🌉 Санкт-Петербург, 35003 (до 30 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 6.05% годовых, эффективной доходности – 6.14% годовых.

💡🔖 Эксперты единогласно ожидают сохранения ключевой ставки на текущем уровне – консенсус-прогноз Cbonds

Завтра, 23 октября, состоится седьмое в этом году плановое заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 24 июля ключевая ставка находится на уровне 4.25% годовых. На последнем заседании ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на текущем уровне.

Эксперты единогласно считают, что регулятор на предстоящем заседании вновь оставит ключевую ставку без изменений.

Среди экспертов:
– Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК РЕГИОН;
– Николай Минко, стратег по рынкам валют и процентных ставок, Сбербанк;
– Софья Донец и Андрей Мелащенко, экономисты ИК «Ренессанс Капитал» по России и СНГ;
– Владимир Тихомиров, исполнительный директор, главный экономист, BCS Global Markets;
– Кирилл Соколов, главный экономист Совкомбанка;
– Петр Тер-Аванесян, начальник аналитического отдела Департамента работы на рынках капитала, Россельхозбанк;
– Дмитрий Долгин, главный экономист по России и СНГ, ING Wholesale Banking Russia.

🔎 О различных сценариях развития – в комментариях экспертов.

📉 Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

​​📣 7 дней до IX офлайн/онлайн конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России».

29 октября в Москве присоединяйтесь к дискуссии профессионалов рынка!

💡Темы для обсуждения:
- Рынок секьюритизации в России: текущее состояние и перспективы развития
- Инвесторы на рынке ИЦБ: вопросы оценки и анализа
- Case-study: практические кейсы сделок секьюритизации

👨🏻‍💻 Среди спикеров:
- Алексей Пудовкин, ДОМ.РФ
- Андрей Сучков, ВТБ Капитал
- Селим Агарзаев, Металлинвестбанк
- Артём Майоров, УК Ингосстрах-Инвестиции
- Сергей Кадук, Совкомбанк
- Алексей Охлопков, Страховая компания Югория

👉 Смотреть программу

Встречайтесь с коллегами и партнерами лично или подключайтесь к онлайн-трансляции и задавайте вопросы экспертам в чате.

❗️Условия участия и регистрация

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏢 «Группа ЛСР» выставила на 11 ноября доп. оферту по облигациям серии 001Р-02. Период предъявления облигаций к выкупу – со 2 по 9 ноября. Цена приобретения составит не более 103.41% от номинала. Агентом по приобретению выступит Совкомбанк.

📊 Международные резервы РФ с 9 по 16 октября не изменились и составили $585,3 млрд, следует из материалов ЦБ РФ. Исторического максимума резервы достигали в начале августа 2008 года – $598 млрд и после этого 7 августа 2020 года – $600,7 млрд.

🏛 Банк России предлагает постепенный переход к сбору отчетности банков в виде наборов показателей разной степени детализации на основе единой модели данных, сообщается в материалах ЦБ РФ.

@Cbonds

💼💡 Дмитрий Космодемьянский: «Грамотно составленный портфель из российских облигаций лучше отдельных точечных идей»

Дмитрий Космодемьянский, управляющий активами, Банк «ФК Открытие», в своем выступлении на онлайн-семинаре Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 5.0» рассказал, почему лучше собирать портфель из российских облигаций, как его грамотно диверсифицировать, а также перечислил основные инвестиционные идеи в евробондах US Steel, JNW и суверенных бондах Турции.

👉🏻 Полное выступление смотрите на YouTube-канале Cbonds: https://youtu.be/bOtf3fzQBBI?t=1824

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,71% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,31% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,21%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵 Промсвязьбанк, 003Р-03 (от 10 млрд)

Размещения
🛣 Автодор, 002Р-04 (3.6 млрд)
💻 СофтЛайн Трейд, 001P-04 (4.95 млрд)
📡 ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-04 (7 млрд)

Оферты
📝 Форвард, КО-П02 (200 млн)
💰 МИБ, 01 (2 млрд)
🏬 Полипласт, П01-БО-01 (900 млн)

@Cbonds

⚡️Российские компании: основные события, 23 октября

💡 Миноритарии ФСК и МРСК предлагают слить их с Россетями (Коммерсант)
💊 Сбер и Р-фарм Алексея Репика станут совладельцами сервиса Еаптека (Ведомости)
🚗 Заседание совета директоров СОЛЛЕРСа. В повестке вопрос об "Определение цены приобретения бумаг общества" (БКС)
💵 Распадская опубликует операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2020 г. (БКС)
⚒ Совет директоров ТМК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 6 месяцев в 3 руб на акцию (Прайм)

​​⚒СУЭК-Финанс, 001Р-06R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 14 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.7% годовых / 6.81% годовых
Дюрация: 3.17 лет

Количество сделок на бирже: 365
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 4 491 229 000 рублей

Cделки размером более 2 - 5 млрд рублей составили 53% от объема размещения, сделки объемом более 100 млн - 2 млрд рублей – 40%.

🛒 «О'КЕЙ», 001Р-04 (5 млрд)

Сбор заявок – 27 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 10 ноября.

❗️Ориентир ставки купона – 7.6–7.8% годовых, эффективной доходности – 7.82–8.03% годовых.

​​🚅РЖД, 001Б-04
бессрочные облигации

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 80 млрд руб.
Купон: 7.25% годовых, 2-10 купоны - G-Curve + 1.65%

Количество сделок на бирже: 26
Самая маленькая сделка: 10 млн рублей
Самая крупная сделка: 40 млрд рублей

Три сделки на 40, 12.36 и 6 млрд рублей составили 73% от объема размещения, на сделки объемом более 2 - 5 млрд рублей пришлось 17%.

💵 Книга по облигациям Промсвязьбанка серии 003Р-03 открыта до 15:00 (мск)

Объем выпуска: от 10 млрд рублей
Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 182 дня

Ориентир ставки купона: 6,15-6,25% годовых
Ориентир эффективной доходности: 6,24-6,35% годовых

Предварительная дата начала размещения: 29 октября

🧑🏻‍💻Организатором выступят Газпромбанк, банк «Открытие», Московский кредитный банк, Промсвязьбанк.

​​🇷🇺🏞Как привлечь регионы на рынок облигаций?

Мы рады представить спикера секции РОКа «Рынок субфедерального долга» Елену Анисимову. Елена руководит в АКРА Группой региональных рейтингов, которая присваивает рейтинги субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям, занимается аналитикой по сектору.

📉В этом году из-за пандемии регионы столкнулись с потребностью финансирования резко возросших расходов, а доходы снизились. В то же время ставки на рынке находятся на рекордно низких уровнях, и логично было бы предположить, что этот год мог стать очень результативным с точки зрения размещения облигаций – субъекты могли на несколько лет зафиксировать низкую ставку.

И хотя размещений действительно больше, чем в прошлом году, многие заемщики все же предпочитают привлекать короткие банковские кредиты, а не длинные облигации. Почему? Хотелось бы обсудить это с участниками рынка – организаторами и эмитентами.

От конгресса жду ярких выступлений интересных спикеров, например Николая Кащеева, Игоря Марича, Олега Шибанова. Интересно послушать, что скажет Минфин. Заинтриговало название сессии «Добро пожаловать в будущее: оно уже наступило и больше его не будет».

Жду живого общения, встречи с коллегами и клиентами, которых последнее время вижу в основном в Zoom - хочется ненадолго вернуться в офлайновое прошлое, несмотря на настораживающее приглашение в будущее.

Приглашаем на РОК!

✔️Зарегистрироваться на Российский облигационный конгресс

⚡️«ЯТЭК», 001Р-01 (3 млрд)

Сбор заявок – 29 октября, размещение – 3 ноября.

Ориентир ставки купона – 8.5-8.7% годовых, эффективной доходности – 8.68-8.89% годовых.

🔖 Ключевая ставка – 4.25%
Банк России принял решение сохранить показатель ключевой ставки на текущем уровне.

🌾 Украинский агрохолдинг «Кернел» разместил евробонды на $300 млн

Параметры выпуска:
Объем выпуска: $300 млн
Номинал: $1000
Дата погашения: 27 октября 2027 года
Ставка купона: 6.75% годовых
Купонный период: полгода

Одновременно эмитент планирует выкуп евробондов с погашением в 2022 году на сумму до $350 млн.

🧑🏻‍💻Организаторами выступили JPMorgan, Credit Agricole и Natixis.

🗓 ✂️ Календарь событий: Дефолт

▶️Еврофинансы-Недвижимость, БО-01, выплата 20-го купона, погашение

Статус дефолта: Технический дефолт
Причина дефолта: Отсутствие денежных средств
Объем неисполненных обязательств по выплате купона: 665 495.6 RUB
Объем неисполненных обязательств по погашению номинальной стоимости: 177 940 000 RUB
Плановая дата исполнения обязательств: 23 октября 2020

👉🏻 Календарь событий Cbonds

💵 Промсвязьбанк, 003Р-03

❗️Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Финальный ориентир ставки купона – 6.1% годовых, эффективной доходности – 6.19% годовых.

​​💴Красноярск, 34013

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон / Доходность: 6.25% годовых / 6.4% годовых
Дюрация: 2.97 лет

Количество сделок на бирже: 239
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 960 083 000 рублей

Cделки размером более 1 - 2 млрд рублей составили 65% от объема размещения, сделки объемом более 10 млн - 100 млн рублей – 24%.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🛒 «О'КЕЙ» планирует 12 ноября провести выкуп облигаций серии БО-001Р-01 на сумму не менее 4 млрд рублей. Индикативная цена выкупа – не выше 101.75% от номинала. Отказ от выкупа возможен в случае неразмещения эмитентом облигаций серии 001Р-04 до 10 ноября. Организаторами выкупа выступят Альфа-Банк, Газпромбанк, банк «Открытие», Райффайзенбанк.

🚚 «Пионер-Лизинг» выставил на 7 декабря оферту по облигациям серии БО-П01. Период предъявления – с 5 по 11 ноября. Агентом по приобретению выступит «НФК-Сбережения».

🏬 ИТК «Оптима» 29 октября разместит выпуск облигаций серии 001Р-01 на 65 млн рублей. Срок обращения выпуска – 4 года. Купонный период – квартал. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых. Организатором выступит Финансовое ателье GrottBjorn

🏛 Банк России с понедельника увеличит ежедневные продажи валюты на рынке, связанные с реализацией пакетов акций Сбербанка и Аэрофлота, до 4 млрд рублей в день, сообщил регулятор.

@Cbonds

📈📉Евгений Жорнист: «Кривая ОФЗ стала намного более крутой»

Евгений Жорнист, портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал», в своем выступлении на онлайн-семинаре Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 5.0» отметил основные параметры сегодняшнего рынка рублевого долга, рассказал, на что повлияла пандемия коронавируса и высказал предположение, что ключевая ставка ЦБ РФ поднимется к 2022 году.

«Кривая ОФЗ стала намного более крутой. Если раньше она составляла 1% от коротких до длинных ставок, то сейчас она – 2%», – уточнил Евгений.

👉🏻 Полное выступление смотрите на YouTube-канале Cbonds: https://www.youtube.com/watch?v=bOtf3fzQBBI&feature=youtu.be&t=3764

⁉️Дмитрий Александров, ИК УНИВЕР Капитал: «А если санкции?»

Дмитрий Александров, заместитель генерального директора - начальник управления аналитических исследований, ИК УНИВЕР Капитал, в своем выступлении на онлайн-семинаре Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 5.0» предположил, что случилось бы с рынком ВДО, если бы появились системные санкции, цель которых свелась бы к тому, чтобы к 2024 году создать устойчивый дефицит счета текущих операций.

👉🏻 Полное выступление смотрите на YouTube-канале Cbonds: https://www.youtube.com/watch?v=bOtf3fzQBBI&feature=youtu.be&t=4675