Аналитический обзор Cbonds: неделя установления ставок
http://ru.cbonds.info/news/item/1015509

Банк Санкт-Петербург: В рамках пресс-конференции Пауэлл, вероятно, будет придерживаться более «голубиной» риторики. В частности, комментарии главы ФРС относительно неблагоприятного влияния «торговых войн» на перспективы ДКП Феда могут привести к снижению оптимизма на рынке и коррекции доллара США. Комментарии относительно сохранения инфляции ниже целевого уровня (2%) или упоминание о сохраняющемся слабом росте заработных плат также может оказать давление на американскую валюту. Кроме того, Пауэллу, возможно, придется ответить на вопрос относительно дефицита долларовой ликвидности на мировом рынке, которая негативно сказывается на курсах валют развивающихся стран (события, происходившие в Турции и Аргентине тому явное подтверждение).

Вечерний дайджест @Cbonds:

• МКБ выкупит еврооблигации с погашением в 2021 и 2023 гг. на общую сумму 55.8 млн долларов. Цена приобретения облигаций с погашением в 2021 г. - 977.5 долл., с погашением в 2023 г. - 955 долл. за одну бумагу.

• Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ИН серии 52002 на 10 млрд руб. Спрос по номиналу превысил 13 млрд руб. Средневзвешенная цена - 96.6452% к номиналу. Также был размещен выпуск ОФЗ серии 25083 в объеме 8.9 млрд руб. Средневзвешенная цена - 100.0429% к номиналу.

• Роснефть выкупила по оферте 9.9 млн облигаций серии 06, 14.9 млн облигаций серии 09 и 14.6 млн облигаций серии 10. Цена приобретения - 100% от номинала.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Вечерний дайджест @Cbonds:

• ИА Cbonds запустило линейку ежегодных индексов новых выпусков еврооблигаций EM. Новые доступные индексы разбиты на следующие категории: новые выпуски суверенных еврооблигаций, новые выпуски корпоративных еврооблигаций (финансовый/нефинансовый сектор). Архив значений для новых индексов рассчитан с 2014 года.

• Самарская область установила ставку первого купона по облигациям серии 35014 на уровне 7.45% годовых. Первоначальный ориентир составил 7.5-7.7% годовых, что соответствует доходности 7.71-7.93% годовых. Объем размещения составит 8 млрд рублей.

• РЖД завершили размещение облигаций серии 001P-07R на 10 млрд рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 7.3% годовых. Срок обращения бумаг - 15 лет.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

«Вероятность снижения сейчас немного выше» – консенсус-прогноз Cbonds по Ключевой ставке
http://ru.cbonds.info/news/item/1016035

⚡️ Банк России принял решение оставить ставку без изменений! Ключевая ставка ЦБ по-прежнему на уровне 7.25% годовых!

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Газпромбанк 19 июня соберет заявки по облигациям серии 001Р-01Р. Объем выпуска составит не менее 15 млрд рублей. Ориентир по ставкам купонов – 7.5–7.6% годовых (дох-ть 7.64–7.74%). Дата размещения – 28 июня 2018 года.

• Промсвязьбанк выставил оферту по еврооблигациям с погашением в октябре 2019 г. Заявки на выкуп бумаг эмитент будет принимать до 21 июня, результаты оферты станут известны 22 июня. Цена приобретения бумаг установлена в размере 970 долларов за одну облигацию.

• Самарская область завершила размещение облигаций серии 35014 на 8 млрд рублей в полном объеме. Ставка купона установлена на уровне 7.45% годовых (первоначальный ориентир составил 7.5-7.7%). Срок обрщаения облигаций составляет 2 912 дней.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds:
Корректировка прогнозов по Ключевой ставке ЦБ
http://ru.cbonds.info/news/item/1016467

NORDaily: Банк России всё же может снизить ключевую ставку до 7% на одном из четырех заседаний, оставшихся до конца текущего года. Однако в течение следующих нескольких месяцев регулятор, скорее всего, предпочтет занять выжидательную позицию для наблюдения за тем, как экономика реагирует на новые вызовы.

Альфа-Банк: Безусловно, совершенно исключать еще одного понижения ставки в этом году не следует, однако этот шаг возможен лишь в случае улучшения в российско-американских отношениях, стабилизации на развивающихся рынках и в случае смягчения риторики ФРС США – но такое сочетание факторов сейчас выглядит избыточно оптимистичным сценарием. Таким образом, мы ожидаем, что на следующем заседании 27 июля регулятор сохранит ставку без изменений, и, скорее всего, она будет находиться на уровне 7.25% до конца года.

Райффайзенбанк: В конце 2016 г. регулятор оценивал перспективы смягчения достаточно осторожно, однако по факту оно оказалось очень активным. В этой связи мы по-прежнему допускаем снижение ставки до конца этого года. Впрочем, вероятность достижения уровня в 6.75% (наш предыдущий прогноз) уменьшилась (такой сценарий будет возможен, если инфляция стабилизируется ниже уровня в 3% до конца года).

АТОН: На наш взгляд, шансы на снижение ставки в этом году сохраняются в зависимости от того, какую реакцию ожидаемое повышение НДС окажет на инфляционные ожидания в ближайшие месяцы. В тоже время с большой вероятностью потенциал снижения будет ограничен 25 бп (до 7% к концу года).

Промсвязьбанк: В базовом сценарии от ближайшего заседания (27 июля) мы не ожидаем изменения ключевой ставки. На горизонте до конца года в базовом сценарии ожидаем уровень ключевой ставки в диапазоне 6.75-7%.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Книга заявок по облигациям «Ломбард Мастера» серии БО-П01 откроется 21 июня в 10:00 (мск). Объем выпуска - 50 млн руб. Дата размещения - 25 июня.

• ЦБ предложит завтра на аукционе КОБР-9 на 67 млрд руб. и КОБР-10 на 712 млрд руб. Минимальная цена заявки по облигациям 9-й серии составит 99.962%, 10-й серии - 99.943%.

• «Уралкалий» завершил размещение облигаций серии ПБО-04-Р на 15 млрд руб. Срок обращения облигаций - 5 лет. Ставка купона установлена на уровне 7.7% годовых.

• «Ладья-Финанс» завершила размещение облигаций серии БО-03 на 3 млрд руб. Срок обращения облигаций - 10 лет. Ставка 1–10 купонов установлена на уровне 7% годовых.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: Торговая война между США и КНР набирает обороты
http://ru.cbonds.info/news/item/1016837

Райффайзенбанк: Рынки почувствовали «холод» от надвигающегося «айсберга» торговой войны. Решимость Китая ответить на введение повышенных пошлин (25%) на товары, экспортируемые в США (на 50 млрд долл. в год), вызвала жесткую риторику Д. Трампа. Он поручил своей администрации подготовить дополнительный список товаров, экспортируемых из Китая на 200 млрд долл. (в год) для введения повышенных пошлин (10%). Это заявление китайская сторона расценила как шантаж и предупредила о сильных контрмерах.

После недавних (и, судя по развитию событий, неудачных) переговоров по торговым отношениям между странами в СМИ превалирует мнение, что стороны, скорее всего, не станут уступать и пойдут до конца.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• ГТЛК провела букбилдинг по облигациям серии 001Р-11. Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 5.95% годовых. Индикативная ставка первого купона составила 5.90%-6.10% годовых, что соответствует доходности 6.03%-6.24% годовых. Объем размещения составляет 150 млн долл.

• Газпромбанк переносит размещение облигаций серии 001Р-01Р из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка. Эмитент планировал собрать заявки на сумму не менее 15 млрд рублей.

• ЦБ разместил КОБР-9 на 6.7 млрд руб. и КОБР-10 на 80 млрд руб. Средневзвешенная цена по облигациям 9-й серии составила 99.9620%, 10-й серии - 99.9470%.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Холдинг LEGENDA разместит в начале июля дебютный выпуск на 2 млрд руб. Срок обращения облигаций – 3 года. Ориентир ставки купона составит 13.5% годовых.

• Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПК серии 29012 на сумму 7.2 млрд руб. Спрос по номиналу составил 24.8 млрд руб. Цена отсечения – 101.6355%, средневзвешенная цена – 101.7163% от номинала.

• ГК «ПИК» утвердила условия выпуска облигаций серии БО-П06. Объем выпуска составит 6 млрд рублей. Срок обращения облигаций – 1 092 дня.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: «Вновь осечка. Инвесторы не готовы покупать большой объем [ОФЗ] по старым ценам»
http://ru.cbonds.info/news/item/1017895

Промсвязьбанк: Относительно небольшой объем размещения ОФЗ отражает приоритет Минфина на удешевление стоимости фондирования. В условиях профицита бюджета и наличия достаточного запаса свободной ликвидности Минфин оперативно корректирует план заимствований, сокращая объем предложения, что оказывает поддержку рынку.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• «Европлан» готовит выпуск облигаций серии БО-08 на 5 млрд руб. Срок обращения бумаг - 3 640 дней.

• «СамараТрансНефть-Терминал» допустила техдефолт по 4 купону по облигациям серии 01. Размер неисполненного обязательства составляет 426 150 000 руб.

• Сбербанк погасил выпуск облигаций серии БО-42. Количество погашенных бумаг - 11.5 млн штук.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews

Аналитический обзор Cbonds: Рынок в ожидании результатов заседания ОПЕК
http://ru.cbonds.info/news/item/1017937

NORDaily: На текущий момент на рассмотрении сторон соглашения ОПЕК+ находится два основных варианта изменения параметров сделки: 1) увеличение добычи на 1.5 mbd; 2) увеличение добычи на 0.6-0.8 mbd. Напомним, что ранее против первого варианта резко негативно выступили Иран, Ирак и Венесуэла, и грозили наложить вето на данное предложение. Однако последовавшая после этого серия консультаций на министерском уровне, привела к формированию еще одного предложения, которое предполагает более мягкие условия выхода из сделки. Таким образом, на сегодняшний день второй вариант (увеличение добычи на 0.6-0.8 mbd) выглядит наиболее компромиссным и возможным к принятию.

Вечерний дайджест @Cbonds:

• Книга заявок по облигациям ГК «ПИК» серии БО-П06 откроется 25 июня в 11:00 (мск). Объем выпуска – 6 млрд рублей. Срок обращения облигаций – 1 092 дня. Дата размещения – 27 июня 2018 года.

• ГТЛК завершила размещение облигаций серии 001Р-11 на 150 млн долл. Ставка 1–10 купонов установлена на уровне 5.95% годовых. Срок обращения – 15 лет (5 460 дней).

• «РН Банк» установил ставку 5-7 купонов по облигациям серии 01 на уровне 7.9% годовых (в расчете на одну облигаций – 39.61 руб.). Размер дохода составляет 198 050 000 рублей.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#облигации #BondMarket #CbondsNews