ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📝 Компания «ВИС ФИНАНС» зарегистрировала дебютную бессрочную программу облигаций серии 001P на 30 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций – около 15 лет (5 460 дней). Размещение выпусков пройдет по открытой подписке.
💵 Владельцы облигаций «ТрансФин-М» серии БО-31 и Металлинвестбанка серии БО-03 не предъявили к выкупу ни одной облигации. Обязательств по выкупу не возникло.
💰«Совкомбанк Лизинг» в полном объеме разместил дополнительный выпуск №1 облигаций серии БО-П02 на 1.5 млрд рублей. Ставки купонов со 1 по 12 установлены в размере 6.6% годовых. Дата начала размещения – 9 сентября. Организатором и агентом по размещению выступил Совкомбанк.
@Cbonds
📝 Компания «ВИС ФИНАНС» зарегистрировала дебютную бессрочную программу облигаций серии 001P на 30 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций – около 15 лет (5 460 дней). Размещение выпусков пройдет по открытой подписке.
💵 Владельцы облигаций «ТрансФин-М» серии БО-31 и Металлинвестбанка серии БО-03 не предъявили к выкупу ни одной облигации. Обязательств по выкупу не возникло.
💰«Совкомбанк Лизинг» в полном объеме разместил дополнительный выпуск №1 облигаций серии БО-П02 на 1.5 млрд рублей. Ставки купонов со 1 по 12 установлены в размере 6.6% годовых. Дата начала размещения – 9 сентября. Организатором и агентом по размещению выступил Совкомбанк.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,81% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,04% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,01% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,63%
🗓 Календарь событий
Оферты
💵 МИБ, БО-001P-01 (10 млрд)
Сбор заявок и размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,81% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,04% (🔺1 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,01% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,63%
🗓 Календарь событий
Оферты
💵 МИБ, БО-001P-01 (10 млрд)
Сбор заявок и размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🇷🇺⚡️Успешные аукционы, несмотря на негативный внешний и внутренний фон для рынка
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 9 сентября 2020 года
В последние дни рынок ОФЗ вновь оказался под давлением как внешних, так и внутренних факторов. Среди внешних факторов можно отметить, прежде всего, усиление геополитических рисков, а также резкое падение нефтяных котировок, что в свою очередь отразилось на курсе рубля, снизив привлекательность рублевых активов. Среди внутренних факторов можно выделить озвученные планы Минфина РФ по увеличению объемов заимствования на рынке ОФЗ до конца текущего года до 4,2-4,5 трлн руб., а также заявление главы ЦБ РФ о возможности возвращения Банка России к нейтральной ключевой ставке уже в среднесрочной перспективе.
📊 Несмотря на негативную ситуацию, дебютный аукцион по размещению ОФЗ-ПК 29013 можно оценить как достаточно удачный для эмитента, а доразмещение ОФЗ-ПК 24021 прошло с минимальным дисконтом. Суммарный спрос, который составил около 308,6 млрд руб. и стал вторым за всю историю результатом, был удовлетворен эмитентом на 51%, что соответствует общему объему размещения более 158,5 млрд руб., что на 67% превысило необходимый для выполнения плана объем размещения в каждую среду до конца текущего месяца. При этом дисконт по цене, который был предоставлен эмитентом по дебютному выпуску ОФЗ-ПК 29013, не выглядит сверхвысоким с учетом более десятилетнего срока обращения и ценовых параметров обращения аналогичных, но более коротких выпусков ОФЗ-ПК. По выпуску ОФЗ-ПК 24021, который был размещен практически в полном объеме доступных остатков, дисконт по цене составил 0,06 п.п. к вторичному рынку, став минимальным значением (в два и более раз ниже) при всех размещениях данного выпуска.
🔎 По итогам размещений в июле и августе, а также двух аукционных дней в сентябре Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 778,35 млрд руб., выполнив на 77,84% план привлечения на рынке ОФЗ в III квартале т.г., который был установлен на уровне 1 трлн рублей. Для его выполнения эмитенту необходимо размещать ОФЗ на сумму не менее 77,8 млрд руб. в каждую неделю до конца сентября. Вместе с тем, на текущий момент объем размещенных с начала текущего года ОФЗ составляет 2 384,674 млрд руб., что составляет 108,4% от плана трех кварталов (или 91,5% от плана с учетом фактических размещений в первом и втором кварталах).
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 9 сентября 2020 года
В последние дни рынок ОФЗ вновь оказался под давлением как внешних, так и внутренних факторов. Среди внешних факторов можно отметить, прежде всего, усиление геополитических рисков, а также резкое падение нефтяных котировок, что в свою очередь отразилось на курсе рубля, снизив привлекательность рублевых активов. Среди внутренних факторов можно выделить озвученные планы Минфина РФ по увеличению объемов заимствования на рынке ОФЗ до конца текущего года до 4,2-4,5 трлн руб., а также заявление главы ЦБ РФ о возможности возвращения Банка России к нейтральной ключевой ставке уже в среднесрочной перспективе.
📊 Несмотря на негативную ситуацию, дебютный аукцион по размещению ОФЗ-ПК 29013 можно оценить как достаточно удачный для эмитента, а доразмещение ОФЗ-ПК 24021 прошло с минимальным дисконтом. Суммарный спрос, который составил около 308,6 млрд руб. и стал вторым за всю историю результатом, был удовлетворен эмитентом на 51%, что соответствует общему объему размещения более 158,5 млрд руб., что на 67% превысило необходимый для выполнения плана объем размещения в каждую среду до конца текущего месяца. При этом дисконт по цене, который был предоставлен эмитентом по дебютному выпуску ОФЗ-ПК 29013, не выглядит сверхвысоким с учетом более десятилетнего срока обращения и ценовых параметров обращения аналогичных, но более коротких выпусков ОФЗ-ПК. По выпуску ОФЗ-ПК 24021, который был размещен практически в полном объеме доступных остатков, дисконт по цене составил 0,06 п.п. к вторичному рынку, став минимальным значением (в два и более раз ниже) при всех размещениях данного выпуска.
🔎 По итогам размещений в июле и августе, а также двух аукционных дней в сентябре Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 778,35 млрд руб., выполнив на 77,84% план привлечения на рынке ОФЗ в III квартале т.г., который был установлен на уровне 1 трлн рублей. Для его выполнения эмитенту необходимо размещать ОФЗ на сумму не менее 77,8 млрд руб. в каждую неделю до конца сентября. Вместе с тем, на текущий момент объем размещенных с начала текущего года ОФЗ составляет 2 384,674 млрд руб., что составляет 108,4% от плана трех кварталов (или 91,5% от плана с учетом фактических размещений в первом и втором кварталах).
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
📊🏛 Денежно-кредитная политика способствует нахождению инфляции вблизи цели
Источник: информационное сообщение ЦБ РФ
Несмотря на то, что в августе инфляция ускорилась, инфляционное давление с учетом времени и различных единичных факторов отвечает цели, поставленной ЦБ РФ. Денежно-кредитная политика способствует нахождению инфляции вблизи 4% в 2021 году.
Восстановление экономической активности по мере снятия ограничительных мер в июне-июле продолжилось в августе, но уже более медленными темпами.
👨👨👧👦 Быстрее всего рос потребительский спрос. Произошло это в связи с частичным восстановлением доходов, совершением отложенных покупок, а также из-за мер социальной поддержки и перехода на внутренний туризм с зарубежного. Таким образом, спрос на товары достиг уровня, который был до пандемии. Однако, спрос на услуги, хоть и растет, все еще не восстановился из-за некоторых действующих ограничительных мер. Внешний спрос восстанавливается более медленными темпами по сравнению с внутренним.
Источник: информационное сообщение ЦБ РФ
Несмотря на то, что в августе инфляция ускорилась, инфляционное давление с учетом времени и различных единичных факторов отвечает цели, поставленной ЦБ РФ. Денежно-кредитная политика способствует нахождению инфляции вблизи 4% в 2021 году.
Восстановление экономической активности по мере снятия ограничительных мер в июне-июле продолжилось в августе, но уже более медленными темпами.
👨👨👧👦 Быстрее всего рос потребительский спрос. Произошло это в связи с частичным восстановлением доходов, совершением отложенных покупок, а также из-за мер социальной поддержки и перехода на внутренний туризм с зарубежного. Таким образом, спрос на товары достиг уровня, который был до пандемии. Однако, спрос на услуги, хоть и растет, все еще не восстановился из-за некоторых действующих ограничительных мер. Внешний спрос восстанавливается более медленными темпами по сравнению с внутренним.
🛢Ориентир доходности 6-летних долларовых евробондов «Борец» составляет около 6.25% годовых
Серия звонков с инвесторами состоялась 3 сентября. Планируемый объем размещения составляет от $300 млн.
💻Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
Одновременно эмитент планирует выкуп собственных евробондов объемом $330 млн с погашением в 2022 году.
Серия звонков с инвесторами состоялась 3 сентября. Планируемый объем размещения составляет от $300 млн.
💻Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
Одновременно эмитент планирует выкуп собственных евробондов объемом $330 млн с погашением в 2022 году.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга в странах СНГ за 9 сентября
🇷🇺 Россия
Эксперт РА
СофтЛайн Трейд, 001P-01, 001P-02, 001P-03
🔺 с "ruBBB" до "ruBBB+"
Агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента Axion Holding Ltd (рейтинг ruBBB+, стаб.) и облигациями «СофтЛайн Трейд». Повышение рейтинга Axion Holding (консолидирующей холдинговой структуры Группы Softline) 27 августа было обусловлено высокими темпами роста операционных показателей Группы на фоне стабильных темпов роста рынка IT услуг в странах присутствия Группы, а также достижением синергетического эффекта от прошедших M&A сделок и началом стабильного функционирования новоприобретённых компаний в периметре Группы.
🇷🇺 Россия
Эксперт РА
СофтЛайн Трейд, 001P-01, 001P-02, 001P-03
🔺 с "ruBBB" до "ruBBB+"
Агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента Axion Holding Ltd (рейтинг ruBBB+, стаб.) и облигациями «СофтЛайн Трейд». Повышение рейтинга Axion Holding (консолидирующей холдинговой структуры Группы Softline) 27 августа было обусловлено высокими темпами роста операционных показателей Группы на фоне стабильных темпов роста рынка IT услуг в странах присутствия Группы, а также достижением синергетического эффекта от прошедших M&A сделок и началом стабильного функционирования новоприобретённых компаний в периметре Группы.
❓Что с премией за риск на рынке корпоративного долга в России в период пандемии COVID-19?
АКРА представило исследование размера премий за кредитный риск по облигациям нефинансовых компаний на основании данных Cbonds. Рекомендуем к прочтению. 👍🏻
Пандемия COVID-19 повлияла как на мировые финансовые рынки в целом, так и на российский в частности. И хотя распространение коронавируса продолжает оказывать влияние на рыночную ситуацию, АКРА считает возможным уже сейчас оценить эффект первой волны пандемии для рынка облигаций и ожидания инвесторов относительно будущих рисков.
📝 Читать исследование
АКРА представило исследование размера премий за кредитный риск по облигациям нефинансовых компаний на основании данных Cbonds. Рекомендуем к прочтению. 👍🏻
Пандемия COVID-19 повлияла как на мировые финансовые рынки в целом, так и на российский в частности. И хотя распространение коронавируса продолжает оказывать влияние на рыночную ситуацию, АКРА считает возможным уже сейчас оценить эффект первой волны пандемии для рынка облигаций и ожидания инвесторов относительно будущих рисков.
📝 Читать исследование
🇮🇱🇩🇪🇨🇳 Новое по акциям на Cbonds Premium: акции Израиля, котировки немецких бирж, дивиденды Китая и стран Скандинавии и Балтии
На новом сайте Cbonds появились котировки акций на таких биржах, как:
• Тель-Авивская ФБ: на TASE залистинговано более 430 акций и депозитарных расписок. Входит в топ-30 мировых бирж. Капитализация рынка на конец 2019 года – 237.2 млрд долларов;
• Мюнхенская ФБ: MSE – самая маленькая биржевая площадка Германии. Тем не менее на ней залистинговано свыше 6.5 тысяч акций компаний, в основном относящихся к среднему бизнесу. Биржа является «родной» для таких крупных компаний Баварии как BMW и Allianz;
• Дюссельдорфская ФБ: биржа занимает 4-е место среди торговых площадок Германии по обороту акций DAX.
Кроме того, на сайте теперь доступны новые данные о следующих дивидендах:
• Китайских акций, обращающихся на Шанхайской ФБ. Например, акции компании Baoshan Iron & Steel.
• Акций стран Скандинавии и Балтии, обращающихся на NASDAQ OMX Copenhagen, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Iceland, NASDAQ OMX Stockholm, Nasdaq Nordic, Nasdaq OMX Балтия.
📝Например, акции компании Ericsson или акции GRINDEKS AS.
На новом сайте Cbonds появились котировки акций на таких биржах, как:
• Тель-Авивская ФБ: на TASE залистинговано более 430 акций и депозитарных расписок. Входит в топ-30 мировых бирж. Капитализация рынка на конец 2019 года – 237.2 млрд долларов;
• Мюнхенская ФБ: MSE – самая маленькая биржевая площадка Германии. Тем не менее на ней залистинговано свыше 6.5 тысяч акций компаний, в основном относящихся к среднему бизнесу. Биржа является «родной» для таких крупных компаний Баварии как BMW и Allianz;
• Дюссельдорфская ФБ: биржа занимает 4-е место среди торговых площадок Германии по обороту акций DAX.
Кроме того, на сайте теперь доступны новые данные о следующих дивидендах:
• Китайских акций, обращающихся на Шанхайской ФБ. Например, акции компании Baoshan Iron & Steel.
• Акций стран Скандинавии и Балтии, обращающихся на NASDAQ OMX Copenhagen, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Iceland, NASDAQ OMX Stockholm, Nasdaq Nordic, Nasdaq OMX Балтия.
📝Например, акции компании Ericsson или акции GRINDEKS AS.
Cbonds
🛢Ориентир доходности 6-летних долларовых евробондов «Борец» составляет около 6.25% годовых Серия звонков с инвесторами состоялась 3 сентября. Планируемый объем размещения составляет от $300 млн. 💻Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays…
Спрос на 6-летние евробонды «Борец» превышает $425 млн
Планируемый объем размещения – от $300 млн. Ориентир доходности – около 6.25% годовых.
Планируемый объем размещения – от $300 млн. Ориентир доходности – около 6.25% годовых.
🏛⚡️Банк России ожидает до 1 трлн рублей дополнительных размещений ОФЗ в 2021 году
Источник: проект основных направлений единой государственной ДКП на 2021 год и период 2022 и 2023 годов, ЦБ РФ
«Банк России ожидает в 2021 году сокращения дефицита бюджетной системы, в том числе бюджетов субъектов РФ и внебюджетных фондов по сравнению с уровнями 2020 года. Основным источником финансирования дефицита бюджета станут дополнительные размещения долговых бумаг – ОФЗ, региональных и муниципальных облигаций (в 2021 году ожидается до 1 триллиона рублей дополнительных заимствований посредством размещения ОФЗ)».
🇷🇺 Банк России не исключает возможность использования Минфином РФ остатков средств на рублевых счетах бюджетной системы.
Источник: проект основных направлений единой государственной ДКП на 2021 год и период 2022 и 2023 годов, ЦБ РФ
«Банк России ожидает в 2021 году сокращения дефицита бюджетной системы, в том числе бюджетов субъектов РФ и внебюджетных фондов по сравнению с уровнями 2020 года. Основным источником финансирования дефицита бюджета станут дополнительные размещения долговых бумаг – ОФЗ, региональных и муниципальных облигаций (в 2021 году ожидается до 1 триллиона рублей дополнительных заимствований посредством размещения ОФЗ)».
🇷🇺 Банк России не исключает возможность использования Минфином РФ остатков средств на рублевых счетах бюджетной системы.
🛢 Компания «Борец» разместит 6-летние долларовые евробонды с доходностью 6% годовых
Финальный спрос инвесторов составляет около $550 млн.
Планируемый объем размещения – от $300 млн. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6.25% годовых.
📍Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
Финальный спрос инвесторов составляет около $550 млн.
Планируемый объем размещения – от $300 млн. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6.25% годовых.
📍Организаторами выступят Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🏬 Компания «Силовые машины» 1 октября (в дату окончания 14-го купонного периода) досрочно погасит выпуск облигаций серии 02 на 10 млрд рублей. Погашение пройдет по непогашенной части номинальной стоимости. При этом выплачивается НКД за соответствующий купонный период.
💵 Компания «ВИС ФИНАНС» во второй половине сентября-октябре планирует разместить выпуск облигаций на сумму до 2.5 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 7 лет, срок до оферты – 3 года. Организаторами выступят BCS Global Markets, Газпромбанк, «Банк ФК Открытие», Совкомбанк.
💰МИБ выкупил по оферте облигации серии БО 001P-01 на 7.3 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.
📊 ЦБ РФ ожидает инфляцию по итогам года в середине прогнозного диапазона в 3,7-4,2% годовых, следует из сообщения зампреда ЦБ Алексей Заботкин.
🏛 Банк России может начать публикацию траектории ключевой ставки уже в 2021 году. Возможно, это произойдет и до конца этого года, сообщил Алексей Заботкин.
@Cbonds
🏬 Компания «Силовые машины» 1 октября (в дату окончания 14-го купонного периода) досрочно погасит выпуск облигаций серии 02 на 10 млрд рублей. Погашение пройдет по непогашенной части номинальной стоимости. При этом выплачивается НКД за соответствующий купонный период.
💵 Компания «ВИС ФИНАНС» во второй половине сентября-октябре планирует разместить выпуск облигаций на сумму до 2.5 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 7 лет, срок до оферты – 3 года. Организаторами выступят BCS Global Markets, Газпромбанк, «Банк ФК Открытие», Совкомбанк.
💰МИБ выкупил по оферте облигации серии БО 001P-01 на 7.3 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.
📊 ЦБ РФ ожидает инфляцию по итогам года в середине прогнозного диапазона в 3,7-4,2% годовых, следует из сообщения зампреда ЦБ Алексей Заботкин.
🏛 Банк России может начать публикацию траектории ключевой ставки уже в 2021 году. Возможно, это произойдет и до конца этого года, сообщил Алексей Заботкин.
@Cbonds
⚡️В гостях у Cbonds: Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь
15 сентября в 16:30 состоится онлайн-мероприятие «В гостях у Cbonds: Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь».
В гостях у Cbonds – это беседы Сергея Лялина, генерального директора и основателя группы компаний Cbonds, с людьми, играющими ведущую роль на фондовых рынках России и стран СНГ. Гость нашего онлайн-семинара – Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь.
💬В рамках онлайн-семинара Сергей Лялин и Андрей Белковец побеседуют об экономической ситуации, состоянии бюджета, госдолга Беларуси и о планах на будущее. У участников будет уникальная возможность задать регулятору вопрос в режиме диалога в прямом эфире.
⏱ Когда: 15 сентября в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
После регистрации вам придет письмо со ссылкой для просмотра.
❗️Участие бесплатное.
До встречи в гостях у Cbonds!
15 сентября в 16:30 состоится онлайн-мероприятие «В гостях у Cbonds: Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь».
В гостях у Cbonds – это беседы Сергея Лялина, генерального директора и основателя группы компаний Cbonds, с людьми, играющими ведущую роль на фондовых рынках России и стран СНГ. Гость нашего онлайн-семинара – Андрей Белковец, заместитель министра финансов Республики Беларусь.
💬В рамках онлайн-семинара Сергей Лялин и Андрей Белковец побеседуют об экономической ситуации, состоянии бюджета, госдолга Беларуси и о планах на будущее. У участников будет уникальная возможность задать регулятору вопрос в режиме диалога в прямом эфире.
⏱ Когда: 15 сентября в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
После регистрации вам придет письмо со ссылкой для просмотра.
❗️Участие бесплатное.
До встречи в гостях у Cbonds!
🎧 👨👨👧👦 Cbonds: подкасты — Онлайн-семинар Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке еврооблигаций 2.0»
⁉️ Какова динамика по индексу доходности к погашению российских и EM-евробондов? Каким станет третий квартал сложного 2020 года для российских еврооблигаций? Каковы риски и доходности государственных облигаций эмитентов развивающихся стран?
Эти вопросы в прямом эфире обсудили эксперты нашего онлайн-семинара.
💻 В мероприятии приняло участие более 190 человек.
Слушайте, делитесь и подписывайтесь!
⁉️ Какова динамика по индексу доходности к погашению российских и EM-евробондов? Каким станет третий квартал сложного 2020 года для российских еврооблигаций? Каковы риски и доходности государственных облигаций эмитентов развивающихся стран?
Эти вопросы в прямом эфире обсудили эксперты нашего онлайн-семинара.
💻 В мероприятии приняло участие более 190 человек.
Слушайте, делитесь и подписывайтесь!
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,79% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,01% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,02% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,62%
🗓 Календарь событий
Размещения
💰 МИБ, БО-001Р-05 (7 млрд)
Оферты
🛢 Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
🏬 ДОК-15, БО-01 (2 млрд)
🏢 ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,79% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,01% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,02% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,62%
🗓 Календарь событий
Размещения
💰 МИБ, БО-001Р-05 (7 млрд)
Оферты
🛢 Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
🏬 ДОК-15, БО-01 (2 млрд)
🏢 ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал (Andrey Hohrin)
ЧИТАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ КАНАЛОВ УВЕРЕНЫ В НЕИЗМЕННОСТИ СТАВКИ ЦБ НА ЗАСЕДАНИИ 18 СЕНТЯБРЯ
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос на тему: КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПО СТАВКЕ ВЫ ОЖИДАЕТЕ НА ЗАСЕДАНИИ СД БАНКА РОССИИ 18 СЕНЯТБРЯ? В опросе приняли участие более 26 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Sgcapital
@Cbonds
Результат оказался следующим:
• 75% ждут неизменность ставки
• 10% допускают повышение
• 15% ждут снижения
Евгений Коган @Bitkogan
Сейчас, когда, после столь значительного снижения ставки, курс доллара к рублю вновь нежно «почесывает» 76 фигуру, любые разговоры о дополнительном снижении кажутся мне наивными и, более того, смешными.
1. Мы уже и так имеем стимулирующую ставку. Не нейтральную, а именно стимулирующую. Полагаю, в настоящих условиях давления на ЦБ не будет: особой нужды, если мы не хотим реально уронить рубль, просто нет.
2. Текущие доходности ОФЗ и необходимый в настоящий момент объем привлечения через размещение новых ОФЗ, не намекают нам о том, что есть шанс для дополнительного симулирующего действия ЦБ. Я бы даже сказал, что намек, скорее, в другую сторону.
3. Уровень нейтральной ставки, по мнению ЦБ, сегодня находится на уровне порядка 5%. Любая ставка ниже этого уровня в потенциале создает инфляционные риски.
4. Мировые рынки перегреты. Скоро выборы Президента США. Вполне возможна дополнительная турбулентность.
5. И, наконец, печальный опыт Турции, слишком резко опустившей ставку и получившую в итоге финансовый шок, также является для нас серьезнейшим предостережением.
И дополнительный момент: в нашей стране уровень ставки, конечно, штука важная, кто бы спорил; но для стимулирования экономики – увы, вторичная. Более важны вещи, выходящие далеко за компетенции Центрального Банка
MMI @russianmacro
ЦБ уже не может повлиять на инфляцию в этом году. Изменение ставки сейчас – это корректировка инфляционной картины в первой половине 2021г. Эта картина пока неоднозначна. Мы видим, как проинфляционные, так и дезинфляционные риски (вес последних с июльского заседания ЦБ уменьшился). Но не эти соображения сейчас определяющие. Риск санкций и давление на рубль. Мы полагаем, что именно эти угрозы будут определять решение ЦБ 18 сентября, заставив его взять паузу. А вот какой ЦБ даст сигнал, сказать сложно. Мы полагаем, что ЦБ всё-таки оставит дверь (для снижения ставки) немного приоткрытой.
Всеволод Лобов @Dohod
Настроение инвесторов и денежных властей к осени заметно потеряло запал оптимизма. Слишком много неопределенности относительно базовых параметров принятия решения о ставке – ожиданий по инфляции, курса рубля, платежном балансе. Такое бывает, и сейчас, очевидно, нужно взять паузу и, возможно, окончательно остановиться в смягчении денежно-кредитной политики. Исключением, пожалуй, может стать необходимость поддержать экономику в случае новой волны COVID-19, но это не вопрос сентября. Текущий уровень ключевой ставки вполне адекватен базовому прогнозу инфляции и идти на дополнительный риск понижая ее, скорее всего, не стоит.
Андрей Хохрин @Probonds
Я присоединяюсь к ожиданиям большинства. Ставка изменена не будет. Причем динамика рынка ОФЗ, доходности которого продолжают повышаться, пике рубля, а следом за ним инфляционные риски, равно как и риски падения мировых фондовых рынков, скорее, должны настраивать ЦБ на возможность повышения ставки. Пусть не в сентябре, но в перспективе, возможно, уже 4 квартала.
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос на тему: КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПО СТАВКЕ ВЫ ОЖИДАЕТЕ НА ЗАСЕДАНИИ СД БАНКА РОССИИ 18 СЕНЯТБРЯ? В опросе приняли участие более 26 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Sgcapital
@Cbonds
Результат оказался следующим:
• 75% ждут неизменность ставки
• 10% допускают повышение
• 15% ждут снижения
Евгений Коган @Bitkogan
Сейчас, когда, после столь значительного снижения ставки, курс доллара к рублю вновь нежно «почесывает» 76 фигуру, любые разговоры о дополнительном снижении кажутся мне наивными и, более того, смешными.
1. Мы уже и так имеем стимулирующую ставку. Не нейтральную, а именно стимулирующую. Полагаю, в настоящих условиях давления на ЦБ не будет: особой нужды, если мы не хотим реально уронить рубль, просто нет.
2. Текущие доходности ОФЗ и необходимый в настоящий момент объем привлечения через размещение новых ОФЗ, не намекают нам о том, что есть шанс для дополнительного симулирующего действия ЦБ. Я бы даже сказал, что намек, скорее, в другую сторону.
3. Уровень нейтральной ставки, по мнению ЦБ, сегодня находится на уровне порядка 5%. Любая ставка ниже этого уровня в потенциале создает инфляционные риски.
4. Мировые рынки перегреты. Скоро выборы Президента США. Вполне возможна дополнительная турбулентность.
5. И, наконец, печальный опыт Турции, слишком резко опустившей ставку и получившую в итоге финансовый шок, также является для нас серьезнейшим предостережением.
И дополнительный момент: в нашей стране уровень ставки, конечно, штука важная, кто бы спорил; но для стимулирования экономики – увы, вторичная. Более важны вещи, выходящие далеко за компетенции Центрального Банка
MMI @russianmacro
ЦБ уже не может повлиять на инфляцию в этом году. Изменение ставки сейчас – это корректировка инфляционной картины в первой половине 2021г. Эта картина пока неоднозначна. Мы видим, как проинфляционные, так и дезинфляционные риски (вес последних с июльского заседания ЦБ уменьшился). Но не эти соображения сейчас определяющие. Риск санкций и давление на рубль. Мы полагаем, что именно эти угрозы будут определять решение ЦБ 18 сентября, заставив его взять паузу. А вот какой ЦБ даст сигнал, сказать сложно. Мы полагаем, что ЦБ всё-таки оставит дверь (для снижения ставки) немного приоткрытой.
Всеволод Лобов @Dohod
Настроение инвесторов и денежных властей к осени заметно потеряло запал оптимизма. Слишком много неопределенности относительно базовых параметров принятия решения о ставке – ожиданий по инфляции, курса рубля, платежном балансе. Такое бывает, и сейчас, очевидно, нужно взять паузу и, возможно, окончательно остановиться в смягчении денежно-кредитной политики. Исключением, пожалуй, может стать необходимость поддержать экономику в случае новой волны COVID-19, но это не вопрос сентября. Текущий уровень ключевой ставки вполне адекватен базовому прогнозу инфляции и идти на дополнительный риск понижая ее, скорее всего, не стоит.
Андрей Хохрин @Probonds
Я присоединяюсь к ожиданиям большинства. Ставка изменена не будет. Причем динамика рынка ОФЗ, доходности которого продолжают повышаться, пике рубля, а следом за ним инфляционные риски, равно как и риски падения мировых фондовых рынков, скорее, должны настраивать ЦБ на возможность повышения ставки. Пусть не в сентябре, но в перспективе, возможно, уже 4 квартала.
🛢 Компания «Борец» разместила выпуск 6-летних евробондов на $350 млн с доходностью 6% годовых
Финальный спрос инвесторов на бумаги составил около $550 млн. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6.25% годовых.
📝 Параметры выпуска:
Объем размещения: $350 млн
Доходность: 6% годовых
Цена первичного размещения: 100%
Погашение: 17 сентября 2026 года
Спред к казначейским облигациям США: 559.6 б.п.
Листинг: Ирландская ФБ
Цели размещения: для погашения еврооблигаций, для погашения банковской задолженности и общекорпоративных целей.
👨🏻💻Организаторами выступили Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
⛽️ «Борец» – международная компания нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для механизированной добычи нефти и поддержания пластового давления.
Финальный спрос инвесторов на бумаги составил около $550 млн. Первоначальный ориентир доходности составлял около 6.25% годовых.
📝 Параметры выпуска:
Объем размещения: $350 млн
Доходность: 6% годовых
Цена первичного размещения: 100%
Погашение: 17 сентября 2026 года
Спред к казначейским облигациям США: 559.6 б.п.
Листинг: Ирландская ФБ
Цели размещения: для погашения еврооблигаций, для погашения банковской задолженности и общекорпоративных целей.
👨🏻💻Организаторами выступили Goldman Sachs, Sberbank СIB, Barclays и Raiffeisen Bank International.
⛽️ «Борец» – международная компания нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для механизированной добычи нефти и поддержания пластового давления.
💡🖥 Онлайн-семинар Cbonds «Новые имена на рынке ВДО: ООО «Группа «Продовольствие»: запись на на Youtube
Представляем вашему вниманию очередной выпуск онлайн-семинара Cbonds «Новые имена на рынке ВДО», гостями которого стали представители ООО «Группа «Продовольствие» - современной, динамичной компании, которая занимается поставками сахара, зерновых и масличных культур, круп, кормов для животных и муки по России и за рубеж.
⁉️Почему компания решила выйти на облигационный рынок? Когда планирует разместить выпуск? В чем особенность выплаты купона? Как в целом работает трейдерский продовольственный рынок, и как на нем зарабатывать? Как компания находит выгодных и надежных зарубежных партнеров?
👨👨👦👦 На эти и другие темы мы говорили в прямом эфире, в котором приняло участие более 125 человек. Те, кто не успел пообщаться с представителями компании онлайн, могут посмотреть эфир в записи на YouTube-канале Cbonds: https://youtu.be/8yjIbUFAEdM
До встречи на мероприятиях Cbonds!
Представляем вашему вниманию очередной выпуск онлайн-семинара Cbonds «Новые имена на рынке ВДО», гостями которого стали представители ООО «Группа «Продовольствие» - современной, динамичной компании, которая занимается поставками сахара, зерновых и масличных культур, круп, кормов для животных и муки по России и за рубеж.
⁉️Почему компания решила выйти на облигационный рынок? Когда планирует разместить выпуск? В чем особенность выплаты купона? Как в целом работает трейдерский продовольственный рынок, и как на нем зарабатывать? Как компания находит выгодных и надежных зарубежных партнеров?
👨👨👦👦 На эти и другие темы мы говорили в прямом эфире, в котором приняло участие более 125 человек. Те, кто не успел пообщаться с представителями компании онлайн, могут посмотреть эфир в записи на YouTube-канале Cbonds: https://youtu.be/8yjIbUFAEdM
До встречи на мероприятиях Cbonds!
YouTube
Онлайн-семинар Cbonds «Новые имена на рынке ВДО: ООО «Группа «Продовольствие»
В условиях падающих процентных ставок и лихорадящих рынков для частного инвестора стало непросто найти вариант инвестиций с высоким доходом и приемлемым риск...
Cbonds
💵 ВБРР, 001Р-05 (5 млрд) Сбор заявок – первая половина июня, ориентир ставки купона и дата начала размещения будут определены позднее.
💵 ВБРР, 001Р-05 (5 млрд)
Сбор заявок запланирован на 17 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 24 сентября.
📍Ориентир ставки купона – 5,75-5,85% годовых, эффективной доходности – 5,88-5,98% годовых.
Ранее сбор заявок был перенесен.
Сбор заявок запланирован на 17 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 24 сентября.
📍Ориентир ставки купона – 5,75-5,85% годовых, эффективной доходности – 5,88-5,98% годовых.
Ранее сбор заявок был перенесен.