Первое размещение-2018 на рынке субфедов и муниципалов – Республика Саха (Якутия).
http://ru.cbonds.info/news/item/1007319

Регистрация:
http://cbonds-congress.com/events/405/registration/

Российские евробонды: DELAYED

«Уже ясно, что как минимум во втором квартале мы не увидим много новых размещений из России. Еще до введения новых санкций и очередного витка напряженности в Сирии возникали сомнения, что за оставшиеся месяцы 2018 года российский рынок сумеет перебить показатель «ударного» первого квартала. Согласно оптимистичной оценке, совокупный объем размещений в 2018 году мог бы составить около 70–80% от показателя прошлого года. Но с учетом возможной эскалации сирийского кризиса и других болевых точек в отношениях России с Западом, перспектива скорого возобновления активности на первичном рынке евробондов в России выглядит туманной…»

Читайте колонку Александра Булгакова в майском номере Cbonds Review:
http://review.cbonds.info/article/magazines/4813/

В продолжение аргентинской темы представляем вашему вниманию график вероятности дефолта суверенных заемщиков развивающихся рынков.

Дайджест Cbonds от 15.05.2018:

Финальный ориентир ставки купона по облигациям ДОМ.РФ серии 001Р-04R составил 7% годовых
http://ru.cbonds.info/news/item/1007435

Минфин РФ проведет завтра аукционы по размещению ОФЗ-ПД на сумму до 30 млрд рублей
http://ru.cbonds.info/news/item/1007455

ЦБ разместил на аукционах выпуски КОБР-8 и КОБР-9 на 440 млрд рублей
http://ru.cbonds.info/news/item/1007427
http://ru.cbonds.info/news/item/1007425

МТС завершили размещение коммерческих облигаций серии КО-П01 на 750 млн рублей на базе блокчейн-платформы НРД.
Подробнее: http://ru.cbonds.info/news/item/1007595

1 мая 2018 рейтинговое агентство S&P Global Ratings понизило суверенный рейтинг Турции 🇹🇷 (Ba2/BB-/BB+), в иностранной валюте с BB до BB-, в национальной валюте с BB+ до BB. Агентство отметило ухудшение макроэкономических показателей: рост инфляции, увеличение дефицитов бюджета и счета текущих операций.

❗️ За последние 2 недели суверенная кривая еврооблигаций Турции существенно сместилась вверх.

🔻 В 2017 году страна заняла 4 место в рэнкинге суверенных заемщиков еврооблигаций (http://cbonds.ru/rankings/item/463), разместив выпуски евробондов на 9 млрд долларов. В этом году государство разместило 2 выпуска общей номинальной стоимостью 4 млрд долларов.

🔻 Совокупный долг Турции в ценных бумагах составляет 187 млрд долларов, из них еврооблигации: 66 млрд долларов.

Аналитический обзор Cbonds: UST’10 YTM снова достигла максимума. Рынок считает, что катализатором для такого движения стала публикация США макростатистики. http://ru.cbonds.info/news/item/1007751

Анатолий Шведов, Райффайзенбанк:
«Мы поняли, что пришло время расти»

Cbonds Review поговорил с руководителем управления корпоративных и инвестиционно-банковских продуктов Райффайзенбанка Анатолием Шведовым об изменении структуры бизнеса австрийской дочки в России, о том, какой эффект дала эта мини-революция, за счет чего банк намерен удвоить объемы бизнеса по отдельным IB-направлениям, какой динамики Райффайзен ждет от рублевого и евробондового DCM в России и почему банк рассчитывает на активное развитие бизнеса на рынках акционерного капитала.

Полный текст интервью в майском номере журнала: http://review.cbonds.info/article/magazines/4805/

Вечерний дайджест @Cbonds:

• МТС завершили размещение коммерческих облигаций на базе блокчейн-платформы НРД. Объем размещения составил 750 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 6.8% годовых.

• Спрос на облигации ДОМ.РФ серии 001P-04R превысил изначально маркетируемый объем более чем в 4 раза. Это позволило увеличить объем эмиссии до рекордного для эмитента уровня ‒ 25 млрд рублей.

• «Домашние деньги» допустили дефолт по оферте по выпуску БО-001Р-01. Размер неисполненных обязательств – 848 052 738.52 руб.

• Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД серии 25083 на сумму 15 млрд рублей. Спрос по номиналу составил более 24 млрд рублей, цена отсечения ‒ 100.3350%. Также было размещено 6.4 млрд рублей на аукционе ОФЗ-ПД серии 26224. Спрос по номиналу составил 8.7 млрд рублей, цена отсечения ‒ 97.0025%.

Новости Cbonds: http://ru.cbonds.info/news/

#BondMarket #CbondsNews

Ужесточение монетарной политики ФРС и рост доходностей UST с начала года стали причной отрицательной динамики валют развивающихся рынков. Под наибольшим давлением оказались валюты стран с бюджетным дефицитом, отрицательным сальдо текущих операций и высоким уровнем долга, номинированного в твердой валюте.

Лидеры падения - аргентинское песо и турецкая лира.

Елена Чайковская, ЦБ:
«Мы прорабатываем архитектуру прямой дистрибуции облигаций эмитентами через маркетплейс»

В майском номере Cbonds Review интервью с руководителем проекта «Маркетплейс» Банка России Еленой Чайковской: что в перспективе может дать проект маркетплейса, разрабатываемый ЦБ, всем участникам облигационного рынка — банкам, эмитентам и инвесторам, когда облигации появятся в витрине «платформы» и какие именно бумаги частные лица вероятнее всего смогут купить через маркетплейс.
Полный текст тут: http://review.cbonds.info/article/magazines/4827/

Аналитический обзор Cbonds: Длинный выпуск ОФЗ-ПД оказался невостребованным
http://ru.cbonds.info/news/item/1008139

БК РЕГИОН: Результаты прошедших аукционов свидетельствуют об отсутствии интереса инвесторов к долгосрочным вложениям в ОФЗ, при этом при покупке как долгосрочных, так и коротких бумаг инвесторы «просят» существенную премию. Эмитенту пришлось предоставить «дисконт» по аукционным ценам к уровню вторичного рынка, который в среднем составил 0.28 и 0.44 п.п. соответственно, а максимальные дисконты составляли 0.37 и 0.60 п.п. при размещении короткого и длинного выпусков соответственно. В последний раз столь существенное снижение цен на аукционах наблюдалось в начале ноября 2017г. <...> Очевидно, что такие результаты связаны с ситуацией неопределенности, в который живет рынок рублевых облигаций в последний месяц.

🎈Наши поздравления @russianmacro с достижением 20 000 подписчиков!

Приятно видеть, что столько людей интересуются качественной аналитикой. 👩‍🎓👨‍🎓 @cbonds