Cbonds
Книга по облигациям «Ростелеком» серии 002P-04R открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: 10 млрд рублей Срок обращения выпуска: 3 года Купонный период: 182 дня Ориентир ставки купона (эффективной доходности): 7.15-7.25% годовых (7.28-7.38% годовых) Предварительная…
📞 «Ростелеком», 002P-04R (10 млрд)
Новый ориентир ставки купона – не выше 6.9% годовых, эффективной доходности – не выше 7.02% годовых.
Новый ориентир ставки купона – не выше 6.9% годовых, эффективной доходности – не выше 7.02% годовых.
🇰🇿 🏆Рэнкинг организаторов облигаций Казахстана по итогам I квартала 2020 года
По итогам I квартала в рэнкинге организаторов выпусков облигаций Казахстана первые три места заняли Halyk Finance, банковская группа Банк ЦентрКредит / BCC Invest (3 эмиссии Казахстанского фонда устойчивости на 48.2 млрд тенге) и Private Asset Management (1 эмиссии на 22 млрд тенге).
🔝 Доля рынка размещений лидера рэнкинга (Halyk Finance) составила 55.6% (5 эмиссий 2-х эмитентов на общую сумму 143.37 млрд тенге).
Пять лидирующих организаторов рэнкинга (четвертое место – Tengri Partners, пятое – First Heartland Jysan Bank) разместили 96.4% всего объема облигаций.
⚡️Суммарный объем рыночных размещений в I квартале 2020 года составил 234.071 млрд тенге, в организации приняли участие 6 инвестбанков, разместившие 12 рыночных выпусков.
Структура рэнкинга организаторов рыночных размещений отличается от общего тем, что пятую строчку рэнкинга занял Фридом Финанс (Казахстан), организовавший и разместивший эмиссию ТехноЛизинг на 416 млн тенге.
Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.
@Cbonds
По итогам I квартала в рэнкинге организаторов выпусков облигаций Казахстана первые три места заняли Halyk Finance, банковская группа Банк ЦентрКредит / BCC Invest (3 эмиссии Казахстанского фонда устойчивости на 48.2 млрд тенге) и Private Asset Management (1 эмиссии на 22 млрд тенге).
🔝 Доля рынка размещений лидера рэнкинга (Halyk Finance) составила 55.6% (5 эмиссий 2-х эмитентов на общую сумму 143.37 млрд тенге).
Пять лидирующих организаторов рэнкинга (четвертое место – Tengri Partners, пятое – First Heartland Jysan Bank) разместили 96.4% всего объема облигаций.
⚡️Суммарный объем рыночных размещений в I квартале 2020 года составил 234.071 млрд тенге, в организации приняли участие 6 инвестбанков, разместившие 12 рыночных выпусков.
Структура рэнкинга организаторов рыночных размещений отличается от общего тем, что пятую строчку рэнкинга занял Фридом Финанс (Казахстан), организовавший и разместивший эмиссию ТехноЛизинг на 416 млн тенге.
Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.
@Cbonds
Cbonds
Книга по облигациям «РЖД» серии 001P-20R открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: не менее 10 млрд рублей Срок обращения выпуска: 6 лет 11 месяцев Купонный период: 6 месяцев (последний купон – 5 месяцев) Ориентир ставки купона (эффективной доходности): 7.6%…
🚂 «РЖД», 001P-20R
Новый ориентир ставки 1-го купона – не выше 7.4% годовых, эффективной доходности – не выше 7.54% годовых. Объем размещения составит 15 млрд рублей.
Новый ориентир ставки 1-го купона – не выше 7.4% годовых, эффективной доходности – не выше 7.54% годовых. Объем размещения составит 15 млрд рублей.
⬆️Московская биржа переведет все корпоративные облигации и еврооблигации в режим торгов Т+ до конца июня
Перевод всех корпоративных облигаций и еврооблигаций в режим торгов Т+1 с частичным обеспечением по сделкам будет способствовать росту ликвидности данного сегмента рынка, сообщается в пресс-релизе биржи. С 25 мая будут переведены порядка 1300 ценных бумаг, с 22 июня – оставшиеся 45 бумаг, включая корпоративные еврооблигации, торгуемые в евро.
В конце 2019 года в режим Т+1 были переведены первые 294 бумаги.
Также сообщается, что ценные бумаги, торгуемые в настоящее время в режимах, предназначенных для квалифицированных инвесторов, будут с 22 июня переведены в обычные режимы торгов. При этом система торгов по-прежнему не позволит выставить заявку по покупку таких ценных бумаг клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором.
Все котировки облигаций, торгующихся на Московской бирже, доступны подписчикам сайта Cbonds в разделе «Котировки торговых систем».
Перевод всех корпоративных облигаций и еврооблигаций в режим торгов Т+1 с частичным обеспечением по сделкам будет способствовать росту ликвидности данного сегмента рынка, сообщается в пресс-релизе биржи. С 25 мая будут переведены порядка 1300 ценных бумаг, с 22 июня – оставшиеся 45 бумаг, включая корпоративные еврооблигации, торгуемые в евро.
В конце 2019 года в режим Т+1 были переведены первые 294 бумаги.
Также сообщается, что ценные бумаги, торгуемые в настоящее время в режимах, предназначенных для квалифицированных инвесторов, будут с 22 июня переведены в обычные режимы торгов. При этом система торгов по-прежнему не позволит выставить заявку по покупку таких ценных бумаг клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором.
Все котировки облигаций, торгующихся на Московской бирже, доступны подписчикам сайта Cbonds в разделе «Котировки торговых систем».
Cbonds
Книга по облигациям «РЖД» серии 001P-20R открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: не менее 10 млрд рублей Срок обращения выпуска: 6 лет 11 месяцев Купонный период: 6 месяцев (последний купон – 5 месяцев) Ориентир ставки купона (эффективной доходности): 7.6%…
🚂 «РЖД», 001P-20R
Финальный ориентир ставки 1-го купона – 7.35% годовых, эффективной доходности – 7.49% годовых. Объем размещения составит 15 млрд рублей.
Финальный ориентир ставки 1-го купона – 7.35% годовых, эффективной доходности – 7.49% годовых. Объем размещения составит 15 млрд рублей.
Cbonds
Книга по облигациям «Ростелеком» серии 002P-04R открыта до 15:00 (мск) Объем выпуска: 10 млрд рублей Срок обращения выпуска: 3 года Купонный период: 182 дня Ориентир ставки купона (эффективной доходности): 7.15-7.25% годовых (7.28-7.38% годовых) Предварительная…
📞 «Ростелеком», 002P-04R (10 млрд)
Финальный ориентир ставки купона – 6.75% годовых, эффективной доходности – 6.86% годовых.
Финальный ориентир ставки купона – 6.75% годовых, эффективной доходности – 6.86% годовых.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💸 «ИКС 5 ФИНАНС» 21 апреля разместит выпуск облигаций серии 001Р-10 на 10 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 5 460 дней. Купонный период – полгода. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 6.9% годовых.
💰 29 апреля МИБ разместит выпуск облигаций серии БО-001P-02 на 7 млрд рублей. Купонный период – 182 дня. Срок обращения выпуска – 5 лет. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 7.75% годовых.
💵 ВЭБ переносит размещение выпуска серии ПБО-001Р-К243 на 24 апреля. Объем выпуска – 20 млрд рублей. Организатором размещения выступает Газпромбанк.
@Cbonds
💸 «ИКС 5 ФИНАНС» 21 апреля разместит выпуск облигаций серии 001Р-10 на 10 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 5 460 дней. Купонный период – полгода. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 6.9% годовых.
💰 29 апреля МИБ разместит выпуск облигаций серии БО-001P-02 на 7 млрд рублей. Купонный период – 182 дня. Срок обращения выпуска – 5 лет. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 7.75% годовых.
💵 ВЭБ переносит размещение выпуска серии ПБО-001Р-К243 на 24 апреля. Объем выпуска – 20 млрд рублей. Организатором размещения выступает Газпромбанк.
@Cbonds
📜 Николай II: крестный путь от «золотого рубля» к национальной катастрофе. Часть четвертая
Еще в качестве наследника престола Николай II посетил Японию с визитом, в ходе которого помешанный на ненависти к иностранцам полицейский Судо Цандзо на улице города Оцу нанес ему два удара самурайским мечом по голове. Наследник русского престола серьезно не пострадал, но кроме ссадин этот инцидент оставил у будущего российского императора стойкую неприязнь к Японии и японцам, которых он иначе как «макаками» больше не называл.
📝 В 1904 году Россия вступила с «макаками» в войну, к которой, несмотря на подавляющее военное превосходство в численности армии и флота, оказалась не готова. «Началось ужасное время. Несчастнейшая из несчастнейших войн и затем как ближайшее последствие — революция, давно подготовленная… полицейско-дворцово-камарильным режимом», — писал позднее Сергей Витте, лишившийся поста министра финансов за свою антивоенную позицию.
В конце мая 1905 года президент США Теодор Рузвельт выступил посредником в начале мирных переговоров между Россией и Японией, и уже в конце июня Николай II предложил Витте возглавить русскую делегацию, переступив через личную неприязнь и унижение.
⚡️О том, как бывший глава Минфина повел себя в Америке, добиваясь мира, а также вполне детективную историю организации беспрецедентного «политического займа», который позволил избежать банкротства империи, читайте в четвертой части серии материалов Сергея Пахомова «Николай II: крестный путь от "золотого рубля" к национальной катастрофе» в свежем номере журнала Cbonds Review.
📚 Материал доступен по ссылке.
Еще в качестве наследника престола Николай II посетил Японию с визитом, в ходе которого помешанный на ненависти к иностранцам полицейский Судо Цандзо на улице города Оцу нанес ему два удара самурайским мечом по голове. Наследник русского престола серьезно не пострадал, но кроме ссадин этот инцидент оставил у будущего российского императора стойкую неприязнь к Японии и японцам, которых он иначе как «макаками» больше не называл.
📝 В 1904 году Россия вступила с «макаками» в войну, к которой, несмотря на подавляющее военное превосходство в численности армии и флота, оказалась не готова. «Началось ужасное время. Несчастнейшая из несчастнейших войн и затем как ближайшее последствие — революция, давно подготовленная… полицейско-дворцово-камарильным режимом», — писал позднее Сергей Витте, лишившийся поста министра финансов за свою антивоенную позицию.
В конце мая 1905 года президент США Теодор Рузвельт выступил посредником в начале мирных переговоров между Россией и Японией, и уже в конце июня Николай II предложил Витте возглавить русскую делегацию, переступив через личную неприязнь и унижение.
⚡️О том, как бывший глава Минфина повел себя в Америке, добиваясь мира, а также вполне детективную историю организации беспрецедентного «политического займа», который позволил избежать банкротства империи, читайте в четвертой части серии материалов Сергея Пахомова «Николай II: крестный путь от "золотого рубля" к национальной катастрофе» в свежем номере журнала Cbonds Review.
📚 Материал доступен по ссылке.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,28% (🔻25 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7% (🔻22 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,52% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,01%
🗓 Календарь событий
Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано😴
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,28% (🔻25 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7% (🔻22 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,52% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,01%
🗓 Календарь событий
Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано😴
@Cbonds
🗂 Изменение рейтинга в иностранной валюте в странах СНГ за 17 апреля
🇷🇺 Россия
Fitch
Аэрофлот🔻с "BB" до "BB-", прогноз негативный
Понижение рейтинга отражает обновленные ожидания в области макроэкономики и мировой авиационной отрасли, а также вероятное ослабление деловых и финансовых показателей Аэрофлота в течение следующих четырех лет. Аналитики Fitch предполагают, что Аэрофлот сократит операционные расходы и не будет осуществлять выплаты дивидендов в 2020-2023 годах.
Отрицательный прогноз отражает неопределенности в отношении ограничений на авиаперелеты и восстановления спроса.
Moody's
О1 Пропертиз Финанс🔻с "Caa3" до "C", прогноз стабильный;
O1 Properties🔻с "Caa2" до "Caa3", прогноз стабильный
Понижение отражает неспособность компании выплатить проценты по глобальным нотам на сумму 350 миллионов долларов США со сроком погашения в сентябре 2021 года.
🇰🇿 Казахстан
Moody's
Tengri Bank🔻с "B2" до "Caa3"
Понижение и пересмотр рейтингов в первую очередь обусловлено ослаблением позиции ликвидности банка, что привело к введению ограничений на платежи клиентов. Другие факторы включают ухудшение качества активов и управленческие риски из-за продолжающегося корпоративного конфликта.
🇷🇺 Россия
Fitch
Аэрофлот🔻с "BB" до "BB-", прогноз негативный
Понижение рейтинга отражает обновленные ожидания в области макроэкономики и мировой авиационной отрасли, а также вероятное ослабление деловых и финансовых показателей Аэрофлота в течение следующих четырех лет. Аналитики Fitch предполагают, что Аэрофлот сократит операционные расходы и не будет осуществлять выплаты дивидендов в 2020-2023 годах.
Отрицательный прогноз отражает неопределенности в отношении ограничений на авиаперелеты и восстановления спроса.
Moody's
О1 Пропертиз Финанс🔻с "Caa3" до "C", прогноз стабильный;
O1 Properties🔻с "Caa2" до "Caa3", прогноз стабильный
Понижение отражает неспособность компании выплатить проценты по глобальным нотам на сумму 350 миллионов долларов США со сроком погашения в сентябре 2021 года.
🇰🇿 Казахстан
Moody's
Tengri Bank🔻с "B2" до "Caa3"
Понижение и пересмотр рейтингов в первую очередь обусловлено ослаблением позиции ликвидности банка, что привело к введению ограничений на платежи клиентов. Другие факторы включают ухудшение качества активов и управленческие риски из-за продолжающегося корпоративного конфликта.
📊 Рейтинговые действия, проведенные 17 апреля
В пятницу, 17 апреля, было проведено большое количество рейтинговых действий: например, Moody's подтвердил рейтинг Ганы, понизив прогноз до негативного, понизил рейтинг Мексики до «Baa1» с негативным прогнозом, подтвердил рейтинги Туниса и Шри-Ланки с возможным понижением прогноза.
S&P Global Ratings понизил рейтинг Боливии до «В+» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Египта с сохранением стабильного прогноза, подтвердил рейтинг Индонезии, понизив прогноз до негативного.
Fitch Ratings понизил рейтинг Аргентины до «С» без присвоения прогноза, понизил рейтинг Кабо-Верде до «В-» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинги Мальты и Португалии со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Румынии с негативным прогнозом.
🇦🇷 Понижение рейтинга Аргентины до «C» указывает на то, что после объявления властями предложения о реструктуризации внешних облигаций начался процесс обмена проблемными долгами. Fitch ожидает, что дефолт по предстоящим платежам по облигациям может быть неизбежным, если соглашение с держателями облигаций не будет достигнуто в ближайшие недели.
В пятницу, 17 апреля, было проведено большое количество рейтинговых действий: например, Moody's подтвердил рейтинг Ганы, понизив прогноз до негативного, понизил рейтинг Мексики до «Baa1» с негативным прогнозом, подтвердил рейтинги Туниса и Шри-Ланки с возможным понижением прогноза.
S&P Global Ratings понизил рейтинг Боливии до «В+» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Египта с сохранением стабильного прогноза, подтвердил рейтинг Индонезии, понизив прогноз до негативного.
Fitch Ratings понизил рейтинг Аргентины до «С» без присвоения прогноза, понизил рейтинг Кабо-Верде до «В-» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинги Мальты и Португалии со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Румынии с негативным прогнозом.
🇦🇷 Понижение рейтинга Аргентины до «C» указывает на то, что после объявления властями предложения о реструктуризации внешних облигаций начался процесс обмена проблемными долгами. Fitch ожидает, что дефолт по предстоящим платежам по облигациям может быть неизбежным, если соглашение с держателями облигаций не будет достигнуто в ближайшие недели.
🇧🇾 🏆 Рэнкинг организаторов облигаций Республики Беларусь по итогам I квартала 2020 года
Всего в общем рэнкинге приняли участие 16 компаний, разместившие за I квартал 2020 года 62 выпуска облигаций. Доля первой пятерки организаторов на рынке составляет 91.63%.
🥇 Первое место в общем рэнкинге заняли Беларусбанк и его дочерняя компания «АСБ БРОКЕР», организовавшие 6 эмиссий 4 эмитентов на общую сумму 165 млн долларов (доля рынка составила 49.28%).
🥈 Второе место занял «БПС-Сбербанк», разместивший и организовавший 3 эмиссии 1 эмитента на общую сумму 66 млн долларов.
🥉 На третьем месте – Белагропромбанк, принявший участие в организации 4 эмиссий 2 эмитентов на 53 млн долларов.
⚡️Лидерами рэнкинга организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных облигаций так же стали Беларусбанк и «АСБ БРОКЕР», разместившие 4 эмиссий 2 эмитентов на общую сумму 162 млн долларов (доля рынка без учета собственных выпусков – 57.1%).
Доля первой пятерки организаторов сторонних размещений составляет 99.71%.
👉🏻 Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.
@Cbonds
Всего в общем рэнкинге приняли участие 16 компаний, разместившие за I квартал 2020 года 62 выпуска облигаций. Доля первой пятерки организаторов на рынке составляет 91.63%.
🥇 Первое место в общем рэнкинге заняли Беларусбанк и его дочерняя компания «АСБ БРОКЕР», организовавшие 6 эмиссий 4 эмитентов на общую сумму 165 млн долларов (доля рынка составила 49.28%).
🥈 Второе место занял «БПС-Сбербанк», разместивший и организовавший 3 эмиссии 1 эмитента на общую сумму 66 млн долларов.
🥉 На третьем месте – Белагропромбанк, принявший участие в организации 4 эмиссий 2 эмитентов на 53 млн долларов.
⚡️Лидерами рэнкинга организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных облигаций так же стали Беларусбанк и «АСБ БРОКЕР», разместившие 4 эмиссий 2 эмитентов на общую сумму 162 млн долларов (доля рынка без учета собственных выпусков – 57.1%).
Доля первой пятерки организаторов сторонних размещений составляет 99.71%.
👉🏻 Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.
@Cbonds
💰 Компания «Полюс» досрочно погасит конвертируемые еврооблигации
📝 17 апреля компания «Полюс», один из крупнейших производителей золота в России, объявила о намерении досрочно погасить конвертируемые еврооблигации 18 мая 2020 года.
👨🏼💼Держатели евробондов могут воспользоваться одним из двух вариантов: согласиться на добровольное погашение еврооблигаций по номиналу или воспользоваться правом на конвертацию бондов в ГДР эмитента. Согласно заявлению эмитента, по второму пути развития событий уже решили пойти держатели еврооблигаций совокупным объемом $5 млн.
🧮 Изначальная цена конвертации еврооблигаций на момент эмиссии составляла $50.0427, что представляло собой 30% премию к стоимости базисного актива. На момент уведомления эмитентом о досрочном погашении цена конвертации составила $44.3077.
📈В течение последнего торгового месяца стоимость конвертируемых еврооблигаций выросла более чем на 48%, повторяя динамику цены ГДР эмитента, которые в зависимости от торговой площадки подорожали на 41-50% к середине марта.
💼 Всего компания «Полюс» пять раз выходила на рынок еврозаимствований – впервые в апреле 2013 года и в последний раз в январе 2018. Евробонды, являющиеся предметом досрочного погашения – единственные конвертируемые еврооблигации, выпущенные эмитентом.
📝 17 апреля компания «Полюс», один из крупнейших производителей золота в России, объявила о намерении досрочно погасить конвертируемые еврооблигации 18 мая 2020 года.
👨🏼💼Держатели евробондов могут воспользоваться одним из двух вариантов: согласиться на добровольное погашение еврооблигаций по номиналу или воспользоваться правом на конвертацию бондов в ГДР эмитента. Согласно заявлению эмитента, по второму пути развития событий уже решили пойти держатели еврооблигаций совокупным объемом $5 млн.
🧮 Изначальная цена конвертации еврооблигаций на момент эмиссии составляла $50.0427, что представляло собой 30% премию к стоимости базисного актива. На момент уведомления эмитентом о досрочном погашении цена конвертации составила $44.3077.
📈В течение последнего торгового месяца стоимость конвертируемых еврооблигаций выросла более чем на 48%, повторяя динамику цены ГДР эмитента, которые в зависимости от торговой площадки подорожали на 41-50% к середине марта.
💼 Всего компания «Полюс» пять раз выходила на рынок еврозаимствований – впервые в апреле 2013 года и в последний раз в январе 2018. Евробонды, являющиеся предметом досрочного погашения – единственные конвертируемые еврооблигации, выпущенные эмитентом.
🎉 📱Мобильное приложение Cbonds стало мультиязычным
Теперь информацию через приложение можно получать на 8 языках (русском, английском, итальянском, испанском, немецком, китайском, польском и украинском). Язык приложения автоматически подстраивается под выбранный язык настроек вашего смартфона. Приложение Cbonds доступно для устройств на android и ios.
⚡️P.S. Отличный способ подтянуть знания иностранного языка по финансовой тематике!
Теперь информацию через приложение можно получать на 8 языках (русском, английском, итальянском, испанском, немецком, китайском, польском и украинском). Язык приложения автоматически подстраивается под выбранный язык настроек вашего смартфона. Приложение Cbonds доступно для устройств на android и ios.
⚡️P.S. Отличный способ подтянуть знания иностранного языка по финансовой тематике!
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
✈️ ГК «Самолет» увеличила объем программы облигаций серии 001Р с 15 млрд до 25 млрд рублей.
🥾 «Обувь России» переносит выплату дохода по 13-му купонному периоду облигаций серии БО-07 с 23 апреля на 6 мая в связи с соблюдением мер по предупреждению распространения коронавирусной инфекции.
📡 «Дэни колл» определил цену приобретения облигаций серии БО-01 в рамках оферты 21 апреля на уровне 65.5% от номинала (в расчете на одну бумагу – 655 руб.).
🏛 21 апреля ЦБ проведет аукционы по размещению выпуска КОБР-30 на 142.8 млрд рублей, КОБР-31 на 201.9 млрд рублей и КОБР-32 на 305.8 млрд рублей.
@Cbonds
✈️ ГК «Самолет» увеличила объем программы облигаций серии 001Р с 15 млрд до 25 млрд рублей.
🥾 «Обувь России» переносит выплату дохода по 13-му купонному периоду облигаций серии БО-07 с 23 апреля на 6 мая в связи с соблюдением мер по предупреждению распространения коронавирусной инфекции.
📡 «Дэни колл» определил цену приобретения облигаций серии БО-01 в рамках оферты 21 апреля на уровне 65.5% от номинала (в расчете на одну бумагу – 655 руб.).
🏛 21 апреля ЦБ проведет аукционы по размещению выпуска КОБР-30 на 142.8 млрд рублей, КОБР-31 на 201.9 млрд рублей и КОБР-32 на 305.8 млрд рублей.
@Cbonds
Forwarded from Cbonds: Global Bond Market
✈The consequences of COVID-19 crisis are well reflected in the aviation industry
😱The airlines all over the world are facing plenty of problems. Due to the social-distancing, lockdowns and air-travel restrictions, their cash supplies have started to dry out. The situation with the decline in sales worsens with the necessity of returning money for the already sold tickets. All this leads to a great probability of bankrupt cases in the aviation industry.
🇲🇽One example of an airline that has already run into problems is Aeromexico. It placed international bonds of $400m in the midst of a coronavirus crisis. The current total debt burden of the airline is $632m.
Mexican President Andres Manuel Lopez Obrador claims that he will not rescue large companies, such as Aeromexico if something happens. However, CFO of the company, Ricardo Sanchez Baker, states that they can comply with their obligations and they don't seek restructuring or other measures.
📉Nevertheless, the price of Aeromexico international bonds maturing in 2025 plummeted by 65% to 29.83% from the beginning of March until April 17. The credit ratings of Aeromexico were downgraded in March: from B1 to B2 by Moody's on March 17, from BB- to B+ by S&P on March 20.
Moreover, its major shareholder, Delta Air Lines, also suffered a downgrade in foreign currency credit ratings by S&P from BBB- to BB on March 24 and by Fitch from BBB- to BB+ on April 10.
🤔The example of Aeromexico confirms that airline companies worldwide are hit significantly by a coronavirus. Noting that such companies are critical national infrastructure, governments should consider financial aid to them.
😱The airlines all over the world are facing plenty of problems. Due to the social-distancing, lockdowns and air-travel restrictions, their cash supplies have started to dry out. The situation with the decline in sales worsens with the necessity of returning money for the already sold tickets. All this leads to a great probability of bankrupt cases in the aviation industry.
🇲🇽One example of an airline that has already run into problems is Aeromexico. It placed international bonds of $400m in the midst of a coronavirus crisis. The current total debt burden of the airline is $632m.
Mexican President Andres Manuel Lopez Obrador claims that he will not rescue large companies, such as Aeromexico if something happens. However, CFO of the company, Ricardo Sanchez Baker, states that they can comply with their obligations and they don't seek restructuring or other measures.
📉Nevertheless, the price of Aeromexico international bonds maturing in 2025 plummeted by 65% to 29.83% from the beginning of March until April 17. The credit ratings of Aeromexico were downgraded in March: from B1 to B2 by Moody's on March 17, from BB- to B+ by S&P on March 20.
Moreover, its major shareholder, Delta Air Lines, also suffered a downgrade in foreign currency credit ratings by S&P from BBB- to BB on March 24 and by Fitch from BBB- to BB+ on April 10.
🤔The example of Aeromexico confirms that airline companies worldwide are hit significantly by a coronavirus. Noting that such companies are critical national infrastructure, governments should consider financial aid to them.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,07% (🔻21 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,95% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,57% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,76%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌉 Санкт-Петербург, 35002 (до 24.9 млрд)
Размещения
🧪 ЕвроХим, БО-001P-08 (25 млрд)
💸 ИКС 5 ФИНАНС, 001P-10 (10 млрд)
💰 ЕАБР, 001P-06 (5 млрд)
🏛 Банк России, КОБР-30 (557.15 млрд), КОБР-31 (498.12 млрд), КОБР-32 (394.16 млрд)
Оферты
📡 ДЭНИ КОЛЛ, БО-01 (1 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,07% (🔻21 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,95% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,57% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,76%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🌉 Санкт-Петербург, 35002 (до 24.9 млрд)
Размещения
🧪 ЕвроХим, БО-001P-08 (25 млрд)
💸 ИКС 5 ФИНАНС, 001P-10 (10 млрд)
💰 ЕАБР, 001P-06 (5 млрд)
🏛 Банк России, КОБР-30 (557.15 млрд), КОБР-31 (498.12 млрд), КОБР-32 (394.16 млрд)
Оферты
📡 ДЭНИ КОЛЛ, БО-01 (1 млрд)
@Cbonds
Книга по облигациям Санкт-Петербурга, 35002 открыта до 15:00 (мск)
Объем доразмещения: до 24 900 000 штук
Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей
Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет)
Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового значения ориентира по доходности в дату открытия книги
Предварительная дата доразмещения: 22 апреля
Организаторы: ВТБ Капитал, Газпромбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк.
Объем доразмещения: до 24 900 000 штук
Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей
Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет)
Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового значения ориентира по доходности в дату открытия книги
Предварительная дата доразмещения: 22 апреля
Организаторы: ВТБ Капитал, Газпромбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк.
Cbonds
Книга по облигациям Санкт-Петербурга, 35002 открыта до 15:00 (мск) Объем доразмещения: до 24 900 000 штук Номинальный объем выпуска: 25 млрд рублей Срок до погашения: 2 417 дней (6.6 лет) Ориентир доходности: Спред 100-120 б.п. к ОФЗ 26222 с фиксацией числового…
🌉 Санкт-Петербург, 35002
Ориентир цены доразмещения – 102.57 – 103.33% от номинала, эффективной доходности – 7.10 – 6.9% годовых.
Ориентир цены доразмещения – 102.57 – 103.33% от номинала, эффективной доходности – 7.10 – 6.9% годовых.
🛢 📉 Стоимость WTI впервые в истории ушла в минус
Источник: аналитический обзор Росбанка
❌ Майский контракт на нефть марки WTI опустился ниже $0/барр., достигая в моменте -$40. Помимо структурных причин – загруженности хранилищ в Кушинге (основной хаб для торговли WTI) – влияние могло оказать позиционирование трейдеров на рост цен и необходимость закрывать позиции по поставочным фьючерсам в крайне сжатые сроки.
Новый контракт с исполнением в июне продолжает торговаться выше $20/барр., но показал вчера падение на 18.4%. Июньский контракт Brent также подешевел ($25.6/барр., -8.9%).
Источник: аналитический обзор Росбанка
❌ Майский контракт на нефть марки WTI опустился ниже $0/барр., достигая в моменте -$40. Помимо структурных причин – загруженности хранилищ в Кушинге (основной хаб для торговли WTI) – влияние могло оказать позиционирование трейдеров на рост цен и необходимость закрывать позиции по поставочным фьючерсам в крайне сжатые сроки.
Новый контракт с исполнением в июне продолжает торговаться выше $20/барр., но показал вчера падение на 18.4%. Июньский контракт Brent также подешевел ($25.6/барр., -8.9%).