Cbonds
34.7K subscribers
6.32K photos
77 videos
35 files
17K links
Конференции: https://cbonds-congress.ru/ Премаркетинг, новости, аналитика от http://cbonds.ru
Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds-congress.com
Проекты: https://t.me/investfundsru, https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
💰Международный инвестиционный банк, БО-001P-03 (5 млрд)

Сбор заявок – 17 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 апреля.
🗂Изменение рейтинга в иностранной валюте в странах СНГ за 16 апреля

🇷🇺Россия
S&P Global Ratings
O1 Properties🔻с "CС" до "D"

S&P Global Ratings считает, что пропуск платежа по еврооблигациям означает дефолт компании O1 в целом, и полагает, что она не сможет осуществить выплаты по большей части своих обязательств с наступающими сроками погашения.

Ранее на этой неделе мы сообщали, что эмитент допустил дефолт по еврооблигациям.
​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 16 апреля

Вчера, 16 апреля, было проведено большое количество рейтинговых действий: например, S&P Global Ratings понизил рейтинги Багамских островов до «ВВ» с сохранением негативного прогноза и Белиза до «CCC» с негативным прогнозом. Также были понижены прогнозы Арубы, Бермудских островов, Доминиканской республики и Ямайки.

Fitch Ratings подтвердил рейтинг «В-» Ирака с негативным прогнозом, понизил рейтинг Замбии до «CC» без присвоения прогноза.

🇧🇸 Резкий спад в туризме Багамских островов окажет серьезное влияние на экономику страны и государственные финансы, которые уже были уязвимы после урагана Дориан осенью 2019 года. S&P Global Ratings ожидает, что последствия пандемии для экономики и дефицита бюджета будут ограничены одним-двумя годами, долговое бремя страны будет восстанавливаться дольше. Негативный прогноз отражает неопределенность в отношении продолжительности пандемии и восстановления.
​​💡Онлайн-семинар Cbonds: инвестиционные идеи на рынке облигаций 2.0

21 апреля в 16:30
состоится онлайн-семинар Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 2.0».

Эксперты обсудят влияние ситуации на рынке углеводородов и коронавируса на экономику, поделятся своими прогнозами и инвестиционными идеями для рынка еврооблигаций и российских облигаций, включая ВДО, ответят на вопросы слушателей. Специалисты Cbonds расскажут, что необходимо учитывать при выборе облигаций, как сформировать свой инвестиционный портфель и как следить за его изменениями.

Среди спикеров:
- Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds;
- Антон Пустовойтов, портфельный менеджер, Сбербанк Управление Активами;
- Андрей Буш, руководитель управления инвестиционно-банковских услуг, ИФК Солид;
- Константин Балабушко, эксперт по долговому рынку, инвестиционный консультант, Скай Бонд Групп.

Когда: 21 апреля, 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
После регистрации вам придет письмо со ссылкой для просмотра.

❗️Внимание! Количество мест ограничено! Успейте попасть в число участников онлайн-семинара Cbonds.
​​🇰🇿 🏆Рэнкинг организаторов облигаций Казахстана по итогам I квартала 2020 года

По итогам I квартала в рэнкинге организаторов выпусков облигаций Казахстана первые три места заняли Halyk Finance, банковская группа Банк ЦентрКредит / BCC Invest (3 эмиссии Казахстанского фонда устойчивости на 48.2 млрд тенге) и Private Asset Management (1 эмиссии на 22 млрд тенге).

🔝 Доля рынка размещений лидера рэнкинга (Halyk Finance) составила 55.6% (5 эмиссий 2-х эмитентов на общую сумму 143.37 млрд тенге).

Пять лидирующих организаторов рэнкинга (четвертое место – Tengri Partners, пятое – First Heartland Jysan Bank) разместили 96.4% всего объема облигаций.

⚡️Суммарный объем рыночных размещений в I квартале 2020 года составил 234.071 млрд тенге, в организации приняли участие 6 инвестбанков, разместившие 12 рыночных выпусков.

Структура рэнкинга организаторов рыночных размещений отличается от общего тем, что пятую строчку рэнкинга занял Фридом Финанс (Казахстан), организовавший и разместивший эмиссию ТехноЛизинг на 416 млн тенге.

Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.

@Cbonds
💸 Санкт-Петербург, доразмещение 35002

Сбор заявок – 21 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), доразмещение – 22 апреля.
⬆️Московская биржа переведет все корпоративные облигации и еврооблигации в режим торгов Т+ до конца июня

Перевод всех корпоративных облигаций и еврооблигаций в режим торгов Т+1 с частичным обеспечением по сделкам будет способствовать росту ликвидности данного сегмента рынка, сообщается в пресс-релизе биржи. С 25 мая будут переведены порядка 1300 ценных бумаг, с 22 июня – оставшиеся 45 бумаг, включая корпоративные еврооблигации, торгуемые в евро.

В конце 2019 года в режим Т+1 были переведены первые 294 бумаги.

Также сообщается, что ценные бумаги, торгуемые в настоящее время в режимах, предназначенных для квалифицированных инвесторов, будут с 22 июня переведены в обычные режимы торгов. При этом система торгов по-прежнему не позволит выставить заявку по покупку таких ценных бумаг клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором.

Все котировки облигаций, торгующихся на Московской бирже, доступны подписчикам сайта Cbonds в разделе «Котировки торговых систем».
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💸 «ИКС 5 ФИНАНС» 21 апреля разместит выпуск облигаций серии 001Р-10 на 10 млрд рублей. Срок обращения выпуска – 5 460 дней. Купонный период – полгода. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 6.9% годовых.

💰 29 апреля МИБ разместит выпуск облигаций серии БО-001P-02 на 7 млрд рублей. Купонный период – 182 дня. Срок обращения выпуска – 5 лет. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 7.75% годовых.

💵 ВЭБ переносит размещение выпуска серии ПБО-001Р-К243 на 24 апреля. Объем выпуска – 20 млрд рублей. Организатором размещения выступает Газпромбанк.

@Cbonds
​​📜 Николай II: крестный путь от «золотого рубля» к национальной катастрофе. Часть четвертая

Еще в качестве наследника престола Николай II посетил Японию с визитом, в ходе которого помешанный на ненависти к иностранцам полицейский Судо Цандзо на улице города Оцу нанес ему два удара самурайским мечом по голове. Наследник русского престола серьезно не пострадал, но кроме ссадин этот инцидент оставил у будущего российского императора стойкую неприязнь к Японии и японцам, которых он иначе как «макаками» больше не называл.

📝 В 1904 году Россия вступила с «макаками» в войну, к которой, несмотря на подавляющее военное превосходство в численности армии и флота, оказалась не готова. «Началось ужасное время. Несчастнейшая из несчастнейших войн и затем как ближайшее последствие — революция, давно подготовленная… полицейско-дворцово-камарильным режимом», — писал позднее Сергей Витте, лишившийся поста министра финансов за свою антивоенную позицию.

В конце мая 1905 года президент США Теодор Рузвельт выступил посредником в начале мирных переговоров между Россией и Японией, и уже в конце июня Николай II предложил Витте возглавить русскую делегацию, переступив через личную неприязнь и унижение.

⚡️О том, как бывший глава Минфина повел себя в Америке, добиваясь мира, а также вполне детективную историю организации беспрецедентного «политического займа», который позволил избежать банкротства империи, читайте в четвертой части серии материалов Сергея Пахомова «Николай II: крестный путь от "золотого рубля" к национальной катастрофе» в свежем номере журнала Cbonds Review.

📚 Материал доступен по ссылке.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,28% (🔻25 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7% (🔻22 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,52% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,01%

🗓 Календарь событий

Никаких событий на долговом рынке России на сегодня не запланировано😴

@Cbonds
🗂 Изменение рейтинга в иностранной валюте в странах СНГ за 17 апреля

🇷🇺 Россия
Fitch
Аэрофлот🔻с "BB" до "BB-", прогноз негативный

Понижение рейтинга отражает обновленные ожидания в области макроэкономики и мировой авиационной отрасли, а также вероятное ослабление деловых и финансовых показателей Аэрофлота в течение следующих четырех лет. Аналитики Fitch предполагают, что Аэрофлот сократит операционные расходы и не будет осуществлять выплаты дивидендов в 2020-2023 годах.

Отрицательный прогноз отражает неопределенности в отношении ограничений на авиаперелеты и восстановления спроса.

Moody's
О1 Пропертиз Финанс🔻с "Caa3" до "C", прогноз стабильный;
O1 Properties🔻с "Caa2" до "Caa3", прогноз стабильный

Понижение отражает неспособность компании выплатить проценты по глобальным нотам на сумму 350 миллионов долларов США со сроком погашения в сентябре 2021 года.

🇰🇿 Казахстан
Moody's
Tengri Bank🔻с "B2" до "Caa3"

Понижение и пересмотр рейтингов в первую очередь обусловлено ослаблением позиции ликвидности банка, что привело к введению ограничений на платежи клиентов. Другие факторы включают ухудшение качества активов и управленческие риски из-за продолжающегося корпоративного конфликта.
​​📊 Рейтинговые действия, проведенные 17 апреля

В пятницу, 17 апреля, было проведено большое количество рейтинговых действий: например, Moody's подтвердил рейтинг Ганы, понизив прогноз до негативного, понизил рейтинг Мексики до «Baa1» с негативным прогнозом, подтвердил рейтинги Туниса и Шри-Ланки с возможным понижением прогноза.

S&P Global Ratings понизил рейтинг Боливии до «В+» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Египта с сохранением стабильного прогноза, подтвердил рейтинг Индонезии, понизив прогноз до негативного.

Fitch Ratings понизил рейтинг Аргентины до «С» без присвоения прогноза, понизил рейтинг Кабо-Верде до «В-» со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинги Мальты и Португалии со стабильным прогнозом, подтвердил рейтинг Румынии с негативным прогнозом.

🇦🇷 Понижение рейтинга Аргентины до «C» указывает на то, что после объявления властями предложения о реструктуризации внешних облигаций начался процесс обмена проблемными долгами. Fitch ожидает, что дефолт по предстоящим платежам по облигациям может быть неизбежным, если соглашение с держателями облигаций не будет достигнуто в ближайшие недели.