📊🏛 Денежно-кредитная политика способствует нахождению инфляции вблизи цели
Источник: информационное сообщение ЦБ РФ
Несмотря на то, что в августе инфляция ускорилась, инфляционное давление с учетом времени и различных единичных факторов отвечает цели, поставленной ЦБ РФ. Денежно-кредитная политика способствует нахождению инфляции вблизи 4% в 2021 году.
Восстановление экономической активности по мере снятия ограничительных мер в июне-июле продолжилось в августе, но уже более медленными темпами.
👨👨👧👦 Быстрее всего рос потребительский спрос. Произошло это в связи с частичным восстановлением доходов, совершением отложенных покупок, а также из-за мер социальной поддержки и перехода на внутренний туризм с зарубежного. Таким образом, спрос на товары достиг уровня, который был до пандемии. Однако, спрос на услуги, хоть и растет, все еще не восстановился из-за некоторых действующих ограничительных мер. Внешний спрос восстанавливается более медленными темпами по сравнению с внутренним.
Источник: информационное сообщение ЦБ РФ
Несмотря на то, что в августе инфляция ускорилась, инфляционное давление с учетом времени и различных единичных факторов отвечает цели, поставленной ЦБ РФ. Денежно-кредитная политика способствует нахождению инфляции вблизи 4% в 2021 году.
Восстановление экономической активности по мере снятия ограничительных мер в июне-июле продолжилось в августе, но уже более медленными темпами.
👨👨👧👦 Быстрее всего рос потребительский спрос. Произошло это в связи с частичным восстановлением доходов, совершением отложенных покупок, а также из-за мер социальной поддержки и перехода на внутренний туризм с зарубежного. Таким образом, спрос на товары достиг уровня, который был до пандемии. Однако, спрос на услуги, хоть и растет, все еще не восстановился из-за некоторых действующих ограничительных мер. Внешний спрос восстанавливается более медленными темпами по сравнению с внутренним.
🛢Ориентир доходности 6-летних долларовых евробондов «Борец» составляет около 6.25% годовых
Серия звонков с инвесторами состоялась 3 сентября. Планируемый объем размещения составляет от $300 млн.
💻Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
Одновременно эмитент планирует выкуп собственных евробондов объемом $330 млн с погашением в 2022 году.
Серия звонков с инвесторами состоялась 3 сентября. Планируемый объем размещения составляет от $300 млн.
💻Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
Одновременно эмитент планирует выкуп собственных евробондов объемом $330 млн с погашением в 2022 году.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга в странах СНГ за 9 сентября
🇷🇺 Россия
Эксперт РА
СофтЛайн Трейд, 001P-01, 001P-02, 001P-03
🔺 с "ruBBB" до "ruBBB+"
Агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента Axion Holding Ltd (рейтинг ruBBB+, стаб.) и облигациями «СофтЛайн Трейд». Повышение рейтинга Axion Holding (консолидирующей холдинговой структуры Группы Softline) 27 августа было обусловлено высокими темпами роста операционных показателей Группы на фоне стабильных темпов роста рынка IT услуг в странах присутствия Группы, а также достижением синергетического эффекта от прошедших M&A сделок и началом стабильного функционирования новоприобретённых компаний в периметре Группы.
🇷🇺 Россия
Эксперт РА
СофтЛайн Трейд, 001P-01, 001P-02, 001P-03
🔺 с "ruBBB" до "ruBBB+"
Агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента Axion Holding Ltd (рейтинг ruBBB+, стаб.) и облигациями «СофтЛайн Трейд». Повышение рейтинга Axion Holding (консолидирующей холдинговой структуры Группы Softline) 27 августа было обусловлено высокими темпами роста операционных показателей Группы на фоне стабильных темпов роста рынка IT услуг в странах присутствия Группы, а также достижением синергетического эффекта от прошедших M&A сделок и началом стабильного функционирования новоприобретённых компаний в периметре Группы.
❓Что с премией за риск на рынке корпоративного долга в России в период пандемии COVID-19?
АКРА представило исследование размера премий за кредитный риск по облигациям нефинансовых компаний на основании данных Cbonds. Рекомендуем к прочтению. 👍🏻
Пандемия COVID-19 повлияла как на мировые финансовые рынки в целом, так и на российский в частности. И хотя распространение коронавируса продолжает оказывать влияние на рыночную ситуацию, АКРА считает возможным уже сейчас оценить эффект первой волны пандемии для рынка облигаций и ожидания инвесторов относительно будущих рисков.
📝 Читать исследование
АКРА представило исследование размера премий за кредитный риск по облигациям нефинансовых компаний на основании данных Cbonds. Рекомендуем к прочтению. 👍🏻
Пандемия COVID-19 повлияла как на мировые финансовые рынки в целом, так и на российский в частности. И хотя распространение коронавируса продолжает оказывать влияние на рыночную ситуацию, АКРА считает возможным уже сейчас оценить эффект первой волны пандемии для рынка облигаций и ожидания инвесторов относительно будущих рисков.
📝 Читать исследование
🇮🇱🇩🇪🇨🇳 Новое по акциям на Cbonds Premium: акции Израиля, котировки немецких бирж, дивиденды Китая и стран Скандинавии и Балтии
На новом сайте Cbonds появились котировки акций на таких биржах, как:
• Тель-Авивская ФБ: на TASE залистинговано более 430 акций и депозитарных расписок. Входит в топ-30 мировых бирж. Капитализация рынка на конец 2019 года – 237.2 млрд долларов;
• Мюнхенская ФБ: MSE – самая маленькая биржевая площадка Германии. Тем не менее на ней залистинговано свыше 6.5 тысяч акций компаний, в основном относящихся к среднему бизнесу. Биржа является «родной» для таких крупных компаний Баварии как BMW и Allianz;
• Дюссельдорфская ФБ: биржа занимает 4-е место среди торговых площадок Германии по обороту акций DAX.
Кроме того, на сайте теперь доступны новые данные о следующих дивидендах:
• Китайских акций, обращающихся на Шанхайской ФБ. Например, акции компании Baoshan Iron & Steel.
• Акций стран Скандинавии и Балтии, обращающихся на NASDAQ OMX Copenhagen, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Iceland, NASDAQ OMX Stockholm, Nasdaq Nordic, Nasdaq OMX Балтия.
📝Например, акции компании Ericsson или акции GRINDEKS AS.
На новом сайте Cbonds появились котировки акций на таких биржах, как:
• Тель-Авивская ФБ: на TASE залистинговано более 430 акций и депозитарных расписок. Входит в топ-30 мировых бирж. Капитализация рынка на конец 2019 года – 237.2 млрд долларов;
• Мюнхенская ФБ: MSE – самая маленькая биржевая площадка Германии. Тем не менее на ней залистинговано свыше 6.5 тысяч акций компаний, в основном относящихся к среднему бизнесу. Биржа является «родной» для таких крупных компаний Баварии как BMW и Allianz;
• Дюссельдорфская ФБ: биржа занимает 4-е место среди торговых площадок Германии по обороту акций DAX.
Кроме того, на сайте теперь доступны новые данные о следующих дивидендах:
• Китайских акций, обращающихся на Шанхайской ФБ. Например, акции компании Baoshan Iron & Steel.
• Акций стран Скандинавии и Балтии, обращающихся на NASDAQ OMX Copenhagen, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Iceland, NASDAQ OMX Stockholm, Nasdaq Nordic, Nasdaq OMX Балтия.
📝Например, акции компании Ericsson или акции GRINDEKS AS.
Cbonds
🛢Ориентир доходности 6-летних долларовых евробондов «Борец» составляет около 6.25% годовых Серия звонков с инвесторами состоялась 3 сентября. Планируемый объем размещения составляет от $300 млн. 💻Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays…
Спрос на 6-летние евробонды «Борец» превышает $425 млн
Планируемый объем размещения – от $300 млн. Ориентир доходности – около 6.25% годовых.
Планируемый объем размещения – от $300 млн. Ориентир доходности – около 6.25% годовых.
🏛⚡️Банк России ожидает до 1 трлн рублей дополнительных размещений ОФЗ в 2021 году
Источник: проект основных направлений единой государственной ДКП на 2021 год и период 2022 и 2023 годов, ЦБ РФ
«Банк России ожидает в 2021 году сокращения дефицита бюджетной системы, в том числе бюджетов субъектов РФ и внебюджетных фондов по сравнению с уровнями 2020 года. Основным источником финансирования дефицита бюджета станут дополнительные размещения долговых бумаг – ОФЗ, региональных и муниципальных облигаций (в 2021 году ожидается до 1 триллиона рублей дополнительных заимствований посредством размещения ОФЗ)».
🇷🇺 Банк России не исключает возможность использования Минфином РФ остатков средств на рублевых счетах бюджетной системы.
Источник: проект основных направлений единой государственной ДКП на 2021 год и период 2022 и 2023 годов, ЦБ РФ
«Банк России ожидает в 2021 году сокращения дефицита бюджетной системы, в том числе бюджетов субъектов РФ и внебюджетных фондов по сравнению с уровнями 2020 года. Основным источником финансирования дефицита бюджета станут дополнительные размещения долговых бумаг – ОФЗ, региональных и муниципальных облигаций (в 2021 году ожидается до 1 триллиона рублей дополнительных заимствований посредством размещения ОФЗ)».
🇷🇺 Банк России не исключает возможность использования Минфином РФ остатков средств на рублевых счетах бюджетной системы.
🛢 Компания «Борец» разместит 6-летние долларовые евробонды с доходностью 6% годовых
Финальный спрос инвесторов составляет около $550 млн.
Планируемый объем размещения – от $300 млн. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6.25% годовых.
📍Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
Финальный спрос инвесторов составляет около $550 млн.
Планируемый объем размещения – от $300 млн. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6.25% годовых.
📍Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🏬 Компания «Силовые машины» 1 октября (в дату окончания 14-го купонного периода) досрочно погасит выпуск облигаций серии 02 на 10 млрд рублей. Погашение пройдет по непогашенной части номинальной стоимости. При этом выплачивается НКД за соответствующий купонный период.
💵 Компания «ВИС ФИНАНС» во второй половине сентября-октябре планирует разместить выпуск облигаций на сумму до 2.5 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 7 лет, срок до оферты – 3 года. Организаторами выступят BCS Global Markets, Газпромбанк, «Банк ФК Открытие», Совкомбанк.
💰МИБ выкупил по оферте облигации серии БО 001P-01 на 7.3 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.
📊 ЦБ РФ ожидает инфляцию по итогам года в середине прогнозного диапазона в 3,7-4,2% годовых, следует из сообщения зампреда ЦБ Алексей Заботкин.
🏛 Банк России может начать публикацию траектории ключевой ставки уже в 2021 году. Возможно, это произойдет и до конца этого года, сообщил Алексей Заботкин.
@Cbonds
🏬 Компания «Силовые машины» 1 октября (в дату окончания 14-го купонного периода) досрочно погасит выпуск облигаций серии 02 на 10 млрд рублей. Погашение пройдет по непогашенной части номинальной стоимости. При этом выплачивается НКД за соответствующий купонный период.
💵 Компания «ВИС ФИНАНС» во второй половине сентября-октябре планирует разместить выпуск облигаций на сумму до 2.5 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 7 лет, срок до оферты – 3 года. Организаторами выступят BCS Global Markets, Газпромбанк, «Банк ФК Открытие», Совкомбанк.
💰МИБ выкупил по оферте облигации серии БО 001P-01 на 7.3 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.
📊 ЦБ РФ ожидает инфляцию по итогам года в середине прогнозного диапазона в 3,7-4,2% годовых, следует из сообщения зампреда ЦБ Алексей Заботкин.
🏛 Банк России может начать публикацию траектории ключевой ставки уже в 2021 году. Возможно, это произойдет и до конца этого года, сообщил Алексей Заботкин.
@Cbonds
⚡️В гостях у Cbonds: Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь
15 сентября в 16:30 состоится онлайн-мероприятие «В гостях у Cbonds: Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь».
В гостях у Cbonds – это беседы Сергея Лялина, генерального директора и основателя группы компаний Cbonds, с людьми, играющими ведущую роль на фондовых рынках России и стран СНГ. Гость нашего онлайн-семинара – Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь.
💬В рамках онлайн-семинара Сергей Лялин и Андрей Белковец побеседуют об экономической ситуации, состоянии бюджета, госдолга Беларуси и о планах на будущее. У участников будет уникальная возможность задать регулятору вопрос в режиме диалога в прямом эфире.
⏱ Когда: 15 сентября в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
После регистрации вам придет письмо со ссылкой для просмотра.
❗️Участие бесплатное.
До встречи в гостях у Cbonds!
15 сентября в 16:30 состоится онлайн-мероприятие «В гостях у Cbonds: Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь».
В гостях у Cbonds – это беседы Сергея Лялина, генерального директора и основателя группы компаний Cbonds, с людьми, играющими ведущую роль на фондовых рынках России и стран СНГ. Гость нашего онлайн-семинара – Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь.
💬В рамках онлайн-семинара Сергей Лялин и Андрей Белковец побеседуют об экономической ситуации, состоянии бюджета, госдолга Беларуси и о планах на будущее. У участников будет уникальная возможность задать регулятору вопрос в режиме диалога в прямом эфире.
⏱ Когда: 15 сентября в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
После регистрации вам придет письмо со ссылкой для просмотра.
❗️Участие бесплатное.
До встречи в гостях у Cbonds!
🎧 👨👨👧👦 Cbonds: подкасты — Онлайн-семинар Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке еврооблигаций 2.0»
⁉️ Какова динамика по индексу доходности к погашению российских и EM-евробондов? Каким станет третий квартал сложного 2020 года для российских еврооблигаций? Каковы риски и доходности государственных облигаций эмитентов развивающихся стран?
Эти вопросы в прямом эфире обсудили эксперты нашего онлайн-семинара.
💻 В мероприятии приняло участие более 190 человек.
Слушайте, делитесь и подписывайтесь!
⁉️ Какова динамика по индексу доходности к погашению российских и EM-евробондов? Каким станет третий квартал сложного 2020 года для российских еврооблигаций? Каковы риски и доходности государственных облигаций эмитентов развивающихся стран?
Эти вопросы в прямом эфире обсудили эксперты нашего онлайн-семинара.
💻 В мероприятии приняло участие более 190 человек.
Слушайте, делитесь и подписывайтесь!
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,79% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,01% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,02% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,62%
🗓 Календарь событий
Размещения
💰 МИБ, БО-001Р-05 (7 млрд)
Оферты
🛢 Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
🏬 ДОК-15, БО-01 (2 млрд)
🏢 ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,79% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,01% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,02% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,62%
🗓 Календарь событий
Размещения
💰 МИБ, БО-001Р-05 (7 млрд)
Оферты
🛢 Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
🏬 ДОК-15, БО-01 (2 млрд)
🏢 ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал (Andrey Hohrin)
ЧИТАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ КАНАЛОВ УВЕРЕНЫ В НЕИЗМЕННОСТИ СТАВКИ ЦБ НА ЗАСЕДАНИИ 18 СЕНТЯБРЯ
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос на тему: КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПО СТАВКЕ ВЫ ОЖИДАЕТЕ НА ЗАСЕДАНИИ СД БАНКА РОССИИ 18 СЕНЯТБРЯ? В опросе приняли участие более 26 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Sgcapital
@Cbonds
Результат оказался следующим:
• 75% ждут неизменность ставки
• 10% допускают повышение
• 15% ждут снижения
Евгений Коган @Bitkogan
Сейчас, когда, после столь значительного снижения ставки, курс доллара к рублю вновь нежно «почесывает» 76 фигуру, любые разговоры о дополнительном снижении кажутся мне наивными и, более того, смешными.
1. Мы уже и так имеем стимулирующую ставку. Не нейтральную, а именно стимулирующую. Полагаю, в настоящих условиях давления на ЦБ не будет: особой нужды, если мы не хотим реально уронить рубль, просто нет.
2. Текущие доходности ОФЗ и необходимый в настоящий момент объем привлечения через размещение новых ОФЗ, не намекают нам о том, что есть шанс для дополнительного симулирующего действия ЦБ. Я бы даже сказал, что намек, скорее, в другую сторону.
3. Уровень нейтральной ставки, по мнению ЦБ, сегодня находится на уровне порядка 5%. Любая ставка ниже этого уровня в потенциале создает инфляционные риски.
4. Мировые рынки перегреты. Скоро выборы Президента США. Вполне возможна дополнительная турбулентность.
5. И, наконец, печальный опыт Турции, слишком резко опустившей ставку и получившую в итоге финансовый шок, также является для нас серьезнейшим предостережением.
И дополнительный момент: в нашей стране уровень ставки, конечно, штука важная, кто бы спорил; но для стимулирования экономики – увы, вторичная. Более важны вещи, выходящие далеко за компетенции Центрального Банка
MMI @russianmacro
ЦБ уже не может повлиять на инфляцию в этом году. Изменение ставки сейчас – это корректировка инфляционной картины в первой половине 2021г. Эта картина пока неоднозначна. Мы видим, как проинфляционные, так и дезинфляционные риски (вес последних с июльского заседания ЦБ уменьшился). Но не эти соображения сейчас определяющие. Риск санкций и давление на рубль. Мы полагаем, что именно эти угрозы будут определять решение ЦБ 18 сентября, заставив его взять паузу. А вот какой ЦБ даст сигнал, сказать сложно. Мы полагаем, что ЦБ всё-таки оставит дверь (для снижения ставки) немного приоткрытой.
Всеволод Лобов @Dohod
Настроение инвесторов и денежных властей к осени заметно потеряло запал оптимизма. Слишком много неопределенности относительно базовых параметров принятия решения о ставке – ожиданий по инфляции, курса рубля, платежном балансе. Такое бывает, и сейчас, очевидно, нужно взять паузу и, возможно, окончательно остановиться в смягчении денежно-кредитной политики. Исключением, пожалуй, может стать необходимость поддержать экономику в случае новой волны COVID-19, но это не вопрос сентября. Текущий уровень ключевой ставки вполне адекватен базовому прогнозу инфляции и идти на дополнительный риск понижая ее, скорее всего, не стоит.
Андрей Хохрин @Probonds
Я присоединяюсь к ожиданиям большинства. Ставка изменена не будет. Причем динамика рынка ОФЗ, доходности которого продолжают повышаться, пике рубля, а следом за ним инфляционные риски, равно как и риски падения мировых фондовых рынков, скорее, должны настраивать ЦБ на возможность повышения ставки. Пусть не в сентябре, но в перспективе, возможно, уже 4 квартала.
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос на тему: КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПО СТАВКЕ ВЫ ОЖИДАЕТЕ НА ЗАСЕДАНИИ СД БАНКА РОССИИ 18 СЕНЯТБРЯ? В опросе приняли участие более 26 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Sgcapital
@Cbonds
Результат оказался следующим:
• 75% ждут неизменность ставки
• 10% допускают повышение
• 15% ждут снижения
Евгений Коган @Bitkogan
Сейчас, когда, после столь значительного снижения ставки, курс доллара к рублю вновь нежно «почесывает» 76 фигуру, любые разговоры о дополнительном снижении кажутся мне наивными и, более того, смешными.
1. Мы уже и так имеем стимулирующую ставку. Не нейтральную, а именно стимулирующую. Полагаю, в настоящих условиях давления на ЦБ не будет: особой нужды, если мы не хотим реально уронить рубль, просто нет.
2. Текущие доходности ОФЗ и необходимый в настоящий момент объем привлечения через размещение новых ОФЗ, не намекают нам о том, что есть шанс для дополнительного симулирующего действия ЦБ. Я бы даже сказал, что намек, скорее, в другую сторону.
3. Уровень нейтральной ставки, по мнению ЦБ, сегодня находится на уровне порядка 5%. Любая ставка ниже этого уровня в потенциале создает инфляционные риски.
4. Мировые рынки перегреты. Скоро выборы Президента США. Вполне возможна дополнительная турбулентность.
5. И, наконец, печальный опыт Турции, слишком резко опустившей ставку и получившую в итоге финансовый шок, также является для нас серьезнейшим предостережением.
И дополнительный момент: в нашей стране уровень ставки, конечно, штука важная, кто бы спорил; но для стимулирования экономики – увы, вторичная. Более важны вещи, выходящие далеко за компетенции Центрального Банка
MMI @russianmacro
ЦБ уже не может повлиять на инфляцию в этом году. Изменение ставки сейчас – это корректировка инфляционной картины в первой половине 2021г. Эта картина пока неоднозначна. Мы видим, как проинфляционные, так и дезинфляционные риски (вес последних с июльского заседания ЦБ уменьшился). Но не эти соображения сейчас определяющие. Риск санкций и давление на рубль. Мы полагаем, что именно эти угрозы будут определять решение ЦБ 18 сентября, заставив его взять паузу. А вот какой ЦБ даст сигнал, сказать сложно. Мы полагаем, что ЦБ всё-таки оставит дверь (для снижения ставки) немного приоткрытой.
Всеволод Лобов @Dohod
Настроение инвесторов и денежных властей к осени заметно потеряло запал оптимизма. Слишком много неопределенности относительно базовых параметров принятия решения о ставке – ожиданий по инфляции, курса рубля, платежном балансе. Такое бывает, и сейчас, очевидно, нужно взять паузу и, возможно, окончательно остановиться в смягчении денежно-кредитной политики. Исключением, пожалуй, может стать необходимость поддержать экономику в случае новой волны COVID-19, но это не вопрос сентября. Текущий уровень ключевой ставки вполне адекватен базовому прогнозу инфляции и идти на дополнительный риск понижая ее, скорее всего, не стоит.
Андрей Хохрин @Probonds
Я присоединяюсь к ожиданиям большинства. Ставка изменена не будет. Причем динамика рынка ОФЗ, доходности которого продолжают повышаться, пике рубля, а следом за ним инфляционные риски, равно как и риски падения мировых фондовых рынков, скорее, должны настраивать ЦБ на возможность повышения ставки. Пусть не в сентябре, но в перспективе, возможно, уже 4 квартала.
🛢 Компания «Борец» разместила выпуск 6-летних евробондов на $350 млн с доходностью 6% годовых
Финальный спрос инвесторов на бумаги составил около $550 млн. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6.25% годовых.
📝 Параметры выпуска:
Объем размещения: $350 млн
Доходность: 6% годовых
Цена первичного размещения: 100%
Погашение: 17 сентября 2026 года
Спред к казначейским облигациям США: 559.6 б.п.
Листинг: Ирландская ФБ
Цели размещения: для погашения еврооблигаций, для погашения банковской задолженности и общекорпоративных целей.
👨🏻💻Организаторами выступили Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
⛽️ «Борец» – международная компания нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для механизированной добычи нефти и поддержания пластового давления.
Финальный спрос инвесторов на бумаги составил около $550 млн. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6.25% годовых.
📝 Параметры выпуска:
Объем размещения: $350 млн
Доходность: 6% годовых
Цена первичного размещения: 100%
Погашение: 17 сентября 2026 года
Спред к казначейским облигациям США: 559.6 б.п.
Листинг: Ирландская ФБ
Цели размещения: для погашения еврооблигаций, для погашения банковской задолженности и общекорпоративных целей.
👨🏻💻Организаторами выступили Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
⛽️ «Борец» – международная компания нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для механизированной добычи нефти и поддержания пластового давления.
💡🖥 Онлайн-семинар Cbonds «Новые имена на рынке ВДО: ООО «Группа «Продовольствие»: запись на на Youtube
Представляем вашему вниманию очередной выпуск онлайн-семинара Cbonds «Новые имена на рынке ВДО», гостями которого стали представители ООО «Группа «Продовольствие» - современной, динамичной компании, которая занимается поставками сахара, зерновых и масличных культур, круп, кормов для животных и муки по России и за рубеж.
⁉️Почему компания решила выйти на облигационный рынок? Когда планирует разместить выпуск? В чем особенность выплаты купона? Как в целом работает трейдерский продовольственный рынок, и как на нем зарабатывать? Как компания находит выгодных и надежных зарубежных партнеров?
👨👨👦👦 На эти и другие темы мы говорили в прямом эфире, в котором приняло участие более 125 человек. Те, кто не успел пообщаться с представителями компании онлайн, могут посмотреть эфир в записи на YouTube-канале Cbonds: https://youtu.be/8yjIbUFAEdM
До встречи на мероприятиях Cbonds!
Представляем вашему вниманию очередной выпуск онлайн-семинара Cbonds «Новые имена на рынке ВДО», гостями которого стали представители ООО «Группа «Продовольствие» - современной, динамичной компании, которая занимается поставками сахара, зерновых и масличных культур, круп, кормов для животных и муки по России и за рубеж.
⁉️Почему компания решила выйти на облигационный рынок? Когда планирует разместить выпуск? В чем особенность выплаты купона? Как в целом работает трейдерский продовольственный рынок, и как на нем зарабатывать? Как компания находит выгодных и надежных зарубежных партнеров?
👨👨👦👦 На эти и другие темы мы говорили в прямом эфире, в котором приняло участие более 125 человек. Те, кто не успел пообщаться с представителями компании онлайн, могут посмотреть эфир в записи на YouTube-канале Cbonds: https://youtu.be/8yjIbUFAEdM
До встречи на мероприятиях Cbonds!
YouTube
Онлайн-семинар Cbonds «Новые имена на рынке ВДО: ООО «Группа «Продовольствие»
В условиях падающих процентных ставок и лихорадящих рынков для частного инвестора стало непросто найти вариант инвестиций с высоким доходом и приемлемым риск...
Cbonds
💵 ВБРР, 001Р-05 (5 млрд) Сбор заявок – первая половина июня, ориентир ставки купона и дата начала размещения будут определены позднее.
💵 ВБРР, 001Р-05 (5 млрд)
Сбор заявок запланирован на 17 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 24 сентября.
📍Ориентир ставки купона – 5,75-5,85% годовых, эффективной доходности – 5,88-5,98% годовых.
Ранее сбор заявок был перенесен.
Сбор заявок запланирован на 17 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 24 сентября.
📍Ориентир ставки купона – 5,75-5,85% годовых, эффективной доходности – 5,88-5,98% годовых.
Ранее сбор заявок был перенесен.
📝🇺🇸Файлы с финансовой отчётностью эмитентов американских бирж доступны на Cbonds
Подписчикам Cbonds стали доступны файлы с финансовой отчётностью эмитентов (известные как SEC Filings), имеющих листинг на американских биржах NYSE и Nasdaq.
Это более 4 900 компаний с глубиной архива с 2015 года по текущий день. Обновление происходит по итогу дня.
👉🏻Данные доступны на странице облигации, эмитента, акции в блоке «Отчетность МСФО/US GAAP».
🗂 Файлы представлены zip архивом, внутри каждого архива находятся pdf-файл с отчётностью, а также Exсel-файл со всеми формами отчётности (баланс, отчёт о финансовых результатах, отчёт о движении денежных средств, отчёт об изменении капитала и приложения к ним), что позволит пользователю сэкономить время при анализе и самостоятельных подсчётах.
Кроме того, в архиве содержатся такие pdf файлы эмитента, как договоры с банками, структура группы компаний, презентации и другие. Они могут быть полезны при финансовом анализе компании.
Подписчикам Cbonds стали доступны файлы с финансовой отчётностью эмитентов (известные как SEC Filings), имеющих листинг на американских биржах NYSE и Nasdaq.
Это более 4 900 компаний с глубиной архива с 2015 года по текущий день. Обновление происходит по итогу дня.
👉🏻Данные доступны на странице облигации, эмитента, акции в блоке «Отчетность МСФО/US GAAP».
🗂 Файлы представлены zip архивом, внутри каждого архива находятся pdf-файл с отчётностью, а также Exсel-файл со всеми формами отчётности (баланс, отчёт о финансовых результатах, отчёт о движении денежных средств, отчёт об изменении капитала и приложения к ним), что позволит пользователю сэкономить время при анализе и самостоятельных подсчётах.
Кроме того, в архиве содержатся такие pdf файлы эмитента, как договоры с банками, структура группы компаний, презентации и другие. Они могут быть полезны при финансовом анализе компании.
💡Онлайн-семинар Cbonds «Новые имена на рынке ВДО: ООО «Сибнефтехимтрейд»
17 сентября в 16:30 состоится онлайн-семинар Cbonds «Новые имена на рынке ВДО: ООО «Сибнефтехимтрейд».
Cbonds продолжает знакомить своих слушателей с интересными идеями на рынке высокодоходных облигаций.
В рамках предстоящего онлайн-семинара побеседуем с представителями ООО «Сибнефтехимтрейд» – компанией, занимающейся оптовой и розничной реализацией продукции газо- и нефтепереработки с 2006 года. Обсудим вопросы деятельности организации и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос первым лицам компании и организаторам выпуска.
Среди спикеров:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
- Олег Гузенко, управляющий индивидуальный предприниматель, Сибнефтехимтрейд
- Сергей Слинкин, главный экономист, Сибнефтехимтрейд
- Максим Чернега, исполнительный директор по рынкам долгового капитала, GrottBjorn
⏱ Когда: 17 сентября, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
После регистрации вам придет письмо со ссылкой для просмотра.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
17 сентября в 16:30 состоится онлайн-семинар Cbonds «Новые имена на рынке ВДО: ООО «Сибнефтехимтрейд».
Cbonds продолжает знакомить своих слушателей с интересными идеями на рынке высокодоходных облигаций.
В рамках предстоящего онлайн-семинара побеседуем с представителями ООО «Сибнефтехимтрейд» – компанией, занимающейся оптовой и розничной реализацией продукции газо- и нефтепереработки с 2006 года. Обсудим вопросы деятельности организации и ключевые аспекты их предстоящего выпуска.
Это уникальный шанс задать вопрос первым лицам компании и организаторам выпуска.
Среди спикеров:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
- Олег Гузенко, управляющий индивидуальный предприниматель, Сибнефтехимтрейд
- Сергей Слинкин, главный экономист, Сибнефтехимтрейд
- Максим Чернега, исполнительный директор по рынкам долгового капитала, GrottBjorn
⏱ Когда: 17 сентября, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
После регистрации вам придет письмо со ссылкой для просмотра.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
🇷🇺📈Минфин РФ планирует увеличить займы в 2020 году в 2,3 раза, до 5,4 трлн рублей
Источник: информационное сообщение Прайм
967 млрд рублей будет направлено на погашение действующих облигаций, а чистое привлечение составит 4,442 трлн рублей.
⚡️Объем заимствований на 2021 год Минфин планирует на уровне 3,822 трлн рублей, из которых погашение – около 1 трлн рублей, а чистое привлечение – примерно 2,7 трлн рублей.
Источник: информационное сообщение Прайм
967 млрд рублей будет направлено на погашение действующих облигаций, а чистое привлечение составит 4,442 трлн рублей.
⚡️Объем заимствований на 2021 год Минфин планирует на уровне 3,822 трлн рублей, из которых погашение – около 1 трлн рублей, а чистое привлечение – примерно 2,7 трлн рублей.
📊 Рейтинговые действия, проведенные 10 сентября
Вчера, 10 сентября, было проведено одно рейтинговое действие:
🔹Fitch Ratings повысило рейтинг Аргентины с «RD» до «ССС» без присвоения прогноза.
🇳🇮 Причиной повышения рейтинга является низкая вероятность дефолта в ближайшее время в связи с недавно завершенной реструктуризацией долга, которая включала обмен проблемных долгов по ценным бумагам в иностранной валюте на местном и внешнем рынках. Тем не менее рейтинг «ССС» отражает обеспокоенность агентства по поводу факторов, которые препятствуют повышению суверенной платежеспособности Аргентины, таких как ухудшение экономики страны из-за пандемии коронавируса, сокращение валютных резервов и зависимость правительства от финансирования со стороны центрального банка.
Вчера, 10 сентября, было проведено одно рейтинговое действие:
🔹Fitch Ratings повысило рейтинг Аргентины с «RD» до «ССС» без присвоения прогноза.
🇳🇮 Причиной повышения рейтинга является низкая вероятность дефолта в ближайшее время в связи с недавно завершенной реструктуризацией долга, которая включала обмен проблемных долгов по ценным бумагам в иностранной валюте на местном и внешнем рынках. Тем не менее рейтинг «ССС» отражает обеспокоенность агентства по поводу факторов, которые препятствуют повышению суверенной платежеспособности Аргентины, таких как ухудшение экономики страны из-за пандемии коронавируса, сокращение валютных резервов и зависимость правительства от финансирования со стороны центрального банка.
