УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,91% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,71% (🔻2 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,56% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13,57%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🧸 Детский мир, БО-06 (3 млрд)

Размещения
🛣 Автодор, 001P-27 (2 млрд)
🏛 Банк России, КОБР-30 (559 млрд), КОБР-31 (489.1 млрд), КОБР-32 (397.6 млрд)

Оферты
💸 Банк ФК Открытие, БО-04 (5 млрд)
💵 Россельхозбанк, БО-09 (10 млрд)
💰 Открытие Холдинг, БО-06 (8.97 млрд)
⚔️ Концерн Калашников, БО-П01 (3 млрд)
🌾 А7 Агро, КО-01 (100 млн)

@Cbonds

Книга по облигациям «Детский мир» серии БО-06 открыта до 15:00 (мск)

Объем размещения: 3 млрд

Срок обращения выпуска: 7 лет
Срок до оферты: 3 года
Купонный период: 182 дня

Ориентир ставки купона: 7-7.2% годовых
Ориентир эффективной доходности: 7.12-7.33% годовых

Организаторы: Банк Держава, ИФК Солид, Московский кредитный банк, МТС Банк, Sberbank CIB.

​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 27 апреля

Вчера, 27 апреля, было проведено одно рейтинговое действие: S&P Global Ratings подтвердил рейтинг Чили, понизив прогноз до негативного.

🇨🇱 Негативный прогноз отражает вероятность того, что S&P Global Ratings может понизить рейтинг Чили в течение следующих 24 месяцев из-за последствий потенциально длительного периода низкого экономического роста после сокращения ВВП в 2020 году.

🗂 Изменение рейтинга в иностранной валюте в странах СНГ за 27 апреля

🇷🇺 Россия
Fitch
Borets International🔻с "BB-" до "B+", прогноз негативный

Понижение рейтинга отражает давление на показатель операционного левериджа компании в связи с ожидаемым значительным снижением курса рубля в 2020 году, резким падением цен на нефть и воздействием пандемии COVID-19. Аналитики прогнозируют сокращение поступлений от операционной деятельности и рост операционного левериджа в 3.5 раза, поскольку большая часть выручки компании генерируется в рублях, а при этом практически весь долг состоит из долларовых заимствований. Негативный прогноз отражает риск продолжительного ухудшения ситуации в нефтяной промышленности.

💰Международный инвестиционный банк, БО-001P-04 (5 млрд)

Сбор заявок – 30 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 мая.

⛽️ 💰 «Лукойл», 10-летние евробонды в долларах

Ориентир доходности – около 4.25% годовых.

📱МТС, 001P-15 (не менее 5 млрд)
Сбор заявок – 29 апреля с 11:00 до 16:00 (мск). Размещение – 14 мая.

🧸 «Детский мир», БО-06 (3 млрд)

Новый ориентир ставки купона – 7-7.1% годовых, эффективной доходности – 7.12-7.23% годовых.

🧸 «Детский мир», БО-06 (3 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 7% годовых, эффективной доходности – 7.12% годовых.

⛽️ 💰 «Лукойл», 10-летние евробонды в долларах

Спрос превышает 2.3 млрд долларов.
Ориентир доходности – около 4.25% годовых.

⛽️ 💰 «Лукойл», 10-летние евробонды в долларах

Финальный ориентир доходности – 3.875 - 4.125% годовых.
Спрос инвесторов превышает 2.7 млрд долларов.

⛽️ 💰 «Лукойл», 10-летние евробонды в долларах

Финальный ориентир доходности – 3.875% годовых
Объем размещения составит 1.5 млрд долларов

Спрос инвесторов превысил 3.5 млрд долларов.

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26232 и ОФЗ-ПД 25084. Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.

🎉 Концерн «Калашников» выкупил по оферте облигации серии БО-П01 на 280.7 млн рублей, Россельхозбанк – облигации серии БО-09 на 537.58 млн рублей.

🛣 ГК «Автодор» разместила выпуск облигаций серии 001Р-27 на 2 млрд рублей. Срок погашения – около 27 лет (9 855 дней). Способ размещения – закрытая подписка. Ставка 1-го купона установлена на уровне 4% годовых. Продолжительность каждого купонного периода – год.

🏛 ЦБ разместил на аукционе выпуск КОБР-30 на 51 млрд рублей, аукционы по размещению КОБР-31 и КОБР-32 не состоялись.

@Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
5,9% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,67% (🔻4 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,59% (🔺3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13,75%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
📞 МТС, 001P-15 (не менее 5 млрд)
🇧🇾 Республика Беларусь, 07 (10 млрд)

Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26232 (106 млрд), 25084 (36.8 млрд)

Размещения
⚡️ ФСК ЕЭС, 001P-05R (10 млрд)
💰 МИБ, БО-001P-02 (7 млрд), БО-001P-03 (5 млрд)
💸 Совкомбанк, БО-П02 (12 млрд)
🛒 Магнит, БО-002P-02 (10 млрд)

Оферты
🏢 ГК Пионер, 001P-03 (3 млрд)

@Cbonds

Книга по облигациям «МТС» серии 001P-15 открыта до 16:00 (мск)

Объем размещения: не менее 5 млрд

Срок обращения выпуска: 6.5 лет
Купонный период: 91 день

Ориентир ставки купона: 6.75-6.9% годовых, что соответствует эффективной доходности 6.92-7.08% годовых

Предварительная дата начала размещения: 14 мая

Организаторы: МТС Банк и БК РЕГИОН.

Книга по облигациям Республики Беларусь серии 07 открыта до 15:00 (мск)

Объем размещения: 10 млрд

Срок обращения выпуска: 5 лет
Купонный период: 182 дня

Ориентир ставки купона: 8.25-8.5% годовых, что соответствует эффективной доходности 8.42-8.68% годовых

Предварительная дата начала размещения: 7 мая

Организаторы: Газпромбанк, Банк «Открытие», Совкомбанк.

🗂 Изменение рейтинга в странах СНГ за 28 апреля

🇷🇺 Россия
Moody's
РуссНефть🔻с "B1" до "Caa1", прогноз негативный

Рейтинг был снижен по причине низкой ликвидности активов компании. Более того, аналитики прогнозируют существенное ухудшение кредитоспособности в следующие 12-18 месяцев из-за падения нефтяных котировок и ожидаемого снижения объема добычи в рамках соглашения ОПЕК+. Негативный прогноз отражает неопределенность в отношении способности РуссНефти существенно улучшить свою ликвидность в краткосрочной перспективе.

Expert RA
Эталон ЛенСпецСМУ🔻с "ruA-" до "ruBBB+", прогноз негативный

Основное давление на рейтинговую оценку оказывает значительно возросший в течение 2019 года уровень долговой нагрузки, обусловленный главным образом приобретением компании «Лидер-Инвест» за счет заемных средств в размере 30 млрд руб. Помимо этого, аналитики консервативно оценивают отраслевые риски, поскольку жилищное строительство в России — это отрасль повышенного риска, прежде всего в силу долгосрочного цикла работ и снижения на протяжении последних пяти лет реальных располагаемых доходов населения.

🇰🇿 Казахстан
S&P Global Ratings
First Heartland Jysan Bank🔺с "B-" до "B", прогноз стабильный

Повышение рейтингов отражает мнение агентства о том, что банк сформировал значительные запасы капитала и ликвидности, что должно позволить ему противостоять последствиям ухудшения операционной среды, вызванного пандемией COVID-19 и падением цен на нефть.

🇷🇺⛽️ «Лукойл» (Baa2/BBB/BBB+) впервые с 2016 года вышел на рынок еврозаимствований

Ставка купона: 3.875%
Дата погашения: 6 мая 2030
Объем размещения: $1.5 млрд
Цена размещения: 100%
T-spread: 325.6 б.п.

📖 Книга заявок более чем в два 2 раза превысила финальный объем выпуска и достигла $3.5 млрд. Первоначальный ориентир доходности в 4.25% годовых, был снижен до 4%. Доходность размещения составила 3.875%.

📊 После вчерашнего размещения количество выпусков евробондов «Лукойл» в обращении увеличилось до 5 эмиссий совокупным объемом $5.5 млрд. На сегодняшний день евробонды эмитента котируются с премией и дают доходность от 2.4% до 3.44% в зависимости от дюрации.

📝 Несмотря на повышенную волатильность, эмитенту удалось привлечь средства от широкого круга инвесторов: инвесторы из США приобрели 20% выпуска, Швейцарии – 15%, других стран континентальной Европы – 20%, России – 20%, Великобритании – 12%, Азии и других регионов – 13%. Основными покупателями стали управляющие компании – 45% выпуска, и банки – 40% выпуска, оставшуюся часть – 15% – приобрели страховые компании.

Листинг выпуска пройдет на Лондонской бирже.

​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 28 апреля

Вчера, 28 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: S&P Global Ratings подтвердил рейтинг Венгрии, понизив прогноз до стабильного, и подтвердил рейтинг Сингапура со стабильным прогнозом. Fitch Ratings понизил рейтинг Италии до «ВBB-», изменив прогноз на стабильный, а также подтвердил рейтинг Марокко, понизив прогноз до негативного.

🇮🇹 Понижение рейтинга отражает значительное влияние глобальной пандемии COVID-19 на экономику Италии и фискальную позицию суверенного государства. Fitch прогнозирует сокращение ВВП на 8% в 2020 году, и риски для этого базового прогноза снижаются, поскольку предполагается, что распространение коронавируса может быть сдержано во 2П20, что приведет к относительно сильному восстановлению экономики в 2021 году.

📞 «МТС», 001P-15 (не менее 5 млрд)

Новый ориентир ставки купона – 6.65-6.75% годовых, эффективной доходности – 6.82-6.92% годовых.

⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26232 (дата погашения – 6 октября 2027 года) на 61.311 млрд рублей при спросе в 65.66 млрд рублей.

Цена отсечения составила 100.8408% от номинала, доходность по цене отсечения — 5.94% годовых. Средневзвешенная цена — 101.0386% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 5.91% годовых.