​​🛩Airline industry is the biggest loser amid the coronavirus pandemic

The airline industry suffered the most from the coronavirus outbreak. According to analysts, the situation may become even worse.

📊Cbonds considered airlines from different countries and their measures that were taken to survive in the coronavirus lockdown.

💡 28 апреля Cbonds провел онлайн-семинар EM Investment Ideas

В онлайн-семинаре приняло участие 211 человек из более чем 25 стран мира.

❓В рамках мероприятия известные макроаналитики и портфельные менеджеры мира обсудили ситуацию на финансовом рынке и о том, как на него повлиял коронавирус. Опытные портфельные управляющие поделились идеями о лучших стратегиях построения диверсифицированного портфеля и рассмотрели возможности формирования инвестиционного портфеля в сложном 2020 году.

Докладчиками онлайн-семинара стали:
- Глава аналитического департамента по ЦВЕ, Райффайзенбанк Гюнтер Дойбер;
- Директор по инвестициям Blackfort Capital Андреас Биккель;
- Партнер-основатель и генеральный директор компании Artvera Private Wealth Management Артур Бунегра;
- Начальник международного развития ГК Cbonds Алессандро Ломбардо.

⚡️Основное внимание спикеров было уделено наиболее привлекательным инвестиционным идеям на рынках с фиксированным доходом Азии, Латинской Америки, Африки, Ближнего Востока, Центральной и Восточной Европы, Украины, России и СНГ.

👉🏻 Запись онлайн-семинара доступна по ссылке.

Ждем вас на онлайн-конференциях Cbonds!

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🧸 «Детский мир» 7 мая разместит выпуск облигаций серии БО-06 на 3 млрд рублей. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 7% годовых. Срок обращения выпуска составляет 7 лет. Срок до оферты – 3 года. Купонный период – 182 дня.

💰 Банк «ФК Открытие» переносит размещение выпуска облигаций серии БО-ИО06 на неопределенный срок. Изначально определенная дата начала размещения – 30 апреля. Объем эмиссии – 300 млн рублей. Организатором размещения банк выступает самостоятельно.

🎉 «Магнит» разместил выпуск облигаций серии БО-002P-02 на 10 млрд рублей, Совкомбанк – выпуск серии БО-П02 на 12 млрд рублей.

🏢 ГК «Пионер» выкупила по оферте облигации серии 001P-03 на 2.69 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.

@Cbonds

Качественный канал про трейдинг:
https://t.me/renat_vv

Автор канала - Ренат Валеев, CFA, автор книги "Искусство трейдинга", работавший трейдером в ЦБРФ.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,9% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,63% (🔻4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,57% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13,57%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💸 МИБ, БО-001P-04 (5 млрд)

Размещения
⚡️ Россети, БО-001P-02 (10 млрд)

Оферты
🚂 РЖД, БО-02 (15 млрд)
💵 Россельхозбанк, 15 (10 млрд)
🛢 СамараТрансНефть-Терминал, 03 (2 млрд)

@Cbonds

​​📊 Рекордные размещения повторили результаты годовой давности

Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 29 апреля 2020 года.

Ожидаемое снижение ключевой ставки Банком Росси в конце прошлой недели было встречено незначительным продолжением роста цен ОФЗ, учитывая, что рынок заранее заложил в ставках такой исход решения регулятора. А накануне текущих аукционов рынок демонстрировал боковое движение при относительно низких биржевых оборотах. При крайне высоком спросе, который составил более 189.4 млрд рублей было размещено ОФЗ на общую сумму около 134.1 млрд рублей, что стало третьим результатом за всю историю рынка после того как в апреле и мае 2019 года были зафиксированы максимальные объемы продаж – 137.14 и 134.75 млрд рублей соответственно.

При этом о достаточно высокой лояльности заявок инвесторов свидетельствуют высокие доля удовлетворения заявок, которая составила на аукционе по среднесрочному выпуску более 93%, а по краткосрочному – около 59% (в целом по двум выпускам более 71%). При этом «премия» по доходности на аукционах составила всего порядка 2-4 б.п. к уровню вторичного рынка.

По итогам апреля Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 339.693 млрд рублей, выполнив на 56.62% план привлечения на рынке ОФЗ во II квартале т.г., который был установлен на уровне 600 млрд рублей.

Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.

Книга по облигациям МИБ серии БО-001P-04 открыта до 15:00 (мск)

Объем размещения: 5 млрд

Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 91 день

Ориентир ставки купона: 6.9-7% годовых, что соответствует эффективной доходности 7.08-7.19% годовых

Организаторы: «БК РЕГИОН», Московский кредитный банк и Совкомбанк.

​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 29 апреля

Вчера, 29 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: S&P Global Ratings подтвердил рейтинг Тайваня со стабильным прогнозом и понизил рейтинг ЮАР до «ВВ-», изменив прогноз на стабильный.

🇿🇦 Давление, связанное с COVID-19, будет иметь серьезные неблагоприятные последствия для и без того недостаточного роста ЮАР и финансовых результатов страны. Бюджетный дефицит останется повышенным, и к 2023 году расходы на обслуживание растущего государственного долга возрастут примерно до 6.5% ВВП. Кроме того, обязательства государственных предприятий представляют значительный дополнительный риск для государственного баланса.

🗂 Изменение рейтинга в странах СНГ за 29 апреля

🇷🇺 Россия
Expert RA
Polymetal International 🔺с "ruA+" до "ruAA-", прогноз позитивный

Повышение рейтинга и изменение прогноза на позитивный обусловлено сразу рядом факторов: улучшением конъюнктуры рынка, уменьшением долговой нагрузки компании, положительным свободным денежным потоком, успешным запуском и высокими результатами на месторождении Кызыл.

РуссНефть 🔻 с "ruBBB" до "ruCCC", прогноз развивающийся

Понижение рейтинга группы обусловлено преимущественно значительным ухудшением прогнозной ликвидности, а также ожиданиями по росту долговой нагрузки в результате ухудшения финансовых метрик группы из-за негативного эффекта пандемии коронавируса на мировой рынок нефти. В блоке корпоративных рисков сдерживающее влияние на рейтинг по-прежнему оказывает структура бенефициарной собственности группы, в которой доля крупнейшего акционера составляет менее 50%.

​​📝 Новое в базе данных акций: акции Фондовой биржи Торонто

Cbonds продолжает расширение базы данных по акциям и депозитарным распискам. В списке доступных бирж появилась Фондовая биржа Торонто: можно получить актуальные данные и архив по ценам last, open, min, max и торговому обороту, а также состав основных индексов канадского фондового рынка – S&P/TSX Composite и S&P/TSX Venture Composite.

⚡️Добавлено более 2 700 инструментов суммарной капитализацией почти 2.4 трлн долларов.

Смотрите котировки канадских компаний на сайте Cbonds: Royal Bank of Canada, Suncor Energy, Canadian National Railway Company.

👉🏻 Полный список акций и депозитарных расписок, обращающихся на бирже, доступен в разделе «Поиск акций».

Книга по облигациям «МТС» серии 001P-16 открыта до 14:00 (мск)

Объем размещения: 5 млрд

Срок обращения выпуска: 7 лет
Купонный период: 91 день

Ориентир ставки купона: 6.6% годовых, что соответствует эффективной доходности 6.77% годовых

Предварительная дата начала размещения: 14 мая

Организаторы: МТС Банк, Московский кредитный банк, БК РЕГИОН.

💸 МИБ, БО-001P-04 (5 млрд)

Новый ориентир ставки купона – 6.8-6.9% годовых, эффективной доходности – 6.98-7.08% годовых.

👨‍👩‍👧‍👦 «Эксперт РА» подтвердил, что планируемые выпуски облигаций «СФО «Социального развития» соответствуют принципам социальных облигаций ICMA

Источник: информационное сообщение «Эксперт РА»

💡Выпуски «СФО «Социального развития» – первые социальные облигации в РФ.

Запланирован выпуск трех эмиссий: облигации классов «А» (3.2 млрд), «Б» (1.8 млрд) и «М» (560 млн), дата начала размещения и дата погашения выпусков на данный момент не определена.

📚 Средства, полученные от облигационного займа, будут направлены на рефинансирование обязательств по проектированию, созданию и техническому обслуживанию объектов дошкольного, общего и дополнительного образования и культуры в городском округе «город Якутск».

В прошлом году мы рассказывали, что такое социальные облигации и их разновидность – облигации гендерного равенства.

📞 «МТС», 001P-16

Объем размещения увеличен до 7 млрд рублей.

Финальный ориентир ставки купона – 6.6% годовых, эффективной доходности – 6.77% годовых.

💸 МИБ, БО-001P-04 (5 млрд)

Новый ориентир ставки купона – 6.8-6.85% годовых, эффективной доходности – 6.98-7.03% годовых.

💸 МИБ, БО-001P-04 (5 млрд)

Финальный диапазон ставки купона – 6.75-6.8% годовых, эффективной доходности – 6.92-6.98% годовых.

💸 МИБ, БО-001P-04

Объем размещения увеличен до 7 млрд рублей.

Финальный ориентир ставки купона – 6.75% годовых, эффективной доходности – 6.92% годовых.

​​💡Онлайн-семинар Cbonds: инвестиционные идеи на рынке облигаций 3.0

5 мая в 16:30 состоится онлайн-семинар Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 3.0».

Эксперты обсудят влияние ситуации на рынке углеводородов и коронавируса на экономику, поделятся своими прогнозами и инвестиционными идеями для рынка еврооблигаций и российских облигаций, ответят на вопросы слушателей. Специалисты Cbonds расскажут, что необходимо учитывать при выборе облигаций, как сформировать свой инвестиционный портфель и как следить за его изменениями.

Среди спикеров:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Дмитрий Космодемьянский, управляющий активами, Управляющая Компания Открытие;
- Алексей Скабалланович, управляющий активами, РЕГИОН Эссет Менеджмент;
- Дмитрий Дорофеев, портфельный управляющий, УК Альфа-Капитал.

⏱ Когда: 5 мая, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
После регистрации вам придет письмо со ссылкой для просмотра.

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏛 Банк России упростил эмиссию и ввел электронную регистрацию выпусков ценных бумаг. Новая редакция стандартов эмиссии вступает в силу с 11 мая 2020 года. Из сообщения регулятора следует, что по новым правилам из эмиссионных документов исключается избыточная и дублирующая информация, сокращен перечень документов, требующих утверждения органами управления эмитента, допускается составление и раскрытие эмитентом проспекта ценных бумаг без регистрации, разрешается подписывать эмиссионные документы не только первым лицом компании-эмитента.

💰 МИБ разместил два выпуска облигаций: серии БО-001Р-02 на 7 млрд рублей и серии БО-001Р-03 на 5 млрд рублей. Также на 19 мая запланировано размещение выпуска серии БО-001Р-04 на 7 млрд рублей.

💸 Россельхозбанк выкупил по оферте облигации серии 15 на 1.15 млрд рублей, РЖД – облигации серии БО-02 на 27 тысяч рублей.

@Cbonds

​​🏦The Federal Reserve announced an expansion of the scope and eligibility for the Main Street Lending Program to provide credit flow to small and medium businesses suffering from the pandemic.

Although the Fed promised to replace the LIBOR rate with SOFR one until the end of 2021, it seems the replacement won't happen soon.

📃Full text