Книга по облигациям «МТС» серии 001P-15 открыта до 16:00 (мск)

Объем размещения: не менее 5 млрд

Срок обращения выпуска: 6.5 лет
Купонный период: 91 день

Ориентир ставки купона: 6.75-6.9% годовых, что соответствует эффективной доходности 6.92-7.08% годовых

Предварительная дата начала размещения: 14 мая

Организаторы: МТС Банк и БК РЕГИОН.

Книга по облигациям Республики Беларусь серии 07 открыта до 15:00 (мск)

Объем размещения: 10 млрд

Срок обращения выпуска: 5 лет
Купонный период: 182 дня

Ориентир ставки купона: 8.25-8.5% годовых, что соответствует эффективной доходности 8.42-8.68% годовых

Предварительная дата начала размещения: 7 мая

Организаторы: Газпромбанк, Банк «Открытие», Совкомбанк.

🗂 Изменение рейтинга в странах СНГ за 28 апреля

🇷🇺 Россия
Moody's
РуссНефть🔻с "B1" до "Caa1", прогноз негативный

Рейтинг был снижен по причине низкой ликвидности активов компании. Более того, аналитики прогнозируют существенное ухудшение кредитоспособности в следующие 12-18 месяцев из-за падения нефтяных котировок и ожидаемого снижения объема добычи в рамках соглашения ОПЕК+. Негативный прогноз отражает неопределенность в отношении способности РуссНефти существенно улучшить свою ликвидность в краткосрочной перспективе.

Expert RA
Эталон ЛенСпецСМУ🔻с "ruA-" до "ruBBB+", прогноз негативный

Основное давление на рейтинговую оценку оказывает значительно возросший в течение 2019 года уровень долговой нагрузки, обусловленный главным образом приобретением компании «Лидер-Инвест» за счет заемных средств в размере 30 млрд руб. Помимо этого, аналитики консервативно оценивают отраслевые риски, поскольку жилищное строительство в России — это отрасль повышенного риска, прежде всего в силу долгосрочного цикла работ и снижения на протяжении последних пяти лет реальных располагаемых доходов населения.

🇰🇿 Казахстан
S&P Global Ratings
First Heartland Jysan Bank🔺с "B-" до "B", прогноз стабильный

Повышение рейтингов отражает мнение агентства о том, что банк сформировал значительные запасы капитала и ликвидности, что должно позволить ему противостоять последствиям ухудшения операционной среды, вызванного пандемией COVID-19 и падением цен на нефть.

🇷🇺⛽️ «Лукойл» (Baa2/BBB/BBB+) впервые с 2016 года вышел на рынок еврозаимствований

Ставка купона: 3.875%
Дата погашения: 6 мая 2030
Объем размещения: $1.5 млрд
Цена размещения: 100%
T-spread: 325.6 б.п.

📖 Книга заявок более чем в два 2 раза превысила финальный объем выпуска и достигла $3.5 млрд. Первоначальный ориентир доходности в 4.25% годовых, был снижен до 4%. Доходность размещения составила 3.875%.

📊 После вчерашнего размещения количество выпусков евробондов «Лукойл» в обращении увеличилось до 5 эмиссий совокупным объемом $5.5 млрд. На сегодняшний день евробонды эмитента котируются с премией и дают доходность от 2.4% до 3.44% в зависимости от дюрации.

📝 Несмотря на повышенную волатильность, эмитенту удалось привлечь средства от широкого круга инвесторов: инвесторы из США приобрели 20% выпуска, Швейцарии – 15%, других стран континентальной Европы – 20%, России – 20%, Великобритании – 12%, Азии и других регионов – 13%. Основными покупателями стали управляющие компании – 45% выпуска, и банки – 40% выпуска, оставшуюся часть – 15% – приобрели страховые компании.

Листинг выпуска пройдет на Лондонской бирже.

​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 28 апреля

Вчера, 28 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: S&P Global Ratings подтвердил рейтинг Венгрии, понизив прогноз до стабильного, и подтвердил рейтинг Сингапура со стабильным прогнозом. Fitch Ratings понизил рейтинг Италии до «ВBB-», изменив прогноз на стабильный, а также подтвердил рейтинг Марокко, понизив прогноз до негативного.

🇮🇹 Понижение рейтинга отражает значительное влияние глобальной пандемии COVID-19 на экономику Италии и фискальную позицию суверенного государства. Fitch прогнозирует сокращение ВВП на 8% в 2020 году, и риски для этого базового прогноза снижаются, поскольку предполагается, что распространение коронавируса может быть сдержано во 2П20, что приведет к относительно сильному восстановлению экономики в 2021 году.

📞 «МТС», 001P-15 (не менее 5 млрд)

Новый ориентир ставки купона – 6.65-6.75% годовых, эффективной доходности – 6.82-6.92% годовых.

⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26232 (дата погашения – 6 октября 2027 года) на 61.311 млрд рублей при спросе в 65.66 млрд рублей.

Цена отсечения составила 100.8408% от номинала, доходность по цене отсечения — 5.94% годовых. Средневзвешенная цена — 101.0386% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 5.91% годовых.

Республика Беларусь, 07 (10 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.68% годовых.

📞 «МТС», 001P-15 (не менее 5 млрд)

Новый ориентир ставки купона – 6.6-6.7% годовых, эффективной доходности – 6.77-6.87% годовых.

📞 «МТС», 001P-15 (5 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 6.6% годовых, эффективной доходности – 6.77% годовых.

⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 25084 (дата погашения – 4 октября 2023 года) на 72.777 млрд рублей при спросе в 123.786 млрд рублей.

Цена отсечения составила 99.46% от номинала, доходность по цене отсечения — 5.54% годовых. Средневзвешенная цена — 99.4886% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 5.53% годовых.

​​🛩Airline industry is the biggest loser amid the coronavirus pandemic

The airline industry suffered the most from the coronavirus outbreak. According to analysts, the situation may become even worse.

📊Cbonds considered airlines from different countries and their measures that were taken to survive in the coronavirus lockdown.

💡 28 апреля Cbonds провел онлайн-семинар EM Investment Ideas

В онлайн-семинаре приняло участие 211 человек из более чем 25 стран мира.

❓В рамках мероприятия известные макроаналитики и портфельные менеджеры мира обсудили ситуацию на финансовом рынке и о том, как на него повлиял коронавирус. Опытные портфельные управляющие поделились идеями о лучших стратегиях построения диверсифицированного портфеля и рассмотрели возможности формирования инвестиционного портфеля в сложном 2020 году.

Докладчиками онлайн-семинара стали:
- Глава аналитического департамента по ЦВЕ, Райффайзенбанк Гюнтер Дойбер;
- Директор по инвестициям Blackfort Capital Андреас Биккель;
- Партнер-основатель и генеральный директор компании Artvera Private Wealth Management Артур Бунегра;
- Начальник международного развития ГК Cbonds Алессандро Ломбардо.

⚡️Основное внимание спикеров было уделено наиболее привлекательным инвестиционным идеям на рынках с фиксированным доходом Азии, Латинской Америки, Африки, Ближнего Востока, Центральной и Восточной Европы, Украины, России и СНГ.

👉🏻 Запись онлайн-семинара доступна по ссылке.

Ждем вас на онлайн-конференциях Cbonds!

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🧸 «Детский мир» 7 мая разместит выпуск облигаций серии БО-06 на 3 млрд рублей. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 7% годовых. Срок обращения выпуска составляет 7 лет. Срок до оферты – 3 года. Купонный период – 182 дня.

💰 Банк «ФК Открытие» переносит размещение выпуска облигаций серии БО-ИО06 на неопределенный срок. Изначально определенная дата начала размещения – 30 апреля. Объем эмиссии – 300 млн рублей. Организатором размещения банк выступает самостоятельно.

🎉 «Магнит» разместил выпуск облигаций серии БО-002P-02 на 10 млрд рублей, Совкомбанк – выпуск серии БО-П02 на 12 млрд рублей.

🏢 ГК «Пионер» выкупила по оферте облигации серии 001P-03 на 2.69 млрд рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала.

@Cbonds

Качественный канал про трейдинг:
https://t.me/renat_vv

Автор канала - Ренат Валеев, CFA, автор книги "Искусство трейдинга", работавший трейдером в ЦБРФ.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,9% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,63% (🔻4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,57% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13,57%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💸 МИБ, БО-001P-04 (5 млрд)

Размещения
⚡️ Россети, БО-001P-02 (10 млрд)

Оферты
🚂 РЖД, БО-02 (15 млрд)
💵 Россельхозбанк, 15 (10 млрд)
🛢 СамараТрансНефть-Терминал, 03 (2 млрд)

@Cbonds

​​📊 Рекордные размещения повторили результаты годовой давности

Комментарий БК РЕГИОН к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 29 апреля 2020 года.

Ожидаемое снижение ключевой ставки Банком Росси в конце прошлой недели было встречено незначительным продолжением роста цен ОФЗ, учитывая, что рынок заранее заложил в ставках такой исход решения регулятора. А накануне текущих аукционов рынок демонстрировал боковое движение при относительно низких биржевых оборотах. При крайне высоком спросе, который составил более 189.4 млрд рублей было размещено ОФЗ на общую сумму около 134.1 млрд рублей, что стало третьим результатом за всю историю рынка после того как в апреле и мае 2019 года были зафиксированы максимальные объемы продаж – 137.14 и 134.75 млрд рублей соответственно.

При этом о достаточно высокой лояльности заявок инвесторов свидетельствуют высокие доля удовлетворения заявок, которая составила на аукционе по среднесрочному выпуску более 93%, а по краткосрочному – около 59% (в целом по двум выпускам более 71%). При этом «премия» по доходности на аукционах составила всего порядка 2-4 б.п. к уровню вторичного рынка.

По итогам апреля Минфин РФ разместил гособлигации на общую сумму порядка 339.693 млрд рублей, выполнив на 56.62% план привлечения на рынке ОФЗ во II квартале т.г., который был установлен на уровне 600 млрд рублей.

Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»

📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.

Книга по облигациям МИБ серии БО-001P-04 открыта до 15:00 (мск)

Объем размещения: 5 млрд

Срок обращения выпуска: 3 года
Купонный период: 91 день

Ориентир ставки купона: 6.9-7% годовых, что соответствует эффективной доходности 7.08-7.19% годовых

Организаторы: «БК РЕГИОН», Московский кредитный банк и Совкомбанк.

​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 29 апреля

Вчера, 29 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: S&P Global Ratings подтвердил рейтинг Тайваня со стабильным прогнозом и понизил рейтинг ЮАР до «ВВ-», изменив прогноз на стабильный.

🇿🇦 Давление, связанное с COVID-19, будет иметь серьезные неблагоприятные последствия для и без того недостаточного роста ЮАР и финансовых результатов страны. Бюджетный дефицит останется повышенным, и к 2023 году расходы на обслуживание растущего государственного долга возрастут примерно до 6.5% ВВП. Кроме того, обязательства государственных предприятий представляют значительный дополнительный риск для государственного баланса.

🗂 Изменение рейтинга в странах СНГ за 29 апреля

🇷🇺 Россия
Expert RA
Polymetal International 🔺с "ruA+" до "ruAA-", прогноз позитивный

Повышение рейтинга и изменение прогноза на позитивный обусловлено сразу рядом факторов: улучшением конъюнктуры рынка, уменьшением долговой нагрузки компании, положительным свободным денежным потоком, успешным запуском и высокими результатами на месторождении Кызыл.

РуссНефть 🔻 с "ruBBB" до "ruCCC", прогноз развивающийся

Понижение рейтинга группы обусловлено преимущественно значительным ухудшением прогнозной ликвидности, а также ожиданиями по росту долговой нагрузки в результате ухудшения финансовых метрик группы из-за негативного эффекта пандемии коронавируса на мировой рынок нефти. В блоке корпоративных рисков сдерживающее влияние на рейтинг по-прежнему оказывает структура бенефициарной собственности группы, в которой доля крупнейшего акционера составляет менее 50%.

​​📝 Новое в базе данных акций: акции Фондовой биржи Торонто

Cbonds продолжает расширение базы данных по акциям и депозитарным распискам. В списке доступных бирж появилась Фондовая биржа Торонто: можно получить актуальные данные и архив по ценам last, open, min, max и торговому обороту, а также состав основных индексов канадского фондового рынка – S&P/TSX Composite и S&P/TSX Venture Composite.

⚡️Добавлено более 2 700 инструментов суммарной капитализацией почти 2.4 трлн долларов.

Смотрите котировки канадских компаний на сайте Cbonds: Royal Bank of Canada, Suncor Energy, Canadian National Railway Company.

👉🏻 Полный список акций и депозитарных расписок, обращающихся на бирже, доступен в разделе «Поиск акций».