УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,28% (🔻25 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7% (🔻22 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,52% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,01%
🗓 Календарь событий
Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано😴
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,28% (🔻25 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7% (🔻22 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,52% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,01%
🗓 Календарь событий
Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано😴
@Cbonds
🗂 Изменение рейтинга в иностранной валюте в странах СНГ за 17 апреля
🇷🇺 Россия
Fitch
Аэрофлот🔻с "BB" до "BB-", прогноз негативный
Понижение рейтинга отражает обновленные ожидания в области макроэкономики и мировой авиационной отрасли, а также вероятное ослабление деловых и финансовых показателей Аэрофлота в течение следующих четырех лет. Аналитики Fitch предполагают, что Аэрофлот сократит операционные расходы и не будет осуществлять выплаты дивидендов в 2020-2023 годах.
Отрицательный прогноз отражает неопределенности в отношении ограничений на авиаперелеты и восстановления спроса.
Moody's
О1 Пропертиз Финанс🔻с "Caa3" до "C", прогноз стабильный;
O1 Properties🔻с "Caa2" до "Caa3", прогноз стабильный
Понижение отражает неспособность компании выплатить проценты по глобальным нотам на сумму 350 миллионов долларов США со сроком погашения в сентябре 2021 года.
🇰🇿 Казахстан
Moody's
Tengri Bank🔻с "B2" до "Caa3"
Понижение и пересмотр рейтингов в первую очередь обусловлено ослаблением позиции ликвидности банка, что привело к введению ограничений на платежи клиентов. Другие факторы включают ухудшение качества активов и управленческие риски из-за продолжающегося корпоративного конфликта.
🇷🇺 Россия
Fitch
Аэрофлот🔻с "BB" до "BB-", прогноз негативный
Понижение рейтинга отражает обновленные ожидания в области макроэкономики и мировой авиационной отрасли, а также вероятное ослабление деловых и финансовых показателей Аэрофлота в течение следующих четырех лет. Аналитики Fitch предполагают, что Аэрофлот сократит операционные расходы и не будет осуществлять выплаты дивидендов в 2020-2023 годах.
Отрицательный прогноз отражает неопределенности в отношении ограничений на авиаперелеты и восстановления спроса.
Moody's
О1 Пропертиз Финанс🔻с "Caa3" до "C", прогноз стабильный;
O1 Properties🔻с "Caa2" до "Caa3", прогноз стабильный
Понижение отражает неспособность компании выплатить проценты по глобальным нотам на сумму 350 миллионов долларов США со сроком погашения в сентябре 2021 года.
🇰🇿 Казахстан
Moody's
Tengri Bank🔻с "B2" до "Caa3"
Понижение и пересмотр рейтингов в первую очередь обусловлено ослаблением позиции ликвидности банка, что привело к введению ограничений на платежи клиентов. Другие факторы включают ухудшение качества активов и управленческие риски из-за продолжающегося корпоративного конфликта.
📊 Рейтинговые действия, проведенные 17 апреля
В пятницу, 17 апреля, было проведено большое количество рейтинговых действий: например, Moody's подтвердил рейтинг Ганы, понизив прогноз до негативного, понизил рейтинг Мексики до «Baa1» с негативным прогнозом, подтвердил рейтинги Туниса и Шри-Ланки с возможным понижением прогноза.
S&P Global Ratings понизил рейтинг Боливии до «В+» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Египта с сохранением стабильного прогноза, подтвердил рейтинг Индонезии, понизив прогноз до негативного.
Fitch Ratings понизил рейтинг Аргентины до «С» без присвоения прогноза, понизил рейтинг Кабо-Верде до «В-» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинги Мальты и Португалии со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Румынии с негативным прогнозом.
🇦🇷 Понижение рейтинга Аргентины до «C» указывает на то, что после объявления властями предложения о реструктуризации внешних облигаций начался процесс обмена проблемными долгами. Fitch ожидает, что дефолт по предстоящим платежам по облигациям может быть неизбежным, если соглашение с держателями облигаций не будет достигнуто в ближайшие недели.
В пятницу, 17 апреля, было проведено большое количество рейтинговых действий: например, Moody's подтвердил рейтинг Ганы, понизив прогноз до негативного, понизил рейтинг Мексики до «Baa1» с негативным прогнозом, подтвердил рейтинги Туниса и Шри-Ланки с возможным понижением прогноза.
S&P Global Ratings понизил рейтинг Боливии до «В+» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Египта с сохранением стабильного прогноза, подтвердил рейтинг Индонезии, понизив прогноз до негативного.
Fitch Ratings понизил рейтинг Аргентины до «С» без присвоения прогноза, понизил рейтинг Кабо-Верде до «В-» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинги Мальты и Португалии со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Румынии с негативным прогнозом.
🇦🇷 Понижение рейтинга Аргентины до «C» указывает на то, что после объявления властями предложения о реструктуризации внешних облигаций начался процесс обмена проблемными долгами. Fitch ожидает, что дефолт по предстоящим платежам по облигациям может быть неизбежным, если соглашение с держателями облигаций не будет достигнуто в ближайшие недели.
🇧🇾 🏆 Рэнкинг организаторов облигаций Республики Беларусь по итогам I квартала 2020 года
Всего в общем рэнкинге приняли участие 16 компаний, разместившие за I квартал 2020 года 62 выпуска облигаций. Доля первой пятерки организаторов на рынке составляет 91.63%.
🥇 Первое место в общем рэнкинге заняли Беларусбанк и его дочерняя компания «АСБ БРОКЕР», организовавшие 6 эмиссий 4 эмитентов на общую сумму 165 млн долларов (доля рынка составила 49.28%).
🥈 Второе место занял «БПС-Сбербанк», разместивший и организовавший 3 эмиссии 1 эмитента на общую сумму 66 млн долларов.
🥉 На третьем месте – Белагропромбанк, принявший участие в организации 4 эмиссий 2 эмитентов на 53 млн долларов.
⚡️Лидерами рэнкинга организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных облигаций так же стали Беларусбанк и «АСБ БРОКЕР», разместившие 4 эмиссий 2 эмитентов на общую сумму 162 млн долларов (доля рынка без учета собственных выпусков – 57.1%).
Доля первой пятерки организаторов сторонних размещений составляет 99.71%.
👉🏻 Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.
@Cbonds
Всего в общем рэнкинге приняли участие 16 компаний, разместившие за I квартал 2020 года 62 выпуска облигаций. Доля первой пятерки организаторов на рынке составляет 91.63%.
🥇 Первое место в общем рэнкинге заняли Беларусбанк и его дочерняя компания «АСБ БРОКЕР», организовавшие 6 эмиссий 4 эмитентов на общую сумму 165 млн долларов (доля рынка составила 49.28%).
🥈 Второе место занял «БПС-Сбербанк», разместивший и организовавший 3 эмиссии 1 эмитента на общую сумму 66 млн долларов.
🥉 На третьем месте – Белагропромбанк, принявший участие в организации 4 эмиссий 2 эмитентов на 53 млн долларов.
⚡️Лидерами рэнкинга организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных облигаций так же стали Беларусбанк и «АСБ БРОКЕР», разместившие 4 эмиссий 2 эмитентов на общую сумму 162 млн долларов (доля рынка без учета собственных выпусков – 57.1%).
Доля первой пятерки организаторов сторонних размещений составляет 99.71%.
👉🏻 Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.
@Cbonds
💰 Компания «Полюс» досрочно погасит конвертируемые еврооблигации
📝 17 апреля компания «Полюс», один из крупнейших производителей золота в России, объявила о намерении досрочно погасить конвертируемые еврооблигации 18 мая 2020 года.
👨🏼💼Держатели евробондов могут воспользоваться одним из двух вариантов: согласиться на добровольное погашение еврооблигаций по номиналу или воспользоваться правом на конвертацию бондов в ГДР эмитента. Согласно заявлению эмитента, по второму пути развития событий уже решили пойти держатели еврооблигаций совокупным объемом $5 млн.
🧮 Изначальная цена конвертации еврооблигаций на момент эмиссии составляла $50.0427, что представляло собой 30% премию к стоимости базисного актива. На момент уведомления эмитентом о досрочном погашении цена конвертации составила $44.3077.
📈В течение последнего торгового месяца стоимость конвертируемых еврооблигаций выросла более чем на 48%, повторяя динамику цены ГДР эмитента, которые в зависимости от торговой площадки подорожали на 41-50% к середине марта.
💼 Всего компания «Полюс» пять раз выходила на рынок еврозаимствований – впервые в апреле 2013 года и в последний раз в январе 2018. Евробонды, являющиеся предметом досрочного погашения – единственные конвертируемые еврооблигации, выпущенные эмитентом.
📝 17 апреля компания «Полюс», один из крупнейших производителей золота в России, объявила о намерении досрочно погасить конвертируемые еврооблигации 18 мая 2020 года.
👨🏼💼Держатели евробондов могут воспользоваться одним из двух вариантов: согласиться на добровольное погашение еврооблигаций по номиналу или воспользоваться правом на конвертацию бондов в ГДР эмитента. Согласно заявлению эмитента, по второму пути развития событий уже решили пойти держатели еврооблигаций совокупным объемом $5 млн.
🧮 Изначальная цена конвертации еврооблигаций на момент эмиссии составляла $50.0427, что представляло собой 30% премию к стоимости базисного актива. На момент уведомления эмитентом о досрочном погашении цена конвертации составила $44.3077.
📈В течение последнего торгового месяца стоимость конвертируемых еврооблигаций выросла более чем на 48%, повторяя динамику цены ГДР эмитента, которые в зависимости от торговой площадки подорожали на 41-50% к середине марта.
💼 Всего компания «Полюс» пять раз выходила на рынок еврозаимствований – впервые в апреле 2013 года и в последний раз в январе 2018. Евробонды, являющиеся предметом досрочного погашения – единственные конвертируемые еврооблигации, выпущенные эмитентом.
🎉 📱Мобильное приложение Cbonds стало мультиязычным
Теперь информацию через приложение можно получать на 8 языках (русском, английском, итальянском, испанском, немецком, китайском, польском и украинском). Язык приложения автоматически подстраивается под выбранный язык настроек вашего смартфона. Приложение Cbonds доступно для устройств на android и ios.
⚡️P.S. Отличный способ подтянуть знания иностранного языка по финансовой тематике!
Теперь информацию через приложение можно получать на 8 языках (русском, английском, итальянском, испанском, немецком, китайском, польском и украинском). Язык приложения автоматически подстраивается под выбранный язык настроек вашего смартфона. Приложение Cbonds доступно для устройств на android и ios.
⚡️P.S. Отличный способ подтянуть знания иностранного языка по финансовой тематике!
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
✈️ ГК «Самолет» увеличила объем программы облигаций серии 001Р с 15 млрд до 25 млрд рублей.
🥾 «Обувь России» переносит выплату дохода по 13-му купонному периоду облигаций серии БО-07 с 23 апреля на 6 мая в связи с соблюдением мер по предупреждению распространения коронавирусной инфекции.
📡 «Дэни колл» определил цену приобретения облигаций серии БО-01 в рамках оферты 21 апреля на уровне 65.5% от номинала (в расчете на одну бумагу – 655 руб.).
🏛 21 апреля ЦБ проведет аукционы по размещению выпуска КОБР-30 на 142.8 млрд рублей, КОБР-31 на 201.9 млрд рублей и КОБР-32 на 305.8 млрд рублей.
@Cbonds
✈️ ГК «Самолет» увеличила объем программы облигаций серии 001Р с 15 млрд до 25 млрд рублей.
🥾 «Обувь России» переносит выплату дохода по 13-му купонному периоду облигаций серии БО-07 с 23 апреля на 6 мая в связи с соблюдением мер по предупреждению распространения коронавирусной инфекции.
📡 «Дэни колл» определил цену приобретения облигаций серии БО-01 в рамках оферты 21 апреля на уровне 65.5% от номинала (в расчете на одну бумагу – 655 руб.).
🏛 21 апреля ЦБ проведет аукционы по размещению выпуска КОБР-30 на 142.8 млрд рублей, КОБР-31 на 201.9 млрд рублей и КОБР-32 на 305.8 млрд рублей.
@Cbonds
Forwarded from Cbonds: Global Bond Market
✈The consequences of COVID-19 crisis are well reflected in the aviation industry
😱The airlines all over the world are facing plenty of problems. Due to the social-distancing, lockdowns and air-travel restrictions, their cash supplies have started to dry out. The situation with the decline in sales worsens with the necessity of returning money for the already sold tickets. All this leads to a great probability of bankrupt cases in the aviation industry.
🇲🇽One example of an airline that has already run into problems is Aeromexico. It placed international bonds of $400m in the midst of a coronavirus crisis. The current total debt burden of the airline is $632m.
Mexican President Andres Manuel Lopez Obrador claims that he will not rescue large companies, such as Aeromexico if something happens. However, CFO of the company, Ricardo Sanchez Baker, states that they can comply with their obligations and they don't seek restructuring or other measures.
📉Nevertheless, the price of Aeromexico international bonds maturing in 2025 plummeted by 65% to 29.83% from the beginning of March until April 17. The credit ratings of Aeromexico were downgraded in March: from B1 to B2 by Moody's on March 17, from BB- to B+ by S&P on March 20.
Moreover, its major shareholder, Delta Air Lines, also suffered a downgrade in foreign currency credit ratings by S&P from BBB- to BB on March 24 and by Fitch from BBB- to BB+ on April 10.
🤔The example of Aeromexico confirms that airline companies worldwide are hit significantly by a coronavirus. Noting that such companies are critical national infrastructure, governments should consider financial aid to them.
😱The airlines all over the world are facing plenty of problems. Due to the social-distancing, lockdowns and air-travel restrictions, their cash supplies have started to dry out. The situation with the decline in sales worsens with the necessity of returning money for the already sold tickets. All this leads to a great probability of bankrupt cases in the aviation industry.
🇲🇽One example of an airline that has already run into problems is Aeromexico. It placed international bonds of $400m in the midst of a coronavirus crisis. The current total debt burden of the airline is $632m.
Mexican President Andres Manuel Lopez Obrador claims that he will not rescue large companies, such as Aeromexico if something happens. However, CFO of the company, Ricardo Sanchez Baker, states that they can comply with their obligations and they don't seek restructuring or other measures.
📉Nevertheless, the price of Aeromexico international bonds maturing in 2025 plummeted by 65% to 29.83% from the beginning of March until April 17. The credit ratings of Aeromexico were downgraded in March: from B1 to B2 by Moody's on March 17, from BB- to B+ by S&P on March 20.
Moreover, its major shareholder, Delta Air Lines, also suffered a downgrade in foreign currency credit ratings by S&P from BBB- to BB on March 24 and by Fitch from BBB- to BB+ on April 10.
🤔The example of Aeromexico confirms that airline companies worldwide are hit significantly by a coronavirus. Noting that such companies are critical national infrastructure, governments should consider financial aid to them.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,07% (🔻21 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,95% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,57% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,76%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌉 Санкт-Петербург, 35002 (до 24.9 млрд)
Размещения
🧪 ЕвроХим, БО-001P-08 (25 млрд)
💸 ИКС 5 ФИНАНС, 001P-10 (10 млрд)
💰 ЕАБР, 001P-06 (5 млрд)
🏛 Банк России, КОБР-30 (557.15 млрд), КОБР-31 (498.12 млрд), КОБР-32 (394.16 млрд)
Оферты
📡 ДЭНИ КОЛЛ, БО-01 (1 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,07% (🔻21 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,95% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,57% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,76%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌉 Санкт-Петербург, 35002 (до 24.9 млрд)
Размещения
🧪 ЕвроХим, БО-001P-08 (25 млрд)
💸 ИКС 5 ФИНАНС, 001P-10 (10 млрд)
💰 ЕАБР, 001P-06 (5 млрд)
🏛 Банк России, КОБР-30 (557.15 млрд), КОБР-31 (498.12 млрд), КОБР-32 (394.16 млрд)
Оферты
📡 ДЭНИ КОЛЛ, БО-01 (1 млрд)
@Cbonds
Книга по облигациям Санкт-Петербурга, 35002 открыта до 15:00 (мск)
Объем доразмещения: до 24 900 000 штук
Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей
Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет)
Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового значения ориентира по доходности в дату открытия книги
Предварительная дата доразмещения: 22 апреля
Организаторы: ВТБ Капитал, Газпромбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк.
Объем доразмещения: до 24 900 000 штук
Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей
Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет)
Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового значения ориентира по доходности в дату открытия книги
Предварительная дата доразмещения: 22 апреля
Организаторы: ВТБ Капитал, Газпромбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк.
Cbonds
Книга по облигациям Санкт-Петербурга, 35002 открыта до 15:00 (мск) Объем доразмещения: до 24 900 000 штук Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет) Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового…
🌉 Санкт-Петербург, 35002
Ориентир цены доразмещения – 102.57 – 103.33% от номинала, эффективной доходности – 7.10 – 6.9% годовых.
Ориентир цены доразмещения – 102.57 – 103.33% от номинала, эффективной доходности – 7.10 – 6.9% годовых.
🛢 📉 Стоимость WTI впервые в истории ушла в минус
Источник: аналитический обзор Росбанка
❌ Майский контракт на нефть марки WTI опустился ниже $0/барр., достигая в моменте -$40. Помимо структурных причин – загруженности хранилищ в Кушинге (основной хаб для торговли WTI) – влияние могло оказать позиционирование трейдеров на рост цен и необходимость закрывать позиции по поставочным фьючерсам в крайне сжатые сроки.
Новый контракт с исполнением в июне продолжает торговаться выше $20/барр., но показал вчера падение на 18.4%. Июньский контракт Brent также подешевел ($25.6/барр., -8.9%).
Источник: аналитический обзор Росбанка
❌ Майский контракт на нефть марки WTI опустился ниже $0/барр., достигая в моменте -$40. Помимо структурных причин – загруженности хранилищ в Кушинге (основной хаб для торговли WTI) – влияние могло оказать позиционирование трейдеров на рост цен и необходимость закрывать позиции по поставочным фьючерсам в крайне сжатые сроки.
Новый контракт с исполнением в июне продолжает торговаться выше $20/барр., но показал вчера падение на 18.4%. Июньский контракт Brent также подешевел ($25.6/барр., -8.9%).
📊 Рейтинговые действия, проведенные 20 апреля
Вчера, 20 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: S&P Global Ratings подтвердил рейтинг Никарагуа со стабильным прогнозом. Fitch Ratings понизил рейтинг Гонконга до «АА-» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Макао с негативным прогнозом, понизил рейтинг Эквадора до «RD» без присвоения прогноза.
🇪🇨 Понижение рейтинга Эквадора следует за соглашением с держателям облигаций об отсрочке предстоящих выплат по облигациям на четыре месяца, что Fitch считает первым шагом в обмене проблемными долгами.
Вчера, 20 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: S&P Global Ratings подтвердил рейтинг Никарагуа со стабильным прогнозом. Fitch Ratings понизил рейтинг Гонконга до «АА-» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Макао с негативным прогнозом, понизил рейтинг Эквадора до «RD» без присвоения прогноза.
🇪🇨 Понижение рейтинга Эквадора следует за соглашением с держателям облигаций об отсрочке предстоящих выплат по облигациям на четыре месяца, что Fitch считает первым шагом в обмене проблемными долгами.
Cbonds
Книга по облигациям Санкт-Петербурга, 35002 открыта до 15:00 (мск) Объем доразмещения: до 24 900 000 штук Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет) Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового…
🌉 Санкт-Петербург, 35002
Новый ориентир цены доразмещения – 102.95-103.33% от номинала, эффективной доходности – 7-6.9% годовых.
Новый ориентир цены доразмещения – 102.95-103.33% от номинала, эффективной доходности – 7-6.9% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям Санкт-Петербурга, 35002 открыта до 15:00 (мск) Объем доразмещения: до 24 900 000 штук Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет) Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового…
🌉 Санкт-Петербург, 35002
Новый ориентир цены доразмещения – 103.14-103.33% от номинала, эффективной доходности – 6.95-6.9% годовых.
Новый ориентир цены доразмещения – 103.14-103.33% от номинала, эффективной доходности – 6.95-6.9% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям Санкт-Петербурга, 35002 открыта до 15:00 (мск) Объем доразмещения: до 24 900 000 штук Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет) Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового…
🌉 Санкт-Петербург, 35002
Финальный ориентир цены доразмещения – 103.2% от номинала, эффективной доходности – 6.93% годовых.
Финальный ориентир цены доразмещения – 103.2% от номинала, эффективной доходности – 6.93% годовых.
Forwarded from Cbonds: Global Bond Market
🦠🏦The World Bank pandemic bonds are finally triggered
In 2017, the World Bank issued two pandemic bonds that were supposed to fund the prevention of the conversion of high-severity disease outbreaks into a pandemic; and provide additional funding for the poorest countries in the world to respond to virus outbreaks.
🔹IBRD, FRN 15jul2021, USD Class A
🔹IBRD, FRN 15jul2021, USD Class B
The spread of the coronavirus worldwide, a dramatic number of cases and deaths, and the global economic recession couldn’t activate World Bank pandemic bonds until Friday, April 17.
📃The conditions are so complicated, so the bonds didn’t support countries in the Ebola epidemic. The early stages of the coronavirus didn’t allow the bonds to work as well. Although conditions of outbreak size and spread across borders were met, a virus growth rate in countries eligible for support from the International Development Association and the International Bank for Reconstruction and Development wasn’t reached.
However, it seems the situation has changed and the bondholders are nearly losing their principals. On Friday, April 17, Air Worldwide claimed the rate is above 0 which is the last request that was needed to trigger the bonds.
💵As a result, bondholders of the $95 million tranche B will lose the whole principal. Holders of the $225 million tranche A will suffer a loss of 16.7% of their original investment.
In the upcoming days, the committee will meet to determine which countries will receive funding, when and what amount. In general, the World Bank will pay $133m to the poorest virus-hit nations.
✖️Nevertheless, financial experts think the bonds were triggered too late to change the situation.
In 2017, the World Bank issued two pandemic bonds that were supposed to fund the prevention of the conversion of high-severity disease outbreaks into a pandemic; and provide additional funding for the poorest countries in the world to respond to virus outbreaks.
🔹IBRD, FRN 15jul2021, USD Class A
🔹IBRD, FRN 15jul2021, USD Class B
The spread of the coronavirus worldwide, a dramatic number of cases and deaths, and the global economic recession couldn’t activate World Bank pandemic bonds until Friday, April 17.
📃The conditions are so complicated, so the bonds didn’t support countries in the Ebola epidemic. The early stages of the coronavirus didn’t allow the bonds to work as well. Although conditions of outbreak size and spread across borders were met, a virus growth rate in countries eligible for support from the International Development Association and the International Bank for Reconstruction and Development wasn’t reached.
However, it seems the situation has changed and the bondholders are nearly losing their principals. On Friday, April 17, Air Worldwide claimed the rate is above 0 which is the last request that was needed to trigger the bonds.
💵As a result, bondholders of the $95 million tranche B will lose the whole principal. Holders of the $225 million tranche A will suffer a loss of 16.7% of their original investment.
In the upcoming days, the committee will meet to determine which countries will receive funding, when and what amount. In general, the World Bank will pay $133m to the poorest virus-hit nations.
✖️Nevertheless, financial experts think the bonds were triggered too late to change the situation.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26229 и ОФЗ-ПК 24021. Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🎉 «ИКС 5 ФИНАНС» разместила облигации серии 001Р-10 на 10 млрд рублей, ЕАБР – выпуск серии 001Р-06 на 5 млрд рублей, «ЕвроХим» – выпуск серии БО-001Р-08 на 25 млрд рублей.
🏛 Банк России разместил на аукционе КОБР-32 на 3.47 млрд рублей, КОБР-30 на 1.915 млрд рублей. Аукцион по размещению КОБР-31 не состоялся в связи с отсутствием заявок.
@Cbonds
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26229 и ОФЗ-ПК 24021. Оба выпуска будут предложены в объеме остатков, доступных для размещения.
🎉 «ИКС 5 ФИНАНС» разместила облигации серии 001Р-10 на 10 млрд рублей, ЕАБР – выпуск серии 001Р-06 на 5 млрд рублей, «ЕвроХим» – выпуск серии БО-001Р-08 на 25 млрд рублей.
🏛 Банк России разместил на аукционе КОБР-32 на 3.47 млрд рублей, КОБР-30 на 1.915 млрд рублей. Аукцион по размещению КОБР-31 не состоялся в связи с отсутствием заявок.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,19% (🔺12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,01% (🔺6 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,7% (🔺13 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,93%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26229 (229.66 млрд), 24021 (97.47 млрд)
Размещения
🌉 Санкт-Петербург, 35002 (до 24.9 млрд)
Оферты
📝 Инфинити, КО-01 (200 млн)
Сбор заявок не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,19% (🔺12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,01% (🔺6 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,7% (🔺13 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,93%
🗓 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26229 (229.66 млрд), 24021 (97.47 млрд)
Размещения
🌉 Санкт-Петербург, 35002 (до 24.9 млрд)
Оферты
📝 Инфинити, КО-01 (200 млн)
Сбор заявок не запланирован.
@Cbonds
🗂 Изменение рейтинга в странах СНГ за 21 апреля
🇷🇺 Россия
АКРА
DME Limited (Аэропорт Домодедово)🔻с "A" до "A-", прогноз негативный
Понижение кредитного рейтинга, а также изменение прогноза со «Стабильного» на «Негативный» обусловлены ростом долговой нагрузки компании в связи со снижением входящего денежного потока на фоне пандемии коронавируса COVID-19, а также ввиду ослабления курса рубля. Агентство допускает, что включение Домодедово в список системно значимых компаний может в некоторой степени смягчить риски для финансовой стабильности Аэропорта в текущих условиях.
Также до "A-" понижены кредитные рейтинги выпусков облигаций ООО «Домодедово Фьюэл Фасилитис».
🇷🇺 Россия
АКРА
DME Limited (Аэропорт Домодедово)🔻с "A" до "A-", прогноз негативный
Понижение кредитного рейтинга, а также изменение прогноза со «Стабильного» на «Негативный» обусловлены ростом долговой нагрузки компании в связи со снижением входящего денежного потока на фоне пандемии коронавируса COVID-19, а также ввиду ослабления курса рубля. Агентство допускает, что включение Домодедово в список системно значимых компаний может в некоторой степени смягчить риски для финансовой стабильности Аэропорта в текущих условиях.
Также до "A-" понижены кредитные рейтинги выпусков облигаций ООО «Домодедово Фьюэл Фасилитис».