групп» – онлайн-семинар Cbonds
2 декабря в 16:30 мы побеседуем с представителями BELUGA GROUP – крупнейшей алкогольной компании в России, лидером по производству водки и ликеро-водочных изделий на рынке, а также одним из главных импортеров крепкого алкоголя в стране.
Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds, Александр Мечетин, председатель правления BELUGA GROUP, Николай Белокопытов, заместитель председателя правления – финансовый директор BELUGA GROUP и Алексей Куприянов, руководитель департамента рынков долгового капитал BCS Global Markets обсудят вопросы деятельности BELUGA GROUP и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
⏱ Когда: 2 декабря в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
2 декабря в 16:30 мы побеседуем с представителями BELUGA GROUP – крупнейшей алкогольной компании в России, лидером по производству водки и ликеро-водочных изделий на рынке, а также одним из главных импортеров крепкого алкоголя в стране.
Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds, Александр Мечетин, председатель правления BELUGA GROUP, Николай Белокопытов, заместитель председателя правления – финансовый директор BELUGA GROUP и Алексей Куприянов, руководитель департамента рынков долгового капитал BCS Global Markets обсудят вопросы деятельности BELUGA GROUP и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
⏱ Когда: 2 декабря в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
⚡️Российские компании: основные события, 2 декабря
✈️ Аэрофлот отчитался за третий квартал по МСФО. Пассажиропоток перевозчика за девять месяцев сократился на 50%, выручка упала на 55%. В то же время в третьем квартале произошли заметные улучшения. Их драйвером стали внутренние перевозки и раннее бронирование. Сохраняем рекомендацию «держать», компания накопила достаточный запас средств (порядка 120 млрд руб.), чтобы пережить сложные времена. (ИК "Фридом Финанс").
🛢Роснефть может осуществить крупнейшую за последние годы сделку на российском нефтяном рынке, выкупив Пайяхское месторождение у «Нефтегазхолдинга» Эдуарда Худайнатова. Платой, по неофициальной информации, могут стать как денежные средства, так и ряд активов. (Коммерсант)
⛽️ Газпром нефть рвется на биржу. Компания напомнила рынку о возможности роста free float. Финансовый директор компании Алексей Янкевич сообщил, что вопрос обсуждается с «Газпромом», однако в тот же день пресс-служба «Газпром нефти» назвала эти высказывания топ-менеджера «гипотетическими». Акции «Газпром нефти» за последние месяцы на Московской бирже подешевели на четверть, и продажа 5% компании могла бы принести «Газпрому» лишь около 80 млрд рублей. (Коммерсант)
💊 Структура Сбера может стать единым поставщиком вакцин от COVID-19 на госзакупках. Компания сможет заработать около 7,5 млрд рублей. (Ведомости)
💵 АФК Система опубликует результаты за 3 кв. 2020 (АФК "Система")
✈️ Аэрофлот отчитался за третий квартал по МСФО. Пассажиропоток перевозчика за девять месяцев сократился на 50%, выручка упала на 55%. В то же время в третьем квартале произошли заметные улучшения. Их драйвером стали внутренние перевозки и раннее бронирование. Сохраняем рекомендацию «держать», компания накопила достаточный запас средств (порядка 120 млрд руб.), чтобы пережить сложные времена. (ИК "Фридом Финанс").
🛢Роснефть может осуществить крупнейшую за последние годы сделку на российском нефтяном рынке, выкупив Пайяхское месторождение у «Нефтегазхолдинга» Эдуарда Худайнатова. Платой, по неофициальной информации, могут стать как денежные средства, так и ряд активов. (Коммерсант)
⛽️ Газпром нефть рвется на биржу. Компания напомнила рынку о возможности роста free float. Финансовый директор компании Алексей Янкевич сообщил, что вопрос обсуждается с «Газпромом», однако в тот же день пресс-служба «Газпром нефти» назвала эти высказывания топ-менеджера «гипотетическими». Акции «Газпром нефти» за последние месяцы на Московской бирже подешевели на четверть, и продажа 5% компании могла бы принести «Газпрому» лишь около 80 млрд рублей. (Коммерсант)
💊 Структура Сбера может стать единым поставщиком вакцин от COVID-19 на госзакупках. Компания сможет заработать около 7,5 млрд рублей. (Ведомости)
💵 АФК Система опубликует результаты за 3 кв. 2020 (АФК "Система")
🐂 Обзор российского рынка на 2 декабря: «Быки» сохраняют силы
Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"
▶️ Рынок накануне
Коррекция сменилась подъемом. Поводом для этого стала положительная динамика на внешних и сырьевых площадках. В лидеры роста вышли акции Petropavlovsk (POGR 30,14, +9,58%). Корректировались после повышения накануне бумаги Детского мира (DSKY 141,02, -1,80%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 75,50-76,50.
▶️ Торговые идеи
Yandex N.V. (YNDX 5 300,0, +0,42%), спек. покупка, цель: 5 500 руб. Техническая картина свидетельствует о вероятности пробоя вверх сопротивления вблизи 5 тыс. руб., спрос подогревают новости с IPO высокотехнологичных российских компаний.
▶️ Ожидания
Ожидаем рост в пределах 1%. Рынок будет следовать за внешним фоном. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3150-3200 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 75,50-76,50 пункта.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"
▶️ Рынок накануне
Коррекция сменилась подъемом. Поводом для этого стала положительная динамика на внешних и сырьевых площадках. В лидеры роста вышли акции Petropavlovsk (POGR 30,14, +9,58%). Корректировались после повышения накануне бумаги Детского мира (DSKY 141,02, -1,80%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 75,50-76,50.
▶️ Торговые идеи
Yandex N.V. (YNDX 5 300,0, +0,42%), спек. покупка, цель: 5 500 руб. Техническая картина свидетельствует о вероятности пробоя вверх сопротивления вблизи 5 тыс. руб., спрос подогревают новости с IPO высокотехнологичных российских компаний.
▶️ Ожидания
Ожидаем рост в пределах 1%. Рынок будет следовать за внешним фоном. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3150-3200 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 75,50-76,50 пункта.
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Cbonds
🛳 «Восточная Стивидорная Компания», 001Р-01R (не менее 5 млрд) Сбор заявок предварительно запланирован на первую декаду декабря. Ориентир ставки купона будет объявлен позднее.
🛳 «Восточная Стивидорная Компания» (GLOBAL PORTS), 001Р-01R (5 млрд)
❗️Сбор заявок – 4 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 9 декабря.
Ориентир ставки купона – значение КБД Мосбиржи на сроке 5 лет + спред не более 180 б.п.
❗️Сбор заявок – 4 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 9 декабря.
Ориентир ставки купона – значение КБД Мосбиржи на сроке 5 лет + спред не более 180 б.п.
🏭 ЧТПЗ, 001Р-06
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.8% годовых / 6.97% годовых
Дюрация: 2.73
Количество сделок на бирже: 1236
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 140 000 000 рублей
Cделки размером более 100 млн - 1 млрд руб. составили 56% от объема размещения, сделки объемом более 1- 2 млрд руб. составили 22% от размещения.
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.8% годовых / 6.97% годовых
Дюрация: 2.73
Количество сделок на бирже: 1236
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 140 000 000 рублей
Cделки размером более 100 млн - 1 млрд руб. составили 56% от объема размещения, сделки объемом более 1- 2 млрд руб. составили 22% от размещения.
🐫 Книга по облигациям Челябинской области серии 35001 открыта до 14:00 (мск)
Объем выпуска: 7 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 7 лет (2 548 дней)
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки 1-го купона: 6.2-6.3% годовых
Ориентир эффективной доходности: 6.35-6.45% годовых
Дата начала размещения: 8 декабря
💻 Организаторами выступят Sber CIB, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Совкомбанк. Генеральный агент – Sber CIB.
Объем выпуска: 7 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 7 лет (2 548 дней)
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки 1-го купона: 6.2-6.3% годовых
Ориентир эффективной доходности: 6.35-6.45% годовых
Дата начала размещения: 8 декабря
💻 Организаторами выступят Sber CIB, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Совкомбанк. Генеральный агент – Sber CIB.
💵 Книга по облигациям Совкомбанка серии БО-П03 открыта до 15:00 (мск)
Объем выпуска: не менее 5 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 1 год
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки 1-го купона: 6-6.1% годовых
Ориентир эффективной доходности: 6.14-6.24% годовых
Дата начала размещения: 8 декабря
📝 Организаторами выступят BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
Объем выпуска: не менее 5 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 1 год
Купонный период: 91 день
Ориентир ставки 1-го купона: 6-6.1% годовых
Ориентир эффективной доходности: 6.14-6.24% годовых
Дата начала размещения: 8 декабря
📝 Организаторами выступят BCS Global Markets, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, Совкомбанк.
⏰ Рынки будут ждать данных ADP и отчета Минэнерго
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов среды складывается неоднозначный. Цены на нефть продолжают снижение текущей недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС во вторник по итогам сессии выросли, а рублевый индикатор обновил очередной максимум с января 3159 пунктов.
🔎 На данный момент индекс подтверждает свою приверженность движению в район годового пика 3226 пунктов. Помешать покупателям может коррекция, сигналом в пользу развития которой стало бы падение ниже 3100 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3100-3200 пунктов.
Рубль на Мосбирже накануне изменился разнонаправленно к доллару и евро, в пределах 1%. Пара доллар/рубль упала ниже 76 руб ввиду общей слабости американской валюты на международных рынках, но удерживается выше ноябрьского минимума 75,32 руб. Пара евро/рубль оставалась выше 91 руб и на данный момент подтверждает склонность к развитию повышения как минимум в район 92 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).
🖇 В начале сессии российские фондовые индексы и рубль могут выйти в сдержанный минус ввиду некоторого ухудшения настроений на зарубежных площадках в среду и склонности нефтяных цен к снижению.
Особенно важными данными среды станут цифры ADP по занятости в США за ноябрь, а также отчет Минэнерго США по запасам. Нефтегазовые акции в случае слабости “черного золота” могут показывать динамику хуже рынка. В целом день при прочих равных, вероятно, будет характеризоваться умеренной коррекцией.
📍 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Автор: Елена Кожухова
Внешний фон на открытии торгов среды складывается неоднозначный. Цены на нефть продолжают снижение текущей недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС во вторник по итогам сессии выросли, а рублевый индикатор обновил очередной максимум с января 3159 пунктов.
🔎 На данный момент индекс подтверждает свою приверженность движению в район годового пика 3226 пунктов. Помешать покупателям может коррекция, сигналом в пользу развития которой стало бы падение ниже 3100 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3100-3200 пунктов.
Рубль на Мосбирже накануне изменился разнонаправленно к доллару и евро, в пределах 1%. Пара доллар/рубль упала ниже 76 руб ввиду общей слабости американской валюты на международных рынках, но удерживается выше ноябрьского минимума 75,32 руб. Пара евро/рубль оставалась выше 91 руб и на данный момент подтверждает склонность к развитию повышения как минимум в район 92 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).
🖇 В начале сессии российские фондовые индексы и рубль могут выйти в сдержанный минус ввиду некоторого ухудшения настроений на зарубежных площадках в среду и склонности нефтяных цен к снижению.
Особенно важными данными среды станут цифры ADP по занятости в США за ноябрь, а также отчет Минэнерго США по запасам. Нефтегазовые акции в случае слабости “черного золота” могут показывать динамику хуже рынка. В целом день при прочих равных, вероятно, будет характеризоваться умеренной коррекцией.
📍 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
💻💡Онлайн-семинар «Размещение субординированных облигаций АО «МСП Банк» – запись на YouTube
Представляем вашему вниманию новый выпуск онлайн-семинара Cbonds, в рамках которого мы продолжаем знакомить наших зрителей с эмитентами рынка облигаций.
Гостями эфира стали заместитель Председателя Правления «МСП Банк» Кирилл Семенов и исполнительный директор Департамента инструментов долгового рынка Газпромбанка Алексей Офёркин.
⚡️Главной темой беседы стали ключевые аспекты предстоящего выпуска субординированных облигаций МСП Банка, а также виды его основной деятельности, планируемое объединение МСП Банка с ДОМ.РФ в рамках реформы государственных агентств в России, деятельность банка по развитию рынка ВДО в России и многое другое.
Ведущий онлайн-семинара – Генеральный директор и основатель Cbonds Сергей Лялин.
👉🏻 Видео доступно на YouTube-канале Cbonds
Приятного просмотра!
Представляем вашему вниманию новый выпуск онлайн-семинара Cbonds, в рамках которого мы продолжаем знакомить наших зрителей с эмитентами рынка облигаций.
Гостями эфира стали заместитель Председателя Правления «МСП Банк» Кирилл Семенов и исполнительный директор Департамента инструментов долгового рынка Газпромбанка Алексей Офёркин.
⚡️Главной темой беседы стали ключевые аспекты предстоящего выпуска субординированных облигаций МСП Банка, а также виды его основной деятельности, планируемое объединение МСП Банка с ДОМ.РФ в рамках реформы государственных агентств в России, деятельность банка по развитию рынка ВДО в России и многое другое.
Ведущий онлайн-семинара – Генеральный директор и основатель Cbonds Сергей Лялин.
👉🏻 Видео доступно на YouTube-канале Cbonds
Приятного просмотра!
YouTube
Онлайн-семинар Cbonds "Размещение субординированных облигаций АО МСП Банк"
Представляем вашему вниманию новый выпуск онлайн-семинаров Cbonds, в рамках которого мы продолжаем знакомить наших зрителей с эмитентами рынка облигаций. Гос...
👍1
🙅🏻♂️Регистрация на XVIII Российский облигационный конгресс закроется 4 декабря
За неделю до начала Российского облигационного конгресса мы традиционно закрываем регистрацию на мероприятие.
Согласно требованиям эпидемиологической безопасности на мероприятии в очном формате могут присутствовать не более 250 человек.
Успейте зарегистрироваться на РОК!
👉🏻Отправить заявку на участие
За неделю до начала Российского облигационного конгресса мы традиционно закрываем регистрацию на мероприятие.
Согласно требованиям эпидемиологической безопасности на мероприятии в очном формате могут присутствовать не более 250 человек.
Успейте зарегистрироваться на РОК!
👉🏻Отправить заявку на участие
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 1 декабря
🇷🇺 Россия
ACRA
ЕвроХим присвоен "AA-(RU)", прогноз стабильный
Кредитный рейтинг обусловлен сильным бизнес-профилем, очень сильной географической диверсификацией, очень высоким уровнем корпоративного управления, высокими показателями рентабельности и покрытия, а также сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга оказывают средние оценки рыночной позиции, долговой нагрузки и денежного потока.
🇷🇺 Россия
ACRA
ЕвроХим присвоен "AA-(RU)", прогноз стабильный
Кредитный рейтинг обусловлен сильным бизнес-профилем, очень сильной географической диверсификацией, очень высоким уровнем корпоративного управления, высокими показателями рентабельности и покрытия, а также сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга оказывают средние оценки рыночной позиции, долговой нагрузки и денежного потока.
🚂 РЖД планируют разместить социальные евробонды в рублях
Источник: информационное сообщение Прайм
Компания проведет с сегодняшнего дня серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению евробондов. По итогам звонков, в зависимости от рыночных условий, эмитент может разместить бумаги с погашением через 7-8 лет.
🧑🏻💻Организаторами выступят Газпромбанк, J.P. Morgan, Московский кредитный банк, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
Источник: информационное сообщение Прайм
Компания проведет с сегодняшнего дня серию звонков с инвесторами, посвященную возможному размещению евробондов. По итогам звонков, в зависимости от рыночных условий, эмитент может разместить бумаги с погашением через 7-8 лет.
🧑🏻💻Организаторами выступят Газпромбанк, J.P. Morgan, Московский кредитный банк, Sova Capital, UniCredit и ВТБ Капитал.
🗓 Календарь первичного рынка
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке в субфедеральном и корпоративном сегментах сохраняется высокая активность. За 11 месяцев 2020 года регионами с публичного рынка был привлечен объем, превышающий рекордные показатели в целом за год в современной истории. Объем размещений субфедеральных облигаций составил порядка 214 млрд руб., что более чем на 91% превышает объем размещений за весь 2019 год. Очевидно, что в декабре размещения продолжатся: на текущий момент уже объявлено о планах выхода на публичный рынок долга 4 регионов общим объемом 46 млрд руб., и на этом список желающих выйти на рынок не заканчивается. По нашим оценкам, по итогам 2020 г. объем размещенных субфедеральных облигаций может составить порядка 300 млрд руб., что более чем на 40% превысит предыдущий максимальный объем размещений, который был зафиксирован по итогам 2017г. в размере 212 млрд руб.
Сегодня состоится book-building дебютного выпуска Челябинской области и нового выпуска Совкомбанка, завтра свои выпуски рынку предложат Московская область, РОСНАНО и ВЭБ.РФ, в пятницу – Белуга Групп. На следующей неделе собирают книги Ставропольский край, Хэдхантер и МСП Банк (субординированный выпуск). О планах по выходу на публичный рынок долга заявили также Калининградская область, Восточная стивидорная компания, Русская аквакультура, Ренессанс Кредит.
🐫 ЧЕЛЯБИНСКАЯ ОБЛАСТЬ, 35001 Это дебютный выпуск облигаций области. Предлагаемая выпуском премия к G-кривой в размере 121-131б.п., на наш взгляд, выглядит щедро для долга региона-эмитента первого эшелона. Принимая во внимание итоги недавних размещений выпусков Свердловской (-/-/ВВ+/А+(RU)/ruАА-/-) и Нижегородской областей (-/-/ВВ/-/ruА/-), которые нашли спрос инвесторов с премиями в размере 120 и 117 б.п. соответственно, а также спреды, с которыми на вторичном рынке торгуются выпуски схожих по кредитному профилю Самарской (108 б.п.) и Белгородской областей (104-110б.п.), считаем достаточной премией по выпуску Челябинской области 105-110б.п. Рекомендуем выставлять заявки с купоном 6,05-6,10%, что транслируется в доходность порядка 6,19-6,24% годовых.
💵 СОВКОМБАНК, БО-П03 На вторичном рынке Совкомбанк представлен 4-мя не инвестиционными выпусками облигаций (с дюрацией 0,5-0,6г.), по трем из которых летом 2021г. предстоят погашение и оферта. Выпуск БО-П02 (дюрация 1,8г.) на данный момент торгуется с доходностью порядка 6,15% годовых, что транслируется в спред к кривой госбумаг в размере 170 б.п. Новый выпуск предлагает премию к G-кривой в диапазоне 179-189б.п. Участие в размещении интересно на всем маркетируемом диапазоне купона, так как содержит премию к собственному выпуску.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Комментарий БК «РЕГИОН»
На первичном рынке в субфедеральном и корпоративном сегментах сохраняется высокая активность. За 11 месяцев 2020 года регионами с публичного рынка был привлечен объем, превышающий рекордные показатели в целом за год в современной истории. Объем размещений субфедеральных облигаций составил порядка 214 млрд руб., что более чем на 91% превышает объем размещений за весь 2019 год. Очевидно, что в декабре размещения продолжатся: на текущий момент уже объявлено о планах выхода на публичный рынок долга 4 регионов общим объемом 46 млрд руб., и на этом список желающих выйти на рынок не заканчивается. По нашим оценкам, по итогам 2020 г. объем размещенных субфедеральных облигаций может составить порядка 300 млрд руб., что более чем на 40% превысит предыдущий максимальный объем размещений, который был зафиксирован по итогам 2017г. в размере 212 млрд руб.
Сегодня состоится book-building дебютного выпуска Челябинской области и нового выпуска Совкомбанка, завтра свои выпуски рынку предложат Московская область, РОСНАНО и ВЭБ.РФ, в пятницу – Белуга Групп. На следующей неделе собирают книги Ставропольский край, Хэдхантер и МСП Банк (субординированный выпуск). О планах по выходу на публичный рынок долга заявили также Калининградская область, Восточная стивидорная компания, Русская аквакультура, Ренессанс Кредит.
🐫 ЧЕЛЯБИНСКАЯ ОБЛАСТЬ, 35001 Это дебютный выпуск облигаций области. Предлагаемая выпуском премия к G-кривой в размере 121-131б.п., на наш взгляд, выглядит щедро для долга региона-эмитента первого эшелона. Принимая во внимание итоги недавних размещений выпусков Свердловской (-/-/ВВ+/А+(RU)/ruАА-/-) и Нижегородской областей (-/-/ВВ/-/ruА/-), которые нашли спрос инвесторов с премиями в размере 120 и 117 б.п. соответственно, а также спреды, с которыми на вторичном рынке торгуются выпуски схожих по кредитному профилю Самарской (108 б.п.) и Белгородской областей (104-110б.п.), считаем достаточной премией по выпуску Челябинской области 105-110б.п. Рекомендуем выставлять заявки с купоном 6,05-6,10%, что транслируется в доходность порядка 6,19-6,24% годовых.
💵 СОВКОМБАНК, БО-П03 На вторичном рынке Совкомбанк представлен 4-мя не инвестиционными выпусками облигаций (с дюрацией 0,5-0,6г.), по трем из которых летом 2021г. предстоят погашение и оферта. Выпуск БО-П02 (дюрация 1,8г.) на данный момент торгуется с доходностью порядка 6,15% годовых, что транслируется в спред к кривой госбумаг в размере 170 б.п. Новый выпуск предлагает премию к G-кривой в диапазоне 179-189б.п. Участие в размещении интересно на всем маркетируемом диапазоне купона, так как содержит премию к собственному выпуску.
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.