ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵 Банк «ФК Открытие» переносит размещение выпуска облигаций серии БО-ИО-П01 на 10 сентября. Изначально определенная дата начала размещения – 28 августа. Объем выпуска составит 300 млн рублей.
🛢Компания «Калита» утвердила условия выпуска облигаций серии 001P-02 на 300 млн рублей. Срок обращения – 4 года.Размещение пройдет по открытой подписке. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.
⚡️«ИАВ 3» досрочно погасил облигации класса «А» на сумму 3 млрд рублей. Выпуск был размещен 26 марта 2014 года.
🏛 Доля нерезидентов в ОФЗ снизилась в июле на 0.8 п.п., до 29.8% следует из материалов Банка России. Общие вложения нерезидентов в ОФЗ по состоянию на 1 августа составили 3.053 трлн рублей против 3.068 трлн на 1 июля.
@Cbonds
💵 Банк «ФК Открытие» переносит размещение выпуска облигаций серии БО-ИО-П01 на 10 сентября. Изначально определенная дата начала размещения – 28 августа. Объем выпуска составит 300 млн рублей.
🛢Компания «Калита» утвердила условия выпуска облигаций серии 001P-02 на 300 млн рублей. Срок обращения – 4 года.Размещение пройдет по открытой подписке. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.
⚡️«ИАВ 3» досрочно погасил облигации класса «А» на сумму 3 млрд рублей. Выпуск был размещен 26 марта 2014 года.
🏛 Доля нерезидентов в ОФЗ снизилась в июле на 0.8 п.п., до 29.8% следует из материалов Банка России. Общие вложения нерезидентов в ОФЗ по состоянию на 1 августа составили 3.053 трлн рублей против 3.068 трлн на 1 июля.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,83% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,94% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,68%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚚 ПР-Лизинг, 002Р-01 (1 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,83% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,94% (🔺6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,68%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚚 ПР-Лизинг, 002Р-01 (1 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🇷🇺 📈 Трехнедельная пауза «подогрела» интерес инвесторов к «защитным» ОФЗ-ПК
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 26 августа 2020 года
Трехнедельная пауза в размещении ОФЗ привела к существенному повышению интереса инвесторов: на сегодняшнем аукционе был предъявлен рекордный спрос, который превысил 297 млрд руб. Предыдущий максимальный объем спроса порядка 266 млрд руб. был зафиксирован 5 августа т.г. на аукционе по размещению ОФЗ-ПК 29014. Минфин разместил облигации в объеме около 65% от доступных к размещению остатков, удовлетворив около 29% объема заявок. Но для реализации достаточно большого объема облигаций эмитенту пришлось предоставить инвесторам премию, которая составила порядка 0,27 п.п. по средневзвешенной цене к уровню цен вторичных торгов накануне. При этом размещение прошло по средневзвешенной цене, которая была на 0,46 п.п. ниже цены предыдущего аукциона по данному выпуску, который был проведен 15 июля. Но сопоставимые по срокам обращения ОФЗ-ПД снизились за тот же период на 1,44 п.п., что свидетельствует о «защитном» характере ОФЗ-ПК и оправдывает высокий интерес со стороны инвесторов.
⚡️По итогам аукционов в июле и августе Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 404,456 млрд руб., выполнив на 40,45% план привлечения на рынке ОФЗ в III квартале т.г., который был установлен на уровне 1 трлн рублей. Для реализации данного плана эмитенту будет необходимо размещать облигации на сумму порядка 119,11 млрд руб. еженедельно. На текущий момент объем размещенных с начала года ОФЗ составляет 2 010,780 млрд руб., что составляет 91,40% от плана трех кварталов (или 77,2% от плана с учетом фактических размещений в первом и втором кварталах).
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 26 августа 2020 года
Трехнедельная пауза в размещении ОФЗ привела к существенному повышению интереса инвесторов: на сегодняшнем аукционе был предъявлен рекордный спрос, который превысил 297 млрд руб. Предыдущий максимальный объем спроса порядка 266 млрд руб. был зафиксирован 5 августа т.г. на аукционе по размещению ОФЗ-ПК 29014. Минфин разместил облигации в объеме около 65% от доступных к размещению остатков, удовлетворив около 29% объема заявок. Но для реализации достаточно большого объема облигаций эмитенту пришлось предоставить инвесторам премию, которая составила порядка 0,27 п.п. по средневзвешенной цене к уровню цен вторичных торгов накануне. При этом размещение прошло по средневзвешенной цене, которая была на 0,46 п.п. ниже цены предыдущего аукциона по данному выпуску, который был проведен 15 июля. Но сопоставимые по срокам обращения ОФЗ-ПД снизились за тот же период на 1,44 п.п., что свидетельствует о «защитном» характере ОФЗ-ПК и оправдывает высокий интерес со стороны инвесторов.
⚡️По итогам аукционов в июле и августе Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 404,456 млрд руб., выполнив на 40,45% план привлечения на рынке ОФЗ в III квартале т.г., который был установлен на уровне 1 трлн рублей. Для реализации данного плана эмитенту будет необходимо размещать облигации на сумму порядка 119,11 млрд руб. еженедельно. На текущий момент объем размещенных с начала года ОФЗ составляет 2 010,780 млрд руб., что составляет 91,40% от плана трех кварталов (или 77,2% от плана с учетом фактических размещений в первом и втором кварталах).
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
🇧🇾 Бумаги Беларуси и Евроторга преимущественно растут
Сегодня в начале торгов в основном наблюдается рост цен бумаг Республики Беларусь.
⚡️Цена бумаг серии 03 растет и достигла 98,2% на 10:59 (мск) против вчерашних 97,97%. Выпуск серии 04 показывает схожую динамику и торгуется по 98,24% на 10:53 (мск) относительно вчерашних 98,05%.
Однако цена облигаций серии 07 незначительно упала, сегодня на 10:59 (мск) она составляет 95,47%, тогда как вчерашняя цена закрытия была 95,49%.
📊Бумаги Евроторга: цена выпуска Ритейл Бел Финанс, 01 на 10:59 (мск) составляет 101,36% относительно 101,35%, облигации серии 001Р-01 показывают наиболее активную динамику – 97,76% на 10:56 (мск) против 97,02%.
Ниже приведен график торгов бумаг Евроторга серии 001Р-01.
Сегодня в начале торгов в основном наблюдается рост цен бумаг Республики Беларусь.
⚡️Цена бумаг серии 03 растет и достигла 98,2% на 10:59 (мск) против вчерашних 97,97%. Выпуск серии 04 показывает схожую динамику и торгуется по 98,24% на 10:53 (мск) относительно вчерашних 98,05%.
Однако цена облигаций серии 07 незначительно упала, сегодня на 10:59 (мск) она составляет 95,47%, тогда как вчерашняя цена закрытия была 95,49%.
📊Бумаги Евроторга: цена выпуска Ритейл Бел Финанс, 01 на 10:59 (мск) составляет 101,36% относительно 101,35%, облигации серии 001Р-01 показывают наиболее активную динамику – 97,76% на 10:56 (мск) против 97,02%.
Ниже приведен график торгов бумаг Евроторга серии 001Р-01.
🏬📉Наблюдается падение цен бумаг Башкирской содовой компании на фоне новостей о конфликте
Источник: информационное сообщение Прайм
Как известно, в Башкирии развернулся конфликт по причине недовольства региона деятельностью Башкирской содовой компании (БСК), крупнейшего добытчика соды в стране, почти все доходы которой уходят на выплату дивидендов, а не развитие компании, и соответственно, региона. Ситуация связана с тем, что в 2013 году в результате приватизации компании государство потеряло контроль над БСК.
⚡️Президент России выразил поддержку губернатору региона, после чего Генпрокуратора начала проверку законности сокращения госдоли в БСК.
На фоне данных новостей наблюдается падение облигаций БСК:
🔹Выпуск серии 001P-01 объемом 8 млрд рублей начал значительно падать с 20 августа, за прошедшую неделю цена бумаг упала с 102,6% (цена закрытия 20 августа) до 100,5% на 13:33 (мск).
🔹Бумаги серии 001P-02 объемом 5 млрд начали активное падение 17 августа и сегодня на 13:50 (мск) торгуются по 96.9% относительно цены закрытия 17 августа 100,68%.
Ниже приведен график торгов облигаций серии 001P-02.
Источник: информационное сообщение Прайм
Как известно, в Башкирии развернулся конфликт по причине недовольства региона деятельностью Башкирской содовой компании (БСК), крупнейшего добытчика соды в стране, почти все доходы которой уходят на выплату дивидендов, а не развитие компании, и соответственно, региона. Ситуация связана с тем, что в 2013 году в результате приватизации компании государство потеряло контроль над БСК.
⚡️Президент России выразил поддержку губернатору региона, после чего Генпрокуратора начала проверку законности сокращения госдоли в БСК.
На фоне данных новостей наблюдается падение облигаций БСК:
🔹Выпуск серии 001P-01 объемом 8 млрд рублей начал значительно падать с 20 августа, за прошедшую неделю цена бумаг упала с 102,6% (цена закрытия 20 августа) до 100,5% на 13:33 (мск).
🔹Бумаги серии 001P-02 объемом 5 млрд начали активное падение 17 августа и сегодня на 13:50 (мск) торгуются по 96.9% относительно цены закрытия 17 августа 100,68%.
Ниже приведен график торгов облигаций серии 001P-02.
🚂 «РЖД» рассматривают возможность выпуска социальных облигаций
Источник: заявление генерального директора компании Олега Белозерова
⚡️«Мы продолжим работу по мониторингу возможностей использования инструментов ответственного инвестирования. Сейчас прорабатываем возможность выпуска "социальных" облигаций. Средства от них будут направлены на развитие социально важных направлений деятельности компании».
«РЖД» первые из российских компаний выпустили вечные облигации. Олег Белозеров отметил, что вечные бонды компания рассматривает, в первую очередь, в качестве антикризисной меры.
Источник: заявление генерального директора компании Олега Белозерова
⚡️«Мы продолжим работу по мониторингу возможностей использования инструментов ответственного инвестирования. Сейчас прорабатываем возможность выпуска "социальных" облигаций. Средства от них будут направлены на развитие социально важных направлений деятельности компании».
«РЖД» первые из российских компаний выпустили вечные облигации. Олег Белозеров отметил, что вечные бонды компания рассматривает, в первую очередь, в качестве антикризисной меры.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🚛 Компания «Пионер-лизинг» выставила на 6 октября дополнительную оферту по облигациям серии БО-ПО1. Период предъявления – с 8 по 11 сентября. Цена приобретения составит 100% от номинала. Агентом выступит «НФК-Сбережения».
💵 «ХК Финанс» в полном объеме разместил выпуск облигаций серии 001Р-04 на 3 млрд рублей. Размещение выпуска эмитент начал 26 июня. Срок обращения выпуска – 3 года. Размещение прошло по открытой подписке. Продолжительность купонного периода – квартал. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 7.5% годовых.
🇧🇾 Президент Белоруссии Александр Лукашенко сообщил о договоренности с Россией по рефинансировании ранее выданного Минску кредита в $1 млрд.
📊 Уровень инфляции в России к концу августа составит 3,5-3,6% в годовом выражении, следует из еженедельного мониторинга инфляционных процессов ЦМАКП.
@Cbonds
🚛 Компания «Пионер-лизинг» выставила на 6 октября дополнительную оферту по облигациям серии БО-ПО1. Период предъявления – с 8 по 11 сентября. Цена приобретения составит 100% от номинала. Агентом выступит «НФК-Сбережения».
💵 «ХК Финанс» в полном объеме разместил выпуск облигаций серии 001Р-04 на 3 млрд рублей. Размещение выпуска эмитент начал 26 июня. Срок обращения выпуска – 3 года. Размещение прошло по открытой подписке. Продолжительность купонного периода – квартал. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 7.5% годовых.
🇧🇾 Президент Белоруссии Александр Лукашенко сообщил о договоренности с Россией по рефинансировании ранее выданного Минску кредита в $1 млрд.
📊 Уровень инфляции в России к концу августа составит 3,5-3,6% в годовом выражении, следует из еженедельного мониторинга инфляционных процессов ЦМАКП.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,77% (🔻6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,02% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,92% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,78%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏢 Бизнес-Недвижимость, 001Р-01 (4 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,77% (🔻6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,02% (🔺2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,92% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,78%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏢 Бизнес-Недвижимость, 001Р-01 (4 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
🎉📆 На новом сайте Cbonds в разделе «Календарь» доступны корпоративные события по облигациям
На текущий момент доступны следующие события:
• Дефолты и реструктуризации;
• Рейтинговые действия от международных агентств Moody's, S&P, Fitch, а также локальных рейтинговых агентств России и Индии;
• Размещения и доразмещения, включая аукционы госбумаг, информация по открытию книг заявок;
• Оферты/опционы;
• Погашения и амортизации;
• Выплаты купонов.
📍Функционал календаря дает возможность сохранять запросы, просматривать корпоративные действия по списку бумаг из Watchlist, применять различные фильтры для выбора облигаций. События можно выгрузить в Excel, а также отобразить в виде календаря, что делает работу с данными значительно проще.
На текущий момент доступны следующие события:
• Дефолты и реструктуризации;
• Рейтинговые действия от международных агентств Moody's, S&P, Fitch, а также локальных рейтинговых агентств России и Индии;
• Размещения и доразмещения, включая аукционы госбумаг, информация по открытию книг заявок;
• Оферты/опционы;
• Погашения и амортизации;
• Выплаты купонов.
📍Функционал календаря дает возможность сохранять запросы, просматривать корпоративные действия по списку бумаг из Watchlist, применять различные фильтры для выбора облигаций. События можно выгрузить в Excel, а также отобразить в виде календаря, что делает работу с данными значительно проще.
🗂 Изменение рейтинга в иностранной валюте в странах СНГ за 27 августа
🇷🇺 Россия
Fitch Ratings
Borets International 🔺 с "B+" до "BB-", прогноз негативный
Повышение рейтинга обусловлено более высокими операционными показателями группы по сравнению с первоначальным прогнозом аналитиков, сделанным в первом полугодии на фоне неблагоприятных макроэкономических условий. При этом «негативный» прогноз отражает нестабильность макроэкономической среды и потенциальный риск второй волны коронавируса.
🇷🇺 Россия
Fitch Ratings
Borets International 🔺 с "B+" до "BB-", прогноз негативный
Повышение рейтинга обусловлено более высокими операционными показателями группы по сравнению с первоначальным прогнозом аналитиков, сделанным в первом полугодии на фоне неблагоприятных макроэкономических условий. При этом «негативный» прогноз отражает нестабильность макроэкономической среды и потенциальный риск второй волны коронавируса.
📈📉 Резкое падение бумаг БСК замедлилось
Продолжаем наблюдать за бумагами Башкирской содовой компании. Вчера мы писали о том, что на фоне новостей о конфликте вокруг БСК, бумаги компании активно падают на протяжении недели.
Сегодня наблюдается неоднозначная динамика цен:
🔹Бумаги серии 001P-02 продолжают незначительно падать: сегодня на 11:19 (мск) цена выпуска составила 97,25% против вчерашней цены закрытия 97,32%.
🔸Однако выпуск облигаций серии 001P-01 незначительно вырос и торгуется на 11:29 (мск) по 100,64% относительно 100,39% по итогам вчерашних торгов.
Ниже приведен график торгов облигаций серии 001P-01.
Продолжаем наблюдать за бумагами Башкирской содовой компании. Вчера мы писали о том, что на фоне новостей о конфликте вокруг БСК, бумаги компании активно падают на протяжении недели.
Сегодня наблюдается неоднозначная динамика цен:
🔹Бумаги серии 001P-02 продолжают незначительно падать: сегодня на 11:19 (мск) цена выпуска составила 97,25% против вчерашней цены закрытия 97,32%.
🔸Однако выпуск облигаций серии 001P-01 незначительно вырос и торгуется на 11:29 (мск) по 100,64% относительно 100,39% по итогам вчерашних торгов.
Ниже приведен график торгов облигаций серии 001P-01.
📈💰Доллар и евро установили максимумы против белорусского рубля
Финансовая система Беларуси остаётся под давлением. В частности, ранее мы обращали внимание, что негативному воздействию подвергаются долговые бумаги страны. К данному фактору добавилась валютная нестабильность, население покупает иностранную валюту.
Определенные вчера Нацбанком официальные курсы валют стали максимальными за всю историю: курс EUR/BYN составил 3,1286, USD/BYN определён на уровне 2,6483.
Официальные курсы на сегодня продолжили рост и составляют 3,1490 для евро и 2,6612 для доллара.
👨🏻💻 Оборот доллара на Белорусской валютно-фондовой бирже сегодня находился в границах обычных значений – 42,6 млн, евро – 9,4 млн, российских рублей реализовано 1,078 млрд.
Ниже приведен график соотношения EUR/BYN.
Финансовая система Беларуси остаётся под давлением. В частности, ранее мы обращали внимание, что негативному воздействию подвергаются долговые бумаги страны. К данному фактору добавилась валютная нестабильность, население покупает иностранную валюту.
Определенные вчера Нацбанком официальные курсы валют стали максимальными за всю историю: курс EUR/BYN составил 3,1286, USD/BYN определён на уровне 2,6483.
Официальные курсы на сегодня продолжили рост и составляют 3,1490 для евро и 2,6612 для доллара.
👨🏻💻 Оборот доллара на Белорусской валютно-фондовой бирже сегодня находился в границах обычных значений – 42,6 млн, евро – 9,4 млн, российских рублей реализовано 1,078 млрд.
Ниже приведен график соотношения EUR/BYN.
Forwarded from ДОХОДЪ
САНКЦИОННЫЕ РИСКИ – ПОВТОРЕНИЯ 2014Г ЖДУТ ЛИШЬ 13% РЕСПОНДЕНТОВ
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос на тему: КАК ВЫ ОЦЕНИВАЕТЕ ДАЛЬНЕЙШЕЕ ВЛИЯНИЕ БЕЛОРУССИИ НА РОССИЙСКИЕ РЫНКИ?. В опросе приняли участие около 28 тыс. читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Sgcapital
@Cbonds
Результат следующий:
• 31% респондентов считают, что Лукашенко удержится, 18% - уйдёт; остальные не связывают динамику рынков с судьбой самопровозглашенного президента
• Среди тех, кто ждёт сохранения Лукашенко, превалирует негативный взгляд на рынки; среди тех, кто ждёт его ухода - позитивный
• 64.5% из общего числа опрошенных видят рынки вниз; 35.5% - вверх
• Армагеддона по сценарию 2014г ожидают лишь 13% респондентов
MMI @russianmacro
История с отравлением А.Навального затмила Белорусь в плане влияния на российские рынки. И то, и другое событие трактуется инвесторами, как факторы, повышающие санкционные риски. На наш взгляд, последствия отравления Навального – более значимый риск.
Нынешняя ситуация на рынках всё больше напоминает август-сентябрь 2018г. Тогда всё закончилось обвалом рубля, ОФЗ и повышением ставок. Сейчас, мы думаем, что ЦБ сможет справиться без повышения ставки. Но вероятность резких провалов рубля и рублевых активов увеличивается.
Всеволод Лобов @Dohod
Мы не склонны переоценивать влияние событий вокруг Белоруссии и Навального на курс рубля, процентные ставки и цены акций. Похоже, что пока гораздо большее воздействие на рынок оказывают макроэкономические факторы. При этом обе ситуации, к которым сейчас приковано внимание, конечно, создают большую неопределенность и могут превратиться во что угодно, вплоть до новых санкций. Мы исходим из того, что ситуация стабилизируется в течение нескольких месяцев, но заложенные в ней риски не позволят Банку России дойти до пределов смягчения денежно-кредитной политики.
Андрей Хохрин @Probonds
Я до сих пор не понимаю, какой глубины достигнет падение рубля. Белоруссия и А.Навальный, безусловно, добавляют тревоги иностранным инвесторам, да и отечественным тоже. Но секторальные санкции можно ввести лишь однажды. И в 2014г они были связаны с формальным и по мнению большинства развитых стран агрессивным расширением границ РФ. И усилены стремительным падением нефти. Кроме того, в 2018г уже была жесткая коррекция ОФЗ, потянувшая за собой серьезное ослабление рубля. Так что повторения рисков образца 2014 или 2018г я бы не ждал. Точнее, причинами нынешних рублевых рисков не считаю повторения аналогичных событий. В моем понимании, апатия к рублю - это апатия к России как инвестиционному объекту в целом. Мировая экономика подкосилась. Деньги стали более осторожными и все больше сосредоточиваются в понятных им локациях. Происходит переток от непопулярных рынков на популярные. Мы вне популярности. А сама тенденция, полагаю, не окончена.
Сергей Григорян @Sgcapital
Реакция нашего рынка (в первую очередь, валютного) на ситуацию в Беларуси, как и на инцидент с Навальным, является лишним напоминанием о его сильной зависимости от нерыночных рисков. Нравится нам это или нет, но с учетом размеров локального фондового рынка, быстрый приток или отток нескольких миллиардов долларов может оказать на него серьезное влияние. Для спекулянтов это - раздолье, но для долгосрочных инвесторов, особенно, непрофессиональных, эту его особенность следует постоянно держать в уме при формировании портфелей. Именно поэтому мы не устаем повторять о важности диверсификации по валютам и активам. Этот простой совет поможет сохранить кучу нервов и снизить "country specific" риск, что особенно важно, когда вашим "домашним рынком" является рынок с высокой степенью зависимости от потоков глобального спекулятивного капитала.
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос на тему: КАК ВЫ ОЦЕНИВАЕТЕ ДАЛЬНЕЙШЕЕ ВЛИЯНИЕ БЕЛОРУССИИ НА РОССИЙСКИЕ РЫНКИ?. В опросе приняли участие около 28 тыс. читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Sgcapital
@Cbonds
Результат следующий:
• 31% респондентов считают, что Лукашенко удержится, 18% - уйдёт; остальные не связывают динамику рынков с судьбой самопровозглашенного президента
• Среди тех, кто ждёт сохранения Лукашенко, превалирует негативный взгляд на рынки; среди тех, кто ждёт его ухода - позитивный
• 64.5% из общего числа опрошенных видят рынки вниз; 35.5% - вверх
• Армагеддона по сценарию 2014г ожидают лишь 13% респондентов
MMI @russianmacro
История с отравлением А.Навального затмила Белорусь в плане влияния на российские рынки. И то, и другое событие трактуется инвесторами, как факторы, повышающие санкционные риски. На наш взгляд, последствия отравления Навального – более значимый риск.
Нынешняя ситуация на рынках всё больше напоминает август-сентябрь 2018г. Тогда всё закончилось обвалом рубля, ОФЗ и повышением ставок. Сейчас, мы думаем, что ЦБ сможет справиться без повышения ставки. Но вероятность резких провалов рубля и рублевых активов увеличивается.
Всеволод Лобов @Dohod
Мы не склонны переоценивать влияние событий вокруг Белоруссии и Навального на курс рубля, процентные ставки и цены акций. Похоже, что пока гораздо большее воздействие на рынок оказывают макроэкономические факторы. При этом обе ситуации, к которым сейчас приковано внимание, конечно, создают большую неопределенность и могут превратиться во что угодно, вплоть до новых санкций. Мы исходим из того, что ситуация стабилизируется в течение нескольких месяцев, но заложенные в ней риски не позволят Банку России дойти до пределов смягчения денежно-кредитной политики.
Андрей Хохрин @Probonds
Я до сих пор не понимаю, какой глубины достигнет падение рубля. Белоруссия и А.Навальный, безусловно, добавляют тревоги иностранным инвесторам, да и отечественным тоже. Но секторальные санкции можно ввести лишь однажды. И в 2014г они были связаны с формальным и по мнению большинства развитых стран агрессивным расширением границ РФ. И усилены стремительным падением нефти. Кроме того, в 2018г уже была жесткая коррекция ОФЗ, потянувшая за собой серьезное ослабление рубля. Так что повторения рисков образца 2014 или 2018г я бы не ждал. Точнее, причинами нынешних рублевых рисков не считаю повторения аналогичных событий. В моем понимании, апатия к рублю - это апатия к России как инвестиционному объекту в целом. Мировая экономика подкосилась. Деньги стали более осторожными и все больше сосредоточиваются в понятных им локациях. Происходит переток от непопулярных рынков на популярные. Мы вне популярности. А сама тенденция, полагаю, не окончена.
Сергей Григорян @Sgcapital
Реакция нашего рынка (в первую очередь, валютного) на ситуацию в Беларуси, как и на инцидент с Навальным, является лишним напоминанием о его сильной зависимости от нерыночных рисков. Нравится нам это или нет, но с учетом размеров локального фондового рынка, быстрый приток или отток нескольких миллиардов долларов может оказать на него серьезное влияние. Для спекулянтов это - раздолье, но для долгосрочных инвесторов, особенно, непрофессиональных, эту его особенность следует постоянно держать в уме при формировании портфелей. Именно поэтому мы не устаем повторять о важности диверсификации по валютам и активам. Этот простой совет поможет сохранить кучу нервов и снизить "country specific" риск, что особенно важно, когда вашим "домашним рынком" является рынок с высокой степенью зависимости от потоков глобального спекулятивного капитала.
Telegram
ДОХОДЪ
Политический кризис в Белоруссии последние две недели негативно сказывается на динамике рубля, ОФЗ и акций. Как Вы оцениваете дальнейшее влияние Белоруссии на российские рынки?
Закупился валютой и жду повторения 2014 года / Лукашенко удержится, кризис будет…
Закупился валютой и жду повторения 2014 года / Лукашенко удержится, кризис будет…
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇦🇲 ЮниБанк планирует второй выпуск с листингом на Московской бирже, агентом по размещению в России выступит Джи Экс Ту Инвест. Объем выпуска составит 5 млн долл. Размещение запланировано на 7 октября.
🚚 «Пионер-Лизинг» завершил размещение выпуска облигаций серии БО-П03 на 400 млн рублей. Срок обращения облигаций – 10 лет, купонный период – месяц. Дата начала размещения – 26 ноября 2019 года. Текущий купон составляет 10.5% годовых. Организатором выступила компания НФК-Сбережения.
🇧🇾 Ряд банков Белоруссии приостановили выдачу кредитов физлицам на фоне ослабления национальной валюты, следует из материалов кредитных организаций.
@Cbonds
🇦🇲 ЮниБанк планирует второй выпуск с листингом на Московской бирже, агентом по размещению в России выступит Джи Экс Ту Инвест. Объем выпуска составит 5 млн долл. Размещение запланировано на 7 октября.
🚚 «Пионер-Лизинг» завершил размещение выпуска облигаций серии БО-П03 на 400 млн рублей. Срок обращения облигаций – 10 лет, купонный период – месяц. Дата начала размещения – 26 ноября 2019 года. Текущий купон составляет 10.5% годовых. Организатором выступила компания НФК-Сбережения.
🇧🇾 Ряд банков Белоруссии приостановили выдачу кредитов физлицам на фоне ослабления национальной валюты, следует из материалов кредитных организаций.
@Cbonds
🎧 📸 Cbonds: подкасты — В гостях у Cbonds: Павел Теплухин, генеральный партнер и основатель Matrix Capital
Проведите время с пользой, послушав наш новый подкаст.
⚡️В рамках беседы Сергей и Павел обсудили, какой отпечаток наложил недавний период самоизоляции на профессиональную деятельность, как в целом изменилась финансовая отрасль за последнее время, поделились своим мнением про 2020 год.
Проведите время с пользой, послушав наш новый подкаст.
⚡️В рамках беседы Сергей и Павел обсудили, какой отпечаток наложил недавний период самоизоляции на профессиональную деятельность, как в целом изменилась финансовая отрасль за последнее время, поделились своим мнением про 2020 год.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,75% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
5,99% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,94% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,72%
🗓 Календарь событий
Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано.😴
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,75% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
5,99% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
2,94% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,72%
🗓 Календарь событий
Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано.😴
@Cbonds
📊 Рейтинговые действия, проведенные 28 августа
В пятницу, 28 августа, были проведены следующие рейтинговые действия:
🔸S&P Global Ratings подтвердило рейтинги Боснии и Герцеговины, Грузии, Дании и Нигерии со стабильным прогнозом и рейтинг Кабо-Верде, пересмотрев прогноз со стабильного на негативный.
🔹Fitch Ratings подтвердило рейтинги Ирландии и Норвегии со стабильным прогнозом.
🇨🇻 Решение об изменении прогноза Кабо-Верде связано с беспокойством S&P Global Ratings о влиянии, которое пандемия коронавируса окажет на экономику страны, в основном ориентированную на туризм.
В пятницу, 28 августа, были проведены следующие рейтинговые действия:
🔸S&P Global Ratings подтвердило рейтинги Боснии и Герцеговины, Грузии, Дании и Нигерии со стабильным прогнозом и рейтинг Кабо-Верде, пересмотрев прогноз со стабильного на негативный.
🔹Fitch Ratings подтвердило рейтинги Ирландии и Норвегии со стабильным прогнозом.
🇨🇻 Решение об изменении прогноза Кабо-Верде связано с беспокойством S&P Global Ratings о влиянии, которое пандемия коронавируса окажет на экономику страны, в основном ориентированную на туризм.
📈💰Курсы доллара и евро против белорусского рубля продолжают расти
Ранее мы писали, что курсы установили исторический максимум. Сегодня наблюдается следующая динамика:
🔹Курс EUR/BYN составил 3,1668 относительно определенного в пятницу Нацбанком курса 3,149;
🔹Курс USD/BYN сегодня достиг 2,6631, тогда как в пятницу был определен на уровне 2,6612.
Ниже приведен график соотношения USD/BYN.
Ранее мы писали, что курсы установили исторический максимум. Сегодня наблюдается следующая динамика:
🔹Курс EUR/BYN составил 3,1668 относительно определенного в пятницу Нацбанком курса 3,149;
🔹Курс USD/BYN сегодня достиг 2,6631, тогда как в пятницу был определен на уровне 2,6612.
Ниже приведен график соотношения USD/BYN.
🇧🇾 Бумаги Республики Беларусь несколько дней не демонстрируют существенной динамики
⚡️Госбумаги: цена облигаций серии 03 продолжает незначительно расти и на 15:43 (мск) оставляет 98.45% относительно цены закрытия в пятницу равной 98.37%. Выпуск серии 04 так же не показывает яркой динамики и торгуется по 98.45% против 98.4%. Цена облигаций серии 07 на 15:43 (мск) составляет 96.68% относительно 96.23%.
⚡️Бумаги Евроторга: цена выпуска Ритейл Бел Финанс, 01 на 15:35 (мск) составляет 102.98% относительно 102.72% по итогам пятницы, выпуск серии 001Р-01 так же не демонстрирует существенных изменений и торгуется по 98% на 15:37 (мск) против 97.95%.
Ниже приведен график торгов госбумаг серии 03.
⚡️Госбумаги: цена облигаций серии 03 продолжает незначительно расти и на 15:43 (мск) оставляет 98.45% относительно цены закрытия в пятницу равной 98.37%. Выпуск серии 04 так же не показывает яркой динамики и торгуется по 98.45% против 98.4%. Цена облигаций серии 07 на 15:43 (мск) составляет 96.68% относительно 96.23%.
⚡️Бумаги Евроторга: цена выпуска Ритейл Бел Финанс, 01 на 15:35 (мск) составляет 102.98% относительно 102.72% по итогам пятницы, выпуск серии 001Р-01 так же не демонстрирует существенных изменений и торгуется по 98% на 15:37 (мск) против 97.95%.
Ниже приведен график торгов госбумаг серии 03.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵 Пул проектов, сформированный под выпуск инфраструктурных облигаций, может быть расширен с 300 млрд до 500 млрд рублей, сообщил вице-премьер РФ Марат Хуснуллин. Важнейший проект в пуле инфраструктурных проектов – платная трасса Москва - Казань.
🇺🇦 Украина увеличила на $328,79 млн сумму в обращении еврооблигаций с погашением 1 сентября 2020 года (общая непогашенная сумма – $1,36 млрд). Единственным покупателем выступил J.P. Morgan. Привлеченные средства будут использованы для завершения расчетов по активной операции по управлению долгом, которая заключалась в выкупе на открытом рынке государственных деривативов в 2020 году, следует из сообщения Минфина.
🏛 Завтра ЦБ РФ проведет аукцион по размещению выпуска КОБР-34 на 74.77 млрд рублей. Дата расчетов по аукциону – 2 сентября.
@Cbonds
💵 Пул проектов, сформированный под выпуск инфраструктурных облигаций, может быть расширен с 300 млрд до 500 млрд рублей, сообщил вице-премьер РФ Марат Хуснуллин. Важнейший проект в пуле инфраструктурных проектов – платная трасса Москва - Казань.
🇺🇦 Украина увеличила на $328,79 млн сумму в обращении еврооблигаций с погашением 1 сентября 2020 года (общая непогашенная сумма – $1,36 млрд). Единственным покупателем выступил J.P. Morgan. Привлеченные средства будут использованы для завершения расчетов по активной операции по управлению долгом, которая заключалась в выкупе на открытом рынке государственных деривативов в 2020 году, следует из сообщения Минфина.
🏛 Завтра ЦБ РФ проведет аукцион по размещению выпуска КОБР-34 на 74.77 млрд рублей. Дата расчетов по аукциону – 2 сентября.
@Cbonds