Вечерний дайджест @Cbonds:

• Газпромбанк 19 июня соберет заявки по облигациям серии 001Р-01Р. Объем выпуска составит не менее 15 млрд рублей. Ориентир по ставкам купонов – 7.5–7.6% годовых (дох-ть 7.64–7.74%). Дата размещения – 28 июня 2018 года.

• Промсвязьбанк выставил оферту по еврооблигациям с погашением в октябре 2019 г. Заявки на выкуп бумаг эмитент будет принимать до 21 июня, результаты оферты станут известны 22 июня. Цена приобретения бумаг установлена в размере 970 долларов за одну облигацию.

• Самарская область завершила размещение облигаций серии 35014 на 8 млрд рублей в полном объеме. Ставка купона установлена на уровне 7.45% годовых (первоначальный ориентир составил 7.5-7.7%). Срок обрщаения облигаций составляет 2 912 дней.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds:
Корректировка прогнозов по Ключевой ставке ЦБ
http://ru.cbonds.info/news/item/1016467

NORDaily: Банк России всё же может снизить ключевую ставку до 7% на одном из четырех заседаний, оставшихся до конца текущего года. Однако в течение следующих нескольких месяцев регулятор, скорее всего, предпочтет занять выжидательную позицию для наблюдения за тем, как экономика реагирует на новые вызовы.

Альфа-Банк: Безусловно, совершенно исключать еще одного понижения ставки в этом году не следует, однако этот шаг возможен лишь в случае улучшения в российско-американских отношениях, стабилизации на развивающихся рынках и в случае смягчения риторики ФРС США – но такое сочетание факторов сейчас выглядит избыточно оптимистичным сценарием. Таким образом, мы ожидаем, что на следующем заседании 27 июля регулятор сохранит ставку без изменений, и, скорее всего, она будет находиться на уровне 7.25% до конца года.

Райффайзенбанк: В конце 2016 г. регулятор оценивал перспективы смягчения достаточно осторожно, однако по факту оно оказалось очень активным. В этой связи мы по-прежнему допускаем снижение ставки до конца этого года. Впрочем, вероятность достижения уровня в 6.75% (наш предыдущий прогноз) уменьшилась (такой сценарий будет возможен, если инфляция стабилизируется ниже уровня в 3% до конца года).

АТОН: На наш взгляд, шансы на снижение ставки в этом году сохраняются в зависимости от того, какую реакцию ожидаемое повышение НДС окажет на инфляционные ожидания в ближайшие месяцы. В тоже время с большой вероятностью потенциал снижения будет ограничен 25 бп (до 7% к концу года).

Промсвязьбанк: В базовом сценарии от ближайшего заседания (27 июля) мы не ожидаем изменения ключевой ставки. На горизонте до конца года в базовом сценарии ожидаем уровень ключевой ставки в диапазоне 6.75-7%.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Книга заявок по облигациям «Ломбард Мастера» серии БО-П01 откроется 21 июня в 10:00 (мск). Объем выпуска - 50 млн руб. Дата размещения - 25 июня.

• ЦБ предложит завтра на аукционе КОБР-9 на 67 млрд руб. и КОБР-10 на 712 млрд руб. Минимальная цена заявки по облигациям 9-й серии составит 99.962%, 10-й серии - 99.943%.

• «Уралкалий» завершил размещение облигаций серии ПБО-04-Р на 15 млрд руб. Срок обращения облигаций - 5 лет. Ставка купона установлена на уровне 7.7% годовых.

• «Ладья-Финанс» завершила размещение облигаций серии БО-03 на 3 млрд руб. Срок обращения облигаций - 10 лет. Ставка 1–10 купонов установлена на уровне 7% годовых.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: Торговая война между США и КНР набирает обороты
http://ru.cbonds.info/news/item/1016837

Райффайзенбанк: Рынки почувствовали «холод» от надвигающегося «айсберга» торговой войны. Решимость Китая ответить на введение повышенных пошлин (25%) на товары, экспортируемые в США (на 50 млрд долл. в год), вызвала жесткую риторику Д. Трампа. Он поручил своей администрации подготовить дополнительный список товаров, экспортируемых из Китая на 200 млрд долл. (в год) для введения повышенных пошлин (10%). Это заявление китайская сторона расценила как шантаж и предупредила о сильных контрмерах.

После недавних (и, судя по развитию событий, неудачных) переговоров по торговым отношениям между странами в СМИ превалирует мнение, что стороны, скорее всего, не станут уступать и пойдут до конца.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• ГТЛК провела букбилдинг по облигациям серии 001Р-11. Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 5.95% годовых. Индикативная ставка первого купона составила 5.90%-6.10% годовых, что соответствует доходности 6.03%-6.24% годовых. Объем размещения составляет 150 млн долл.

• Газпромбанк переносит размещение облигаций серии 001Р-01Р из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка. Эмитент планировал собрать заявки на сумму не менее 15 млрд рублей.

• ЦБ разместил КОБР-9 на 6.7 млрд руб. и КОБР-10 на 80 млрд руб. Средневзвешенная цена по облигациям 9-й серии составила 99.9620%, 10-й серии - 99.9470%.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Холдинг LEGENDA разместит в начале июля дебютный выпуск на 2 млрд руб. Срок обращения облигаций – 3 года. Ориентир ставки купона составит 13.5% годовых.

• Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПК серии 29012 на сумму 7.2 млрд руб. Спрос по номиналу составил 24.8 млрд руб. Цена отсечения – 101.6355%, средневзвешенная цена – 101.7163% от номинала.

• ГК «ПИК» утвердила условия выпуска облигаций серии БО-П06. Объем выпуска составит 6 млрд рублей. Срок обращения облигаций – 1 092 дня.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: «Вновь осечка. Инвесторы не готовы покупать большой объем [ОФЗ] по старым ценам»
http://ru.cbonds.info/news/item/1017895

Промсвязьбанк: Относительно небольшой объем размещения ОФЗ отражает приоритет Минфина на удешевление стоимости фондирования. В условиях профицита бюджета и наличия достаточного запаса свободной ликвидности Минфин оперативно корректирует план заимствований, сокращая объем предложения, что оказывает поддержку рынку.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• «Европлан» готовит выпуск облигаций серии БО-08 на 5 млрд руб. Срок обращения бумаг - 3 640 дней.

• «СамараТрансНефть-Терминал» допустила техдефолт по 4 купону по облигациям серии 01. Размер неисполненного обязательства составляет 426 150 000 руб.

• Сбербанк погасил выпуск облигаций серии БО-42. Количество погашенных бумаг - 11.5 млн штук.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: Рынок в ожидании результатов заседания ОПЕК
http://ru.cbonds.info/news/item/1017937

NORDaily: На текущий момент на рассмотрении сторон соглашения ОПЕК+ находится два основных варианта изменения параметров сделки: 1) увеличение добычи на 1.5 mbd; 2) увеличение добычи на 0.6-0.8 mbd. Напомним, что ранее против первого варианта резко негативно выступили Иран, Ирак и Венесуэла, и грозили наложить вето на данное предложение. Однако последовавшая после этого серия консультаций на министерском уровне, привела к формированию еще одного предложения, которое предполагает более мягкие условия выхода из сделки. Таким образом, на сегодняшний день второй вариант (увеличение добычи на 0.6-0.8 mbd) выглядит наиболее компромиссным и возможным к принятию.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Книга заявок по облигациям ГК «ПИК» серии БО-П06 откроется 25 июня в 11:00 (мск). Объем выпуска – 6 млрд рублей. Срок обращения облигаций – 1 092 дня. Дата размещения – 27 июня 2018 года.

• ГТЛК завершила размещение облигаций серии 001Р-11 на 150 млн долл. Ставка 1–10 купонов установлена на уровне 5.95% годовых. Срок обращения – 15 лет (5 460 дней).

• «РН Банк» установил ставку 5-7 купонов по облигациям серии 01 на уровне 7.9% годовых (в расчете на одну облигаций – 39.61 руб.). Размер дохода составляет 198 050 000 рублей.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: Страны ОПЕК и не-ОПЕК договорились о повышении добычи
http://ru.cbonds.info/news/item/1018791

Открытие Брокер: Уже в пятницу стало известно, что повышение добычи в рамках OPEC+ будет не более чем на 1 млн баррелей суточного производства. Более того, стороны соглашения договорились фактически довести производство до ранее установленного ограничения, то есть прежние рамки соглашения OPEC+ останутся в силе. Существуют также сомнения, что все члены OPEC+ смогут нарастить добычу. В Венесуэле она ограничивается жесточайшим экономическим спадом, в Иране и Анголе недостатком инвестиций, а в Саудовской Аравии, которая имеет наибольшие резервы мощности, не смогут резко нарастить производство из-за недовольства партнеров.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• 5 июля Красноярский край проведет конкурс по определению ставки 1-го купона по облигациям серии 35015. Объем выпуска составит 12 млрд руб. Срок обращения облигаций – 7 лет.

• «Норманн-Сервис» разместит 29 июня выпуск коммерческих облигаций серии КО-П01. Объем эмиссии составит 10 млрд руб. Срок обращения выпуска – 1 820 дней.

• ГК «ПИК» утвердила условия выпуска облигаций серии БО-П07 на 4 млрд рублей. Срок обращения облигаций – 1 092 дня.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Представляем вашему вниманию специальный проект @russianmacro к чемпионату мира по футболу – Экономика и Футбол. Основная его цель – показать экономическую картинку стран-участниц, сопоставить экономические успехи стран с достижениями их футбольных команд.

В матчах первого тура экономики стран-участниц рассматривались через призму основных макропоказателей – размер экономик и богатство населения.

Во втором туре были продемонстрированы страновые риски и параметры макроэкономической стабильности.

В третьем туре @russianmacro представляет сравнение долговых рынков стран-участниц ЧМ, основанное на данных @cbonds.

По результатам первого круга @russianmacro успешно спрогнозировал исход 11 матчей из 16, во втором круге был верно предсказан исход 10 игр. Прогноз по сегодняшним матчам уже представлен в телеграм-канале MMI.

Бардак в сборной Аргентины (отстранение тренера) напоминает хаос на её финансовых рынках. Но так не хочется расставаться с Месси! Поверим в чудо. Прогноз: 0-2. Данные по долговым рынкам – от @Cbonds

Аналитический обзор Cbonds: «Американский рынок не устоял перед страхами торговой войны»
http://ru.cbonds.info/news/item/1019149

РОСБАНК: В условиях информационного затишья мировые финансовые площадки продолжают жить ожиданиями новых мер против китайских инвестиций и/или экспорта, о которых власти США должны объявить на текущей неделе. Экономисты Societe Generale продолжают полагать, что текущий раунд торговых прений не перерастет в полноценную торговую войну. Основной довод – тот факт, что в структуре добавленной стоимости китайского экспорта ключевой вклад приходится на долю Японии, Германии и США (сказывается высокий уровень глобализации производства). Также велики риски того, что крупный американский бизнес пострадает от ответных мер, к которым могут прибегнуть власти Китая и/или других регионов мира.